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招商安泰系列证券投资基金更新的招募说明书摘要

http://www.sina.com.cn 2007年12月11日 11:39 中国证券网
招商安泰系列证券投资基金更新的招募说明书摘要

（二零零七年第二号）
招商安泰系列证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会2003年3月10日中国证监会证监基金字［2003］35号文批准公开发行。
依据当时有效的法律法规，本基金于2003年4月28日募集成立。
重要提示
投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书所载内容截止日为2007年11月13日，有关财务和业绩表现数据截止日为2007年9月30日，财务和业绩表现数据未经审计。
本基金托管人招商银行股份有限公司已于2007年11月19日复核了本次更新的招募说明书。
一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
名称：招商基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼
设立日期：2002年12月27日
法定代表人：牛冠兴
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼
电话：（0755）83196412
传真：（0755）83196405
联系人：陈宏威
注册资本：2．1亿元人民币
股权结构和公司沿革：
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字［2002］100号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B．V．（荷兰投资）、中电财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过以及中国证监会批准，公司的注册资本金已经由人民币一亿元（RMB 100，000，000 元）增加为人民币二亿一千万元（RMB 210，000，000 元）。2007年5月22日，经公司股东会通过并经中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司10％、10％、10％及3．4％的股权；公司外资股东荷兰投资（ING Asset Management B．V．）受让招商证券股份有限公司持有的公司3．3％的股权。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的33．4％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33．3％，ING Asset Management B．V．（荷兰投资）持有公司全部股权的33．3％。
公司主要中方股东招商银行是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036）。目前，招商银行总资产近万亿元，核心资本近600亿元。招商证券股份有限公司是最早成立的全国性的综合类券商之一，注册资本24亿元，在全国拥有32个营业部，各项经营指标均位居国内券商前十名。
公司外方股东荷兰投资是ING集团的专门从事资产管理业务的全资子公司。ING集团是全球最大的多元化金融集团之一，在2006年《财富》杂志500强排名第13位，在全球超过65个国家和地区拥有分支机构，员工11万多人。
公司本着“诚信、融合、创新、卓越”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。
（二） 主要人员情况
1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：
马蔚华，男，1948年出生，西南财经大学经济学博士，美国南加州大学荣誉博士，高级经济师。1982年至1985年，在辽宁省计委工作，历任副处长、副秘书长；1985年至1986年，在辽宁省委办公厅工作；1986年至1988年，在中共安徽省委办公厅工作；1988年至1990年，任中国人民银行办公厅副主任；1990年至1992年，任中国人民银行计划资金司副司长；1992年至1998年，任中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长；1999年3月至今任招商银行行长。现任本公司董事长。
黎俊仁（Christopher John Ryan），男，1959年出生，澳大利亚籍，澳大利亚MONASH大学毕业。1976年至1983年工作于澳大利亚联邦银行；1983年至1990年任澳大利亚国家共同基金管理公司基金销售和服务部经理；1990年至1991年任John A Nolan and Associates有限公司担任投资顾问；1991年至1998年担任汇丰投资基金香港管理有限公司执行董事；1998年至1999年担任德意志资产管理有限公司澳大利亚区基金销售和服务区域董事；2000年至2001年在澳纽基金管理有限公司任基金渠道销售总监；2001年至今在ING投资管理（亚太）有限公司担任北亚区董事。现任本公司副董事长。
邓晓力，女，1967年出生，高级分析师。美国纽约州州立大学经济学博士。历任AT＆T任市场科学决策部市场分析师， Providian Financial金融公司高级风险分析师，花旗银行风险管理部高级分析师。2001年11月加入招商证券，历任风险管理部副总经理、总经理，其间于2004年1月至9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作。现任招商证券副总裁，分管风险管理部及协助总裁管理财务部。现任本公司董事。
成保良，男，1961年出生，经济学硕士，高级经济师。曾在北京经济学院任教；后就职于中国人民银行金融管理司；1993年起先后担任中国证券交易系统有限公司上市管理部副经理、经理；中国证监会发行部副处长、处长、稽查局处长；2001年9月起开始担任招商基金管理有限公司筹备组组长。自本公司成立后担任本公司总经理、董事。
李鹏飞，男，1940年出生，密歇根大学理学士（工程数学），香港太平绅士。1978年至1998年间先后担任香港立法局议员、香港行政局议员、首席立法局议员、香港特别行政区临时立法会议员、香港特别行政区推选委员会委员、筹备委员会委员、港事顾问、自由党主席，现任第九届全国人民代表大会香港特别行政区代表、香港特别行政区策略发展委员会会员。现任本公司独立董事。
陈春花，女，1964年出生，华南理工大学工商管理学院教授、博导，南京大学博士后。曾任华南理工大学工商管理学院副院长，现任北京大学客座研究员、新加坡国立大学客座教授、澳洲国立大学国际管理硕士课程客座教授、广东省企业管理协会常务理事、广东省企业文化协会常务理事和广东省精神文明协会理事。陈春花教授曾先后出任山东六和集团总裁、康佳集团、科龙集团、TCL集团、美的家电、南方航空、广东电信等公司管理顾问。讲授课程主要有《组织行为学》、《企业文化与跨文化管理》等。现任本公司独立董事。
周语菡，女，1968年出生，美国籍。美国加州州立大学索诺玛分校MBA。曾先后就职于丸红株氏会社（美国）公司产品部，Ananda（USA）亚洲业务部，美国ASI太平洋地区业务发展部副主任，美国iLink Global公司高级分析员以及咨询委员会委员。2001年初至2005年，就职于香港招商局中国投资管理有限公司，出任董事总经理一职，管理上市直接投资基金－招商中国直接投资基金（HK0133）。其间曾先后出任招商证券监事会主席，巨田证券监事会主席，巨田基金管理有限公司董事等职务。2006年至今，任职于中集集团，出任南美战略发展项目负责人。现任公司独立董事。
