捕鼠漩涡扩大 金丰投资重组悬疑
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导语：经济观察报从上海证监局有关人士获悉，他们将对金丰投资重大资产重组相关方展开调查，包括借壳方绿地集团，以及PE方珠海普罗。
经济观察报 记者 吴侨发 金丰投资正陷入“捕鼠”漩涡。
5月10日，金丰投资公告称，金丰投资监事高兴、副总经理李敏于5月8日分别接证监会[微博]上海监管局通知：因涉嫌短线交易本公司股票，证监会下发了《调查通知书》，决定对其立案调查。
5月14日，经济观察报从上海证监局有关人士获悉，他们将对金丰投资重大资产重组相关方展开调查，包括借壳方绿地集团，以及PE方珠海普罗。该人士表示，一有调查结果，就会登公告的。
值得注意的是，在金丰投资重大资产重组前夕，绿地集团执行副总裁许敬的妻子刘淑云、珠海普罗有限合伙人郭飚的母亲唐敏君，都短线交易金丰投资的股票。
如今，金丰投资的资产重组不符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第23条的规定，“因涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。”南方基金首席策略分析师杨德龙[微博]称，“这可能会影响到资产重组的进程，甚至可能导致重组的失败。”
捕鼠漩涡
5月13日，金丰投资董秘包永镭向经济观察报透露，高兴和李敏还在工作，“他们现在没什么说法，都在配合证监会的调查”。如今，高兴和李敏的家属也在配合调查。包永镭称，“他们家属搞清楚了，就没其他事情。”
杨德龙表示，“最近监管层打内幕交易打得比较厉害，无论是基金公司、证券公司还是上市公司，监管风暴都很严。对于内幕交易的人员，肯定会严加审查，因为现在高级的审查手段有大数据，查起来并没有以前那么困难。”
证监会的调查直指金丰投资的重大资产重组。早在2013年7月1日，金丰投资停牌重组。值得注意的是，在金丰投资重大资产重组停牌前六个月内，高兴、李敏的直系亲属存在买卖金丰投资股票的情形。
记者获悉，高兴的父亲高存发，在2013年2月28日买入金丰投资1.5万股。时隔4天，高存发再买入0.7万股。同年3月26日，高存发卖掉2.2万股。高兴的母亲周培珍，在2013年3月1日买入5万股，后又在同年3月26日卖出5万股。
至于李敏的妻子李海萍，在2013年3月4日、3月12日、3月28日，分别买入500股，后在同年4月29日卖出1500股。
记者注意到，因为涉嫌短线交易而被证监会立案调查的情况并不多见。“我们这个都是有规定的，违反规定就要调查，就是这个意思。”对于高兴和李敏被调查的情况，包永镭表示，“他们家属，他们违反规定就要这样。”
广东一家中大型基金公司高层人士告诉经济观察报，他的直系亲属老婆、孩子、父母亲，他们的股票账户都要向监管部门备案，且每月提交一次股票账户交易信息，以便监管部门审查。他表示，这种备案制同样适用于金丰投资高管。
不可忽视的是，近期证监会加大捕鼠力度。稽查力量大幅扩编，且重点加强上海、深圳两地的稽查力度。而调查方向，不仅从交易数据入手，还从并购重组相关人员入手。
随着捕鼠风暴升级，监管部门加大对金丰投资的调查。上海证监局有关人士透露，他们将对金丰投资重大资产重组相关方展开调查，包括绿地集团，以及珠海普罗。
值得注意的是，本次重大资产重组体量较大，涉及的资产情况比较复杂，资产数量较多，涉及数百家法人实体，完成相关工作所需时间较长，重大资产重组信息保密难度较大。
绿地集团是金丰投资资产重组的借壳方。绿地集团执行副总裁许敬的妻子刘淑云，在去年4月22日买入金丰投资1万股，5月14日以及5月15日分别卖出0.5万股。
另外，作为金丰投资资产重组的PE珠海普罗，其合伙人郭飚的母亲唐敏君在去年1月4日卖出金丰投资1000股。
上述交易均在金丰投资资产重组前6个月内。对于绿地集团和珠海普罗的情况，上海证监局有关人士称，“我们会调查的。”
PE突击入股
涉嫌短线交易金丰投资股票的背后，是金丰投资重大资产重组所带来的利益诱惑。今年3月18日，停牌已久的金丰投资宣布，拟注入资产为绿地集团100%股权，预估值达655亿。
上述公告披露之后，金丰投资的股票一票难求，公司股票迎来了连续7个涨停板，这一涨停持续到2014年3月27日的每股10.99元。相比停牌时的每股 5.33元，暴涨了106.2%。
这是中国房企最大的并购事件，并购后绿地集团总市值或将超越万科。然而，在金丰投资停牌期间，珠海普罗等PE却通过突击入股绿地集团，而提前布局抢食。
去年11月25日，正是金丰投资停牌期间，绿地集团拟引进战略投资者事宜在上海联合产权交易所挂牌公开征集投资者，征集并择优确定平安创新资本、鼎晖嘉熙、宁波汇盛聚智、珠海普罗、国投协力五家机构投资者为本次增资的对象。
彼时，金丰投资尚未在停牌公告中指出重组方系绿地集团。事实上，重组相关方早已获知具体的借壳方。绿地集团董事长张玉良在2013年7月份接受媒体采访时表示，有可能借壳金丰投资。
值得注意的是，在绿地集团挂牌征集投资者前12天，珠海普罗仓促成立。经济观察报从金丰投资重大资产置换及发行股份购买资产暨关联交易预案中获悉，珠海普罗是为本次交易专门设立的公司。
2013年12月18日，绿地集团股东会同意公司申请增加注册资本20.87亿元，新增注册资本由平安创新资本、鼎晖嘉熙、宁波汇盛聚智、珠海普罗、国投协力认缴。
珠海普罗以5.62元/注册资本的价格，认缴出资额1.05亿元，获得绿地集团1.01%的股权。
一旦绿地集团成功借壳金丰投资，珠海普罗将获得金丰投资股份为1.19亿股。
按照金丰投资3月27日每股10.99元来计算，珠海普罗的账面投资收益=1.19亿股×10.99元/股-1.05亿元×5.62元/注册资本元=7.1771亿元。尚且不到半年的时间，投资回报率高达121.6%。
对于珠海普罗等PE突击入股，“他们肯定有一定的关系，不然不可能在这么好的时点入股，这样入股的话，在重组中会赚大钱。”杨德龙表示，虽然证监会对重组借壳的突击入股没有明文限制，“但是存在内幕交易的话，监管层会事后调查。”
随着相关方陷入调查漩涡，金丰投资重大资产重组悬疑。
《首次公开发行股票并上市管理办法》第23条指出，发行人的董事、监事和高级管理人员不得有下列情形：因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。
金丰投资现已不符合上述规定，公司监事高兴、副总经理李敏均被证监会立案调查。那么，这将对金丰投资的资产重组带来什么影响？
包永镭称，“我们只是披露事实，我们不判断这个事情。”
“这主要看监管层的认定，认定不影响重组的公平性。”杨德龙表示，“如果在重组方案公布之前，有内幕信息提前泄露的话，可能会影响到资产重组的进程，甚至可能导致重组的失败。”
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