阳之光收购计划宣布 高盛有望入股

　　对于是否入股阳之光，高盛有关人士表示“将根据询价结果再做决定”

　　【《财经》网综合报道】11月29日，成都阳之光实业股份有限公司(上海证交所代码：600673，下称阳之光)发布公告，深圳东阳光实业发展有限公司(下称深圳东阳光)将以资产作价，认购阳之光定向发行股份，从而进驻阳之光成为大股东。

　　公告中称，阳之光本次拟非公开发行不超过3.7亿股，占发行后阳之光股份总数的74.49%。深圳东阳光将认购不低于本次发行股份的70%，即2.59亿股，其余部分由其他特定对象认购。不过，本次发行尚需证监会核准。

　　深圳东阳光若获准认购股份，其持有阳之光的股份会超过股份总数的30%，触发要约收购义务。阳之光之前举行的股东大会已同意豁免该义务，也仍需证监会批准。

　　11月29日，阳之光股价小幅上扬，收于23.32元，涨幅2.87%。

　　据悉，阳之光主营家用空调器用的亲水箔，目前市场占有率第一。2006年公司收入6.45亿元，净利润2474万元，净资产收益率为10.05%。阳之光的大股东为乳源阳之光铝业发展有限公司(下称乳源阳之光)，持有3212.67万股，占25.35%。乳源阳之光为本次深圳东阳光收购的一致行动人。

　　据公告显示，深圳东阳光进驻阳之光，是为了向其注入铝加工业务、电子材料及元器件业务以及辅助关联业务等资产。这些深圳东阳光用以认购阳之光股份的资产包括，宜都高纯铝75%股权、乳源精箔75%股权、深圳化成箔98.49%股权、乳源电化厂75%股权和乳源进出口100%股权。

　　本次收购后，深圳东阳光将对资源进行整合，实现产业链相关资产一体化，公告称，“能够强化阳之光主业、做大做强上市公司、减少及避免关联交易、消除同业竞争、提高独立经营能力、提高竞争能力”等。

　　深圳东阳光是一家控股型公司，主营业务集中在铝业、药业和

能源领域，目前拥有国内最大的化成箔、电子铝箔等生产基地。该公司的控股股东为寓能电子，持股58%，另外42%股份属于新京科技。其中寓能电子99.69%的股份均属于张中能，其妻子郭梅兰持有新京科技99.51%股份。而本次收购一致行动人——乳源阳之光的实际控制人为郭京平，是郭梅兰亲属。

　　公告显示，截至2006年12月31日，深圳东阳光总资产为68.05亿元，主营业务收入24.91亿元，净利润2.11亿元。

　　此外，阳之光定向增发一事还曾涉及引资高盛。去年11月，阳之光董事会决定，向不超过十家的机构投资者非公开发行不超过3.7亿股。当时，其中高盛全资拥有的玉龙(毛里求斯)有限公司拟认购6000万股，认购价格为每股3.99元。

　　但阳之光直到今年8月7日才收到商务部的批文，9月底，阳之光的股价超过30元/股。9月25日，阳之光董事会公告称，“同意对战略投资者、财务投资者最终的发行价格按中国证监会的有关规定询价确定，战略投资者认购的公司

股票自发行结束之日起36个月内不得转让。”

　　此时高盛如果入股，就需要按照询价结果认购股份，而非去年11月约定的每股3.99元。因此，对于是否入股阳之光，高盛有关人士表示“将根据询价结果再做决定。”

　　(《财经》记者 曹祯)

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