王晓东，女，1968年出生，上海财经大学经济学硕士。大学毕业后于1990年北京对外友好交流协会工作，曾多次被派异地企业从事有色金属贸易、房地产投资以及证券投资业务。1998年至2007年间曾任南方证券深圳管理总部深南中路营业部总经理，深圳特区证券（现巨田证券）资产管理部副总经理，巨田基金管理有限公司副总经理，以及华林证券副总裁、总裁。2007年加入招商证券。现任公司监事会主席。
殷绪文，男，1966年出生，硕士研究生学历，高级经济师。自2006年6月起担任招商银行总行计划财务部总经理。1994年加入招商银行，1994年10月－2003年6月历任招商银行北京分行长安街支行行长助理、副行长；北京分行计划资金部副总经理、会计部副总经理；北京分行宣武门支行副行长、行长；北京分行营业部总经理；北京分行行长助理、副行长。2003年7月至2006年6月任招商银行长沙分行行长。 现任公司监事。
白曼德（Eddy Belmans），男，1960年出生，比利时籍。拥有超过20年金融证券从业经验。曾负责BBL在比利时的基金管理团队，之后与1996年赴新加坡筹建BBL的合资资产管理公司。ING接管BBL后，出任ING投资管理区域总监（东盟和印度）直至 2003年3月。随后，在台湾出任 ING彰银安泰投资总经理，负责在岸资产管理和基金销售，同时负责离岸基金的批发业务。自2006年1月起任ING投资管理（亚太）北亚总经理。现任公司监事。
张冰，男，1966年出生，管理学硕士。1993年起在珠海恒通集团股份有限公司证券投资处工作；1994年加入招商证券股份有限公司，先后任研究发展中心高级研究员，资产管理部投资经理；2002年加入本公司，任基金经理至今。现任本公司监事。
吴武泽，男，1975年出生，华中科技大学管理学硕士，对外经济贸易大学经济学博士。从2000年6月开始在特华投资有限公司工作，从事行业研究；2001年2月加盟易方达基金管理有限公司，负责数量分析、基金研究、系统开发等方面的工作，先后任研究员、业务主管。2003年9月加入招商基金，一直从事数量研究和模型开发等工作，现任招商基金风险管理部总监及公司监事。
战龙，男，1968年出生，澳大利亚籍，硕士。1991年12月至1994年6月在澳大利亚新南威尔士大学澳大利亚管理学院金融研究中心任助理研究员；1994年7月至1995年10月为安达信（新加坡）有限公司审计及营运咨询员；1995年11月至2000年11月任信孚基金管理公司（澳大利亚）有限公司投资风险管理副总裁；1999年获得澳大利亚新南威尔士大学澳大利亚管理学院工商管理硕士学位；2000年11月至2001年10月任美国信安资产管理（亚洲）有限公司亚洲区投资风险管理总监；2001年11月至2002年12月任荷兰国际集团投资管理（亚太）有限公司中国区总经理。2003年1月至今任本公司常务副总经理。
俞鼎基（Guy Uding），男，1968年出生，荷兰国籍，Vrije University Amsterdam硕士。1995年3月加入ING投资管理公司，历任数量分析师，股票投资基金经理，首席基金经理，曾主管各种投资管理业务。其拥有超过11年丰富的国际金融市场投资管理经验，迄今为止共有十只曾由其管理的基金在全球众多国家销售情况良好。其管理的ING网络基金荣获“Wall Street Journal”（华尔街日报）评选的2000年度最佳国际股票基金；ING通讯科技基金荣获“Standard and Poor’s Micropal”（标准普尔）评选的2004年最佳科技基金奖。现任公司投资负责人。
赵生章，男，1970年出生，中国国籍，博士研究生。1994年起于国信证券有限公司投资银行部任项目经理；1995年加入招商证券股份有限公司，先后担任投资银行二部副经理、内核部经理、公司董事会办公室负责人。2002年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后曾任综合管理部总监。现任本公司督察长。
2、本基金基金经理介绍
游海，男，1970年生，中国国籍，西南交通大学工商管理硕士。毕业后就职于四川省成都市水电局；2002年6月加入国信证券有限责任公司研究所，任研究员；2003年12月加入融通基金管理有限公司研究部，任钢铁及房地产等行业研究员；2006年5月加入招商基金管理有限公司股票投资部，任公用事业及能源行业研究员。
胡军华，女，中国国籍，中国人民大学经济学硕士。1992年起在中国经济开发信托投资公司从事债券、股票的研究工作。1998年加入华鑫证券，任深圳证券营业部副总经理。2001年起在南方证券任债券业务总部投资经理，负责债券市场研究与投资。2003年3月起加盟招商基金管理有限公司，主要从事固定收益研究工作。现任招商现金增值开放式证券投资基金的基金经理。胡军华具有10多年的证券从业经历，拥有中国证监会颁发的基金从业资格。胡军华女士同时兼任我司招商安本增利债券型证券投资基金的基金经理，管理时间为2006年7月11日至今。胡军华女士还曾任我司招商现金增值开放式证券投资基金的基金经理，管理时间为2005年5月13日至2006年5月26日。
本基金历任基金经理包括：陈进贤（Marc Tan）先生，管理时间为2003年4月28日至2005年7月30日；贺庆先生，管理时间为2003年4月28日至2007年1月5日；曾昭雄先生，管理时间为2005年9月26日至2006年5月26日；周理先生，管理时间为2006年5月26日至2007年1月10日。
3、投资决策委员会成员
本基金管理人投资决策委员会由7名成员组成，包括：公司总经理成保良先生、公司常务副总经理战龙先生、公司投资负责人俞鼎基先生、公司督察长赵生章先生、公司总经理助理兼股票投资部研究总监程国发先生、机构投资部总监杨奕先生、风险管理部总监吴武泽先生。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人概况
1、概况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本：147．03亿元
法定代表人：秦晓
行长：马蔚华
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【2002】83号
电话：0755—83195226
传真：0755—83195201
基金托管部信息披露负责人：姜然
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24．2亿H股。截止2007年6月30日，招商银行总资产1．108万亿元人民币，核心资本净额577．94亿元人民币。
3、证券投资基金托管情况
截至2007年9月30日，招商银行股份有限公司托管了招商安泰系列证券投资基金（含招商安泰股票型投资基金、招商平衡型证券投资基金和招商债券投资基金），招商现金增值证券投资基金、中信经典配置证券投资基金、长城久泰中信标普300指数证券投资基金、中信现金优势货币市场基金、光大保德信货币市场证券投资基金、友邦华泰中短期债券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、光大新增长股票型证券投资基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、德盛优势股票型证券投资基金、华富成长趋势股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金及其它托管资产，托管资产为1233．56亿元人民币。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构：
招商基金客户服务中心电话：400－887－9555 （免长途话费）
招商基金管理公司基金易电子商务平台
交易网站：direct．cmfchina．com
交易电话：400－887－9555（免长途话费）
电话：（0755）83076997
传真：（0755）83196436
联系人：向霈
机构销售部
北京
地址：北京市西城区金融街35号国际企业大厦A座614－615
电话：（010）88092709、88092679、88093105、88093102
