在减税大势之下，A股上市公司的税收负担正在下降。2011年，数据可比的2142家A股公司累计缴纳“营业税金及附加”8430.32亿元，缴纳企业所得税5626.2亿元。两大类税负合计达14056.52亿元，占同期营业收入的比重为6.407%。上市公司缴纳税款占营业收入的比重已连续两年下降。2009年和2010年，上市公司税负占营收之比分别为6.83%和6.57%。

　　其中，受政策优惠影响，科技类上市公司税负下降较多。而房地产、采掘、金融业缴税负担更为沉重。

　　半数公司税负降

　　业内人士指出，上市公司的税款支出一般包括所得税、营业税金及附加两大类。营业税金及附加包含企业经营主要业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税和教育税附加等；所得税则是企业按照利润总额及一定税率缴纳的固定税种。由于印花税、房产税、车船使用税等小税种已计入管理费用，没法获得其具体数据，因此没有纳入统计数据。

　　据WIND数据统计，2011年，2142家A股公司中有1088家公司的税收负担同比下降。其中科技类上市公司税负下降较多。

　　2011年1月底，国务院发布的“进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策”中，明确提出对符合条件的软件企业经认定后，自获利年度起，可以享受企业所得税“两免三减半”优惠政策。10月，财政部联合国(微博)家税务总局颁布《关于软件产品增值税政策的通知》，细化了软件产品增值税政策。《通知》明确规定“增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。”

　　业内人士指出，受政策优惠影响，以软件业为代表的科技类公司税收负担有望进一步下降。财务数据显示，2011年，中国软件(600536)、久其软件(002279)、卫宁软件(300253)等公司的税负占比均呈现下降态势。

　　中国软件去年的营业税金及附加同比下降35.08%，占同期利润总额的比重由2010年的31.27%降至2011年的20.3%；所得税缴纳额同比降52.53%，占同期利润总额的比重有2010年13.02%降至2011年的6.18%。

　　久其软件指出，根据国家发展和改革委员会、工业和信息化部、商务部、国家税务总局颁布的《国家规划布局内重点软件企业认定管理办法》的有关规定，公司尚未获得2011年度关于国家规划布局内重点软件企业的认定通知，但公司认为能够满足认定管理办法中关于国家规划布局内重点软件企业的认定条件，因此于2011年度仍按照10%的税率计缴企业所得税。另外，《国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》的规定，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，2011年前按17%的法定税率征收增值税，对实际税负超过3%的部分即征即退。公司及其控股子公司上海久其软件、广东久其软件、北京久其政务软件、北京北邮中望信息科技公司适用此规定。

　　三大行业负担沉

　　统计显示，在23个申万一级行业中，2011年税负最高的是房地产行业，140余家A股房企缴纳的营业税及附加和企业所得税合计达745.6亿元，占同期营业收入的比重为16.29%，较2009年的13.5%和2010年的15.2%均有所上升。

　　房地产行业税负高，主要是由于土地增值税率较高。资料显示，土地增值税是按转让房地产所取得的应纳税增值额的30%-60%缴纳。土地增值税和营业税均在营业税金及附加中体现。

　　140余家A股房企中，有21家房企的税负占比超过20%；58家房企的税负占比超过16%。以上海新梅(600732)为例，公司2011年整体税负占营收的比例达59.45%；其中缴纳的营业税金及附加3660.52万元，同比增长247.33%，主要原因系“新梅共和城”项目全部按销售收入的2%补计提土地增值税2865万元；去年“新梅共和城”东块3-5号楼交房并实现销售，房地产销售收入增加，营业税金及附加相应增加。去年，上海新梅所得税费用达2753.5万元，同比增98.44%。

　　业内人士指出，一方面，近年来房地产市场持续火爆，房价高企，房地产公司盈利能力的提高提升税负水平。另一方面，调控之下，相关税收难以放松，这也导致实际税负加重。

　　不过，调控之下房地产市场低迷，房地产业相关税收的总额正在下降。财政部最新发布的《2012年一季度税收收入情况分析》，2012年1-3月全国税收总收入完成25857.81亿元，比去年同期增长10.3%。税收总收入增速回落，为近三年最低水平。其中房地产销售下降是税收收入增速回落的一个主因。

