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ST有色拟增发 收购资产增值近十倍

http://www.sina.com.cn  2009年06月18日 02:35  每日经济新闻

  每经记者马宇飞

  因讨论重大资产注入而停牌一个月的ST有色(600259,前收盘价17.33元)今日公布重组预案。

  根据该预案,ST有色拟以16.82元/股的发行价格,向包括公司控股股东广东广晟有色金属集团(以下简称有色集团)、以及几名自然人在内的多家特定对象增发约4753.98万股,以购买预估值近8亿元的矿产采选、加工及仓储等相关经营性资产。公司表示,此次交易完成后能大幅提高公司的每股收益。

  同时,按照相关规定,在公布了重组预案后,ST有色的股票也将于今日正式复牌。

  拟注入广东第一大钨矿

  公告显示,此次ST有色定向增发的对象为有色集团、宏泰公司,以及彭远海、胡英俊、蔡捷、邱珊珊、冯小健、冯小平和陈景桂等7名自然人。

  具体的收购资产包括有色集团持有的南储公司28%股权、晟世公司100%股权、清远嘉禾30.5%股权;彭远海、胡英俊、蔡捷、邱姗姗分别持有的清远嘉禾7%、7%、7%、9.5%股权;冯小健、冯小平、陈景桂分别持有的珠江矿业20%、20%、20%股权以及宏泰公司拥有的红岭钨矿经营性资产。

  资料表明,清远嘉禾主要从事各类稀土矿产品的生产和加工;珠江矿业则主要钨矿、锡矿的开采,旗下的锯板坑钨锡多金属矿钨金属储量位居全国黑钨矿山第五、广东省钨矿山第一;而南储公司和晟世公司均主要经营仓储和物流业。

  ST有色称,此次重大资产重组主要是为了吸收优质有色金属资源、资产,做大做强上市公司,同时引进战略投资者,优化公司财务和股权结构,并通过资本运作实现上市公司的跨越式发展。

  珠江矿业增值近十倍

  根据ST有色公布的资产预估情况,此次收购的公司股权中,珠江矿业60%股权的预估值高达5.12亿元,为几项资产中最贵的,占到收购总预估值的六成以上。

  但值得注意的是,截至2009年4月30日,珠江矿业未经审计账面值为8173.59万元,而此次预估值却高达8.53亿元,增值率高达940.24%。

  对此,公司董事会给出的理由是,固定资产方面,主要是因有6834万元的资产是有实物而无账面记录的,由此造成固定资产预估增值较大。

  另一方面,在采矿权的评估上,珠江矿业账面价值的评估基准日为2005年9月30日,采用的评估方法是收益法,而本次预估的基准日为2009年4月30日,采用的是折现现金流量法。

  公司表示,考虑到2005年~2009年期间,珠江矿业的各种有色产品销售价格均有所提高,且其综合回采率的提高,以及单位总成本费用降低等多方面因素,公司董事会认为此次的预估值结果是合理的。


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