传真：（010）88093068
联系人：张镰
上海
地址：上海市浦东新区浦东南路588号浦发大厦22层
电话：（021）68889916
传真：（021）58796616
联系人：陆琰
深圳
地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼
电话：（0755）83196439
传真：（0755）83196360
联系人：王圆媚
2、代销机构：招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
电话：（0755）83195834，82090060
传真：（0755）83195049，82090817
联系人： 朱虹、刘薇
3、代销机构：中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1 号
法定代表人：肖钢
成立时间：1912年2月5日
统一客户服务电话：95566
网址：www．boc．cn
4、代销机构：交通银行股份有限公司
注册地址：上海市仙霞路18号
办公地址：上海市银城中路188号
法定代表人：蒋超良
电话：（021）58781234
传真：（021）58408842
联系人：曹榕
5、代销机构：中信银行
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
法定代表人：陈小宪
电话：（010）65541089
传真：（010）65541671
联系人：王立宏
6、 代销机构：中国光大银行
注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：王明权
电话：（010）68098778
传真：（010）68560661
联系人：李伟
7、代销机构：深圳发展银行
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号
法定代表人：法兰克纽曼
电话：（0755）82088888
传真：（0755）82080714
联系人：周勤
8、代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
法定代表人：金运
电话：（021）61618888
传真：（021）63602431
联系人：倪苏云、汤嘉惠
9、代销机构：招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层
法定代表人：宫少林
电话：（0755）82943251
传真：（0755）82960141
联系人：潘琳
10、代销机构：中信建投证券股份有限公司
注册地址： 北京市朝内大街188号
法定代表人：黎晓宏
电话：（010）65178899
传真：（010）65182261
联系人：权唐
11、代销机构：国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：祝幼一
电话：（021）62580818
传真：（021）62583439
联系人：芮敏祺
12、代销机构：申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路171号
法定代表人：谢平
电话：（021）54033888
传真：（021）54038844
联系人：孙洪喜
13、代销机构：兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路99号标力大厦
法定代表人：兰荣
电话：（021）68419974
传真：（021）68419867
联系人：杨盛芳
14、代销机构：国信证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
法定代表人：胡继之
电话：（0755）82130833
传真：（0755） 82133302
联系人：林建闽
15、代销机构：联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦10、25、24层
法定代表人：马昭明
电话：（0755）82493561
传真：（0755）82492187
联系人：盛宗凌
16、代销机构：海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国
电话：（021）53594566
传真：（021）53858549
联系人：金芸
17、代销机构：中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：肖时庆
电话：（010）66568587
传真：（010）66568532
联系人：郭京华
18、代销机构：长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
法定代表人：魏云鹏
电话：（0755）83516094
传真：（0755）83516199
联系人：高峰
19、代销机构：华泰证券有限责任公司
注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：（025）025－84457777－235
传真：（025）84579879
联系人：贾波
20、代销机构：财富证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼
法定代表人：蒋永明
电话：（0731）4403343
传真：（0731）4403439
联系人：张治平
21、代销机构：平安证券有限责任公司
注册地址：广东深圳八卦三路平安大厦三楼
法定代表人：叶黎成
电话：（0755）82450826
传真：（0755）82433794
联系人：余江
22、代销机构：湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
法定代表人：陈学荣
电话：（021）68634518
传真：（021）68865938
联系人：陈伟
23、代销机构：天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座
法定代表人：林义相
电话：（010）84533151－822
传真：（010）84533162
联系人：陈少震
24、代销机构：宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号
法定代表人：高冠江
电话：（010）62267799－6316
传真：（010）62294470
联系人：师敬泽
25、代销机构：广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室
法定代表人：王志伟
电话：（020）87555888转各营业网点
传真：（020）87557987
联系人：肖中梅
26、代销机构：光大证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔15－16楼
法定代表人：王明权
电话：（021）68816000－1587
传真：（021）68815009
联系人：刘晨
（二）注册登记机构
名称：招商基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼
法定代表人：牛冠兴
成立日期：2002年12月27日
电话：（0755）83196445
传真：（0755）83196436
联系人：谢先斌、郝文高
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市高朋律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦28层
法定代表人：李大进
电话：（010）59241188
传真：（010）59241199
经办律师：王明涛、李小军
联系人：王明涛
