⊙实习生 黄世瑾 ○编辑 祝建华
继今年5月连拿鞍山、大同、张北等市、县政府三个价值合计30亿余元的绿化景观合同后,东方园林又拿下河北省衡水市政府4.46亿元大单。接踵而至的政府工程在提升公司业绩的同时,也考研着公司的现金流状况。
东方园林今日公告,公司已与河北省衡水市人民政府签订了《衡水市滏阳河市区段景观工程合作协议书》。该工程预计将于明年6月底前完成滏阳河一期、二期景观工程,设计施工总费用4.46亿元。
公告称,该协议履行将对东方园林今后两年的经营业绩产生积极影响,协议总金额占公司2009年经审计营业总收入5.84亿元的76.36%。
不过,政府项目的资金占款现象却不容忽视,东方园林半年报显示,截至今年6月30日,公司流动资金5.9亿元。因市政园林项目毛利率为34.85%,则东方园林今年接下的四笔大单成本接近24亿元。而这四个项目均采取单项或分段工程分期付款的支付方式,具体说来,东方园林需要按项目当期产值的一定比例投入启动资金,施工过程中发包方应按照双方确认产值“一定比例”按月度支付工程进度款,余款在工程完工后的2-3 年全部收回。
所谓的“一定比例”,对于衡水项目而言,为50%,在其他项目中均语焉不详,不过不高于70%。如果“一定比例”均按50%计,则项目完成后占用公司现金流当在5亿元以上。
公司半年报似乎暗示了这种状况,公司现金流相比上年同期下降了29%,应收账款则上升了59%。对于此次衡水工程,公告也坦言存在一定风险。
其半年报还显示,东方园林当期市政园林项目收入3.6亿元,占到了总收入的三分之二,成为公司最主要的利润增长点。带动了今年上半年主营业务收入及利润均实现了大幅度增长,分别达到了111.07%和116.80%。中报称,在建设“生态文明”及城市化加速的背景下,目前已有大同市、鞍山市、株洲市、张北县成为公司的战略性服务城市。此次与衡水市的合作当为一系列政府背景合作的自然延续。
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