市政府对天发资产重整 谋求恢复上市

　　天发“救市”记

　　本报记者 胡新桥 本报实习生 余飞

　　天发石油和天颐科技资产重整，谋求恢复上市，有关部门在“救市”上是如何操作的？

　　去年底，面对天发集团的风云突变，湖北荆州市政府果断成立天发集团风险处置领导小组。工作目标是：保稳定，保运行，保天颐科技和天发石油两家上市公司不被退市。

　　根据需要，处置小组下设维护稳定、金融风险防范、战略重组等6个工作专班，全面展开“救市”工作。

　　风险处置工作秉承4个原则：依法合规、严谨操作；专班进入、全面监管；风险处置与企业重组相合；团结稳定、务实高效。

　　荆州市国资委党组书记、主任刘贤平称，市政府在维护天发集团稳定的基础上，“救市”工作主要是通过产权界定、清查核资、债务重整及战略重组等几大步骤完成。

　　刘贤平称，通过一年多的处置努力，天颐科技与天发石油的重整计划已合法、合规地执行完成，两企业司法重整宣告结束。

　　天颐科技和天发石油作为荆州为数不多的两家上市公司，被停牌后，若想重新复牌，势必要解决两家公司沉重的债务包袱。

　　首先是对负债情况的清算。湖北万信会计师事务所分别对两家上市公司资产进行评估，具体情况为：天颐科技资产评估价值为2.25亿元，负债评估为7.01亿元，净资产评估值为-4.75亿元；天发石油资产评估价值为4.89亿元，负债评估价值为10.31亿元，净资产评估值为-5.42亿元。

　　针对上市公司这一沉重的债务包袱，风险处置领导小组决定根据今年6月1日施行的企业破产法中的重整程序来挽救企业。

　　7月，由荆州市商业银行向该市中级人民法院申请对天颐科技、天发石油进行重整。经最高人民法院及中国证监会审核同意，8月13日，荆州中院裁定天颐科技、天发石油进入重整程序，指定该市国资委等部门成立天颐科技、天发石油清算组，并指定清算组担任管理人。

　　天颐科技、天发石油管理人，根据荆州市中院要求，除对有关债务资产进行评估外，还制定了重整计划草案。

　　9月18日和10月8日，天颐科技、天发石油召开第一次、第二次债权人会议。10月11日，荆州中院裁定批准两家公司管理人提交重整计划，正式进行重整执行阶段。

　　11月20日，天颐科技以处置资产所得，依法对全体债权人进行清偿，破产费用、共益债权、劳动债权和税款获得全部清偿，抵押债权获得较高清偿，普通债权清偿比例为10.07%，与重整计划预期相符，顺利与“福建三安”、“海南椰岛”重组。

　　天发石油重组工作在湖北省人民政府支持下，也获圆满解决。通过拍卖，上海舜元、金马控股分别取得了天发石油股权，并成为公司新的第一二大股东。两公司在获得天发石油股权后表示，将通过定向增发的形式，将有关优质资产注入天发石油，使其重生。

　　12月11日，天发石油委托的8项资产公开拍卖，成交额2.181亿元。12月14日，天发石油以变卖资产所得向全部债权人进行清偿。

　　荆州市国资委一位负责人透露，虽然天发石油的普通债权人的清偿率低于重整计划预期，但天发石油的战略投资者将赠与上市公司用于债权清偿的资金，由2600万增加到了7300万，荆州市政府也向上市公司赠款1000万元用于债权清偿，有效提高了债权的实际清偿率，维护了全体债权人的利益。

　　12月15日，天发石油重整计划执行完毕。

　　产权性质的界定，是天发集团进行资产重组、引进战略投资者的基础。天发集团资产到底姓公还是姓私一直为广大股民所关心。

　　为此，荆州市政府聘请北京德恒律师事务所，对天发集团进行产权界定。该事务所在经大量调查取证后，就天发集团产权状况进行法律分析后出具法律意见书，其结论也得到湖北省国资委认可。

　　今年2月15日，湖北省国资委明确认定：天发集团属国有控股的股份制企业，且国有控股比例为56%。

　　据悉，荆州市原有7家上市公司，除洪湖蓝田退市外，还有6家上市公司，分别为天发石油、天颐科技、洪城股份、沙隆达、凯乐科技、湖北车桥。

　　“天发”此次重整后待明年上半年重新挂牌上市，使荆州市在保住2家上市公司的基础上，还引进了“海南椰岛”这家上市公司，将大大利于荆州经济的发展。