一位注册会计师不无感叹道，她从来没见过如此大额的个人借支，而且还是一次性的核销掉。这位会计人员最后不无暗示地向记者表示道，这背后肯定有故事。另一位安永的注册会计师向记者总结道，“一般来讲，其他应收、应付是最容易出问题的地方，简直就是它们的垃圾桶，是最容易隐藏问题的地方”。

　　□ 本报记者 白宝玉

　　11月19日晚，凯迪电力公告称，拟非公开发行股票数量不超过15,000万股(含15,000万股)，募集资金总额不超过人民币18亿元，募集资金将用于七个生物质能电厂建设项目，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的90%，即12.04元/股。本次非公开发行的发行对象为包括控股股东武汉凯迪控股投资有限公司在内的不超过10 名特定对象。

　　但一位投行资深人士11月19日对《证券日报》记者表示，凯迪电力这次再融资完全是“圈钱”，根本未将中小投资者的利益放在心里，因为凯迪电力2008年年报中却异常地显示该公司竟然有项高达1918.51万元个人大额借支核销。

　　在凯迪电力年报中，1918.51万元个人大额借支账目是以“个人借支”会计科目呈现。

　　所谓个人借支，通常是指公司内部员工借支用于出差或其他个人临时借款，数额通常几百到几千，即使偶尔是董事长总经理出差需要花销的情况下，借支也不过几万元而已。更让人惊奇的是，凯迪电力对这笔账进行了100%的计提，也就是说把这项借支当作坏账核销了。

　　因而面对凯迪电力这笔天文数字般的个人借款，一位香港中文大学的教授在接受《证券日报》记者采访时连呼“举世罕见”。

　　那么，这笔为凯迪电力在全球上市公司挣得A股荣誉的账目究竟是怎么回事？

　　凭空钻出的巨额“个人借支”？

　　按照凯迪电力2008年报所披露总计51名在职职工计算，将这项1918.51万元个人借支平摊下去，每人平均借支数目为37.6万多元。

　　相关人士认为，按凯迪电力去年业绩下滑89%基本情况，正常情况下，人均借支根本就不可能达到这个数。

　　另外，相关人士也发现，这项1918.51万元巨额个人借支额甚至比凯迪电力2008年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润还高，而后者数目为1578万元。

　　在凯迪电力2008年年度报告中“母公司财务报表主要项目附注”，突然横空出世了一项其他应收款中个人大额借支的坏帐计提，该项金额为19,185,108.82元，“一次性的100%”计提了，产生这项“个人大额借支”款项的原因是“费用性借支”。除此而外，凯迪电力在100多页洋洋洒洒的年报中对此事则是再无言语了。

　　让人惊诧万分的是，这笔1918.51万元的个人借支的巨额款项在凯迪电力2006年、2007年的年度报告中并无任何提示，或者暗示，也就是说这项“坏帐”产生的时间可能并不长。但似乎矛盾的是，该款项甚至在凯迪电力2008年上半年报和三季报中也没有出现，同样在凯迪电力2008年的审计报告中也并未予以比年报中更多的解释。

　　公司的个人借支一般皆是公司员工的差旅借用，金额通常都不大。但凯迪电力这1918.51万元的个人借支不但有违常理，即使是见多识广的投资银行工作人员、行业研究员以及会计人员都无法看懂。他们在记者的采访中都表示，看不懂。

　　一位投行工作人员看到凯迪电力在2008年年度报告中如此计提坏帐准备，感慨地向记者表示：“乱，真乱！”

　　一位注册会计师不无感叹道，她从来没见过如此大额的个人借支，而且还是一次性的核销掉。这位会计人员最后不无暗示地向记者表示道，这背后肯定有故事吧。

　　是入错账

　　还是个人挪用公款跑了？

　　凯迪电力是一家位于湖北武汉的上市公司，公司注册与办公地址皆在：武汉市东湖开发区江夏大道特1号，现任董事长为陈义龙。

　　国内大型券商的一位投行工作人员在看了凯迪电力2006年、2007年和2008年的年报后仍不得其解。随后他与投行同事们进行了探讨，得出一种可能的解释是，“比如销售人员的费用，最初以个人借支的形式从公司借钱，实质上是销售费用，期末时可以费用化”。

　　但随后他又表示，“即使走这样的帐，也应该走到销售费用中去，然后拿发票来报帐，否则就是会计科目入错了”。再者，“即便如此，金额也不会有这么大啊！”

　　这位大型券商的投行工作人员在谨慎地请教了自己公司的多位会计人员后向记者莫名其妙地发问道，难道是“个人挪用公款跑了？”

　　由于此事比较特别，这家投行工作人员内部集中讨论后，得出的一致的结论就是这笔个人巨额借支“有问题”。

　　本报记者在凯迪电力2008年年报报中的“或有事项”中也没有看到与“个人借支”有关的任何信息。

　　凯迪电力年报信息披露“不充分”，无疑让外界对此揣测纷纷。

　　会计科目后面有何离奇故事？

　　当然，众多专业人士看不懂是有理由的。

　　根据凯迪电力2008年末36848万股的总股本，1918.51万元平摊到每一股上也会产生5分多钱的贡献(税前)。与凯迪电力2008年基本每股收益为0.11元、扣除非经常性损益后的基本每股收益0.04元相比，这也属于“重大事项”。

