08年实现整体上市 中国重汽图谋海外寻宝

　　□ 本报记者 矫月

　　中国重汽去香港上市已近一月，但对其A股投资者来说，重汽仍一如既往神秘。

　　12月20日，中国重汽在济南召开了2008年商务大会。会后，就重汽的整体上市和如何兼顾A股投资利益等问题，《证券日报》记者对中国重汽执行董事、总裁蔡东与中国重汽执行董事童金根分别进行了独家采访。

　　窗外，大雾笼罩，寒气逼人。但会场内，热气朝天，经销商和客户代表纷纷表示看好重汽发展前景。

　　08年实现整体上市

　　关于整体上市，中国重汽执行董事、总裁蔡东在中说：“公司这次在香港上市基本上实现了主营业务的整体上市。”

　　据了解，除济宁公司和华沃卡车两家企业外，重汽其它企业均已注入香港上市公司里。

　　中国重汽另一位执行董事，同时兼任香港上市公司的董秘童金根也表示公司还准备在合适的时机收购集团旗下的济宁商用车有限公司。

　　“我们正与持有济宁商用车有限公司的另外两个股东进行洽谈，相信能在今后1—2年内完成收购。”童金根对于济宁公司的收购信心十足，并表示实现收购的过程中不会出现问题。

　　对于中国重汽集团与国外合作的另一家企业华沃卡车，童金根显得有些忧虑，“由于华沃卡车产品价格较国内同业的过高，在国内销量可以说为零，所以暂时没有考虑将其划入中国重汽(香港)有限公司里”。

　　看来，中国重汽并不太看好华沃卡车，如果华沃卡车在中国的销量无法提升的话，中国重汽是不会考虑将其划归中国重汽(香港)有限公司棋下了。

　　除开华沃卡车不谈，相信在2008年，中国重汽(香港)将会完全实现整体上市。

　　在商务大会上，中国重汽集团党委书记、董事长马纯济的脸上始终挂着笑容，由于香港成功上市而带来的喜悦并没有因为时间的流逝而变的淡漠，他表示：“中国重汽作为我国制造业第一只红筹股在香港联交所主板成功上市，真正融入了国际资本市场，使中国重汽登上了国际化企业的平台。”

　　三年艰难海外上市历程

　　说到在香港上市，马纯济感慨颇多：“为了在香港上市，中国重汽前后共花费了三年的时间”。

　　中国重汽的董秘童金根也感同身受的对记者说，“为了能实现在香港上市，中国重汽少不了政府的支持，但其中也遇到了很多阻力。”

　　2004年8月16日，中国重汽首次在香港成立了中国重汽(香港)国际资本有限公司，这家公司的诞生就是为中国重汽集团在香港整体上市进行筹备。2005年1月，香港一家著名的会计师事务所进驻中国重汽，拉开了重汽整体在香港上市的序幕。当时的中国重汽准备将所属车桥厂、锻造厂、离合器厂、设备动力厂以及潍柴动力(2338.HK)等资产打包在香港上市，目标是成为香港红筹大盘股。

　　正是这一举动遭到了潍柴动力的全面反弹，据潍柴相关人士透露，在潍柴与中国重汽没有分开的时候，潍柴职工代表大会便否决了参与重汽整体上市的计划，理由是：潍坊柴油机厂主营业务是船舶发动机，跟重汽集团的业务和市场不沾边。

　　2006年，潍柴与中国重汽分家后，潍柴动力并没有停止在各方面阻挠中国重汽的赴港上市计划，但是效果甚微，中国重汽以低调的态度回应潍柴的挑衅并同时加快了赴港上市的步伐。童金根表示中国重汽对潍柴动力的阻挠虽然也有一定的关注，但并不认为它会影响中国重汽的香港上市计划。

　　获香港资本大佬认同

　　有付出便有回报。以中国重汽(香港)有限公司为主体的中国重汽于11月28日在香港红筹上市成功，今年上半年中国重汽集团已将核心资产转入中国重汽(香港)有限公司，中国重汽(香港)持有中国重汽(000951.SZ)63.78%的股权。此外，中国重汽(香港)还拥有中国重汽的发动机资产、车桥资产、商用车公司、以及拥有超过700项专利的技术中心。

　　中国重汽在这几年的表现可以用突飞猛进来形容，据来自中国汽车工业协会的数据显示：2007年，中国重汽前三季度的销量达7.8116万辆，较2006年同期增长76%。其增长速度远高于重卡行业的平均水平。截至今年前三个季度，中国重汽的市占率以20.8%居首位，超过中国第一汽车集团的20.3%及东风汽车(0489)的17.7%。