　　分析报告显示，1-3月契税、房地产营业税同比分别下降13.6%和17.5%，比去年同期增速分别回落41.1和45.8个百分点；土地增值税同比增长4.5%，比去年同期增速回落108.4个百分点。1-2月商品房销售额同比下降20.9%，比去年同期增速回落48.3个百分点。

　　2011年整体税负高于10%的行业还有金融服务和采掘。其中金融服务行业整体税负超过13%，所得税税负所占比重较大，接近9%，远高于其他22个行业。

　　采掘业整体税负为13.87%，其中营业税金及附加税负达到9.45%，仅次于房地产行业。这是由于采掘类企业往往要缴纳大额资源税或特别收益金。

　　中国石油(601857)年报显示，2011年，公司除所得税外的其他税赋为2663.43亿元，比2010年增长44.6%。其中，石油特别收益金从2010年的521.72亿元增加到2011年的1024.58亿元；资源税从2010年的97.96亿元增加到2011年的197.84亿元，这主要是由于中国政府颁布新的资源税政策。

　　金融行业税负也较为沉重。2011年，申万分类下的45家金融类企业合计缴纳的营业税及附加和企业所得税4397.2亿元，占同期营业收入的比重为13.66%。其中，中信银行(601998)、兴业银行(601166)、光大银行(微博)(601818)、安信信托(600816)等公司的税负占比超过20%。

　　部分企业遭“加税”

　　由于参股公司增发扩张股本、进而导致净资产增加，相关公司坐收“渔利”获得利润，但税收依然难免。“广发三宝”2011年便因此遭遇“加税”。

　　广发证券(微博)(000776)于2011年8月以非公开发行股票的方式向10名特定投资者发行4.53亿股。发行募集资金总额为121.79亿元。辽宁成大、吉林敖东、中山公用三家公司在最新的公告中均表示并未参与广发证券的非公开发行。

　　广发证券增发完成后，辽宁成大(600739)的持股比例从24.93%下降至21.12%；吉林敖东(000623)持股比例从24.82%下降至21.03%；中山公用(000685)的持股比例则从13.7%下降至11.6%。

　　三家公司对持有的广发证券股权均采用权益法作为长期股权投资核算。根据《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》的要求，由于被投资单位增发股份、投资方未同比例增资导致持股比例下降的，持股比例下降部分视同长期股权投资处置。按新的持股比例确认归属于该公司的被投资单位增发股份导致的净资产增加份额，与应结转持股比例下降部分的长期股权投资账面价值之间的差额计入当期损益。

　　因此，辽宁成大和吉林敖东将各有13亿元收益计入三季度损益，中山公用则有7.4亿元收益入账。广发证券的增发实施让这三家公司可以在前三季度轻松实现业绩增长。

　　不过，利润增长也导致税负增加。2011年，吉林敖东所得税费用本期较上年同期增长1306.81%，主要系报告期内参股公司广发证券增发股份，公司根据中国证监会会计部函的要求进行会计处理，计提所得税费用所致。

　　由于进口税上升，家电企业面临税负上升的风险。财政部《关于调整部分商品进口关税的通知》：4月1日始，32英寸及以上不含背光模组液晶显示板的税率将由原暂定的3%提高到5%。业内人士指出，液晶面板关税的多次调整都与行业投资有关。“家电行业税率任何一项调整，都有可能对企业业绩影响很大。”

　　四川长虹(微博)(600839)2011年年报显示，公司去年支付的各项税费金额为10亿元，收到的税费返还金额为1.28亿元，四川长虹交税共计8.72亿元。两年内税负上涨逾两成。

　　申万23个行业中，税负最低的是黑色金属，只有0.54%，同比下降0.34个百分点。黑色金属即钢铁行业2011年营业税及附加合计为28.7亿元，占营业收入的比重为0.25%；所得税税负为0.29%。由于钢铁企业盈利状况较差，多数企业盈利微薄，因此所得税税负和营业税金及附加税负均很低。此外，农林牧渔等行业的税负也较低，均没有超过1.5%。

　　餐饮旅游和公用事业是2009年以来税负下降幅度比较大的行业，其中餐饮旅游行业2011年的税负比重同比降2.5个百分点。而公用事业行业多是电力、环保、水务等公司，往往享受税收优惠。整体来看税负呈现持续下降的趋势。