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：德勤华永会计师事务所
注册地址：上海市延安东路222号30楼
法定代表人：谢英峰
联系电话：（021）63350202
传真：（021）63350003
经办注册会计师：李渭华、陶坚
联系人： 陶坚
四、基金的名称：招商安泰系列证券投资基金
属下三个子基金名称分别为：招商安泰股票投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金A、B。分别简称为：招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金（A类）、（B类）。
五、基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标：
对投资者进行市场细分，为投资者提供适合其风险承受能力的基金投资品种，在既定的风险程度下争取获得较好的收益。
下属基金 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值
招商安泰股票基金 低 不稳定 高
招商安泰平衡型基金 适中 适中 适中
招商安泰债券基金（A类）、（B类） 很高 最好 低
================续上表=========================
下属基金 总体投资风险
招商安泰股票基金 高
招商安泰平衡型基金 适中
招商安泰债券基金（A类）、（B类） 低
■ 招商安泰股票基金追求长期的资本增值。
■ 招商安泰平衡型基金追求当期收益和长期资本增值的平衡。
■ 招商安泰债券基金（A类）、（B类）追求较高水平和稳定的当期收益，保证长期本金的安全。
七、基金的投资方向
本系列基金的投资范围界定为股票、债券以及中国证监会批准的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的，具有良好流动性的A股。债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债与可转换债等。
1、招商安泰股票基金以股票投资为主，债券投资为辅，主要投资于流动性好的A股，国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其它投资品种。
2、招商安泰平衡型基金债券和股票的比重保持平衡，主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债和流动性好的A股市场发行的股票以及中国证监会批准的其它投资品种。
3、招商安泰债券基金（A类）、（B类）主要投资于国债、金融债、公司债与可转换债以及中国证监会批准的其它投资品种。
八、基金的投资策略
（一）投资方法考虑
■ 引进和应用ING的投资管理流程。
■ 投资理念与国外成熟的机构投资者更加趋同。
■ 引进ING的投资管理工具，并加以本土化，使之广泛应用于投资和研究实践。这些投资管理工具包括PFG数量选股模型、SRS股票评级系统、IRS行业评估系统、以及ING风险管理系统。
（二）资产配置
本系列基金旗下包含三个不同资产配置的基金，均为股票／债券基金，其股票／债券的配置比例相对固定，一般不再做战术性的资产配置，只在操作上保证必要的灵活性。
下属基金 债券 股票 现金或到期日在一年以内的政府债券
招商安泰股票基金 20％ 75％ ≥5％
招商安泰平衡型基金 50％ 45％ ≥5％
招商安泰债券基金（A 95％ － ≥5％
类）、（B类）
考虑到股票市场可能出现极端情况以及基金管理时实际的操作需要，本系列基金允许下属基金的股票／债券配置比例以基准比例为中心在适当的范围内进行调整。以下是各基金的资产配置调整区间：
■ 招商安泰股票基金可能的债券／股票配置为：债券20％—30％， 股票65％—75％。
■ 招商安泰平衡型基金可能的债券／股票配置为：债券40％—60％， 股票35％—55％。
■ 招商安泰债券基金（A类）、（B类）的投资不涉及债券和股票间的资产配置问题，其债券投资比例范围为85％—95％。
（三）组合构建：
A、股票组合构建
本系列基金股票投资强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，并实时应用行业评估方法和风险控制手段进行组合调整。其中，公司研究是整个股票投资流程的核心。通过研究，得出对公司盈利成长潜力和合理价值水平的评价，从而发掘出价值被市场低估并具有良好现金流成长性的股票。
本系列基金股票投资的主要过程包括：
（1）以流动性指标筛选，建立备选股票库
（2）对备选库内的股票用模型进行定量分析和评分筛选；
（3）以定性的股票评级系统全面考察上市公司的未来发展；
（4）行业分析模型和其他调整；
（5）建立模拟股票组合；
（6）运用风险控制模型进行组合调整和投资风险控制；
（7）模拟组合的执行。
B、债券组合构建
本系列基金对债券投资组合的方法借鉴了ING 在海外进行投资管理的经验。ING的债券投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流的需要。债券投资过程按以下步骤执行：
（1）预测收益率的长期变动趋势
（2）久期管理
（3）债券组合管理
（4）债券组合风险控制
（四）投资决策程序
（1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项；
（2）基金管理部通过股票投资周会和债券投资周会，确定拟投资的个股和个券；
（3）基金经理根据所管基金的特点，确定基金投资组合；
（4）基金经理发送投资指令；
（5）交易部审核与执行投资指令；
（6）数量分析人员对投资组合的分析与评估；
（7）基金经理对组合的检讨与调整。
在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策环节的合规性、事前及事后风险、操作风险等投资风险进行监控，并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估，提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员，以供决策参考。
九、业绩比较基准：
根据各基金资产配置比例以及市场现有的相关指数，各基金的业绩比较基准如下：
下属基金 业绩基准
招商安泰股票基金 75％×上证180指数＋20％×中信国债指数＋5％×同业存款利率
招商安泰平衡型基 45％×上证180指数＋50％×中信国债指数＋5％×同业存款利率
金
招商安泰债券基金 95％×中信国债指数＋5％×同业存款利率
（A类）、（B类）
十、风险收益特征：
下属基金 短期本金安全性 当期收益 长期资本增值
招商安泰股票基金 低 不稳定 高
招商安泰平衡型基金 适中 适中 适中
招商安泰债券基金（A类）、（B类） 很高 最好 低
================续上表=========================
下属基金 总体投资风险
招商安泰股票基金 高
招商安泰平衡型基金 适中
招商安泰债券基金（A类）、（B类） 低
十一、投资组合报告
A． 招商安泰股票基金＠1、期末基金资产组合情况
期末各类资产 金额（元） 占基金总资产比例％
股票 1，073，548，767．74 68．44％
债券 323，190，991．00 20．60％
其中：资产支持证券 －－－ －－－
权证 3，633，374．61 0．23％
银行存款和清算备付金合计 160，396，645．61 10．23％
其它资产 7，895，518．38 0．50％
小计： 1，568，665，297．34 100％
2、期末按行业分类的股票投资组合
行业分类 期末市值（元） 市值占净值比例％
A 农、林、牧、渔业 23，692，682．02 1．52％
B 采掘业 109，101，033．10 6．98％
C 制造业 258，322，674．34 16．53％
C0 食品、饮料 35，474，659．47 2．27％
