理财周报记者 陈光
发掘消息的人最可靠是上市公司内部的人,或者跟公司熟的投行,再往下是券商、基金、私募分析师
“000570,可以买,明天停牌,有好事。”
“苏常柴?什么事?”
“不知道!”
这是5月26日14时07分两位市场人士之间的MSN对话,对话中,消息的提供者是一位任职于某投资机构的内部人士,类似苏常柴这样的消息,他每天都有好几个。
虽然不知道是什么样的“好事”,但接下来的行情似乎有所预兆。
14时21分,苏常柴A突然发力,一举打到涨停板。
“板了,板了。”这位人士十分兴奋。
不过,5月27日,苏常柴(000570.SZ)既没有停牌,也没有好事,只是发布了一个提示性公告。该公告称中国恒天集团与公司接触,愿意购买部分苏常柴持有的股权。同时,股价一反25日、26日的强势,开盘即走低,最低跌幅达5.3%。
一字大谬
从行情上看,“停牌”+“好事”的绝密消息与快速冲涨停之间绝非偶然。
“25日行情走得就挺稳当,如果26日消息再稍微靠谱一点,往上冲一冲是绝对有可能的。”一位著名的私募人士向记者分析。
“苏常柴是消息错误,传闻要收购,其实是出售股权,虽然差距很大,但还算有点动作,现在市场上,没动作相传的消息都有人炒作。”
类似苏常柴A的消息不在少数。
绿地与绿大地之谬就是这位私募人士传给记者的“无动作”消息。
5月12日,理财周报记者收到该私募人士转来的一条MSN信息,称“城投控股本周公告重大资产重组,定向增发注入绿大地集团的地产业务。”
一小时之后,记者又从另一渠道获知了同样的消息,消息内容和上面私募人士转来的完全一样,一字不差。但收到消息的人士属于两个行当。
绿大地?会不会是绿地集团?理财周报记者对绿大地很是疑惑,因为此前曾有传闻是绿地集团,城投控股(600649.SH)在上海,绿地也在上海,如果是绿地,这个消息应该更靠谱些。
“公司近期肯定没有所谓重组并购方案,更不用说是绿地还是绿大地了。”城投控股证券部一位工作人员告诉记者,这样的消息肯定是假消息。
一位基金公司研究员向记者分析,城投控股的消息很值得怀疑。
“我也听说绿地集团要注进去,但仔细想想觉得不可能,”该研究员分析说:“城投控股和绿地集团规模差不太多,不管谁注到另一方去,都没办法发挥预想中的融资功能。”
他认为,要是融资功能不发挥或者发挥不理想,“重组又有什么意义呢?”
关于绿大地的消息就更加值得怀疑。
绿大地是处于云南的一家农业类公司,主业为园林、苗圃等,与做城市水处理的城投控股相去甚远,而且该公司早在2007年12月就已经上市交易。
不管是绿地还是绿大地,也不管是消息在哪一个环节出现了问题,城投控股5月12日开始的一波强势上涨却在实实在在地说明着收益。
5月12日,城投控股大涨8.31%,13日,城投控股收于13.49元,继续上涨3.45%,14日,城投控股更是触及14.34元的高点,这是自2008年5月13日以来的历史最高点。
“现在看来,消息还是在起作用的。”前述投资公司操盘手告诉记者。
消息造市
不管是真消息,还是假消息,也不管这消息是对,还是错,有一点无法否认:资金在配合。
“有消息,加上点基本面预期,近期又有些表现,资金就会马上涌入,从而推高股价,进而更让人觉得消息的真实性,更多的资金进来了。”前文所提私募人士告诉记者,这是一个完整的消息造市循环。
而这个消息行情的背后,可能有一个更大的逻辑。是谁在发掘这些消息,而消息的传播又是如何进行?
“忽悠。”上述私募认为,消息其实就跟炒概念是一样的,“一些资金先进去了,然后忽悠大家来买,把股价搞上去后,各自获利离场。”
根据这位私募的看法,市场中操作消息类机会时一般采取这样的做法:发掘消息、资金介入、忽悠其他资金买入、获利出局。
发掘消息。上市公司的信息无外乎几类,最重大的是资产重组项目,包括并购、出售、资产注入、定向增发等多种,接下来就是业绩,比如有大合同签订、大项目投产或者受某些政策影响获益,还有些季度业绩大增或者诸如“ST脱帽”等。
“消息是很好找的,一家上市公司总有可能沾点这些边,”这位私募说:“发掘消息的人最可靠是上市公司内部的人,或者跟公司熟的投行,再往下就是券商、基金、私募的分析师,离公司越近,消息可靠性越高。”
资金介入。最早得到消息的人,在看准消息的操作空间之后便会介入资金。
“有些消息猛,操作空间比较大,收益比较稳定,比如优质资产注入,介入的资金就可能多一些。还有的只是短线操作,比如季度业绩大增,少部分钱介入博一把就走。”上述私募说。
消息发掘出来,介入的资金已经进去,接下来就是“忽悠”。
“忽悠大家进来。”该私募说。
发掘消息的人会向相熟的资金推介自己的“消息”所得,接着消息就通过网络、电话、短信一传十,十传百传播出去。
“速度很快,有时候我都怀疑编一个消息发出去,过不了2个小时,就能传回我这里来。”另一位资金量很大的人士惊叹。
对于那些被人“忽悠”的人来说,还有一个核实和确认的过程。他们会把得到的消息告诉其他人,要是其他人也从某些渠道得到证实,消息的可信度就大大增加。
剩下的只有一件事,买!
这个过程从苏常柴A的行情中就可以看出。
2009年5月26日14时7分,记者获知消息。这是第二部分:忽悠。
接着记者向其他人士求证,14时16分,一位市场资深人士向记者证实“消息确有其事”。
14时21分,苏常柴A涨停。
5月27日,记者获得该事件最新传闻,深交所得知26日该股有异动,要介入调查。
理财周报记者试图多次联络苏常柴董事会秘书石建春,其手机一直关机;拨打其办公室电话,则是传真信号。