深发展资本充足率将达标

　　晨报记者 李强

　　股改告捷后的深发展在资本市场上又一次展示“大动作”。昨天，深发展发布董事会公告称，宝钢集团有限公司（简称“宝钢”）将以每股35.15元的价格，购买深发展定向发行的1.2亿股A股，投资总额为42.18亿元。这笔资金将全部用于补充资本金。

　　宝钢将成第二大股东

　　作为唯一一家整体资本充足率低于监管指标的银行，深发展本次的非公开发行目标十分明确———如本次发行完成，且2008年6月27日到期的认股权证充分行权，公司的资本充足率和核心资本充足率将有望超过监管的最低标准。截至今年9月30日，深发展的核心资本充足率为4.28%，自2003年后首次达到监管机构核心资本充足率至少4%的要求，但其整体资本充足率仍低于8%的监管指标。正是由于资本不足，深发展近年外延式的规模扩张一直受限，无法在竞争激烈的市场中扩张营业网点和提升市场份额。

　　根据深发展非公开发行预案，此次发行价以12月2日之前的20个交易日深发展

　　作为《股份认购协议》的一部分，宝钢将有权提名一位董事候选人进入深发展董事会。深发展称，本次非公开发行将提交股东大会审议，并须中国证监会和中国银监会审批。

　　本次发行实施后，深发展最大股东新桥投资的持股比例将由16.7%降至15.8%，但仍为该行最大的战略股东。宝钢获配股份将占深发展扩大后总股本的5.4%，成为第二大股东。

　　对于宝钢的战略入股，新桥投资表示“完全支持”，并认为这将有效补足深发展的资本金，有利于银行及其股东的长期战略利益。

　　深发展打破资本瓶颈

　　深发展公告还披露了除本次发行外，该行已制订并正在推进的其他一些补充资本金计划。目前，该行股改期间派发的认股权证中，存续期六个月、12月28日到期的2.087亿份认股权证（行权价为19元）已开始行权，若第一批权证充分行权，可带来将近39亿元的核心资本。此外，公司股东大会还批准了分别发行总额不超过80亿元的次级债券和总额不超过80亿元的混合资本债券。

　　深发展近年来经营业绩持续向好，2006年全年净利润比2005年大幅增长了319%，2007年前9个月净利润较上年同期增长93%。国泰君安证券研究所伍永刚认为，本次发行将解决长期困扰深发展的资本瓶颈问题，使其在内涵和外延增长并举，从而为将来业务的持续高速增长打下坚实基础。

　　对于宝钢而言，此次入股深发展，无疑是其实施适度相关多元化战略，搭建金融平台的又一大举措。截至目前，宝钢“金融王国”旗下拥有华宝信托、华宝兴业基金管理公司以及宝钢财务公司，同时，宝钢还先后参股华泰财险、新华人寿、太平洋保险以及建行、兴业银行等。

　　昨天，深发展A股股价盘中一度摸至涨停，最后报收于38.3元/股，全天涨幅达6.15%。宝钢股份昨微幅上涨1.65%，报收于14.76元/股，维持近期的盘整走势。