C1 纺织、服装、皮毛 －－－ －－－
C2 木材、家具 －－－ －－－
C3 造纸、印刷 －－－ －－－
C4 石油、化学、塑胶、塑料 7，845，215．40 0．50％
C5 电子 18，566，889．92 1．19％
C6 金属、非金属 74，755，616．20 4．78％
C7 机械、设备、仪表 78，349，140．03 5．01％
C8 医药、生物制品 43，331，153．32 2．77％
C99 其他制造业 －－－ －－－
D 电力、煤气及水的生产和供应业 43，392，756．00 2．78％
E 建筑业 －－－ －－－
F 交通运输、仓储业 106，110，248．24 6．79％
G 信息技术业 4，348，093．28 0．28％
H 批发和零售贸易 175，628，616．03 11．24％
I 金融、保险业 241，960，215．78 15．48％
J 房地产业 42，511，769．22 2．72％
K 社会服务业 46，194，579．45 2．96％
L 传播与文化产业 22，286，100．28 1．43％
M 综合类 －－－ －－－
合计 1，073，548，767．74 68．69％
3、期末基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占净值比例％
1 600616 第一食品 2，910，890 96，408，676．80 6．17％
2 601919 中国远洋 2，012，589 90，687，260．34 5．80％
3 000001 深发展A 1，625，791 64，999，124．34 4．16％
4 600961 株冶集团 1，570，981 59，225，983．70 3．79％
5 000983 西山煤电 820，400 58，650，396．00 3．75％
6 600030 中信证券 514，935 49，799，363．85 3．19％
7 600000 浦发银行 911，293 47，842，882．50 3．06％
8 000069 华侨城A 753，705 46，194，579．45 2．96％
9 600216 浙江医药 3，598，933 43，331153．32 2．77％
10 600511 国药股份 707，789 33，443，030．25 2．14％
4、期末按券种分类的债券组合
券种分类 期末市值（元） 市值占净值比例％
国家债券 124，264，991．00 7．95％
金融债券 169，257，000．00 10．83％
企业债券 －－－ －－－
可转换债券 －－－ －－－
中央银行票据 29，669，000．00 1．90％
商业银行债券 －－－ －－－
资产支持证券 －－－ －－－
合计 323，190，991．00 20．68％
5、期末基金投资前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％
1 21国债（15） 54，801，590．00 3．51％
2 21国债（4） 52，776，946．60 3．38％
3 05农发13 48，095，000．00 3．08％
4 05农发15 39，964，000．00 2．56％
5 04国开08 31，416，000．00 2．01％
6、期末基金投资前十名资产支持证券明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、投资组合报告附注
1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到过公开谴责、处罚。
2）基金投资的前十名股票中，未有投资于超出备选股票库之外的股票。
3）其他资产的构成
序号 其他资产 金额（元）
1 结算保证金 1，910，440．49
2 证券清算款 －－－
3 应收利息 5，687，832．60
4 应收基金申购款 288，566．11
5 其他应收款 －－－
6 应收股利 －－－
7 待摊费用 8，679．18
8 买入返售金融资产 －－－
合计 7，895，518．38
4）报告期末本基金未持有处于转股期内可转换债券。
5） 报告期末本基金持有权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本（元） 类别
1 031003 深发SFC1 106，194．00 －－－ 被动持有
2 031004 深发SFC2 53，097．00 －－－ 被动持有
6）报告期内获得的权证明细
无。
B． 招商安泰平衡型基金
1、期末基金资产组合情况
期末各类资产 金额（元） 占基金总资产比例％
股票 141，775，205．16 42．40％
债券 180，796，648．80 54．08％
其中：资产支持证券 －－－ －－－
权证 674，025．65 0．20％
银行存款和清算备付金合计 7，242，924．11 2．17％
其它资产 3，849，824．04 1．15％
小计： 334，338，627．76 100．00％
2、期末按行业分类的股票投资组合
行业 期末市值（元） 市值占净值比例％
A 农、林、牧、渔业 1，594，062．12 0．48％
B 采掘业 19，722，418．66 5．93％
C 制造业 30，100，016．47 9．06％
C0 食品、饮料 5，865，300．00 1．77％
C1 纺织、服装、皮毛 －－－ －－－
C2 木材、家具 －－－ －－－
C3 造纸、印刷 －－－ －－－
C4 石油、化学、塑胶、塑料 －－－ －－－
C5 电子 －－－ －－－
C6 金属、非金属 10，312，081．00 3．10％
C7 机械、设备、仪表 6，353，087．47 1．91％
C8 医药、生物制品 7，569，548．00 2．28％
C99 其他制造业 －－－ －－－
D 电力、煤气及水的生产和供应业 5，593，908．00 1．68％
E 建筑业 －－－ －－－
F 交通运输、仓储业 15，548，989．38 4．68％
G 信息技术业 1，664，774．08 0．50％
H 批发和零售贸易 26，785，279．90 8．06％
I 金融、保险业 28，875，191．18 8．69％
J 房地产业 3，276，700．00 0．99％
K 社会服务业 6，383，537．37 1．92％
L 传播与文化产业 2，230，328．00 0．67％
M 综合类 －－－ －－－
合计 141，775，205．16 42．66％
3、期末基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占净值比例％
1 600616 第一食品 547，620 18，137，174．40 5．46％
2 601919 中国远洋 345，073 15，548，989．38 4．68％
3 600961 株冶集团 273，530 10，312，081．00 3．10％
4 000983 西山煤电 129，980 9，292，270．20 2．80％
5 600030 中信证券 85，698 8，287，853．58 2．49％
6 000001 深发展A 200，000 7，996，000．00 2．41％
7 600216 浙江医药 628，700 7，569，548．00 2．28％
8 600000 浦发银行 130，000 6，825，000．00 2．05％
9 000069 华侨城A 104，153 6，383，537．37 1．92％
10 600511 国药股份 116，598 5，509，255．50 1．66％
4、期末按券种分类的债券组合
序号 期末市值（元） 市值占净值比例％
国家债券 58，684，748．80 17．66％
金融债券 59，839，000．00 18．01％
企业债券 －－－ －－－
可转换债券 －－－ －－－
