低价出手高位接盘

　　□本报记者 陈健健

　　西部矿业(601168)公告，董事会审议通过有关议案，拟以34,804.99万元受让控股股东西部矿业集团有限公司所持内蒙古双利矿业有限公司50%股权。

　　0.5亿卖后3.48亿买入

　　公司拟以双利矿业整体评估价值69609.97万元的50%权益对应价值为基础，确定交易价格为34804.99万元，以受让双利矿业50%的股权。

　　有关《股权转让协议》有待获得青海省国资委核准后方可正式生效。

　　双利矿业成立于2004年3月9日，公司注册资本为22000万元，注册地址为乌后旗青山镇西部矿业工业园区。该公司主要经营范围为：探矿、采矿、选矿、冶炼、矿产品、生铁产品的生产、销售、对外贸易(自营、代营各类商品和技术的进出口)。

　　2004年，西部矿业联合其他股东共同出资8000万元设立双利矿业，公司出资4000万元并持有50%的股权。2006年9月，公司在进行首次公开发行前的资产重组阶段，将所持股权以4980万元的价格转让给西矿集团的控股子公司青海西部资源有限公司。

　　对于当时的退出，公司解释原因为，由于双利矿业当时仅拥有一个储量前景一般的采矿权，生产规模较小，寻找新增资源储量的地质勘探和开发利用基建项目尚处于进行中，基于突出铅锌铜品种主营业务和提高盈利能力的标准，将该项长期投资资产剥离。

　　2006年12月，出于集团内部产业投资结构整合的考虑，西矿集团以8000万元的价格向青海西部资源有限公司受让了该部分股权。截至本次转让前，西矿集团出资11000万元，占双利矿业注册资本的50%。

　　评估增值764%

　　据介绍，双利矿业拥有两个采矿权：霍各乞二号铁铜矿采矿权，以及霍各乞三号铁矿采矿权。

　　霍各乞二号铁铜矿矿区位于乌后旗巴音镇明路嘎查，采矿权人为双利矿业，采矿许可证号为1500000720172，开采矿种为铜矿，其中铜为地下开采，铁为露天开采，矿区面积0.6009平方公里，有效期限自2007年3月至2009年3月，开采深度由2045米至1780米标高。

　　根据有关《资产评估报告书》以及矿产资源储量评审备案证明，铁铜矿石资源储量为1278.20万吨，本次评估利用的资源储量为1178.62万吨，计算可采储量为1119.69万吨。除上述探明的保有资源储量外，双利矿业正积极对1780米标高以下矿体进行补充勘探，经过大量的前期工作，探矿已经取得一定进展。为保证矿山生产的连续性，该公司在根据资源储量估测提高实际生产规模到100万吨／年的同时，也正在积极办理采矿许可证延续和产能扩大手续。

　　本次纳入评估范围内的资源储量为二号采矿权，评估利用的资源储量计1178.62万吨矿量，根据评估机构以现金流量法计算出的评估结果，双利矿业的矿业权评估账面值为2694.95万元，评估值为23285.47万元，增值20590.52万元，增值率764.04%，公司解释，增值的主要原因是近年来铁矿石价格持续上扬。

　　霍各乞三号铁矿开采矿种为铁矿，生产规模9.00万吨/年，采矿权证有效期限自2006年4月至2009年4月。根据《资产评估报告》可知，截至2008年6月30日，三号矿床原采矿证范围内的保有储量已消耗完，正在办理重新划界并申请新的开采许可证。

　　带来实际收益有限

　　公司表示，此次交易有利于公司整合资源，形成公司在内蒙古地区以巴彦淖尔西部铜业和双利矿业为平台的产业和地区布局，适时地介入黑色金属品种以拓宽资源战略的发展空间，创造新的利润增长点，同时减少关联交易事项，消除与关联股东潜在的同业竞争。

　　公告称，按照双利矿业和西部矿业上半年的利润表进行推测计算，预计双利矿业第四季度的收入18773万元，净利润9900万元。完成股权受让后，对西部矿业本期经营成果影响为：收入占1.6%，净利润占8.25%，每股收益约增加0.02元。如均采用静态对比假设，预计增加公司2009年每股收益0.08元。

    新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。