中铝联合美铝收购力拓股权

　　通过旗下新加坡公司购力拓12%股份，美铝出资12亿美元。中铝和美铝未来六个月内保留要约收购权利

　　【《财经》网专稿/记者 赵剑飞】距离必和必拓向力拓提出收购要约只有五天时间之际，中国企业终于出手。

　　2月1日下午，中国铝业公司(下称中铝)对外宣布，宣布通过旗下Shining Prospect Pte. Ltd(下称SPPL)公司购买力拓(Rio Tinto plc)12%股份，交易总对价约140.5亿美元。

　　一家国际投行人士分析认为，中铝此次收购出价并不算高。按照此前必和必拓提出的换股收购建议，对力拓的估价超过1400亿美元，此次中铝以140.5亿美元获得力拓12%股份，相对而言算是便宜的。此外，中铝成为力拓股东之后，令必和必拓收购力拓成功前景更加充满不确定性，“至少中国股东可以投反对票。”

　　SPPL注册于新加坡，由中铝全资拥有，美国铝业公司(下称美铝)对SPPL出资12亿美元，这笔出资通过可转换金融工具(Convertible instrument)来实现，美铝可选择将这笔资金变成在SPPL的持股。

　　雷曼兄弟担任中铝牵头财务顾问。雷曼兄弟中国区董事长杨志中对《财经》表示，中铝此次收购的是力拓在英国上市公司的股票，收购通过场外交易进行，在昨日伦敦收市之后“几小时”内即完成。他介绍，美铝未来可能在SPPL占的股份比例不会太高。

　　中铝和美铝表示，目前还没有向力拓提出收购要约的计划，不过保留未来六个月要约收购的权利。

　　力拓中国首席代表宋秀丽对《财经》记者表示，昨天注意到力拓股价有大幅上涨，不过当时并不知道原因。宋秀丽称，到目前为止力拓对此事没有评论。

　　今天早上伦敦交易所开市，必和必拓与力拓均高开，力拓开盘报55英镑/股，较上一交易日收盘价上涨10.9%。同日必和必拓开盘报15.55英镑，比昨日收盘价上涨5%。

　　2007年11月1日，必和必拓提出以三股必和必拓股票换力拓一股股票方式将两家公司合并，不过遭到力拓董事会拒绝，力拓董事会认为这一出价未能充分反映力拓公司价值。以后，关于中国企业可能参与并购的消息一直议论纷纷。据《财经》记者了解，发改委最初有意让中铝、上海宝钢和神华出面参与收购，不过最终确定由中铝出面。一家投行人士对《财经》记者表示，这主要是考虑到中铝在国际运作方面经验比较丰富。

　　神华能源股份有限公司总裁凌文亦曾对《财经》记者表示，不是说要不要参加这个游戏，而是说已经在其中了。“中国不会无动于衷。”他强调说。

　　12月21日，英国收购监管委员会决定，在2008年2月6日17时之前，必和必拓必须或者宣布一项肯定的收购要约，或者宣布其无意向力拓提出收购。

　　1月25日，力拓总裁艾博年(Tom Albanese)突然造访北京，并接受了包括《财经》在内的媒体的采访。在回答是否有中国企业与其接触或表达合作意向这一问题时，艾博年说：“这个期间有不同的人向我们表达了他们的意愿、建议，或者说可能的一些方案，但我们现阶段所做的工作就是认真地听取各方面的建议，而不做任何的评论。”

　　对于中铝的突然出手，必和必拓方面目前拒绝置评。-