浙商集团辗转重组 SST亚华变身地产股(2)

　　浙商集团地产打捆

　　4月28日，湖南省农业集团将3696万股SST亚华股权(占比13.59%)，转让给浙商集团及其控股子公司国大集团，其持有的另外3000万股则转让给中信丰悦。而南山牧场将其持有的SST亚华3000万股转让给中信丰悦控股的中信和创，如此，中信合计持有SST亚华22.06%股份。

　　“这不过是股改和定向增发前的股份比例，通过定向增发，浙商集团及其下属公司持有SST亚华股权比例将高达49.94%。加上其他一致行动人的股份，必然超过50%。”财富证券一位证券分析师说。

　　SST亚华此次推出非流通股股东10送2股的股改对价，并设置追送条款。股改后，SST亚华拟向浙商集团、国大集团、浙江食品公司、浙江烟糖公司、天地实业、源源投资、张民一、杭钢集团8家特定对象共计发行11.71亿股，用于购买上述8家特定对象所合法拥有的房地产业务资产。

　　具体包括：国际嘉业100%的股权、中凯集团100%的股权、名城集团100%的股权、雄狮地产65%的股权和潍坊国大79%的股权，拟购买的资产将按照评估后的资产净值作价。

　　根据中锋评估以去年9月30日为基准日出具的《资产评估报告》，上述拟购买资产的合计交易作价45.68亿元，增发价格每股3.9元/股。

　　国大集团、浙江食品公司、浙江烟糖公司均为浙商集团控股子公司。根据股改方案，拟注入亚华控股房地产业务，总资产约占浙商集团总资产的70%；所实现的收入约占浙商集团主营收入的40%；所实现的主营利润约占浙商集团主营利润的70%。

　　“这些地产公司中，上海中凯集团的资产最好。”李怀彬实话实说。

　　资料显示，中凯是从单一住宅、商业文化街建设到大型房地产项目的综合性开发运营，已将经营地域从上海先后拓展至杭州、郑州、海口、南昌、重庆等地。

　　而此次相关资料披露：中凯集团基准日经审计的账面总资产为12.69亿元，总负债10.59亿元，净资产2.10亿元；评估后总资产28.74亿元，总负债10.59亿元，净资产18.15亿元；中凯集团100%股权的作价确定为中凯集团整体评估后的资产净值，即18.15亿元。

　　“中凯集团净资产经过评估，从2.1亿元猛增到18.2亿元，这个土地增值的速度也太高了点吧。”一位SST亚华的流通股股东表示。

　　按照预测，重组完成后的亚华控股，明年将实现主营收入75.21亿元，净利润5.498亿元，每股净资产可从去年末的-0.33元增厚到3.22元，每股收益增厚1.02元，达0.33元。