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　　洪偌馨

　　中行上半年净利同比仅增7.58% 银行高增长“神话”终结

　　昨日，中国银行(601988.SH，03988.HK，下称“中行”)发布了2012年上半年业绩报告，截至6月末，中行总资产达12.83万亿元，同比增长8.42%；实现归属于母公司所有者的净利润为716.01亿元，同比增长7.58%。

　　今年上半年，中行的净资产收益率(ROE)为18.99%，总资产净回报率(ROA)为1.22%，分别比上年末上升0.72个和0.05个百分点。成本收入比为29.23%，比上年末下降3.84个百分点。

　　截至6月末，中行的不良贷款总额为635.62亿元，比上年末增加2.88亿元；不良贷款率为0.94%，比上年末下降0.06个百分点。

　　净息差2.10%

　　手续费及佣金净收入降2.07%

　　继一季度盈利增速首次降至个位数之后，中行上半年的利润增速继续下滑。

　　根据中报，中行上半年实现净利润750.02亿元，实现归属于母公司所有者的净利润为716.01亿元，同比分别增长6.79%和7.58%。

　　此外，受利率市场化进程加快、存贷款利率浮动区间扩大、客户存款呈长期化趋势等因素影响，中行的净息差进一步收窄。

　　中报显示，今年上半年，中行净息差为2.10%，比上年同期下降0.01个百分点。

　　其中，中国内地人民币净息差2.31%，同比下降0.04个百分点；中国内地外币净息差1.26%，同比下降0.33个百分点；境外机构净息差为1.14%，同比上升0.03个百分点。

　　中报指出，为了提高利息净收入、改善净息差，未来中行将稳步扩大生息资产规模，主动优化客户结构和业务结构；同时，加强定价管理，提高定价水平。

　　在非利息收入方面，上半年，中行实现非利息收入555.73亿元，在营业收入中占比为30.94%，比上年末提高0.44个百分点。

　　其中，上半年中行实现手续费及佣金净收入342.50亿元，同比减少7.24亿元，降幅2.07%。

　　事实上，今年二季度以来，银监会对银行“乱收费”问题展开了大规模的整治工作，而不少银行的手续费收入都受到了一定程度的影响。

　　对于手续费及佣金净收入下降的原因，报告称，主要是年初以来，中国内地及香港资本市场持续低迷，中行股票佣金及基金代销手续费等资本市场相关收入同比减少，以及减免费政策，顾问、咨询及融资相关收入有所下降。

　　另外，根据中报，上半年，中国内地实现中间业务净收入329.14亿元，其中，轻资本型中间业务净收入为269.13亿元，同比增长13.34%，在全部中间业务净收入中的占比达到81.77%。

　　不良贷款增2.88亿元

　　截至6月末，中行存款、贷款总额分别比上年末增加6646.03亿元和4108.50亿元，增幅为7.54%和6.48%。

　　其中，中行中国内地人民币贷款新增3376.75亿元，中国内地新增人民币个人贷款在全部内地新增人民币贷款中占比39.77%，比上年末提高5.65个百分点。地方政府融资平台、房地产行业贷款占比下降。

　　而在资产质量方面，中行的不良贷款略有上升。截至6月末，中行不良贷款总额为635.62亿元，比上年末增加2.88亿元；不良贷款率0.94%，比上年末下降0.06个百分点。

　　上半年，中行不良贷款拨备覆盖率为232.56%，比上年末提高11.81个百分点。信贷成本为0.28%，同比下降0.15个百分点。

　　截至6月末，中行资本充足率为13.00%，核心资本充足率为10.15%，分别比上年末提高0.02个和0.07个百分点，符合监管指标。

　　在欧债危机持续恶化的环境下，国际业务占比较高的中行也在报告中指出，要加强市场风险和国别风险管理，压缩高风险欧洲国家债券，积极做好高风险及敏感国家和地区的业务管控工作。

　　中行也在报告中强调，并未持有“欧猪五国”的债券。根据报告，截至6月末，中行持有欧洲各国政府及各类机构发行债券账面值折合546.02亿元。

　　其中，英国、德国、荷兰、法国及瑞士五国相关债券账面值折合525.07亿元，占比96.16%。