《投资者报》 记者 张东红

　　随着2009年以来贷款规模的迅速扩大，银行的存贷比普遍出现了上升，并一直处于高位。

　　在已经公布2010年年报的12家上市银行中，有7家银行的存贷比在70%以上，其中，招商银行的存贷比最高，达到74.59%，距离75%的监管标准只有一步之遥。

　　存贷比，即银行资产负债表中的贷款资产占存款负债的比例，又称贷存比。对于银行而言，存贷比高意味着银行运用资金高，但是流动性风险随之也大。为了控制风险，监管部门要求各家银行把存贷比控制在75%以下。

　　分析人士指出，由于2009年以来，银行的信贷规模迅速扩张。为了降低银行的存贷比，吸储能力成为银行的重要水平。而一般来说，大银行由于有比较好的网点，吸储能力较强。

　　存贷比指标对于中小银行的压力更加大一些。“高息揽存”或许成为中小银行的必然之路，同时，在贷款方面，中小银行往往会利用额度紧张的“借口”来提高贷款利率。

　　存贷比半数超70%

　　在已经公布2010年年报的12家上市银行中，各家银行的存贷比都出现了不同程度的提高。其中有7家银行的存贷比达到70%以上。

　　招商银行、交通银行、深发展、中信银行、民生银行、兴业银行、中国银行的存贷比分别为74.59%、72.10%、72.37%、72.83%、72.74%、71.21%和70.20%。

　　一位分析人士指出，这只是期末的数据，在按月或日的存贷比统计数据中，不少银行的存贷比已经突破了75%的上限。

　　国有大型商业银行的网点众多，其吸收存款的能力比较强，其存贷比相对较低，如农业银行的存贷比只有55.77%。

　　但五大国有银行中的交通银行和中国银行的存贷比同样超过了70%，可见存贷比压力之大。

　　以招商银行为例，截至2010年末，资产总额为24025亿元，比年初增长了16.18%；贷款总额度为14314亿元，同比增长20.71%，快于存款17.97%的增速。期末存贷比上升至74.59%，接近监管红线。

　　广发证券银行业分析师沐华认为，在贷款结构调整中，招商银行压缩了票据资产占比，期末票据占比4.54%，较2009年末下降4.11%，但较同业依然具有压缩空间。而存款保持活期化趋势，年末活期存款占比为56.87%，同比提升2.12%，也降低了存款成本。

　　在2010年，存贷比普遍高企的另外一个原因是银行的派生存款减少了。所谓派生存款，银行在放了一笔贷款后，企业没有用这笔贷款，而存在银行，也增加了存款。

　　如何降低银行的存贷比，一方面是通过压缩贷款，另一方面是提高存款。原本创造“企业存款”已演变成很多银行的头等大事，一位银行业人士向记者表示。

　　自中国银监会发布了“三个办法一个指引”(《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》、《固定资产贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》)后，银行已经很少产生派生存款，这也是贷款增幅相对较小的原因。

　　中小银行压力大

　　在已经公布年报的7家股份制银行中，华夏银行的存贷比最低，只有67%。其次都接近或者超过70%。其中招商银行的存贷比最高，达到74.59%，离75%的监管标准只有一步之遥。

　　除招行外，其他的股份制银行的存贷比压力一样不小。

　　浦发银行2010年存款增速为26.5%，略高于贷款增速，存贷比下降至69.96%，比上年末71.7%下降1.7个百分点。不过其存款增加的主要原因是2010年上半年吸收了100亿的国库定期存款；兴业银行2010年的存款总额11327亿元，同比增长25.74%，增速高于贷款，存贷比小幅回落至71.27%，符合监管要求。作为存贷比一直比较高的银行，存贷比能够有所下降已经非常难能可贵，但是存贷比依然在70%以上。

　　对于不具有网点优势的股份制商业银行，其吸收存款的任务就主要落在了客户经理的身上。“我们现在的任务就是拉存款。”

　　一家中小银行的客户经理向记者表示，银行的存款压力很大。往往在月末、季末等时间点上要求突然增加存款额度。而银行就通过付出高息的方式暂时性地吸引存款。

　　银行采取多种优惠措施吸引存款，理财产品的收益高企也被认为是银行吸引存款的一种方式。银行的一项常规业务就是当存款客户的资产达到一定的额度，便可成为银行的VIP客户，可享受银行的各种便利优惠服务，诸如存取款无须排队、跨行转账免手续费、三级甲等医院的免费挂号服务以及贵宾候机厅等等。

　　高息揽存的做法是违规的，商业银行不会公开触及这条红线。但是，吸储手段变得更加灵活，吸收存款的竞争也愈演愈烈。虽然无从考证，但是客户经理为了完成吸储任务通常所采取的营销措施已经成了公开的秘密。

　　广发证券银行业分析师沐华也向《投资者报》记者表示，贷存比高本身是好事，但是吸收高价存款就会增加银行的成本了。

　　招商银行行长马蔚华(专栏)4月1日在该行年度业绩发布会上也表示，尽管招商的贷存比和资本充足率比较贴近监管边缘，而该行正在进行的二次转型就是争取通过内生利润来补充资本，近几年内生利润补充资本的比例不断加大。他也称，存贷比有一定特殊性，而国家宏观调控控制通货膨胀，把过快投放的信贷放慢下来。

　　提高贷款利率

　　4月6日，央行再次加息，一年期存款利率增加0.25个百分点。看起来似乎可以增加银行的吸储能力。但是，交通银行高级宏观分析师唐建伟向记者表示，由于加息后，仍然是负利率，资金向银行转移的可能性并不是很大，仍然会选择投向投资品种。

　　4月6日交通银行在上海发布最新的《第四期交银财富景气指数报告》。调研报告显示，本期中国财富景气总指数为131，较上期(128)有所上升。国内财富景气指数从去年10月公布以来开始止跌回升，同时，流动资产投资仍然持续看涨。资金并不会轻易转化为银行的存款。

　　除了高息揽存外，银行可以做的就是提高贷款利率。中德证券银行业分析师佘闵华表示，银行的贷款额度或许并不是那么紧张，而存贷比逼近红线使得银行可以更加增加贷款利率。

　　在记者采访的多家银行中，在贷款利率外，均提到了信贷额度占有费的概念。需要客户在贷款的同时，另外加一笔费用，变相地提高了贷款利率。

　　在经历一轮大幅信贷扩张之后，银行贷存比已逼近75%的监管红线，存款资源正面临日益稀缺的窘境。贷存比逼近红线的背后，是银行揽储压力大增。在存款压力大增的情况下，银行规模的扩张速度必然也受到一定的限制。

　　国泰君安证券银行业分析师伍永刚也认为，去年银行业30%的增速太快，长期来看，并不能持续。即使各银行高层都预计今年净息差还会持续上升，但贷款规模的收紧以及部分银行拨备的可能持续提高，则会制约银行业绩的快速增长。伍永刚估计，2011年是银行发展的一个过渡期。银行之后的增速将回归一个平稳水平，不会超过20%。