攀钢钢钒整体上市方案已获国资委原则性同意

　　攀钢整体上市方案已获国资委原则性同意

　　攀渝钛业和*ST长钢将被换股吸收合并

　　本报记者 李乾韬

　　攀钢钢钒(000629)、攀渝钛业(000515)和*ST长钢(000569)周二同时发布公告称，公司实际控制人攀枝花钢铁(集团)公司已接到国务院国资委批复，原则同意攀钢集团资产整合整体上市的方案。据攀钢钢钒董秘办工作人员介绍，公司将在审计评估估基础工作结束后召开董事会审议本次资产重组相关事宜，相关议案尚需获得公司股东大会审议通过，并需获得中国证监会核准准。

　　受此消息影响，昨日攀钢钢钒报收10.47元，涨3.87%、*ST长钢则以涨停收盘，攀渝钛业则报收16.01元，涨3.96%，攀钢旗下三只个股昨日表现远远优异于钢铁板块整体1.03%的涨幅。

　　钢钒全部纳入集团产业

　　据攀钢钢钒董秘办人士介绍，攀钢集团整体上市将以攀钢钢钒为平台，向攀钢集团、攀钢有限公司、攀成钢公司和攀长钢公司定向增发不超过7.5亿股股份用于购买四家公司拥有的预估值不超过75亿元人民币的资产，定向增发价格不低于9.59元/股，并同时以换股方式吸收合并*ST长钢和攀渝钛业。

　　据悉，攀钢集团是国家特大型工业企业，攀成钢有限公司目前具备年产钢材170万吨的能力，是国内品种规格最齐、生产规模最大的无缝钢管生产企业，而攀长钢公司则是重点的特殊钢科研和生产基地。

　　该董秘办人士表示，整体上市后，攀钢集团最具竞争力的三大主业钢铁、钒和钛产业以及矿山资源将全部纳入攀钢钢钒之中。

　　月底探讨具体细节

　　“现在方案获得国务院国资委的原则同意后，我们也将于4月20日左右召开集团公司董事会，审议相关的操作事宜。”攀钢集团内部一高层人士昨日称。不过昨日有知情人士透露，由于近期整个大盘走势不稳，攀钢的股东大会将有可能延期至今年5月上旬再举行。而在经过公司股东大会同意后，攀钢整体上市方案将正式上报中国证监会。

　　“具体方案还需要与三家上市公司投资者沟通才能最终确定，但我们相信能获得大多数人支持，目前集团高层已在着重商讨换股合并后三家上市公司各自的发展方向。”攀钢集团一高层人士表示，董事会将更注重考虑收购资产的质量，但换股部分不会出现变动。

　　整体上市后，*ST长钢和攀渝钛业主业都将并入攀钢钢钒，攀钢钢钒将拥有完整的矿、钢、钒、钛产业链，增强资源一体化优势。“吸收合并后，将形成以攀钢钢钒为主的集团公司，攀渝钛业和*ST长钢可能作为子公司不独立，三家合并报表。”一不愿意透露姓名的业内人士认为，合并后，攀渝钛业和*ST长钢可能会退市。“万一行情不好，明显不利于大股东，这个方案可能通不过。”该业内人士表示。

　　三公司或有无风险套利机会

　　太平洋证券策略分析师王微表示，攀钢钢钒通过新增股份吸收合并攀渝钛业和*ST长钢，攀渝钛业和*ST长钢与攀钢钢钒的换股比例分别是1：1.78和1：0.82.此外，这三家上市公司除攀钢集团和攀长钢之外的股东均具有现金选择权，攀钢钢钒、攀渝钛业和*ST长钢可以分别以每股9.59元、14.14元和6.5元换取现金。

　　她表示：“由于三家上市公司股东具有现金选择权，我们可以依此确定，在股东大会讨论前，三只个股股价下跌的底线进行无风险或低风险套利。即使不考虑这三家公司基本面，仅根据整合方案本身和二级市场股价表现，也有可能获得无风险或低风险的获利机会。”

　　以攀钢钢钒为例，目前股价是10.3元左右，距回购价每股9.59元只有不到7%的空间，一旦股价跌破9.59元的回购价，将产生无风险套利空间，投资者可以选择在9.59元下方买入，然后以9.59元的价格卖出。根据前期攀钢钢钒股价表现，每次股价接近或达到9.59元附近时，都会激发起强劲反弹，因此即使股价回调到9.59元上方，买入该股后进行短线波段操作，风险也是很低的。