中央银行票据 62，272，900．00 18．74％
商业银行债券 －－－ －－－
资产支持证券 －－－ －－－
合计 180，796，648．80 54．40％
5、期末基金投资前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％
1 07央票106 39，716，000．00 11．95％
2 05国开24 30，081，000．00 9．05％
3 21国债⒂ 29，290，000．00 8．81％
4 20国债⑷ 23，761，300．00 7．15％
5 07央行票据18 12，626，900．00 3．80％
6、期末基金投资前十名资产支持证券明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、投资组合报告附注
1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到过公开谴责、处罚。
2）基金投资的前十名股票中，未有投资于超出备选股票库之外的股票。
3）其他资产的构成
序号 其他资产 金额（元）
1 结算保证金 666，558．32
2 证券清算款 －－－
3 应收利息 2，590，839．76
4 应收申购款 583，746．78
5 其他应收款 －－－
6 应收股利 －－－
7 待摊费用 8，679．18
合计 3，849，824．04
4）持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5） 报告期末本基金持有权证情况
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本（元） 类别
1 031003 深发SFC1 19，700．00 －－－ 被动持有
2 031004 深发SFC2 9，850．00 －－－ 被动持有
6）报告期内获得的权证明细
无。
C． 招商安泰债券基金（A类）、（B类）
1、期末基金资产组合情况
期末各类资产 金额（元） 占基金总资产比例（％）
债券 290，005，732．41 86．46％
其中：资产支持证券 30，010，988．81 8．95％
权证 347，496．50 0．10％
银行存款和清算备付金合计 39，381，101．77 11．74％
其它资产 5，691，327．18 1．70％
合计 335，425，657．86 100．00％
2、期末按券种分类的债券组合
券种分类 期末市值（元） 市值占净值比例％
国家债券 22，116，607．90 7．12％
金融债券 153，972，500．00 49．54％
企业债券 18，549，958．90 5．97％
可转换债券 6，273，676．80 2．02％
中央银行票据 49，275，000．00 15．85％
商业银行债券 9，807，000．00 3．15％
资产支持证券 30，010，988．81 9．65％
合计 290，005，732．41 93．30％
3、期末基金投资前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％
1 07农发04 49，500，000．00 15．93％
2 07央行票据32 49，275，000．00 15．85％
3 02国开08 29，352，000．00 9．44％
4 03国开28 24，957，500．00 8．03％
5 04国开16 20，142，000．00 6．48％
4、期末基金投资前十名资产支持证券明细
序号 证券名称 期末市值（元） 市值占净值比例％
1 澜电02 10，004，691．90 3．2189％
2 澜电03 10，003，469．02 3．2185％
3 澜电01 10，002，827．89 3．2183％
5、投资组合报告附注
1）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内未受到过公开谴责、处罚。
2）其他资产的构成
序号 其他资产 金额（元）
1 结算保证金 250，000．00
2 证券清算款 －－－
3 应收利息 4，576，033．33
4 应收申购款 856，614．67
5 其他应收款 －－－
6 待摊费用 8，679．18
7 买入返售金融资产 －－－
合计 5，691，327．18
3）持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
4） 报告期末本基金持有权证情况
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本（元） 类别
1 031005 国安GAC1 27，700．00 144，123．10 被动持有
5） 报告期内获得的权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 成本（元） 投资类别
1 031005 国安GAC1 27，700．00 144，123．10 被动持有
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
招商安泰股票基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 基金份额净值增长率① 净值增长率标准差②
2003．04．28 10．20％ 0．58％
-2003．12．31
2004．01．01 2．01％ 0．94％
－2004．12．31
2005．01．01 －0．56％ 0．93％
－2005．12．31
2006．01．01 108．36％ 1．15％
－2006．12．31
2007．01．01 55．00％ 1．79％
－2007．06．30
2003．04．28 379．73％ 1．12％
－2007．09．30
================续上表=========================
阶段 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③
2003．04．28 －2．37％ 0．74％ 12．57％
-2003．12．31
2004．01．01 －13．12％ 0．99％ 15．13％
－2004．12．31
2005．01．01 －3．34％ 0．98％ 2．78％
－2005．12．31
2006．01．01 82．73％ 1．05％ 25．63％
－2006．12．31
2007．01．01 52．63％ 1．86％ 2．37％
－2007．06．30
2003．04．28 219．09％ 1．16％ 160．64％
－2007．09．30
================续上表=========================
阶段 ②－④
2003．04．28 －0．16％
-2003．12．31
2004．01．01 －0．05％
－2004．12．31
2005．01．01 －0．05％
－2005．12．31
2006．01．01 0．10％
－2006．12．31
2007．01．01 －0．07％
－2007．06．30
2003．04．28 －0．04％
－2007．09．30
招商安泰平衡型基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 基金份额净值增长率① 净值增长率标准差②
2003．04．28 6．00％ 0．38％
-2003．12．31
2004．01．01 2．36％ 0．63％
－2004．12．31
2005．01．01 2．01％ 0．66％
－2005．12．31
2006．01．01 74．54％ 0．84％
－2006．12．31
2007．01．01 39．75％ 1．33％
－2007．06．30
2003．04．28 228．82％ 0．80％
－2007．09．30
================续上表=========================
