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　　为此将公开增发不超过20亿股股票募资165亿元，余款以自有资金支付

　　证券时报记者 李清香 范 彪

　　本报讯 停牌多日的大秦铁路(601006)今日发布了购买控股股东资产的公告。公司拟公开发行不超过20亿股A股股票，募资收购太原铁路局全部运输主业相关资产和运输主业相关股权。目标资产评估值为328亿元，募资不足部分以自有资金支付。

　　具体而言，大秦铁路拟收购的资产包括朔黄铁路发展有限责任公司41.16%股权、太原铁路巨力装卸有限公司90.2%股权及太原局20个运输主业站段及相关直属单位。目标资产的转让价款为已经财政部审核的资产评估报告中的资产评估值，根据有关资产评估报告，目标资产于基准日2009年6月30日的评估值为328亿元。为此，大秦铁路将公开增发股票不超过20亿股，募集资金不超过165亿元，如公司本次融资所募集资金不足以支付目标资产转让价款，则不足部分由公司以自有资金支付。

　　在获注的资产当中，最受业界关注的莫过于朔黄铁路股权这块资产。根据公开资料，朔黄铁路成立于1998年，股东主要是由神华集团、铁道部和河北省三方组成，铁道部占比约41%。朔黄铁路承担中国神华的煤炭运输任务，货源具有充足的保障，并实行合资铁路特殊运价，且运量随着中国神华煤炭业务的发展而逐年稳定增长，盈利能力较强，净资产收益率远高于其他同类企业。根据公开资料，朔黄铁路发展有限公司2009年三季度总资产190.93亿元，净资产136.93亿元。

　　收购完成后，大秦铁路煤炭运输业务将从山西北部扩展到山西全境，业务范围也将从铁路煤炭运输为主转向货运、客运全面发展，形成均衡的业务格局。根据盈利预测报告，此次拟收购资产2009年预计净利润为22.3亿元，2010年预计净利润为29.0亿元，未来大秦铁路的盈利水平和净利润都将获得大幅提升，总资产规模也将大幅增加。

　　此外，此次收购完成后，太原局铁路运输主业资产将实现整体上市。原有关联交易将随太原局服务提供单位和人员进入上市公司而大规模减少，从而使大秦铁路的完整性和独立性得到进一步提升。