宝钢股份将收购罗泾项目资产

　　2007年第一次临时股东大会审议通过相关议案宝钢股份将收购罗泾项目资产收购价预计为142.8亿,2010年达产后公司净利可达13.24亿；通过发可转债募资100亿

　　证券时报记者 黄 婷

　　本报讯 昨日，宝钢股份(600019)召开2007年第一次临时股东大会，审议并通过了公司向宝钢集团收购罗泾项目相关资产以及发行分离交易可转债等议案。收购罗泾资产完成后，宝钢股份将一举成为全国最大的中厚板生产企业之一。

　　另悉，上海市十二届人大常委会第四十一次会议已决定任命宝钢股份董事长艾宝俊为上海市副市长。昨日宝钢股份股东大会一并通过了增选徐乐江为宝钢股份董事的议案。

　　募资将优化债务构成

　　根据本次宝钢股份拟发行分离交易可转债方案，公司拟募集资金100亿元用于：投资五冷轧及配套工程、冷轧不锈钢带钢工程项目和调整债务结构；收购宝钢集团上海浦东钢铁有限公司罗泾项目相关资产。其中，罗泾项目资产收购总价预计将在142.8亿元左右。

　　宝钢股份董事会秘书兼财务总监陈缨表示，本次募集资金拟安排调整公司目前债务结构，优化公司债务构成，降低公司财务成本，提高资金运用效率。宝钢股份债权融资到目前为止始终采用间接融资方式，且短期融资比重偏大，虽然以前年度融资长期占用的方式有效降低了公司融资成本，但是必须看到，国家采取了银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长等一系列宏观调控政策，使公司正在面临较大的融资成本上升压力。本次拟发行6年期分离交易可转债的部分资金，即用于调整公司债务结构，提高直接融资比例，优化公司债务构成，进一步增强公司抗风险能力，同时有利于降低公司现金财务成本。

　　罗泾项目强化领先地位

　　宝钢股份总经理伏中哲表示，罗泾项目所采用的COREX这种新的冶炼工艺，目前世界上用于生产的只有4套，而罗泾项目还采用了世界上第一座COREX-C3000炉，是世界上最大熔融还原装置。在过去的17年里，COREX技术在全球钢铁行业中占的比例比较小，它的难度是原料必须使用块矿或块煤。与传统的高炉炼铁相比，COREX技术少了烧铁工序、少了炼焦工序，能耗低，对环境的排放的压力比较小，具有节能环保的优势。随着全球对气候变化的关注，以及COREX用原料结构的改善，该技术今后的推进速度将加快。宝钢在采取COREX工艺的时候就开始研究要把粉煤压块后直接用COREX炉进行生产，如果对原料的要求条件放宽了以后，COREX的发展前景将更加好，并将带领中国冶金水平的提升。

　　陈缨表示，收购罗泾资产完成后，宝钢股份将一举成为全国最大的中厚板生产企业之一。根据2012年规划，宝钢股份中厚板将重点发展船板、管线板等产品，目标市场占有率35%。目前宝钢股份的中厚板市场占有率远低于规划目标。本次收购完成后，宝钢股份中厚板产能将达340万吨。同时，今年11月，国家发改委核准了罗泾项目二期实施项目，建设规模为年产铁150万吨、钢182.5万吨、中厚板140万吨。二期项目建成后，罗泾项目总体规模为：年产铁水300万吨、钢335万吨、钢材300万吨，进一步奠定宝钢股份的市场领先地位。

　　据介绍，2008年至2009年为罗泾项目投产和爬坡期，2010年达产。根据盈利预测，罗泾项目2010年达产后净利润可达13.24亿元。以宝钢股份现有股本测算，达产后罗泾项目将为宝钢股份贡献每股收益约为0.08元。

　　取向硅钢明年投放市场

　　此外，随着明年宝钢五冷轧的建成投产，取向硅钢作为碳钢产品中的顶级产品，明年下半年开始有望会作为宝钢股份的一个新产品投放市场。目前，在现有生产条件下，宝钢股份明年计划的生产量是1.5万吨。

　　伏中哲指出，取向硅钢是碳钢产品系列中档次最高的，是皇冠上的明珠，但前期的工作比较艰难，能不能生产取向硅钢，尤其是高牌号的取向硅钢，是一个钢铁企业是不是一个顶级钢铁企业的重要标志。取向硅钢属于碳钢，而宝钢股份最大的优势就是在碳钢的生产、建设等方面有一大批人才和完整的体系，宝钢在建厂那一刻起，就把取向硅钢作为一个努力的目标。目前在国内除武钢能生产取向硅钢以外，主要是依赖进口，宝钢在1995年就针对取向硅钢前期的研发工作建立了实验室，冷轧实验室已经进行了1万多吨现场工业化验证，已能够做出符合高牌号取向硅钢要求的样品，稳定获得的比率为85%。

　　伏中哲同时表示，宝钢股份的目标是达到批量、稳定、合理成本的向市场供应取向硅钢，替代进口，目前我国取向硅钢的市场需求是每年40万吨，估计过几年会达到60万吨左右，因此取向硅钢的研法不仅推动宝钢股份技术进步，也是股份公司利润增长的新的亮点。而由于是自主研发，宝钢股份取向硅钢全面达到设计指标所制定的批量、稳定、合理成本的向市场供应的能力大概需要5年时间。