阶段 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③
2003．04．28 －1．90％ 0．45％ 7．90％
-2003．12．31
2004．01．01 －9．42％ 0．62％ 11．78％
－2004．12．31
2005．01．01 3．32％ 0．59％ －1．31％
－2005．12．31
2006．01．01 45．27％ 0．63％ 29．27％
－2006．12．31
2007．01．01 28．76％ 1．12％ 10．99％
－2007．06．30
2003．04．28 110．97％ 0．70％ 117．85％
－2007．09．30
================续上表=========================
阶段 ②－④
2003．04．28 －0．07％
-2003．12．31
2004．01．01 0．01％
－2004．12．31
2005．01．01 0．07％
－2005．12．31
2006．01．01 0．21％
－2006．12．31
2007．01．01 0．21％
－2007．06．30
2003．04．28 0．10％
－2007．09．30
招商安泰债券基金（A类）份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 基金份额净值增长率① 净值增长率标准差②
2003．04．28 1．15％ 0．09％
-2003．12．31
2004．01．01 0．43％ 0．19％
－2004．12．31
2005．01．01 8．76％ 0．18％
－2005．12．31
2006．01．01 4．91％ 0．13％
－2006．12．31
2007．01．01 17．82％ 0．38％
－2007．06．30
2003．04．28 38．53％ 0．20％
－2007．09．30
================续上表=========================
阶段 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③
2003．04．28 －1．20％ 0．13％ 2．35％
-2003．12．31
2004．01．01 －3．86％ 0．22％ 4．29％
－2004．12．31
2005．01．01 13．35％ 0．16％ －4．59％
－2005．12．31
2006．01．01 2．12％ 0．07％ 2．79％
－2006．12．31
2007．01．01 －1．51％ 0．06％ 19．33％
－2007．06．30
2003．04．28 8．59％ 0．15％ 29．94％
－2007．09．30
================续上表=========================
阶段 ②－④
2003．04．28 －0．04％
-2003．12．31
2004．01．01 －0．03％
－2004．12．31
2005．01．01 0．02％
－2005．12．31
2006．01．01 0．06％
－2006．12．31
2007．01．01 0．32％
－2007．06．30
2003．04．28 0．05％
－2007．09．30
招商安泰债券基金（B类）份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 基金份额净 净值增长 业绩比较基准 业绩比较基准收益
值增长率① 率标准差② 收益率③ 率标准差④
2003．04．28 1．15％ 0．09％ －1．20％ 0．13％
-2003．12．31
2004．01．01 0．43％ 0．19％ －3．86％ 0．22％
－2004．12．31
2005．01．01 8．76％ 0．18％ 13．35％ 0．16％
－2005．12．31
2006．01．01 4．65％ 0．13％ 2．12％ 0．07％
-2006．12．31
2007．01．01 17．60％ 0．38％ －1．51％ 0．06％
－2007．06．30
2003．04．28 37．80％ 0．20％ 8．59％ 0．15％
－2007．09．30
================续上表=========================
阶段 ①－③ ②－④
2003．04．28 2．35％ －0．04％
-2003．12．31
2004．01．01 4．29％ －0．03％
－2004．12．31
2005．01．01 －4．59％ 0．02％
－2005．12．31
2006．01．01 2．53％ 0．06％
-2006．12．31
2007．01．01 19．11％ 0．32％
－2007．06．30
2003．04．28 29．21％ 0．05％
－2007．09．30
*数据截至2007年9月30日
招商安泰债券基金从2006年4月12日起费率结构进行调整，在原申购赎回费收费方式基础上新增销售服务费收费方式。具体方案为：
①基金管理费率和基金托管费率保持不变。
②保留原申购、赎回费收费方式，选择缴纳申购赎回费而不缴纳销售服务费的基金份额为A类基金份额；2006年4月11日登记在册的本基金基金份额自动归为A类基金份额。
③增加销售服务费收费方式，选择缴纳销售服务费而不缴纳申购赎回费的基金份额为B类基金份额。
本基金的A类基金份额和B类基金份额将分别设置基金代码，A类份额的基金代码不变，仍为217003，B类份额的基金代码为217203。
十三、基金的费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示：
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金的销售服务费；
（4）基金的证券交易费用；
（5）基金合同生效后的基金信息披露费用；
（6）基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费；
（7）基金份额持有人大会费用；
（8）其它按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。
（9）上述（3）到（7）项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
（10）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（11）基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。
2、基金管理费
本系列基金旗下各基金的基金管理费分别提取。按该基金前一日的资产净值乘以相应的管理费年费率来计算。各基金管理费率如下表所示：
基金名称 管理费年费率
招商安泰股票基金 1．50％
招商安泰平衡型基金 1．50％
招商安泰债券基金（A类）、（B类） 0．60％
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送管理费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
计算公式如下：
每日应计提基金管理费＝前一日的基金资产净值×管理费率÷365
3、基金托管费
本系列基金旗下各基金的托管费分别提取。按该基金前一日资产净值乘以相应的托管费年费率来计算。各基金托管费率如下表所示：
基金名称 托管费年费率
招商安泰股票基金 0．25％
招商安泰平衡型基金 0．25％
招商安泰债券基金（A类）、（B类） 0．18％
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
计算公式如下：
每日应计提基金托管费 ＝ 前一日的基金资产净值×托管费率÷365
