证券时报记者 周 悦
本报讯 ST东源(000656)今日公告称,公司拟新增股份吸收合并金科集团,重组完成后,金科集团全部业务、资产与负债由公司承继,公司将申请承接金科集团相关经营资质,成为房地产开发公司,实际控制人将变更为金科集团的实际控制人黄红云、陶虹遐。
据公告,此次新增股份的价格为5.18 元/股,发行数量不超过9.21亿股,最终发行股份数量将根据评估结果确定。截至2008年12月31日,金科集团经审计的归属于母公司所有者权益为16.54亿元;截至2009年4月30日,金科集团未经审计的归属于母公司所有者权益为18.64 亿元。以2009 年4月30日为评估基准日,金科集团的预估值为47.7亿元,较18.64 亿元增加29.06亿元,增值率为155.9%。
据公告,金科集团的总体实力逐年攀升,在中国房地产百强企业排序中从2005年的46位上升到2009年的23位。历年来,金科集团及其子公司共完成房地产开发项目12个,现有在建项目15个。ST东源认为,公司近5年来一直没有明晰的主业,此次新增股份吸收合并完成后,公司资产和业务将发生重大转变,经营规模将迅速扩大,主营业务突出,资产质量和盈利能力将大幅提高,从而为公司未来经营业绩的可持续增长奠定坚实的基础。
ST东源特别提示,预计本次交易完成后上市公司的资产负债率仍将处于较高水平,可能会给公司带来一定的财务风险。由于房地产项目开发周期较长,资金需求量较大,本次交易前,金科集团2008年底 、2007年底、2006年底的合并资产负债率分别为79%、85%和91%,扣除预收账款后的合并资产负债率分别为57%、52%和63%。
此外,金科集团第一大股东为重庆市金科投资有限公司,黄红云、陶虹遐夫妇拥有金科投资全部股权,为金科集团实际控制人。金科投资现持有ST东源13.42%的股份,为公司第二大股东。ST东源此次新增股份吸收合并金科集团完成后,金科投资、黄红云、陶虹遐夫妇将持有ST东源超过30%的股份,成为公司实际控制人,并触发要约收购义务。