山西金业重组ST泰格：63亿资产包解惑(2)

　　“资产包”解惑

　　根据公告，ST泰格将向金业集团发行不超过7.28亿股，交易完成后预计2008年每股净资产将达到7元左右，而全年每股收益将达到0.67元以上。

　　但是，根据公司公布的非公开发行股份购买资产预案，即使考虑到债转股因素，拟购买资产帐面值仅大约为24亿元而非63亿元。

　　“63亿资产包是金业集团的总资产，包括了总负债在内。”李英俊对本报记者解释。

　　重组预案报告针对63亿“资产包”作出说明，拟打包的全部经营性资产由“8大资产”组成：

　　1。金业集团古交公司(简称“一焦”，包括一焦洗煤厂、化工厂)100%股权；2。金业集团焦化有限公司(简称“二焦”)100%股权；3。古交跃峰洗煤有限公司(为二焦配套的洗煤厂)100%股权；4。古交市三新汽运有限公司100%股权；5。金业煤焦化集团煤矸石发电厂100%股权；6。金业集团原相煤矿经营性资产；7。金业集团已通过审批正在建设中的中社煤矿；8。金业集团已通过审批正在建设中的红崖头煤矿；9。金业集团铁路专用线资产。

　　金业集团在重组预案报告中指出，预计上述“8大资产”2008年焦炭年生产能力预计可达250万吨，年入洗原煤能力为380万吨，年产精煤能力为209万吨，铁路发运站的年吞吐量为520万吨，公路运输量可达700万吨／年，自备电厂年发电量约为1亿度。

　　ST泰格总经理周健向媒体记者透露，据保守估计，2008年公司净利润将不低于6亿元，每股收益不低于0.67元。

　　另据本报记者了解，金业集团年产120万吨的甲醇制烯烃项目，已经获得山西省发改委批准备案，项目前期工程已经准备就序，总投资93.4亿元。“这一项目将关系到公司的未来发展方向，是非常巨大的投资项目，同时，将使公司向煤业精深细加工转型。”金业集团销售部一位不愿公开姓名人士在电话中表示，“由于投资巨大，急需大规模融资。”

　　此次整体上市被怀疑是针对该甲醇制烯烃项目进行大规模融资，而上述人士表示，“这是集团高层的决策，下面部门的人无法知道具体原因。”

　　据了解，金业集团的客户群主要是河北、山东、上海和东北等地的国内大型钢铁企业。近两年随着钢铁市场低迷，焦炭价格也一路下滑，金业集团被迫在“十一五”期间向“煤深加工”产业转型。

　　由于煤炭深加工可以获取替代性能源，该甲醇制烯烃项目得到当地政府大力支持，同时也被海外同行看好。目前，金业集团已经广泛接触美国、南非和法国的多家公司，寻求合作。

　　在张新明的未来转型布局中，甲醇制烯烃项目成为金业集团押注的“砝码”，因资金压力，此次快速上市融资也成为“当务之急”。