法制日报记者 周芬棉

　　每到年底岁首，都是上市公司高管辞职的高发期。但今年与往年不同。往年辞职是为了套现，而现在随着市场扩容速度的加快，辞职高管纷纷将目光投向拟上市公司。低价购得原始股成为高管辞职“跳槽”的诱因。

　　有识之士呼吁，应警惕高管离职致原有上市公司动荡，更应防止上市后公司高管任职行为短期化。

　　高管密集辞职潮再起

　　2007年12月至2008年2月末，有大量的上市公司高管离职现象。事实上，每年年初岁尾，都会发生上市公司高管密集辞职现象。

　　2009年1月份，不到15天，有关上市公司董事、独立董事、高级管理人员或监事等辞职的公告已超过100次，这一数字远远高于2008年同期上市公司发布类似公告的次数。

　　2009年底，高管辞职又一次多了起来。据记者调查，进入2009年12月，多达43家上市公司发布了高管辞职公告。仅2009年12月17日一天，沪深两市至少有6家公司公布了高管辞职公告。

　　例如，沧州明珠公告称，董事会于2009年12月14日收到公司副总经理于新立、李栋提交的书面辞职报告。中环股份公告称，公司董事会于近日收到公司副董事长郝于田的书面辞职申请，辞职申请自送达董事会之日起生效。卧龙地产公告称，汤海燕由于工作原因辞去公司第五届监事会职工代表监事职务。百科集团公告称，潘广超因身体原因提出辞去公司总经理职务，由董事长周立明兼任公司总经理。

　　值得注意的是，董秘辞职近来比较多。2009年12月17日，七匹狼发布公告称，董事会于2009年12月12日收到董事会秘书杨鹏慧的辞职申请，称其因个人原因，申请辞去公司副总经理、董事会秘书的职务；2009年12月23日，格力电器发布公告称，公司近日收到公司证券事务代表叶永青先生提交的书面辞职报告。叶永青先生因个人原因，申请辞去其担任的公司证券事务代表职务。

　　辞职高管涌向拟上市公司

　　对于公司高管的离职，有些上市公司根本不作任何解释，有的则称由于“个人原因”，但到底是什么个人原因，记者致电其中几家询问，皆云“不好说，一切以公告为准”。

　　近一个多月来，证券市场上出现一个有趣的现象，一边是市场扩容速度加快，一边是高管辞职频频，这中间的联系颇让人寻味。

　　据记者调查，中国A股市场在12月份出现了IPO“井喷”。仅一个月，A股市场就发行了35只新股，单月融资规模超过610亿元。仅就创业板而言，2009年10月30日，首批28家公司登陆创业板，2009年12月9日，第二批8家公司发布招股说明书准备上市。时至今日，创业板上市公司已达36家。今日有消息称，第四批8家创业板公司明日发行。现在还有为数不少的拟上市公司在排着队等监管层放行。有分析人士称，估计今明两年创业板上市公司总数有望达到500家之巨。

　　有分析人士称，如此快的扩容速度，欲上市的公司，最需要的一个是资金，一个是懂得上市规则的人才。因此，原上市公司高管手中既有资金、又懂经营、了解上市规则，自然受到青睐。尤其是作为最了解上市规则的董事会秘书，已经成为不少拟上市公司眼中的香饽饽。

　　中信建投一位高级分析师向记者分析，高管主动辞职到拟上市公司任职，对于拟上市公司是好事，对于这些高管来说，只是换了个东家，重新当高管，好处更多，不仅可以有新的发展空间，而且手中有足够的资金可以低价购得更多的原始股，在公司上市之后，手中原始股的市场价，会使其获得比以前高得多的收益。

　　一家中小板公司的董事会秘书向记者披露，自己近期收到许多猎头公司的电话，希望能去一家拟上市公司任职。他称，如果在一个已经上市的公司，个人价值很难得到体现，但到拟登陆中小板或创业板的公司去，就很容易作出成绩，而其中最大的诱惑就是可以获得拟上市公司的原始股。

　　警惕跳槽致公司业绩变脸

　　知名财经评论员曹中铭认为，某些上市公司高管的“主动辞职”对于上市公司本身的影响不容忽视。无论是从上市公司的团队建设，还是公司内部治理结构方面都是如此。他认为，对于上市公司高管的行为应该受到严格规范。

　　有市场人士向记者分析说：“要高度关注上市公司高管‘因个人原因’离职后，去拟上市公司拿原始股的现象。离职高管拿到原始股，公司上市之后若再离职，再获得其他公司原始股。任职短期化，高管个人大赚特赚，上市公司质量却难以保障。如放任这种行为，会从根本上动摇投资者信心。”他分析说。

　　证券法律专家张远忠建议说：“对于上市公司离职的高管应当建立跟踪机制。如果一个高管频繁离职，而且所任职的上市公司业绩在上市后不断恶化，监管部门应当高度关注，必要时可以出台相应的处罚措施，比如对其采取禁入措施，斩断其通过股市圈钱的路。”

　　法制日报北京1月6日讯

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