对价折合10送5.52　S*ST成功今定生死

　　方佳 肖伟华

　　S*ST成功(000517)在经历了重重磨难和调整之后，将于4月7日召开股东大会，提请审议股权分置改革方案并投票表决。

　　对价折合10送5.52

　　S*ST成功对价方案最新安排包括：华远集团和控股子公司新海投资以方案实施股权登记日公司总股本23,330.7495 万股、流通股11,141.4372 万股为基数,向流通股股东支付现金对价,共支付3253.30万元，股权登记日登记在册的流通股股东每10股获送现金2.92元；除华远集团和新海投资外的其他非流通股股东以方案实施股权登记日公司总股本23330.7495万股、流通股11,141.4372万股为基数,向流通股股东支付股票对价,共支付1,114.1437万股，股权登记日登记在册的流通股股东每10股获送1股。

　　业内人士分析认为，按发行价格2.92元/股进行折算，现金对价部分相当于每10送1股,因此上述股票对价和现金对价形成的综合对价水平为10送2股。

　　而且，S*ST成功之前还通过重大资产出售，使公司净资产增加24,190.76万元，每股净资产提高1.03元。按非公开发行价格2.92元/股进行计算，相当于流通股股东每10股获送3.52股。综合下来，实际对价水平将达到10送5.52股。

　　荣安集团击碎圈钱谣言

　　作为股改的重量级筹码，荣安集团及其董事长王久芳受到投资者关注。王久芳表示，虽然S*ST成功存在诸多的遗难杂症，但毕竟一息尚存，正好荣安集团也在积极筹划上市，而S*ST成功苦于无人接手，濒临退市，我们向、他们伸出橄榄枝，既是救S*ST成功也是救自己，能够实现荣安集团上市的目标。“荣安集团借壳S*ST成功不是为了圈钱，赚了一把就走人。我可以很郑重地声明，荣安集团是一家讲诚信、注重回报社会的企业。如果证监会能审核同意S*ST成功的重组方案，荣安集团可以承诺，自愿将新增股份的限售期从三年延长至五年，五年后，即使减持，减持价格也不会低于15元”。

　　“如果股改能通过，S*ST成功将贯彻‘立足宁波，展望长三角’，以宁波大市区为发展核心，向上海、杭州、南京、三亚发展的企业发展战略。” 王久芳说。

　　股改通过就能咸鱼翻身

　　作为股改进程中的“老功臣”胡约翰，对目前的形势有着清晰的认识：目前S*ST成功经营业务已全部停滞，公司严重资不抵债，时刻处于退市边缘。假如这次能重组成功，公司基本面得到质的改善，公司价值大大提升，全体股东的利益将得到最大程度的保护。“如果本次股权方案未能通过，公司无法在年报最后披露时限4月30日前向中国证监会上报重组方案。

　　对此S*ST成功董事局主席牛小军也深有同感，S*ST成功由于众所周知的原因已暂停上市两年，随时面临退市的风险。牛小军说：“唯有尽快恢复上市，全体股东利益才能得到最大维护！S*ST成功尽快告别昨天的黑暗。”

　　中国人民大学金融与证券研究所副所长梅君教授指出，暂停上市公司重组，股东及投资者关心的还是看重组后是否具备持续经营能力。由于S*ST成功也是在引进荣安集团进行重大资产重组，其持续经营能力再次受到市场的考证和肯定。对此业内资深人士补充指出，荣安集团如能顺利入主S*ST成功，可以预见的是：S*ST成功将咸鱼翻身。

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