|
|
建信优选成长股票型证券投资基金2007年第四季度报告
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为至止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称 建信优选成长基金
2、基金运作方式 契约型、开放式
3、基金合同生效日 2006年9月8日
4、报告期末基金份额总额 5,465,566,165.72份
5、投资目标 通过投资于具有良好业绩成长性和投资价值的上市公司，实现基金资产长期增值。
6、投资策略 本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。
7、业绩比较基准 75%×新华富时600成长指数+20%×中国债券总指数+5%×1年定期存款利率。
8、风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
9、基金管理人 建信基金管理有限责任公司
10、基金托管人 中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括基金持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
主要财务指标
单位：人民币元
1 本期利润 （312,273,835.89）
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 951,141,811.88
3 加权平均基金份额本期利润 -0.0661
4 期末基金资产净值 7,532,846,165.24
5 期末基金份额净值 1.3782
注:基金实施新会计准则后,原"基金本期净收益"名称调整为"
本期利润扣减公允价值变动损益后的净额",原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)。
2、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -4.95% 1.67% -3.58% 1.43% -1.37% 0.24%
注：过去三个月指至。
3、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较
建信优选成长股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（至）
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
四、基金管理人报告
1、基金经理简介
本基金经理
先生：
1996年毕业于北京大学概率统计系，获理学学士学位。1999年毕业于北京大学国际金融专业，获经济学硕士学位。毕业后先后就职于招商证券北京地区总部、鹏华基金管理公司、景顺长城基金管理公司以及大成基金管理公司等，曾担任行业研究员、宏观经济及投资策略研究员、市场销售和市场推广以及基金经理助理等职，2006年1月至2007年6月担任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。2007年6月加入建信基金管理公司，2007年10月起担任本基金基金经理。
先生：
1998年毕业于中国人民大学财政金融系国际金融专业，获经济学学士学位。2001年毕业于中国人民大学财政金融系国际金融专业，获得经济学硕士学位。毕业后就职于华夏基金管理公司，先后担任交易员、研究员、华夏成长证券投资基金的基金经理助理，于2004年2月至2005年10月任华夏成长证券投资基金基金经理。2006年8月加入建信基金管理公司，2007年10月起担任本基金基金经理。
2、报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他法律、法规和《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》的规定。
3、报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（1）业绩表现和投资运作回顾
四季度本基金净值增长率为 -4.95%，波动率为 1.67%，业绩比较基准收益率为 -3.58%，波动率为 1.43%。
本报告期股A股市场在期初快速冲高后大幅调整，尽管期间也有过几次反弹，最终的市场走势形成一个不对称的V字形，市场收盘指数并未回升至年度高位。本基金在此期间，经历了基金经理更换和大比例分红，较大幅度地调整了组合，使组合结构达到适度均衡、攻守兼备的状态，自此，也为下一阶段运行打下良好的基础。
2、市场分析和未来投资策略
2008年是全面贯彻落实党的十七大精神的第一年，也是改革开放三十周年。中国政府将深入贯彻落实科学发展观，加快构建和谐社会，通过经济结构的调整，希望中国经济长期实现“又好又快”的和谐发展。
我们认为，综合宏观经济的各项指标来看，目前的宏观经济基本面依旧健康，预计2008年中国经济继续保持平稳快速发展。但是与往年显著不同的是：国际经济面临阶段性调整甚至步入衰退，外需增长减缓的压力显著增加；内部由于通货膨胀高企、本币升值压力加大、经济结构正在调整等因素，宏观经济调控难度加大，预计力度将加大；人民银行将执行从紧的货币政策，防止经济增长由偏快转为过热和物价由结构性上涨演变为明显通货膨胀；资产价格经过几年的大幅上涨，出现泡沫经济的迹象；举世瞩目的奥运会将成功举办，中国将进一步走向国际舞台的中央。这些显著的不同之处，将给股票市场带来新的面貌和特征，是08年股票投资策略制定的主线。
基于国际国内宏观经济基本面、各产业以及上市公司经营业绩、全球流动性及国内流动性、国内资本市场资金流向等因素的分析，本基金管理人认为，08年的中国股票市场仍具有很好的投资机会，尤其是在前期的大幅调整之后。当然，本管理人也清醒地意识到，随着指数的大幅上涨和估值水平的逐步高企，市场蕴涵的风险越来越大。
基于以上的分析和判断，在2008年，本基金管理人将继续坚持价值投资理念，坚持以“自上而下”的资产配置为主，以“自下而上”的个股选择为辅，动态调整资产组合结构，坚定集中持有行业龙头股票，严格控制基金资产的流动性风险，希望能够给投资者提供长期稳定的保值增值。在资产组合结构方面，适度均衡配置，同时继续通过在大类资产配置之间的权重调整，力求获取适度超额收益。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
