基金因中石油倍尝深套苦头 华夏系被套8亿

　　中石油(601857)从上市首日开盘的最高价48.62元一路坠落到与发行价16.7元“擦肩而过”，这已成为股市中妇孺皆知的事。但是基金到底在中石油上被套了多少资金？中石油数次濒临破发险境，有没有传言中的机构出手护盘？善于兴风作浪的游资是不是在中石油上“趟了浑水”？专业研究指南针topview赢富软件的私募人士王先生，利用来自于上交所的交易数据，向本报记者解密一季度机构操作中石油这个超级大盘股的全过程。

　　本版撰文 徐可奇

　　中石油一季度遭净卖出近百亿元

　　指南针topview数据显示，在今年一季度的所有交易日内，所有统计席位共计买卖中石油1308次，总买入130.96亿元，总卖出227.21亿元，总净卖出96.25亿元。其中，代表券商营业部的以“A”字打头的席位共计买卖中石油987次，总买入77.32亿元，总卖出94.88亿元，总净卖出17.57亿元；代表保险、QFII、社保和银行等金融机构的以“T”字打头的席位共计买卖中石油50次，总买入1.76亿元，总卖出50.42亿元，总净卖出48.66亿元；代表基金的以“G”字打头的席位共计买卖中石油271次，总买入51.89亿元，总卖出81.91亿元，总净卖出30.02亿元。

　　“冤大头”华夏系基金被套8亿

　　中石油上市后在去年第四季度“套进”了无数散户，而在今年一季度，基金开始成为了下一个“牺牲品”。从1月2日至1月15日，基金在中石油上基本是持续净卖出。但从1月16日至2月25日，中石油股价从30.26元暴跌至21.91元，基金在此期间的买入操作明显增多，也就此开始陷入被套的窘境。私募人士王先生分析，以“多头老大”华夏系基金为例，先后在1月17日买入4343万元，1月22日在G27031等3个席位分别买入3.09亿元、1.58亿元和1709万元，1月23日买入7386万元。相比之下，华夏系基金同期在1月28日—31日连续4个交易日内通过G27165一个席位卖出2.18亿元、2月4日卖出1677万元和2月14日卖出2401万元。很明显，华夏系基金仅此期间在中石油上就至少被套3亿元真金白银。

　　但对华夏系基金来说，被套噩梦还在延续。从2月26日至3月19日，中石油又一次在22—23元的狭窄区间内“诱多”。华夏系基金先后通过旗下各大席位又于3月4日买入842万元、3月5日买入2947万元、3月6日买入1.48亿元、3月13日买入4559万元、3月14日买入1.1亿元、3月17日买入1.42亿元、3月18日买入9128万元。相比之下，华夏系基金同期仅在3月19日少量卖出3805万元。很显然，华夏系基金的投研团队也像散户一样，事先对中石油大幅低于市场预期的年报业绩毫无预判。

　　从3月20日至3月31日，中石油股价从22.58元暴跌到最低16.7元。华夏系基金通过所属席位在3月20日买入1721万元、3月21日买入1070万元、3月31日买入1743万元。相比之下，华夏系基金同期在3月21日卖出5366万元、3月27日卖出4346万元。

　　综合来看，华夏系基金一季度在中石油上就被套约8亿元。其实，这还只是冰山一角，博时、华宝兴业和海富通等多家基金公司都或多或少被套。

　　社保基金仅是“匆匆过客”

　　“社保基金也买中石油了”——这曾经给不少被中石油套牢的投资者带来了解套希望。但事实上，社保基金是“来也匆匆，去也匆匆”。

　　其中，全国社保基金106股票组合一季度通过其下属一交易席位在中石油上总买入2.24亿元，总卖出2.12亿元。具体操作清单如下：3月7日买入2240万元、3月10日买入6619万元、3月11日买入2211万元、3月12日买入4526万元、3月17日买入2276万元和3月18日买入4536万元；3月19日卖出1567万元、3月20日卖出1.96亿元。社保106此外还通过另一交易席位在3月24日卖出了3109万元。

　　全国社保基金107股票组合一季度则通过G26419席位，于1月22日买入3080万元中石油，2月4日卖出2946万元。

　　中国平安已现“空翻多”迹象

　　以保险资金为主的“T”字席位在一季度继续扮演了中石油最大空头的角色，但是“空军一号”的宝座已从中国人寿的T20666席位过渡到了中国平安的T20471席位。在整个一季度，中国平安通过T20471席位卖出中石油18.06亿元，少量买入1亿元左右，净卖出17.05亿元；中国人寿则通过T20666席位卖出中石油8.85亿元。

　　但是值得广大投资者注意的是，中国平安在中石油上有空翻多的迹象，在4月3日通过T20471席位买入中石油1.15亿元。观察保险资金4月初以来在中石油上的操作记录，我们可以发现，无一席位卖出中石油，做空动能短期内已明显衰竭。

　　破发护盘传闻子虚乌有

　　有媒体上周末煞有介事地报道了有6家基金授命为中石油股价护盘，演绎一场“反破发”的好戏。但业内人士通过分析指南针topview赢富软件的数据后指出，以上说法根本站不住脚。

　　中石油股价在发行价16.7元附近徘徊，主要是在3月28日到4月2日的4个交易日内。事实上，在此期间内，基金席位共计买卖中石油14次，总买入仅为5966万元，而总卖出却高达5.82亿元，净卖出高达5.22亿元。如此悬殊的买入卖出比显示基金根本不可能为中石油的发行价护盘。

　　通过进一步的观察发现，共有9家基金公司在中石油目前17元的底部区域反而拼命“砸盘”，结果变成割肉割在了地板价上。这9家基金公司分别是海富通、宝盈、博时、鹏华、中邮、万家、嘉实、诺安和国泰。其中海富通共计抛出2.4亿元的巨量中石油筹码，成为了名副其实的“冤大头”，另外，宝盈也以地板价抛售了1.27亿元的中石油。

　　游资兴风作浪才是真

　　事实上，在中石油股价近期呈现反弹迹象的背后，游资兴风作浪才是实实在在的。统计数据显示，从3月28日到4月3日的5个交易日内，代表券商营业部资金的“A”字席位在中石油上的买卖次数达到79次，总买入6.86亿元，总卖出4.77亿元，净买入2.09亿元。游资在中石油上吸货恰恰与基金的大肆抛售形成鲜明对比。

　　做多中石油的主力是中金公司上海陆家嘴环路证券营业部的席位，在3月28日到4月3日共买入中石油1.78亿元，仅卖出563万元，净买入1.72亿元，远远超过排名第二的招商证券深圳常兴路证券营业部的3563万元。此外，国信证券深圳泰然九路营业部和中金公司另一据点北京建国门外大街营业部也都榜上有名。