再融资愈演愈烈 中国中期拟定向增发25亿

    巩万龙 

    在大盘蓝筹股狮子大开口欲巨额再融资的时候，刚刚改换门庭的小盘股中国中期（原名“捷利股份”）也跃跃欲试，拟面向大股东和机构定向增发7000万股至1.4亿股。最重要的是，中国中期此次定向增发将圈到25亿元的真金白银。

　　据中国中期定向增发预案显示，本次发行对象为境内注册的基金公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构、QFII和其他境内法人投资者（包括公司现有股东）等特定投资者，全部发行对象不超过10名。

    本次发行数量为7000万股-1.4亿股，发行价不低于21.65元/股。若发行前如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，发行数量上、下限不做调整。其中，公司第一大股东北京恒利创新投资有限公司拟以现金认购4000万股，其余不超过1亿股由机构现金认购。前者的锁定期为36个月，后者的锁定期为12个月。

    本次非公开发行股票完成后，公司控股股东及实际控制人不变，仍为北京恒利创新投资有限公司、哈尔滨嘉利科技发展有限公司及广州骏益投资有限公司等三家一致行动人及刘润红女士。

    近两年来，中国中期通过收购期货公司股权，旗下已经控股三家期货公司——中国国际期货、中期嘉合和中期期货。而中期嘉合是中国最大的期货集团公司——中期集团的主要成员企业之一。由于期货公司必须迅速补充足额的资本金才能满足市场急剧扩张的要求，而目前这三家期货公司普遍存在资本金不足的问题，约束了其业务的迅速发展。

    对于此次25亿现金的投资项目，中国中期公告称，其将投资16.132亿元增资收购中国国际期货有限公司，投资3.24亿元增资收购中期嘉合，投资5.04亿元增资中期期货。

    中国中期表示，2007年三家期货公司期货保证金存款、手续费收入及净利润等各项主要财务指标较2006年呈现大幅增长，但由于受净资本监管体系的限制，净资本不得低于客户权益总额的预警标准，净资本不足成为制约公司发展的主要因素。

    此次增资后，中国国际期货和中期嘉合的实收资本将分别达到120000万元和30000万元，中国中期将占中国国际期货、中期嘉合实收资本比例的90.83%和94.97%。此外，中国中期也将持有中期期货94%的股权。

    本次非公开发行后，中国中期核心业务将从物流服务转型为商品期货、金融期货业务。公司表示，其整合三家期货公司的现有业务结构，以进一步提升中国中期在期货行业的核心竞争力。
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