去年第四季度不良贷款反弹存忧

　　周静雅

　　截至上周六，四家上市国有银行——交通银行(601328.SH，03328.HK)、中国银行(601988.SH，03988.HK)、工商银行(601398.SH，01398.HK)、建设银行(601939.SH，00939.HK)2008年年报已悉数出齐。

　　2008年年报显示(按照中国会计准则)，四家银行共实现归属于母行股东的净利润2953亿元，同比增长30%以上。在全球金融危机蔓延、宏观经济放缓的大背景下，中国银行业可谓“风景这边独好”。

　　但高额的利润增长背后仍有“暗流涌动”。《第一财经日报》综合年报分析，去年第四季度，各家银行的不良贷款均有不同程度反弹。而在经济下行周期中，银行资产质量隐忧亦持续上升。

　　 第四季度不良贷款反弹

　　去年第三季度以来，全球金融危机迅速蔓延，中国银行业也难以“独善其身”，尤其是在资产质量方面。在不良贷款余额、不良贷款比率两项指标上，与2007年末相比，2008年四大行都成功实现“双降”。但与第三季度环比，第四季度两项指标则都有不同程度上升。

　　交通银行年报显示，截至2008年年末，该行不良贷款为255.20亿元，较2008年三季度末增加28.4亿元，不良贷款率为1.92%，比三季度末上升17个基点。

　　中国银行年报显示，中行集团不良贷款总额为874.90亿元，与中国银行2008年三季报的不良贷款余额850.07亿元相比，增加24.83亿元。这也是中行连续第三个季度不良贷款余额反弹。去年第四季度，中行不良贷款率也比三季末上升7个基点至2.65%。此外，中行关注类贷款余额达1599.88亿元，比年初增加149.97亿元。

　　建设银行年报显示，2008年末，建行不良贷款余额838.82亿元，不良率2.21%。与2007年相比，不良贷款余额减少128.8亿元，不良率下降0.39个百分点，但与2008年三季度末相比，不良贷款余额和比率“双升”，增加53.42亿元和上升4个基点。

　　而四大行中，与三季度末相比，唯一实现不良贷款余额和比率“双降”的是工商银行，但是该行关注类贷款占比由2008年6月的4.45%上升至5.20%，关注类贷款余额增加442亿元至2379.03亿元，较2007年末增加约50亿元。

　　 提取高额拨备应对

　　对于资产质量上的略微变化，各家银行都有所解释并有相应对策。

　　“在当前的宏观环境下，新的不良贷款可能会有一定程度增加，但不会出现大幅反弹，中行的贷款风险是可控的。”中行在年报中称。

　　而近日，中行管理层在上海召开的与证券分析师的业绩交流会上，中行管理层强调，该行在贷款分类认定的严谨性和标准尺度掌握上态度谨慎，由总行统一管理。“拨备覆盖率的高低不与银行的审慎程度有关，是与银行不良贷款比例、内部的结构和质量有关。”中行称。

　　3月25日，工行在北京与证券分析师的业绩发布交流会上，工行解释，工行2008年末关注类贷款占比上升主要是受次贷危机影响。工行从2008年9月份开始对一些进出口贸易相关或可能出现问题的贷款给予了关注。

　　工行管理层称，2008年工行退出有潜在风险的贷款约1082亿元，同时加大了清收处置的力度，2008年共清收不良贷款596亿元，其中现金清收260多亿元。工行的不良贷款经过重组之后，约有30%可能转成良好贷款。

　　而值得关注的是，四家银行同时选择了大幅提高不良贷款拨备覆盖率。截至2008年三季度末，交通银行、中国银行、工商银行、建设银行的不良贷款拨备覆盖率分别为113.84%、121.49%、121.16%和119.41%，而到年末，这一比率分别变为116.83%、121.72%、130.15%和131.58%。如果加上一般准备，交行、中行、工行的拨备覆盖率高达166%、165%、197%。

　　而且，在信贷规模不设限的2009年，“以量补价”的共识让银行和券商分析师都对银行的业绩保持乐观。《第一财经日报》昨日采访多位证券分析师，他们普遍认为目前银行的资产质量虽有部分恶化迹象，但都在可控范围内，并且“大额拨备计提以丰补歉，预计2009年实现正增长”基本成业内共识。

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