证券时报记者 仁际宇

　　本报讯 桂林旅游(000978)今日披露了非公开发行计划的细节，此次公司拟向特定对象非公开发行不超过1亿股，发行对象将全部以现金认购，发行价格不低于8.75元/股。此次募集资金主要用于收购桂林地区的酒店和旅游资源。

　　根据桂林旅游的公告，此次非公开增发募集资金主要用于收购桂林漓江大瀑布饭店100%权益项目，同时偿还大瀑布饭店向农行桂林象山支行借取的长期贷款；收购桂林市环城水系建设开发有限公司的整体经营性资产，支付该公司为福隆园房地产项目已发生的实际费用并承继福隆园项目；银子岩景区改扩建工程项目。

　　公开资料显示，截至2008年12月31日，大瀑布饭店总资产约4.3亿元，净资产约5821.09万元，当年实现主营业务收入约1.1亿元，净利润76.53万元。2008年，大瀑布饭店受冰雪灾害、洪灾、四川汶川大地震、全球金融危机等不可抗力因素的影响，客房出租率约为60%。预计旅游市场恢复正常以后，客房出租率将继续维持在80%左右，其收益具有较大提升空间。桂林旅游认为收购漓江大瀑布饭店后，可实现“两江四湖”游览住、游一体化，构造完整的旅游产品组合。

　　而环城水系公司主要承担“两江四湖”环城水系的开发建设任务，并受桂林市政府委托统一管理已建成的环城水系国有资产，统一经营环城水系旅游项目，同时负责偿还工程建设贷款。2005年“两江四湖”景区荣获“广西十佳景区”、国家AAAA级旅游景区。收购完成后，桂林旅游将基本控制漓江游览路线、桂林“两江四湖”游览路线的核心旅游资源，确立公司两种风格迥异、相互补充的旅游项目的主导地位。

　　桂林旅游表示，此次收购桂林市“两江四湖”环城水系项目和漓江大瀑布饭店是公司实施优质旅游资源控制战略，提升公司核心竞争力的需要。收购完成后，公司不仅是大桂林核心精品旅游资源漓江景区的最主要经营者，而且拥有桂林市中心区最核心景区“两江四湖”的经营优势，形成了相对独占的经营优势。桂林旅游所拥有和拟整合的旅游资源和接待设施形成了能代表桂林山水品牌，完整的、能主导市场的旅游产品链，这将极大提高公司游客接待能力，丰富公司旅游产品组合，为公司未来发展创造新的盈利增长点。