期末各类资产 金额（单位：人民币元） 占基金总资产比例（%）
股票 6,854,169,791.49 89.34
债券 138,800,000.00 1.81
权证 - -
银行存款和清算备付金合计 565,214,229.25 7.37
其它资产 114,145,645.18 1.49
合 计 7,672,329,665.92 100.00
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
行业分类 期末市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 16,418,080.37 0.22
B 采掘业 649,063,823.80 8.62
C 制造业 3,001,236,671.96 39.84
C0 食品、饮料 667,223,132.87 8.86
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 534,317,037.41 7.09
C5 电子 10,315,353.50 0.14
C6 金属、非金属 1,029,605,642.77 13.67
C7 机械、设备、仪表 424,395,995.80 5.63
C8 医药、生物制品 269,583,109.61 3.58
C99 其他制造业 65,796,400.00 0.87
D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,490,000.00 0.26
E 建筑业 330,165,000.00 4.38
F 交通运输、仓储业 428,089,349.85 5.68
G 信息技术业 145,849,862.39 1.94
H 批发和零售贸易 413,776,439.39 5.49
I 金融、保险业 1,559,339,545.95 20.70
J 房地产业 168,490,000.00 2.24
K 社会服务业 19,351,763.28 0.26
L 传播与文化产业 22,819,254.50 0.30
M 综合类 80,080,000.00 1.06
合 计 6,854,169,791.49 90.99
(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（单位：人民币元） 占基金资产净值比例（%）
600036 招商银行 11,099,551 439,875,206.13 5.84
600519 贵州茅台 1,680,000 386,400,000.00 5.13
600030 中信证券 3,779,798 337,422,567.46 4.48
601318 中国平安 3,159,715 335,245,761.50 4.45
600266 北京城建 10,000,000 269,700,000.00 3.58
000568 泸州老窖 3,092,836 227,323,446.00 3.02
600005 武钢股份 10,899,978 214,729,566.60 2.85
000898 鞍钢股份 7,107,503 214,504,440.54 2.85
601919 中国远洋 4,579,918 195,379,301.88 2.59
000792 盐湖钾肥 2,449,987 190,804,987.56 2.53
(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
品种分类 市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%）
央行票据 38,840,000.00 0.52
国家政策性金融债券投资 99,960,000.00 1.33
合 计 138,800,000.00 1.84
(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
债券名称 市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%）
07农发02 99,960,000.00 1.33
07央行票据22 38,840,000.00 0.52
(六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的权证明细
无。
(七) 投资组合报告附注
（1）本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
（3）其他资产的构成
资产项目 金额(单位：人民币元)
交易保证金 4,219,794.51
应收股利 -
应收利息 3,599,087.06
应收申购款 101,674,260.99
证券清算款 4,652,502.62
合 计 114,145,645.18
（4）本报告期内基金管理人运用固有资产投资本基金情况
本基金管理人认购基金份额19,999,000.00份，认购期利息折算基金份额零份，本报告期管理人分红再投资份额增加23,544,316.66份。截至，基金管理人持有本基金份额53,794,482.79份。
（5）至本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（6）报告期间本基金获得的权证明细
本报告期不存在被动持有和主动投资的权证。
六、开放式基金份额变动
单位：份
期初基金份额总额 3,521,579,804.38
期间总申购份额 3,311,816,106.74
期间总赎回份额 （1,367,829,745.40）
期末基金份额总额 5,465,566,165.72
七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会批准建信优选成长股票型证券投资基金设立的文件；
2、《建信优选成长股票型证券投资基金基金合同》；
3、《建信优选成长股票型证券投资基金招募说明书》；
4、《建信优选成长股票型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
（二）存放地点
基金管理人或基金托管人处。
（三）查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
|
|
|
|
