王传晓

　　上海梅林(600073.SH)雄心勃勃的异地扩张计划，在重庆“打黑风暴”前突遭变数。

　　11月17日，上海梅林发布公告称，该公司已向上海市第一中级人民法院递交诉状，起诉自然人王天伦。

　　王天伦此前担任上海梅林的控股子公司重庆今普食品有限公司(下称“重庆今普”)的法人代表，在重庆此次“打黑风暴”中事发，因其垄断重庆屠宰市场，被人称为“重庆屠夫”。

　　上海梅林方面表示，起诉王天伦的原因在于，王在2008年12月31日之前，未能按照合同约定，解决重庆今普8657万元应收账款，以及王天伦未能按承诺承担重庆今普的土地使用税225万元。

　　2008年9月，上海梅林以8650万元，从王天伦及其弟王东明手中，收购重庆今普51%的股权。上海梅林半年报显示，重庆今普占据了报告期内上海梅林主营业务收入的半壁江山。

　　起诉“涉黑”人

　　根据上海梅林的诉讼请求，该公司要求王天伦向上市公司返还部分股权转让款，共计人民币4530万元。

　　双方纠纷源于2008年上海梅林收购重庆今普时，资产出让方王天伦所做的承诺。

　　上海梅林在其公告中表示，“本公司通过审慎调查得知，重庆今普食品有限公司存在的大量对外应收账款有可能导致坏账。”

　　当时王天伦对重庆今普2008年12月31日前的应收账款做出承诺“如果应收账款在2009年12 月31日前无法按期收回，形成坏账，”则由其个人予以抵偿。

　　上海梅林收购报告书显示，截止到2008年6月，重庆今普应收账款账面余额为7170万元，扣除坏账准备840万元，应收账款净值为6330万元。但此后，王天伦并未对此履行承诺，应收账款反而增至8657万元。2009年8月，重庆扫黑风暴骤起，王天伦事发。

　　此外，王天伦还向上海梅林承诺，表示重庆今普2008年12月31日之前的土地使用税无须缴纳，如需缴纳的话，由其个人承担。而目前，重庆今普已实际缴纳了2003年1月至2008年12月间拖欠的土地增值税、房产税共计人民币225万元(含滞纳金和罚金)。

　　“食品行业中，酿酒类企业的应收账款会比较高，但像做肉食品的企业，因为有保鲜期，周转时间不会太长，应收账款如此之高实属不正常。”上海一家券商的食品饮料行业研究员向记者表示。

　　目前，王天伦持有的重庆今普33.55%的股权和相关股东权益，已经被查封。

　　亡羊补牢？

　　上海梅林为何在王天伦违约将近一年之后，才采取法律手段并向投资者披露？而在当时的收购报告书中，也没有出现王天伦所做的上述承诺。

　　另外，经过“审慎调查”上海梅林的何以在应收账款如此之高的情况下仍然火中取栗，以8560万元收购王氏兄弟所持重庆今普51%股权，显然仍待解释。

　　上海梅林与王天伦之间到底发生了什么？

　　11月17日，上海梅林相关人士以“收购报告书是券商做的”为由，拒绝进一步对上市问题进行回应。

　　公开资料显示，重庆今普的资产质量明显不高。上海梅林收购时，其产品毛利率仅为3.87%。

　　“当初收购重庆今普，是为了延长公司的产业链，现在我们也不会改变在重庆的战略布局。”上述上海梅林相关人士向记者表示。

　　但是，关注上海梅林的券商人士向记者表示，重庆今普与上海梅林的主营罐头产品，在产业链上虽然处于上下游，但因两地相隔甚远，难以形成协同效应。

　　不过，对于身处亏损边缘的上海梅林来说，重庆今普虽然利润率不高，但另占据公司主营业务收入的一半以上，对公司业绩贡献至关重要。

　　上述券商研究员向记者表示，重庆今普在重庆的市场占有率超过40%，在“相对分散的肉食品行业，并不常见。”

　　2009年三季报显示，上海梅林实现营业收入14.98亿元，同比上升100.5%。主要原因系重庆今普及其两家子公司与上市公司合并报表所致。报告期内，公司净利润仅为135万元，同比骤降110.1%，每股收益仅为0.005元。

　　“实际上，公司的毛利率已经低于期间费用率，今年前三季度能够保持微利完全凭借非经常性损益。”上述券商研究员指出。

　　上海梅林三季报显示，2009年1-9月份，政府补助、可供出售金融资产取得的投资收益、武汉冰晶房地产实施15%的投资分配利益分别贡献利润821万元、783万元和903万元。

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