查看最新行情

　　早报见习记者 施颖楠

　　上市不到一年的上海巴安水务股份有限公司(巴安水务，300262)因在招股书中信披不充分，遭中国证券监督管理委员会上海稽查局立案调查。另据早报记者了解，该次调查与巴安水务同公司高管签订的服务协议中，高管取得原始股股权的条件设置有关。

　　高管认购股份有条件

　　巴安水务昨晚公告称，5月18日收到证监会上海稽查局的调查通知书，决定对巴安水务涉嫌未按规定在《招股说明书》中披露该公司及其实际控制人与部分董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的相关服务期协议等事项进行立案调查。巴安水务称，该调查是针对相关人员服务期协议的专项调查，不会对该公司的正常经营活动产生影响。

　　公告未透露“服务期协议”的具体内容，而据巴安水务的证券事务部工作人员昨日透露，在公司上市前，巴安水务曾与高管签订协议，高管认购的原始股股权必须在其为公司服务3-5年(编注：视高管的职位及认购的股份数而定)，同时达到财务指标、业绩指标等相关考核指标后方可取得。若未能达到上述两项要求，高管需按认购时的每股原价，将相应股权“返还”给公司。

　　但上述内容在巴安水务的招股说明书内包括“公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及承诺”在内的章节中只字未提。

　　资料显示，巴安水务的实际控制人为49岁的张春霖，其持有巴安水务52.68%的股份。巴安水务于2011年9月16日成功登陆创业板，其保荐人为平安证券(微博)。

　　或涉及多项违规

　　尽管巴安水务公司方表示“不清楚”证监会为何突然对此事立案调查，但据早报记者了解，一起股权诉讼纠纷或许是该披露问题“东窗事发”的导火索。

　　前述工作人员表示，曾经有一位高管在公司2010年申报上市时持有巴安水务原始股，但公司成功上市之时，此人已经离职。“他没有创造效益就走了，后来有了一起小的股权诉讼，但目前通过法院调解，这位高管已经把原始股按照当时认购原价返还给公司了。”上述工作人员表示。此外，由于调解成功，该纠纷并未通过公告进行披露。

　　该说法得到证券事务部另一位工作人员的确认，他指出这个高管是在公司上市前最后一次增资时入股的，诉讼调解后，按认购原价将股份转让给指定员工。

　　上述两位工作人员均未透露该高管的具体姓名。

　　早报记者查阅招股书发现，最后一次增资发生在2010年5月，巴安水务增加注册资本1000万元，由14名股东认缴，除邹国祥为公司发起人股东之外，其余13名股东为新增股东，在巴安水务担任高管的仅有2名，分别为张继荣与王菁，王菁目前依然在职，张继荣则是于2010年10月离职。

　　招股书可见，张继荣现年42岁，2010年4月起任职于巴安水务，2010年5月起担巴安水务副总经理，2010年10月因个人原因离职。而巴安水务上市时的补充法律意见对这位任职仅6个月的高管离职原因有更详尽的披露：张继荣于2010年4月入职时，公司看重其在石化水处理领域的丰富经验，并希望其能为公司在此领域开拓市场，因此于2010年5月任命其为副总经理，2010年10月20日，因其未能有效开拓市场，工作绩效与考核要求差距较大，公司同意张继荣提出的辞职申请。

　　招股书显示，这一轮增资以每股3.6元的价格认缴，作价依据参考2009年净利润约2000万元，按照摊薄后9倍市盈率来制定。张继荣持股数为20万股，出资额72万元，取得股份时间为2010年5月。而巴安水务2011年9月上市时，发行为18元/股，首日开盘价为28元/股。

　　值得注意的是，按照2010年新增股东的承诺，自完成该次增资工商变更登记之日(2010年5月12日)起36个月内，新增股东不得转让或者委托他人管理其新增股份，也不得由公司回购其新增股份。而巴安水务2011年年报则显示，上述限售股份未发生变动。

　　这也就意味着，若上述高管确实已将股份转让给指定员工，则违反了此前承诺，且未在年报中进行披露，又是一桩信披违规。

　　巴安水务昨日跌停，报收23.32元/股。