　　1918.51万元的巨额个人借支也远远超出了凯迪电力2009年第三季度归属于股东的净利润，后者仅仅为559万元。

　　但凯迪电力显然并没有给投资者详细解释这一项“个人借支坏帐”的具体情况。

　　《证券日报》记者联系到电凯迪电力董事会秘书陈玲女士与该公司熟悉财务问题的一位工作人员。

　　凯迪电力上述二位员工表示，实际上对其他应收款的清理和计提坏账准备是一项正常工作，每年都在进行，但没有做单独的披露。公司高管没有因为个人借支欠款不还而随意冲销的问题，公司有着严格的借款报销的手续和规定，对所有员工(包括高管)的个人借支和报销都将根据公司的有关规定和程序进行严格的审核。关于这个借支，公司也不说不要了，也要追。最后的这个追，包括返回现金和拿相关的发票来报账，不是说随便拿发票来抵账。

　　钱被挪用？影响未来业绩？

　　凯迪电力2008年度和2007年度关于应收款项减值损失的计量是这样的，“除子公司武汉东湖高新集团股份有限公司及其子公司之外，其他公司采用以下比例计提坏帐准备：半年以内的账款(包括应收账款和其他应收款，下同)，不计提坏账准备；逾期0.5-1年的，按其余额的5%计提；逾期1-2年的，按其余额的6%计提；逾期2-3年的，按其余额的10%计提；逾期3-4年的，按其余额的20%计提；逾期4-5年的，按其余额的30%计提；逾期5年以上的，按其余额的60%计提。”

　　一位从业经验丰富的会计师在接受本报记者采访时表示，对凯迪电力上述个人借支的解释深表怀疑。

　　这位会计师认为，凯迪电力其他应收“逾期5年以上的，按其余额的60%计提”，可从凯迪电力2007年欠款3-4年、4-5年及5年以上的余额合计为1531.63万元，全部计提掉也不会核销掉1918.51万元，还有386.88万元的差额从哪来核销？更何况其5年以上的才计提60%的坏帐准备，这1918万元要一次性的全部计提完那要欠多少年呢？

　　更加不乐观的是，凯迪电力2008年末3-4年、4-5年及5年以上的其他应收款的账面余额仍分别还有444.52万元、720.49万元、481.08万元。

　　“那么，1918万元如此大额坏账计提的效果体现在哪？”，上述会计师反问记者道。这位会计师向记者表示道，凯迪电力个人借支的信息披露也不妥当，个人借支2008年列出的话，2007年也要追加列出做个对比。

　　上述会计师进一步向记者推测道，“这笔款项有可能被挪作他用，如果照凯迪电力自己的话说，即将来有可能全部或部分收回的话，就会影响凯迪电力未来的业绩，这又是一个问题。”

　　个人死亡

　　还是丧失民事行为能力？

　　安永会计事务所的一位注册会计师在接受本报记者采访时表示，在新会计准则下，坏账准备也并不是全部完全按账龄结构来计提。凯迪电力个人借支100%核销的情况也可能属于个案，采取个别识别的方法，可以全额计提坏帐，凯迪电力个人借支全部计提坏账就可能属于这种情况，但它的前提条件是有客观证据表明欠款全部收不回来的才可以100%计提。

　　在凯迪电力2008年度报告中也讲，“本公司于资产负债表日对应收款项进行减值测试，计提坏账准备。对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。”

　　安永这位注册会计师向记者表示，她也无法理解凯迪电力个人借支为何会高达1918万元，而且理由是“费用性借支”，她认为这个理由太牵强。100%计提坏账的“客观证据”是什么？凯迪电力没有解释，但根据她的审计从业经验，自然人只有死亡和丧失民事行为能力这两种情况才100%全额计提。而凯迪电力其他应收款前5名最小的一笔也有412.56万元，那么所有借款自然人至少应该有5位，难道这5位(或者更多)皆在2008年死亡，还是丧失民事行为能力？

　　“这，只有凯迪电力自己知道”，安永这位注册会计师向记者总结道，“一般来讲，其他应收、应付是最容易出问题的地方，简直就是它们的垃圾桶，是最容易隐藏问题的地方”。

　　1918万元个人借支

　　能收回几何？

　　尽管凯迪电力上述员工信誓旦旦的要往回追这笔巨额个人借支款项，但距2008年末已经有11个月了，在凯迪电力半年报和三季报中投资者仍然无法看出该笔款项已经收回几成，最终又将收回多少。

　　凯迪电力2008年的年度报告显然没有给投资者详细解释这一项“个人借支坏账”是何时产生的，账龄结构是如何的？是什么样的人借支的？借款人死亡了还是丧失民事行为能力？公司是否仍会采取相关法律措施来收回？内控制度是否会加强对个人借支的控制呢？公司高管谁应该对此事负责呢？等等。

　　本报记者采访的多位人士皆表示，凯迪电力仍欠众多中小股东一个公平合理的解释。公开解释虽然迟迟未至，但凯迪电力18亿元的再融资却飘飘而来，1918万元的个人巨额借支款项或将永沉大海。

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