记者 高丽霞
昨日晚间,海南海药(000566)公告称,公司拟以自有资金1860.20万元人民币收购重庆正元药业有限公司(以下简称“正元药业”)持有的海口市制药厂有限公司(以下简称“海口市制药厂”)5.75%的股权,该部分股权所对应的海口市制药厂的净资产为1860.20万元。至此,海口制药厂将成为海南海药全资子公司。
收购海口制药厂
经交易各方协商,本次股权以现金方式转让,总价款为1860.20万元人民币。海南海药已与正元药业于2009年12月15日签署了《股权转让协议》,协议正式生效起10个工作日内,海南海药需向转让方正元药业支付转让金额。
由于2009年第三季度海口市制药厂的净资产金额是未经审计的,故本次交易是以海口市制药厂2008年度经审计的净资产金额为依据。截止2008年12月31日,海口市制药厂5.75%的股份所对应的经审计的净资产账面值即1860.20万元人民币为交易价格。受让完成后,海南海药将持有海口市制药厂100%的股权,正元药业不再持有海口市制药厂股权。
海口市制药厂主营粉针剂(头孢菌素类)、小容量注射剂(含抗肿瘤药)、原料药(紫杉醇、醋氨己酸锌、甘草酸二铵、炎虎宁)等,目前生产经营情况正常,盈利能力较强。经审计确认,截止2008年12月31日,海口市制药厂总资产38320.47万元,净资产32351.37万元,营业收入4467.90万元;净利润1496.54万元。截止2009年9月30日(未经审计)海口市制药厂总资产39694.57万元,负债合计5493.30万元,净资产34201.27万元,营业收入25084.94万元;净利润1849.89万元。
对于此次收购,海南海药称,从海口市制药厂的各项经营指标来看,企业的盈利能力较好,经营风险较小,具有较大的经济效益前景。本次股权收购有利于进一步理顺公司管理,提升管理效率,整合制药资源,从而强化公司在医药市场的优势地位,进一步提高公司综合竞争能力,增加未来收益。
资料显示,海口市制药厂是海南海药的控股子公司,成立于2005年5月,是由海南海药、正元药业共同出资组建的有限责任公司,注册资本11938万元,其中海南海药持有其94.25%的股权;正元药业持有其5.75%的股权。
而正元药业为公司控股子公司海口市制药厂的少数股东,持有海口市制药厂5.75%的股权,是公司原最大债权人。正元药业成立于1999年12月,注册资本为5400万元,法定代表人为余兰琼,其持股53.33%,刘华英持股46.67%。公司主要从事化学制剂、抗生素、生化药品、中成药、生物制品批发销售。
人工耳蜗成为未来亮点
日前,海南海药启动了定向增发,拟加大投资人工耳蜗项目。今年10月,公司公告称,拟以不低于13.57元/股的价格定向增发5000万至7000万股。此次发行所募集资金中的1.67亿元将用于增资人工耳蜗项目的生产企业上海力声特,以取得其51%的股权。
海南海药对人工耳蜗项目的前景充满信心。公司称,人工耳蜗项目全部投资财务内部收益率为129.47%,静态投资回收期2.4年(含建设期)。本次募集资金投资项目完成后,公司将形成较完善的产业链,盈利能力将大幅提升。公司预计,上海力声特增资扩股后2010年净利润不低于1802万元、2011年净利润不低于5406万元、2012年净利润不低于8688万元。
正是因为对人工耳蜗项目的乐观预期,导致公司加大了对该项目的投入,由之前2月26日公告中所声称的“在一年内拟对力声特公司投资不超过5000万元”改为如今的增资1.67亿元取得力声特公司51%的股权比例。
同样对项目前景表示乐观的还有公司大股东南方同正。公司公告称,南方同正将认购本次定向增发总数的30%,发行完成后南方同正持有公司的股份比例将有所提高。
然而奇怪的是,尽管公司很看好人工耳蜗项目,但公司股东海口富海福投资有限公司却于2008年12月9日至2009年12月9日期间通过集中竞价交易方式减持公司股份2247190股,占公司总股本的1.07%。本次减持后,尚持有海南海药股份16580987股,占总股本的7.85%。