S爱建：重组谈判进展顺利 未来定位金融控股集团

　　□本报记者 高改芳 上海报道

　　近日，S爱建(600643)股改进入最后阶段。而投资者最关心的莫过于爱建的重组问题。记者日前就上述问题专访了S爱建的股改工作负责人。

　　“重组势在必行”

　　对记者开门见山提出的重组问题，该负责人作了肯定回答：爱建必须重组。他解释说，由于重组具有相当的复杂性，需要一个过程。而股改必须在年内完成，“爱建不能拖上海的后腿”，该负责人强调。依爱建目前的资产规模，经营能力现状，如果不进行重组，就无法做大做强，走上快速发展轨道。因此，“重组势在必行”。

　　对于记者提出的目前S爱建重组进展如何的问题，该负责人未作正面回答。但是他告诉记者，S爱建目前已经启动中期发展战略规划，爱建未来发展方向应该是金融控股集团。

　　他说，按照未来发展的定位，公司已经明确重组的基本原则，即：重组要符合上海建设国际金融中心的发展方向和定位；重组引进的战略合作者要有利于爱建金融主业的发展；重组要与风险化解同步；重组要保持爱建股份对爱建信托的控股权。他说，爱建的重组是包括信托、证券和股份公司的全面重组。具体重组方案和步骤可以有多种组合和选择。

　　该负责人说，名力退出以后，公司从未停止过寻求战略合作伙伴推进重组的努力。上述重组原则和方向，既是吸取名力重组的经验教训，又是近期推动重组的实践总结。他告诉记者，目前，公司选择洽谈重组的对象，都是海内外具有较高知名度的大财团、大机构，重组谈判目前进展顺利。

　　爱建证券贡献8000万收益

　　该负责人告诉记者，他对爱建的重组充满信心。

　　他介绍说，爱建信托通过先行注资9千万元，业务已经开展并已取得一定效益。日前发行的“爱新一号新股申购集合资金信托计划”，认购踊跃，截止到目前，预约认购总金额已达5、6千万元。他强调，“该信托计划是爱建信托沉寂近三年后，重新发行的第一个信托计划，其标志性意义非比寻常”。此外，爱建信托目前正在与国内知名金融机构合作，准备深入开发FOF产品、银行理财产品。他指出，所有这些都有助提高爱建信托的股权溢价，为其重组创造有利条件。

　　至于爱建证券，他说，顺利完成重组并经过综合治理验收后，爱建证券各方面的管理成效逐步显现。2007年爱建股份可望从爱建证券处获得约8千万元投资收益。明年爱建证券的发展前景依然十分乐观。爱建证券可能会引进战略合作者，进一步做大做强，同时也不排除爱建股份大幅增持爱建证券股份的可能。

　　股改为重组创造条件

　　说到当前的股改，该负责人透露，据爱建股改工作人员与流通股东广泛接触后反馈的信息，大部分股东对公司的股改方案表示支持。

　　该负责人说，从每10股流通股实际获得2.8股转增股份，提高到3.5股，又提高到5股，爱建股改方案每一次调整，都显示了大股东和公司积极推进股改的诚意。目前对价已经是一个极限了，大股东进一步提高对价已经没有实际空间。

　　他分析说，股改成功是爱建重组的前提条件。股改一天不完成，大股东的持股比例就一天不能确定，势必牵制重组方案的确定，最终损害流通股东的利益。

　　该负责人最后表示，爱建前途在于重组。重组的前提是完成股改。“大股东已经对公司重组作出了重要承诺，公司必定全力以赴，坚决贯彻落实”。