红周刊特约记者 杨汀
年报行情期间,高送转股的抢权和填权行情往往是游资精彩表演的时刻,中兵光电、深圳惠程两只高送转股除权后的强劲走势,点燃起市场对填权走势的热情,但行情起落中不仅有风光的游资,也有操作背运主力。
中兵光电中的“倒霉蛋”
中兵光电率先公布2008年年报,每10股转10股的分配方案引来市场追捧,除权后走势独立,2月24日是除权第一天,股价涨停;4月2日、3日连续两天涨停,综合这些天的公开信息,中兵光电共上榜6次,恒泰证券上海祥德路营业部出现5次,追溯的买入卖出记录,是这次填权行情的主要推手,分析整个操作过程,其时机掌握并不高明。
除权后第一天2月24日涨停时,恒泰证券上海祥德路是买入第三名,买入额比买入第一名少三分之一,只买入了1千万元、51万股,这家主力同时是当天卖出第一名,卖出6864万元、347万股,卖出额是买入额的6倍,小量买入是为大量卖出做铺垫。除权后第一天大量卖出,说明这家主力之前手中持有底仓,查遍之前的公开信息,没有这家主力的身影,这家主力很可能是小幅持续买入,或者持有很长时间的股东,此时套现,如果是股东将从2008年一季报中显现出来。
2月25日股价放量下跌,恒泰证券上海祥德路反手买入,买入5363万元、285万股,买入金额占当天买入前5名合计的60%,市场下跌时仍旧仍集中买入。2月27日股价一度下跌,创出除权后的低价后回升,这家主力赶紧卖出手中仓位的22%,还留有八成、261万股的仓位。多亏剩余的八成仓位,4月2日股价涨停时能够持有筹码,2日、3日连续两天涨停,只公布了4月3日的龙虎榜,恒泰证券上海祥德路大进大出,买入162万股、卖出167万股,如果前面没有参与,这天没有全部卖出,只是依靠股价逐渐涨停,做了个“T+0”交易而已。4月7日冲高回落时,继续买入171万股,此时手中已经持有近400万股的筹码,越买越多了。
华安证券马鞍山花雨路营业部是另一个倒霉蛋。2月24日涨停时,这家主力是买入第一名,买入的74万股一直锁仓,至3月5日,股价放量上涨,但股价仍旧低于刚介入时,平均成交价低9%左右,看到行情回本无期,这家主力毅然割肉,将2月24日买入股票悉数卖出,买入时成本是1439万元,卖出时回本1353万元,亏86万元。
深圳惠程中的“游资抢食”
深圳惠程3月30日除权之后6次上榜,席位中全部是游资,连续上涨的走势让主力大赚特赚,问题是谁最后一个接住烫手山芋。
国信证券深圳泰然九路营业部在除权前的2月27日、3月3日、4日、25日就曾经在深圳惠程的龙虎榜中露面,每天都是有买有卖,实难判断是一家主力还是众多散户合力。3月30日除权之后依旧如此,买卖金额都在300万至700万元,从这么频繁的操作和天天有买有卖来看,众多散户合力可能性大。 渤海证券上海彰武路营业部在深圳惠程操作中最为神秘,除权第二天买入第一名就是这家主力,买入807万元、66万股,之后就神秘消失,只有两种可能,一是后续行情中每天少量卖出,没有登上龙虎榜;或是立足长远,不在乎一两天的涨跌。安信证券嘉兴中山东路营业部是“今天买明天卖”的典型,3月31日是买入第二名,买入40万股,4月1日就卖出42万股,将前一天买入量悉数清光。信泰证券苏州干将西路营业部是除权后第二天买入第三名,买入29万股,卖出19万股,这家主力在除权前已经介入,4月2日在第三个涨停时,卖出66万股,要么是前两个涨停时有买入行为,要么3月31日之前就有底仓,这家主力在最后一个涨停板上将股票卖光。中信建投证券宁波市曙光路营业部在最后一个涨停的4月2日买入62万股,4月7日冲高回落时赶紧卖掉了47万股,4月9日却又再度买入29万股,4月10日没有卖出。
从买卖前五名合计净买入净卖出的比例看,虽然除权后股价上涨,深圳惠程的卖出力量也在逐渐减增加,把买入前五名净买入力量定义为1,3月30日、4月1日、2日、7日、9日卖出力量分别是0.63、0.73、1.36、1.41、1.13和1.33。反映买入力量逐渐减弱同时卖出力量在增加,对股价产生压力也在情理之中,但股价走势却是异常坚挺。
高送转本来就是“论公斤卖”和“论斤卖”的区别,但价位降低能够增加市场流动性,游资借势炒作,跟风者提防为他们贡献利润。