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　　每经记者 毛晋楠

　　日前，但斌的博客上出现了一篇名为《让人印象深刻的科伦药业管理层》的博文。在博文中，但斌对科伦药业(002422，收盘价100.94元)的管理层大加赞赏，称公司董事长刘革新有点像比亚迪的‘王传福’。

　　但斌亲赴成都调研两药企

　　据但斌在博客中透露，2010年6月22日他到成都调研，看了两家上市公司，分别是华神集团(000790，收盘价13.87元)与科伦药业。

　　“对科伦药业董事长刘革新先生印象深刻，直觉他有点像医药领域的‘任正非’或‘王传福’一样的人。刘革新先生和管理层在问答环节的表现非常精彩，我想如此精彩的纪要应该留在记忆里以便未来岁月验证。”但斌称。

　　这篇博文主要分为两个部分，第一部分是但斌本人调研的会议纪要；第二部分是两位医药行业重量级分析师的交流会纪要。

　　在第一部分中，但斌对于科伦药业的情况进行了简单说明，“公司目前是中国输液行业中品种最为齐全和包装形式最为完备的医药制造企业之一，2009年销售各类大输液产品约22亿瓶(袋)，居国内大输液市场之首。”

　　但斌还表示，“公司董事长对于公司今年以来的业绩充满了信心。公司大量的超募资金值得关注，作为一个民营企业，一个股权激励非常到位的民营企业，资本投资回报率的概念董事长在调研过程中不绝于耳，因此这部分资金的运用效率，是公司留给投资者一定的预想空间。公司治理结构合理和规范、管理层稳定和年轻化、业务发展条理清楚。作为大输液龙头企业，推行的药品价格管理办法实质上是利好，公司做了一个价格压力测试，在保持目前盈利水平的情况下，药价下降28%~40%对公司的业绩影响有限。”

　　在博文的第二部分，是申银万国研究所金牌分析师罗鶄和国金证券分析师李敬雷的交流会纪要，两位业内大牌分析师均表示对大输液未来整合的看好，而科伦药业很可能成为行业整合的领军人。

　　不过，但斌并未进一步提到有关华神集团的相关情况。

　　科伦药业成为新百元股

　　自上市以来，科伦药业就受到市场的高度关注，发行价已经达到了83.36元/股，发行后的总市值已经达到200.064亿元。上市后，科伦药业表现波澜不惊，高发行价并未影响到机构做多的决心，至本周，科伦药业已有两个交易日报收在100元之上，成为新的百元股。

　　据一位当日与但斌一同赴科伦药业调研的机构投资者向《每日经济新闻》记者透露，6月22日有一大帮机构去了科伦药业，包括公募、券商、私募等几十人，在与公司的交流中，强烈感受到科伦药业管理层非常有干劲，而发改委对药价的调控，不但不会影响到公司，而且还是利好。“越调整，对于科伦药业这家行业的巨头就越有利，募集资金能够在未来不断的收购行业竞争对手，实现大幅度扩张，而科伦药业已经是行业占有率最高的公司，相比竞争对手双鹤药业，其产品价格比对手低，而毛利率更高，这都说明科伦药业是一家非常优秀的公司。”这位机构人士表示。

　　这些机构在次日还去了华神集团，普遍也有很高的评价。

　　就在这些机构进行联合调研后，科伦药业和华神集团便开始了独立于医药板块走势，双双创出新高。按照6月22日和6月23日的收盘价计算，截至昨日收盘，两家公司分别上涨了10.53%和32.85%，成为阶段性牛股。

　　“调研后我觉得这两家公司都不错，很多机构就买入了，我们公司也买了。至于但斌买没买，我就不知道了。”上述机构人士表示。

　　另有业内人士表示，“但斌很少专门去点评一家公司，而且从他的着墨来看，不乏对科伦药业的溢美之词，这说明但斌很可能也买入了科伦药业。中报马上就要披露了，届时就可知道哪些机构买入了科伦药业。”