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2010年中企融资规模超千亿美元 成全球IPO主力

http://www.sina.com.cn  2011年01月06日 20:01  财经网

  【《财经》实习记者 杨倩】ChinaVenture 投中集团最新发布《2010年中国企业上市统计分析报告》,报告显示,2010年共有491家中国企业在全球资本市场实现IPO,总计融资规模1068.75 亿美元,无论是IPO数量还是融资金额均达到年度历史最高水平。

  据悉,由于2009年10月份创业板的出台,深交所2010年共有322家公司上市,占比达65.6%,香港、美国上市的中国企业数量也均达到历史最高峰。

  IPO规模达历史新高 创业板为增长亮点

  根据ChinaVenture 投中集团旗下数据库CVSource 统计显示,2010年中国企业境内外资本市场IPO融资规模依然保持增长态势,全年共有491家中国企业实现IPO,相比2009年增长155.7%;融资金额共计1068.75亿美元,环比增长88.0%。2010年中国企业IPO数量及融资规模均超越了2007年228家企业上市、融资总额969.23亿美元的历史高位。

  平均单笔融资金额方面,2010年每家企业融资2.18亿美元,环比下降26.5%;相比2007年单笔融资金额4.25亿美元有较大幅度下降。一方面,创业板的出台使得更多规模相对较小的新兴企业得以登陆资本市场;另一方面,由于国际经济在全球金融危机中恢复缓慢,境外资本市场虽趋于活跃,但企业整体估值水平仍未达最佳状态。

  境内外资本市场对比方面,2010年共有347家中国企业在境内市场实现IPO,融资金额约合718.98亿美元;144家中国企业在境外市场实现IPO,融资金额为349.80亿美元。

  从具体市场分布来看,选择深交所中小板、创业板和上交所上市的企业数量分别为204家、 118和25家,深交所以322起IPO成为2010年最为活跃的交易市场,占全年IPO数量比例达65.6%。而整个国内资本市场IPO数量也于2010年呈现爆发式增长,相比之前2007年125起IPO最高纪录,增长比例达177.6%。

  境外方面,港交所继续成为中国企业境外IPO首选目的地,共完成82起IPO,融资金额合计299.20亿美元;纽交所完成22家中国企业IPO,融资金额为26.28亿美元;纳斯达克完成20起IPO,融资金额达12.58亿美元。加上1起全美证券交易所IPO案例,2010年中国企业赴美上市数量达43家,同样达到历史最高水平,但在融资金额方面,2010年39.85亿美元的融资额度仍未超越2007年62.59亿美元的最高纪录。此外,多家中国企业登陆德国、韩国、新加坡等地资本市场,2010年9月8日,江苏扬子江船业(控股)有限公司在台湾证交所上市,开启了中国企业在台湾上市的先河。

  ChinaVenture 投中集团分析认为,2010年中国企业全球IPO的爆发生增长主要源于以下几个因素:

  首先创业板的推出,为企业登陆资本市场提供了更多可能性,自2009年10月至今,创业板上市公司数量已超过150家。

  第二,在国内货币流动性过剩、以及2009年前后大量企业因金融危机取消IPO的背景下,监管层有意加快了审批节奏,国内IPO的数量大幅增加。这一点在中小板体现的尤为明显:2010年IPO企业数量已经接近2007-2009三年总和。

  第三,在国际资本市场方面,全球经济回暖,投资者信心开始恢复,而金融危机期间积累的IPO需求也得到释放。

  第四,在国际资本市场整体活跃的条件下,中国企业背靠国内庞大消费市场及国内新兴产业发展前景,普遍受到国际投资者认可,中国概念股2010年受到热烈追捧,并因此创造了中国企业境外上市的高峰。

  企业受益中国消费市场 中国概念海外受热捧

  从行业分布来看,2010年IPO中国企业分布于19个行业,案例数量最多的三个行业分别是制造业、IT及能源行业,其次分别为医疗健康、化学工业、连锁经营、食品饮料等。总体来看,传统制造业、消费品相关行业企业IPO最为活跃,其原因主要在于国家推动传统产业转型升级的政策鼓励,以及国家拉动内需政策下国内消费市场所展现出的巨大潜力。而对于TMT、清洁能源等新兴产业,则主要瞄准境外市场,在A股市场仍面临观念、政策等诸多限制。

  从IPO融资金额来看,融资最多的行业是制造业、金融及能源。金融行业以27% 的比例占据2010年IPO“吸金”行业第二位,主要源于几起巨额IPO案例,包括农业银行A+H股上市、光大银行华泰证券上交所IPO以及重庆农商行香港IPO等事件,仅此4起案例其融资总额就高达274.72亿美元。

  269家VC/PE投资机构潜伏 投资银行分享IPO盛宴

  2010年上市的491家企业中,具有VC/PE背景的220家,占比达44.8%,涉及国内外投资机构269家。与整个资本市场中国企业IPO的活跃相对应,2010年VC/PE背景企业数量也达到历史最高水平,以2006年至今5年的数据来看,具有VC/PE背景企业比例也整体呈现增长趋势,显示出越来越多的投资机构参与分享资本市场的高额回报。

  同样,2010年中国企业IPO的爆发式增长也让众多投资银行获得丰厚回报。根据CVSource 统计显示,2010年451起中国企业全球IPO事件中,共有168家投资银行参与保荐及承销。境内IPO方面,参与IPO承销数量最多的三家投行分别是平安证券、国信证券及华泰联合证券;境外方面,参与中国企业IPO数量最多的四家投资银行分别为摩根士丹利、摩根大通、瑞信及派杰。

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