与戴姆勒另寻合作途径福田汽车重启定向增发

　　□本报记者 朱宇

　　福田汽车(600166)公告，董事会决定终止公司对戴克公司的定向增发方案，同时公司将与戴姆勒公司探讨进一步进行中/重卡领域的合作。此外，公司还公告了新的定向增发方案，拟向公司实际控制人北京汽车工业控股有限责任公司和其他机构投资者非公开发行10000万股至11120万股，募集资金总额不超过123220万元。

　　募资金额相差不大

　　2006年12月18日，福田汽车2006年第二次临时股东大会审议通过了关于向特定对象非公开发行股票的系列议案，同意公司向北汽控股发行129113886股，向

戴姆勒克莱斯勒公司发行297007069股。公司与戴克于2007年1月13日分别签订《定向发行与股份认购协议》和《联盟协议》。

　　如果实施定向增发，戴克将成为持有福田汽车24%股份的第二大股东。当时双方商议的增发价格为2.75元，但方案公布之后，福田汽车股价走出了一轮波澜壮阔的行情，从2006年12月的3块多，一度上冲至17.98元，超过增发价6倍多。但随着方案迟迟得不到有关部门批复，市场有关福田引援戴克方案搁浅的传闻也甚嚣尘上。

　　公司日前公告称，中国整体的经济环境特别是股票市场价格已发生了重大变化，虽经北京市领导及双方的努力，但目前“定向增发”还未获得政府批准。公司决定终止原方案，并抛出一份新的非公开发行方案。

　　新方案在增发对象，募资投向以及增发股份和价格都做了调整，但募集资金总额与原方案相差不大，原方案拟募资11.72亿元，新方案的募资金额则不超过12.32亿元。

　　原方案中，增发对象仅有北汽控股和戴克两家，但在新方案中，增发对象除了北汽控股外，其他均是机构投资者，全部发行对象不超过10名。

　　新方案非公开发行股票的数量为10000万股至11120万股，其中北汽控股拟以现金认购4000万股；其他特定投资者以现金认购不超过7120万股。北汽控股认购股份的价格为9.88元/股，其他特定投资者的认购价格根据申购报价的情况确定。

　　募资投向方面，新增北京福田康明斯发动机有限公司注册资本金投入项目，拟投入募资25200万元；北京客车分公司完善产品品种建设项目，拟投入募资19000万元；欧马可汽车厂产品升级换代建设项目，拟投入募资14620万元；剔除了原方案欧曼重卡车身焊装生产线技术改造项目。

　　携手戴姆勒另辟蹊径

　　虽然终止了向戴克的定向增发方案，但福田汽车与戴姆勒合作之门并未关闭。公告称，福田汽车与戴姆勒于2007年11月30日签订了《合作(谅解)协议》，达成新的合作意向，双方同意将讨论进一步的合作并探讨在中/重卡领域合作的可能性。

　　由于戴克公司此前已分拆为戴姆勒和克莱斯勒两个公司，因此公告显示，福田汽车将来的合作对象将是戴姆勒集团。

　　此外公告称，对戴姆勒集团而言，已不存在汽车产业政策方面的法律障碍，因此双方将考虑建立一家中/重卡合资企业及其他合作方式。最终合作形式和合作条件将取决于双方的协议。

　　福田汽车与戴姆勒集团合作生产奔驰中/重卡产品的想法由来已久，但一直碍于国家汽车产业政策无法实施。国家汽车产业政策规定，外国汽车厂商在华成立的合资乘用车和商用车企业不得超过两家。此前，戴克在华合资伙伴已达两家，分别是与

福建汽车工业集团合资生产奔驰轻客产品，与江苏亚星集团合资成立亚星奔驰公司生产奔驰大客车产品。

　　随着日前戴克从亚星奔驰公司退出，福田汽车获得戴姆勒集团的另一个商用车合资名额指日可待，这从上述募资项目的调整已可初见端倪。

　　此前业内人士称，如果生产奔驰重卡，福田汽车需要对怀柔的欧曼重卡工厂进行改造，为奔驰重卡的生产改建流水线。而日前公告的定向增发新方案剔除了欧曼重卡车身焊装生产线项目，极有可能是留待双方成立合资公司或以其他合作方式来操作。

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