长江证券增发前夜尾盘遭秒杀
长江证券股份有限公司在尾盘突然遭到了一笔885.54万股的“离奇”卖单秒杀。
收盘价跌破12.67元/股增发价，主承销商东方证券面临76亿包销窘境
早报记者 忻尚伦
就在公开增发前一个交易日，长江证券股份有限公司(长江证券，000783)在尾盘突然遭到了一笔885.54万股的“离奇”卖单秒杀，收盘集合竞价时刻瞬间下跌5.88%，收于12元/股，距离11.8元/股的跌停价仅一步之遥。
更重要的是，尾盘秒杀导致长江证券二级市场股价跌破了其12.67元/股的增发价格，且今天起长江证券开始停牌公开增发。因此，长江证券本次公开增发的第一保荐机构东方证券或被推入“包销”的窘境，很难想象会有投资者在二级市场价格更低的情况下，参与此次增发。
根据长江证券公告，东方证券将以余额包销方式进行此次承销，而长江证券本次公开增发的拟募集资金总额高达76亿元。
885.54万股几乎砸停股价
昨日收盘集合竞价时，长江证券正在为今天的公开增发准备即将开始的网上路演，二级市场上却发生了戏剧性的一幕——在集合竞价时间内，一笔885.54万股的卖单从天而降，将长江证券的股价瞬间打下了5.88%。最终，长江证券股价收于12元/股，全天下跌8.47%。
此前，长江证券走势全天都比较平稳，一直在13.11元/股上下徘徊；在股价遭遇重挫前，其最低价格也有12.75元/股。昨日虽然大盘震荡，但券商股受的影响不大，除长江证券外，跌幅第二的是兴业证券，仅仅下跌1.31%。
长江证券公开发行不超过6亿股的网上申购就在今天进行。这次公开发行若得以顺利实施，长江证券将募集资金76亿元。本次增发价格定于12.67元/股。
“(昨天的)这一笔单子显然‘来者不善’。”一投行人士看了走势后，倒吸一口冷气。他表示，首先，这笔单子打在收盘前最后一分钟，即便有想托盘者，看到时也已经来不及了；其次，今天长江证券因为公开增发申购，将停牌；最后，一般来讲，在增发价格远高于二级市场股价的背景下，可能导致本次增发面临流产风险。“因为看好长江证券公司发展的投资者，也会从二级市场上直接买股票，没必要花冤枉钱去认购公开发行的股票。”
他说道，“简单揣测，这笔秒杀单就是冲着主承销商东方证券而来。”“目的，就是让东方证券陷入可能‘被包销’76亿元的窘境。”
该笔“秒杀”的成交额达到了1.063亿元。能打出资金量如此之大的“巨蛋”，肯定不会是个人所为。
但也有券商分析师“善意”地猜测：“或者是有资金不想参与长江证券增发，从而选择了在临近收盘时套现，进而导致公司股价跌破了增发价。”
已申请监管部门调查
长江证券被“秒杀”的情况马上传递到了同时进行的网上路演现场。长江证券董秘徐锦文对此表示，长江证券和保荐机构已向有关部门汇报，本次增发仍会按原定计划进行。长江证券董秘办相关人士也向早报记者表示，已就此情况提请深圳证券交易所调查，同时也向相关监管部门进行了申报。
长江证券的增发招股意向书显示，此次公开发行将向原股东优先配售，公司原股东可按照10∶2.75的比例行使优先认购权，即最多可优先认购5.97亿股，占本次增发最高发行数量的99.51%。网上网下申购日为3月4日。募集资金将用于长江证券主营业务及融资融券、股指期货等创新业务的扩张拓展。
东方证券冲击第一大股东
若以12.67元/股的增发价计算，极端情况下东方证券通过被迫包销，就能超过长江证券现在的第一大股东青岛海尔投资公司的持股数，成为长江证券的第一大股东。
对此，有名为“TMT分析师张乐”的网友在微博上调侃：“东方证券不用IPO了，借壳长江上市就可以了。”
2011年对东方证券来讲是尤为重要的一年。东方证券的上市进程已进入冲刺阶段。今年年初，东方证券高层人士就向早报记者表示，今年下半年就要开始进行上市的筹备工作。
因为市场行情动荡，今年已有长安汽车和国电电力的主承销商分别“被包销”了1.03亿股和2.52亿股。在此之前，早在2008年A股大幅下跌之际，一年内就有13家券商陷入了“包销门”，其中2008年8月5日东北证券承销的特变电工(600089)公开增发过程中，包销总金额达到了11.47亿元，创下了券商包销的最高纪录。
