ST泰格增发7.2亿股 山西金业注入煤焦化资产

　　见习记者 李域

　　2月20日，停牌多日的ST泰格(000409.SZ)恢复交易，公司重组议案所给出的业绩转好预期使得该股开盘即封住涨停。

　　于此，历时4个月的ST泰格重组议案出炉。ST泰格表示，公司将向山西金业煤焦化集团有限公司(以下简称"金业集团")定向增发7.2亿股，购买其合法拥有的煤焦化及相关产业的全部经营性资产。

　　"按时间推算，ST泰格会在3月底完成所有的报批，届时也将进入资产注入程序。"某资深投行人士向本报记者表示。

　　一波三折定向增发

　　主营业务处于空缺的ST泰格在2006年10月变更证券简称后依然处于亏损状态，面临暂停上市的风险，根据数据显示，公司2006年度、2007年第三季度的每股收益分别是-0.23元、-0.015元。

　　如此的亏损使公司大股东寄希望引进优质资产。

　　ST泰格也曾在2006年年报中表示，公司总的指导思想是与现有大股东(即蚌埠市第一污水处理厂)及河北宏宇协商，"尽快明确公司主营业务方向"。

　　并于此后进行了相关的报批手续。

　　但是，由于蚌埠市国资委反对，令ST泰格股权转让陡然生变，公司与河北宏宇实业集团有限公司最终还是无缘牵手。公司一度提出的"打造成为具有核心竞争力的专业地产开发公司"的梦想也成为泡影。

　　在接受记者的采访时，蚌埠市国资委并未就当时的否决做出解释。

　　由于主管部门的横生枝节，ST泰格只得另谋他途。

　　金业集团开始粉墨登场。

　　去年10月16日开始，ST泰格当时的大股东陆续减持公司股票。

　　10月16日，蚌埠市第一污水处理厂出售公司股票2878000股，占总股本比例的1.68%。减持后，蚌埠市第一污水处理厂合计持有公司股份43784072股，占总股本的25.55%，仍为第一大股东。

　　10月17日，第四大股东中石化北京石化工程公司全部售出其所持3528650股，占总股本的2.06%。

　　11月2日、11月5日，第二大股东鑫源投资分别减持4658678股和3910029股，完成上述减持后，鑫源投资只持有公司限售流通股2029693股，占总股本的1.18%。

　　对于如此频繁的减持，ST泰格董秘李英俊表示，所有减持都符合证监会的要求。

　　从减持股价看，减持的最高股价是9.12元，而复牌后的价格是9.58元。业内人士认为，普通投资者不会做如此减持，这应该是为了给金业集团的重组制造便利。他表示，减持后，第一大股东拥有的绝对控股权更利于审批进行。

　　63亿借壳上市

　　定向增发预案显示，ST泰格将面向金业集团定向增发7.28亿股，以购买其合法拥有的煤焦化及相关产业的全部经营性资产，最终发行股数由股东大会授权董事会在此范围内确定。本次发行价不低于8.65元/股，最终发行价格尚需相关董事会和股东大会批准。

　　相关人士向记者表示，本次购买金业集团合法拥有的煤炭采选、洗煤、炼焦等煤焦化相关产业的全部经营性资产。

　　具体包括山西金业煤焦化集团古交有限公司、山西金业煤焦化集团焦化有限公司、古交跃峰洗煤有限公司、古交市三新汽运有限公司、山西金业煤焦化集团煤矸石发电厂5家公司100%股权;金业集团原相煤矿经营性资产;金业集团已通过审批正在建设中的中社煤矿;金业集团已通过审批正在建设中的红崖头煤矿;金业集团铁路专用线资产。

　　分析人士表示，上述资产几乎涵盖其所有赚钱的煤炭类资产，金业集团旗下的5家全资子公司、1个生产低硫、低灰优质主焦煤的煤矿和2个在建煤矿的探矿权、1条铁路专运线等与煤焦化业务相关的全部经营性资产的注入，相当于集团整体进入资本运作平台。

　　因此，可以说金业集团借ST泰格实现整体上市。

　　通过该定向增发购买资产，从事石化及其他工业专用设备制造业的ST泰格也进行彻底转型。

　　公司控股股东由此将变更为民营煤企山西金业煤焦化集团有限公司。