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费率：
本系列基金的申购费采用比例费率，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。费率如下：
申购金额 适用的申购费率
招商安泰 招商安泰 招商安泰 招商安泰
股票基金 平衡型基金 债券基金A 债券基金B类
50万元以下 1．50％ 1．50％ 0．80％ 0
50万（含）－200万 1．20％ 1．20％ 0．64％
200万（含）－500万 0．60％ 0．60％ 0．32％
500万（含）以上 500元／笔 500元／笔 300元／笔
申购费用的计算方法：
申购费用 ＝ 申购金额－净申购金额
净申购金额 ＝ 申购金额／（1＋申购费率）
申购费用在申购基金时从申购金额中收取，不列入基金资产。
申购费用由基金管理人及代销机构收取，用于本基金的市场推广、销售和注册登记费用。
2、赎回费率：
连续持有期限 适用的申购费率
招商安泰 招商安泰 招商安泰 招商安泰
股票基金 平衡型基金 债券基金A类 债券基金B类
1天－365天 0．10％ 0．10％ 0．05％ 0
366天（含）以上 0% 0% 0%
赎回费用的计算方法：赎回费 ＝ 赎回当日该基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回费用由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取，赎回费归基金资产所有。
3、销售服务费：
招商安泰债券基金B类份额收取销售服务费，销售服务费年费率为0．30％。
基金名称 销售服务费年费率
招商安泰债券基金A类基金份额 －
招商安泰债券基金B类基金份额 0．30％
注：1）认购的基金份额持有期限的起始日为基金合同生效日，申购的基金份额持有期限的起始日为申购的注册登记日，截止日为赎回、转换的注册登记日。
2）投资人对本系列基金旗下同一基金连续持有期限超过365天，赎回费率为零，期间如进行赎回或转换，持有期限需重新计算，不予累计。
3）网上直销、定期定额投资计划等特殊申购业务规则另见已发布的相关公告。
3、转换费用
招商安泰债券基金B类基金份额暂不提供转换业务，转换业务开放时间及具体转换业务规则将另行公告。
招商安泰债券基金A类基金份额的转换费率及规则与原转换费率及规则保持一致，具体如下
转换费用 ＝ 转出当日该基金份额净值×转出份额×转换费率
基金转换只适用于在同一销售机构购买的本基金管理人所管理的登记在招商基金管理有限公司注册登记系统的各基金品种之间。转换业务遵循“先进先出”的业务规则，先确认的认购或者申购的基金份额在转换时先转换。如果转换申请当日，同时有赎回申请的情况下，则优先遵循先转换后赎回的处理原则。各基金间转换的总费用包括转换费和转出基金的赎回费两部分。
A：单笔转换金额低于200万元的，各基金之间的转换费说明：
1）、招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类之间，招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类与招商先锋基金之间的转换：
（a）均需相应收取转出基金的赎回费；
（b）投资者在同一自然年度内累计的有效转换次数在三次（含）以内，转换费率为0；超过三次，从第四次起转换费率为0．5％。
（c）认（申）购的招商安泰债券A类基金份额，或从认（申）购的招商现金增值基金转换形成的招商安泰债券A类基金份额，向招商安泰平衡型基金、招商安泰股票基金、招商先锋基金转换时，在上述转换费率基础上增加0．5％，作为申购费率补差。
2）、招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类与招商现金增值基金之间的转换：
（a）认（申）购的招商现金增值基金向招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金转换时，转换费率为1％；向招商安泰债券基金A类基金份额转换时，转换费率为0．5％。
（b）由招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类或招商先锋基金转换而来的招商现金增值基金再向招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类或招商先锋基金转换时，转换费率均为0．5％。
（c）从招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类向招商现金增值基金转换时，转换费为0，只收取转出基金的赎回费。
B 单笔转换金额高于200万元（含）的，各基金之间的转换费说明：
1）、招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类之间、招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类与招商先锋基金之间的转换：
（a）均需相应收取转出基金的赎回费；
（b）投资者在同一自然年度内累计的有效转换次数在三次（含）以内，转换费率为0；超过三次，从第四次起单笔转换费为1000元。
2）、招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类与招商现金增值基金的转换：
（a）招商现金增值基金向招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类转换时，单笔转换费率为1000元。
（b）由招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金A类向招商现金增值基金转换时，转换费率为0，只收取转出基金的赎回费。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于2007年6月11日刊登的本系列基金招募说明书进行了再次更新，并根据本基金管理人在前次更新的招募说明书刊登后本系列基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。
本次主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分，
（1）在“（一）基金管理人概况”部分，对公司股权结构进行了更新；
（2）在“（二）主要人员情况”部分，对基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍进行了更新；
2、在“四、基金托管人”部分，更新了本基金托管人的有关信息。
3、在“五、相关服务机构”部分，
（1）在“（一）基金份额发售机构”部分，更新了直销机构和代销机构的信息；
（2）在“（二）注册登记机构”部分，更新了联系人的信息；
（2）在“（三）律师事务所和经办律师”部分，更新了律师事务所地址；
（3）在“（四）会计师事务所和经办注册会计师”部分，更新了会计师事务所和经办注册会计师等信息。
4、在“六、基金份额的申购、赎回和转换”部分，更新了“（七）申购 、赎回和转换的费用”中基金易电子商务交易的费率。
5、在“八、基金的投资”部分，更新了“（九）基金投资组合报告”相关数据，数据内容截止时间为2007年9月30日。
6、在“九、基金的业绩”部分，更新了业绩数据，披露了自2007年1月1日至2007年6月30日及自基金合同生效之日起至2007年9月30日的业绩表现数据。
7、在“十一、基金资产的估值”部分，更新了基金资产估值的内容。
8、在“二十、对基金份额持有人的服务”部分：更新了部分对基金份额持有人的服务内容。
9、在“二十一、其他应披露事项”部分：列示了前次招募说明书到本次招募说明书更新截止日之间的信息披露事项。
招商基金管理有限公司
2007年12月11日

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