根据方案，本次非公开发行股份的发行价格以本次董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价(14.72元/股)为基础上浮14.1%，即16.80元/股。发行股份预计约11786万股。

　　三一重机近年来业务发展迅速，资产规模和盈利能力不断增强，公司董事会认为三一重机的股权价值为19.8亿元，预计2008年、2009年公司实现净利润分别为1.456亿元(扣除证券投资亏损后的经营性净利润为2.1亿元)和3.8亿元。

　　值得注意的是，方案还就三一重机盈利预测补偿做了安排：预计三一重机2008年净利润为1.456亿元(扣除证券投资亏损后的经营性净利润为2.1亿元)，预计2009年净利润为3.8亿元。梁稳根等10名自然人承诺：本次交易经中国证监会审核通过并实施完毕后，2009～2011年三年内三一重机每年实现净利润均不低于3.8亿元，若不足则梁稳根等10名自然人将在三一重工当年年度报告披露后的30日内，就不足部分以现金方式全额补偿三一重工。

　　何真临特地强调：“三一重机的发展潜力很大，虽然还无法预测它今后的利润将占总利润的数值，但是，如果达不到提升每股回报的时候，我们大股东承诺会给予补偿。”何真临向记者列举出公司的预算并试图以此表达自己很看好三一重机的未来前景。

　　应对三：考虑行业整合

　　资料显示，三一重机在挖掘机市场具有较高的品牌效应和市场份额，是国内挖掘机市场重要的竞争者。 公告显示，三一重机2007年销售挖掘机1,406台，占国内市场的2.25%，销量增长率和市场占有率增长率均位居行业第二位；2008年前9个月销售挖掘机2,344台，市场占有率约为3.2%。三一重机已经成为国内挖掘机市场重要的竞争者。

　　何真临兴奋地谈到：“我们公司现在已经是中国中资的挖机的第一大厂，我们本身的产品品质与价格比已经高于韩国的同类产品，与日本持平。所以，新进的挖机产业是个前景很大的产业。”他表示，挖机在中国机械的市场份额占比很大，一年在中国的销售量能达到10万台，远远超过其它机种。“一个企业在工程机械的地位就取决于你在挖机上所占的份额。”

　　三一重工方面表示，目前公司在混凝土机械、桩工机械、履带起重机械领域成为国内市场的第一品牌，而通过收购三一重机，可以实现在挖掘机械的土方机械领域的飞跃，保持公司长期的竞争优势，继续丰富公司的领先产品品种。

　　分析师认为，将三一重机注入上市公司，有利于实现三一重工专注于工程机械、定位于高端工程机械产商的战略；有利于减少三一重工与关联公司的关联交易。

　　何真临对三一重工报以很大的期待，同样也很看好这部分市场。

　　公告显示，三一重机的主营产品是高性能挖掘机。其标准配置可用于Ⅲ级以下土壤的挖掘，在配置特殊附属装置后还可以进行碎石、拆卸、抓木、抓钢等作业，兼有推土、装载的功能。

　　截至2008年6月30日，三一重机的账面价值约为4.09亿元(未经审计)。此次转让价格经初步协商为19.8亿元。

　　针对评估价格的大幅升值，公告称，三一重机具有良好的成长性，挖掘机年销售台数从2005年的300余台增长到2007年的1,406台，2008年预计完成3,000台的销售任务，2009年保守估计可达5,000台的销售量，争取达到8,000台。根据初步盈利预测，预计三一重工2009年每股收益能增加0.24元。

　　公司认为，资产注入后，三一重工的主导产品将覆盖混凝土输送泵、混凝土泵车、全液压振动压路机、沥青摊铺机、旋挖钻机、履带起重机、大中小型挖掘机等工程机械系列产品；三一重机研究院以及挖掘机环保节能技术、液压技术也进入上市公司；研发技术得以交融，零部件生产得以共享，可依托三一重机的昆山基地扩大上市公司对江浙市场份额。研发——生产——销售三个体系的业务可进一步整合，降低中间成本和同质成本。

　　从另一方面看，三一重机的注入还解决了以往三一集团的关联交易问题。按2007年经审计的数据，注入后可消除购买与销售性关联交易9,800万元，可消除代理性关联交易8.7亿元，可消除租赁性关联交易381.12万元。

　　何真临满怀信心地说道：“如果条件允许，我们还会考虑参加入到行业整合的行列中。”他还说，挖机产业的发展将会使公司立于工程机械的龙头地位。

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