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农行夺全球最大IPO 全额行使绿鞋募资221亿美元

http://www.sina.com.cn  2010年08月16日 10:24  现代快报

  昨日晚间,农行公告,A股超额配售选择权(“绿鞋”)已于8月13日行使完毕。H股联席簿记管理人已于7月29日全额行使超额配售选择权。“绿鞋”行使完毕后,农行共计募集资金达到221亿美元,约合1503亿元人民币,成为全球最大的IPO。

  公告显示,A股联席主承销商于8月13日全额行使超额配售选择权,发行人按照本次发行价格2.68元人民币,在初始发行222.35亿股的基础上超额发行 33.35亿股,占本次发行初始发行规模的15%。农行因此增加的募集资金总额约为89.39亿元人民币,本次A股发行最终募集资金总额约为685.29 亿元人民币,扣除发行费用后的募集资金净额约为675.58亿元人民币。H股方面,行使超额配售选择权之后,共计募集资金约935.04亿港元,约合 819亿元人民币。

  根据公告,超额配售的33.35亿股股票通过向本次发行的部分战略投资者延期交付的方式获得,全部面向网上资金申购发行投资者配售。超额发行的股票已于2010年8月13日登记于延期交付的战略投资者的股票账户中。

  绿鞋机制行使完成后,财政部、汇金、社保基金理事会及其他股东的持股情况略有变化,财政部最终持有农行A股的比例为39.21%,汇金A股持股比例为40.03%,社保基金A股持股比例为3.42%,H股持股比例为0.47%。

  农行董秘李振江表示,农行上市之初,并没有要冲击全球最大IPO的想法,农行希望在这次上市过程中能够进行制度创新,为未来其他公司两地上市积累可供借鉴的经验。

  据农行一高层人士介绍,农行在行使“绿鞋”的过程中,还借鉴了国际惯用的“刷新”制度(Refresh)。据介绍,所谓刷新制度,就是行使超额配售选择权将股票买入后,可以再卖出。可以进行反复的操作。其中产生的价差归投资者保护基金所有,从而避免操纵。“我们这次使用了这个制度,这也说明我们的监管制度在大大向国际接轨”,一位券商人士表示。据了解,由于证监会并未对绿鞋规则有明确的规定,因而在制度创新过程中,需要将详细的操作规程上报证监会。而据透露,将于8月18日上市的光大银行也将复制这项“刷新”制度。

  此前,市场担心,在超额配售选择权到期之后,农行或面临破发的可能。 “绿鞋”机制规定只能以2.68元或以下的价格才能买入,但在超额配售选择权行使期的最后一个交易日,2.69元价格附近有很大的买单。李振江称,这意味着有大量的投资者在买入,也说明机构看好农行。有银行业分析师指出,即便农行未来出现低于2.68元的走势,也不意味着农行失去投资价值。因为这一定价有一定程度的低估,相信未来仍有一定的上涨空间。

  快报记者 苗燕

  相关链接

  农行满月成长史

  A股

  7月15日农行A股在上交所挂牌上市,发行首日收阴,以0.75%的涨幅险守发行价。

  7月29日农行A股正式计入上证指数,当日创2.88元上市以来新高,后一度带头跳水,终收报于2.83元,跌0.35%。

  8月10日14时43分至57分之间,农行三度触及2.68元发行价。后大笔买单将股价拉回至2.69元。

  上周农行A股“织布机”行情

  上周农行H股走势

  H股

  7月16日农行H股上市,首日收阳,收盘较发行价高出2.2%。同日,摩根大通持股量增至18.05%,总值逾158亿港元。

  7月19日摩根士丹利购入1.0503亿股,涉资逾3亿港元,持股量增至16.31%。同日,高盛增持1.89亿股,涉资逾6亿港元。

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