　　源于公司良好的业绩表现，中国重汽获得超额认购的机会。中国重汽招股集资额度一路看涨，从最初市场预计的50亿港元，发展到后来的78亿港元，最终由于今年中国重汽盈利大幅增加而作出调整，集资总额超出90亿港元。

　　“中国重汽此次上市共发行7.02亿股，到今天为止，超额认购股已达1亿5百30万股，募集的资金可能超出之前得出的90亿港元很多。”董秘童金根兴奋地说到。

　　据了解，中国重汽在香港很受欢迎，目前重汽已确认8家公司9位基础投资者入股，认购金额共约2亿美元(约15.6亿港元)，其中包括:新世界发展(0017)主席郑裕彤、迪生创建(0113)主席潘迪生、郭鹤年、李嘉诚及旗下长实(0001)、中国人寿(2628)、中信泰富(0267)主席荣智健、新加坡投资公司(GIC)以及中银集团，认购股份设禁售期1年。

　　中国重汽能成功在香港上市，使中国重汽实现资本国际化的第一步，可以说为公司今后的发展提供了充足的资金保障。不但解决了公司负债率高的问题，还填补了公司资金不足的缺口，尤其解决了公司产能不足的问题。

　　产能将实现翻番

　　据了解，中国重汽(红筹公司)此次募集资金将主要用于产品开发和装备提升。将有20亿港元用于扩充重汽杭州发动机公司的发动机产能，及扩大济南章丘市的济南动力的铸造能力，7亿港元扩充济南卡车公司的卡车产能，包括兴建新生产基地，6亿港元用作济南商用车公司的卡车产能，7亿港元用作研究及开发，6亿港元用作扩展国内外市场。

　　在这次大会上，中国重汽集团董事长马纯济表示，重汽的产能将从目前的7万辆整车及10万台发动机，提高到2012年的15万辆整车及18.8万台发动机。

　　改革重组以来，中国重汽连续保持每年60%以上的增长。今年1-11月份，重汽集团累计产销重型汽车93180辆，实现销售收入330亿元，实现利润19.2亿元。

　　中国重汽集团市场份额由2003年的3.8%，提升到2007年的20.8%。已赶超一汽的20.25%与东风的17.68%，稳居首位。“这全靠我们有一个好的团队和一个好的技术平台。”童金根对记者介绍说，“我们一直与国外进行技术上的合作与交流。这次在香港上市，也是为了能获得更多的技术支持。”

　　中国重汽近几年的市场份额直线上升与公司提高技术密不可分。中国重汽如今的几款新型重汽便是技术合作的产物，但这只是局部技术的引进，尝到甜头的中国重汽并不满足于现状，它想要的是更加完备的技术合作与开发。

　　据了解，由于美欧对技术流入中国有严格的限制，为了获得更多的技术，中国重汽在香港注册公司并上市为红筹股已成为必要之举。童金根表示，“以前受到限制而不能得到的技术，现在具备了能更好地开展国际技术合作的条件”。

　　希望成为跨国公司

　　中国重汽在2008年的规划中提出：本次上市融资额的60%以上将用于产品研发和技术改造。董事长马纯济也多次表现出对新产品给予的希望与支持，虽然在短期内不能赶超国外技术水平，但中国重汽表示：争取5年左右，使技术开发整体实力基本与国际水平接轨。

　　中国重汽如今已成功开发完全自主知识产权的HOWO系列重卡，中国重汽并拥有HOWO、斯太尔王、金王子、豪骏等9大系列产品，拥有专利技术700多项，居汽车行业首位。同时公司也具备稳定与高水准的技术人才。

　　“虽然说要达到国际化，但中国重汽还是以国内人才为主，因为公司的技术人才都是自己培养的，已经形成固定模式，其对于公司的技术掌握也很完善，只要好好培养并不比国外的人才差。”

　　技术的提升已成为中国重汽现阶段的重中之重，从马纯济在大会上的讲话中，无处不体现出中国重汽对海外市场的渴望，但由于技术的差距使中国重汽处于势弱的一方，但中国重汽的价格优势不可忽略，成为公司提升对外销售量的重大武器。

　　“最近，我们在海外市场的销售情况可以说比国内市场要好多了。”中国重汽执行董事、总裁蔡东说道。

　　随着中国重汽(香港)上市成功，海外市场已经成为中国重汽的主要目标，据统计，2007年，中国重汽出口整车超过1.3万辆，创汇4亿美元，连续3年位居全国重卡行业整车出口和创汇第1名。截至目前，中国重汽已经拿到1万辆明年整车出口订单，预计全年创汇可以达到6亿美元。

　　“现今，海外市场的销售额占公司总额的16.8%，争取到1010年能达到30%左右。”蔡东自豪地对本报记者说。