华泰股份增发中签率100% 国联证券包销4成余股计5亿余元
投资者对上市公司再融资越来越不感冒了。华泰股份近日披露的增发结果显示,由于投资者和机构申购不积极,网上网下申购中签率、配售比例均为100%,而承销的国联证券不得不包销其超过4成的增发股份,需要垫付5.23亿元现金。这也是今年首例余额包稍。
用脚投票 仅有1803户申购
华泰股份本次共增发1亿股,承销商预设网上网下各发行50%,其申购日为9月22日。时隔3日,其增发结果令人大吃一惊:投资者对再融资开始用脚投票,网上申购户数仅1780户,有效申购股数为1150.3万股,申购者全部中签,实际配售1150.3万股,占增发总股份的11.50%;网下发行申购户数23户,配售数量为4720万股,占47.20%。
没卖脱的4129.7万股怎么办?承销商国联证券不得不包销。以华泰股份的增发价12.66元计,国联证券这次需要垫付5.23亿元现金。这也是自去年特变电工增发不利、主承销商东北证券包销其中的6471万股后,又一起券商被迫包销个案。
投资者可暂避圈钱股
市场人士分析,投资者对华泰股份的增发不感冒有两个原因:一是行业景气度不高,而华泰股份不仅以9.25亿元巨资收购河北诺斯克100%股权,还大举增发上离子膜烧碱项目和林纸一体化项目,其前景暂不明朗;二是华泰股份增发价没有优势,市场担心破发,其12.66元的增发价距增发前最后一个交易日(上周一)最低价12.72元、收盘价12.99元都相差不远。由于大盘在其停牌期间跌幅近5%,业内人士预计华泰股份复牌后破发可能性极大。
今年3月以来,随着行情向暖,上市公司再融资如猛虎出笼。据统计,今年已实施增发的公司超过70家,募集资金超过1600亿元,其中近3个月的势头更猛,7月为309.49亿元,8月为319.41亿元,9月已近400亿元。与此同时,今年8月以来,上市公司股价跌破增发价的尴尬局面再次出现,如保利地产、金地集团、中材国际、锦州港、振华重工、攀钢钢钒、新兴铸管、京东方A等,破发率已近20%。
市场分析人士认为,再融资成为影响大盘的一大因素,目前还有不少已上市公司已公布“圈钱计划”,而且金额较大,在目前市场环境下,投资者应少碰这些“圈钱股”,最好回避。
记者 王丽