⊙本报记者 应尤佳

　　东方金钰今日披露了湖北证监局的《限期整改通知》。湖北证监局于7月9日至15日对公司进行了现场检查，发现公司“一人独大”、存在关联方占款且债务负担沉重、存货蕴含风险，湖北证监局认为公司在治理结构、内部控制和信息披露方面均存在问题。

　　《整改通知》指出，公司实际控制人的行为缺乏约束，董事会未能充分发挥作用。湖北证监局表示，公司实际控制人兼董事长赵兴龙擅自进行股票投资。2007年10月，赵兴龙通过所属子公司兴龙珠宝有限公司以2600万元用于股票投资，买入股票的品种、买卖时点、价位均由赵兴龙决定。截至2008年9月30日，该股票账户账面浮动盈亏为-1564.6万元，股票市值557.9万元。公司表示，经公司经理办公会讨论，拟于2008年12月31日前将所剩股票择机全部卖出。

　　实际控制人行为缺乏约束的另一个例证是公司对北京东方金钰珠宝有限公司的投资。2007年2月，公司进行重大投资，设立了子公司北京东方金钰珠宝有限公司，从事玉石产品终端销售。尽管此项投资得到董事会批准，但由于采用通讯表决，董事会并未对此进行充分论证，所属投资委员会也未发挥作用。在赵兴龙的坚持下北京金钰得以成立，但一直亏损。截至2007年12月31日，北京店亏损1443万元，2008年至9月30日亏损532万元，累计亏损1975万元。

　　在内控制度方面，《整改通知》指出，公司内控制度没有得到有效执行。湖北证监局认为公司的财务核算不规范，兴龙珠宝材料采购发票不齐全，销售回款存在第三方付款的现象，导致公司成本和收入确认的真实性存在重大风险。而且公司资金管理不规范，存在相互串用账户行为。公司关联方云南泰丽宫珠宝有限公司借用兴龙珠宝账户提取现金，以支票归还，且时间滞后，形成资金占用。

　　另外，湖北证监局还指出公司信息披露存在漏洞。财务部门和董秘之间存在脱节，造成年报披露信息相互矛盾。

　　更为重要的是，《整改通知》指出，公司债务负担沉重，存货蕴含较大风险 。表面上看负债基本正常，实际存在隐患。一是短期还款压力较大，即使长期借款也将在2009年到期。二是短期偿债能力明显不足，短期偿债缺口很大。三是经营状况不尽如人意，全年经营性现金为净流出，难以支撑大量的到期债务。

　　而存货的风险则表现在两方面，一是流动性差，对于翡翠等市值变动较大的资产而言，这种低流动性将带来较大隐患。二是价值模糊，部分珠宝资产以暂估价入账，其真实性存在一定风险。

　　东方金钰表示，经过自查，公司发现在公司内部信息的沟通方面确实存在缺陷，将积极整改。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。