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2007年安庆市城市建设投资发展(集团)有限公司公司债券募集说明书
声明及提示
一、发行人声明
发行人已批准本期债券募集说明书及其摘要，发行人领导成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
二、发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明
发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。
三、主承销商勤勉尽职声明
主承销商根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》及其他相关法律法规的有关规定，遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，独立地对发行人进行了尽职调查，确认本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
四、投资提示
凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断。
凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。
债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责。
五、其他重大事项或风险提示
除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。
投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
六、本期债券基本要素
1、债券名称：2007年安庆市城市建设投资发展(集团)有限公司公司债券（简称“07宜城投债”）。
2、发行总额：人民币8亿元。
3、债券期限：本期债券为10年期固定利率债券。
4、债券利率：本期债券为10年期固定利率债券，票面年利率为6.08%（该利率根据Shibor基准利率加上基本利差1.65%确定，Shibor基准利率为发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（www.shibor.org）上公布的一年期Shibor利率的算术平均数4.43%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入），在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计利息。
5、发行方式：本期债券通过承销团设置的发行网点公开发行。
6、发行对象：境内机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）均可购买。
7、信用级别：经大公资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用级别为AA-级，本期债券的信用级别为AAA 级。
8、债券担保：本期债券由中国农业银行授权其安徽省分行提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。
释义
在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：
本公司/发行人/公司/安庆城投：指安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司。
本次发行：指2007年安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司公司债券的发行。
本期债券：指本公司发行总额为8亿元人民币，期限10年期，采用固定利率、单利按年计息的2007年安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司公司债券。
发行文件：指在本次发行及上市过程中必需的文件、材料或其它资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于募集说明书及其摘要）。
法定节假日：指中华人民共和国的法定节假日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日）。
担保人：指中国农业银行授权其安徽省分行提供担保。
担保函：指担保人以书面方式为发行人向债券持有人出具的担保函。
国家发改委:指中华人民共和国国家发展和改革委员会。
工作日：指每周一至周五，但不包括法定及政府指定的节假日和休息日。
募集说明书:指本公司为发行本期债券而制作的《2007年安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司公司债券募集说明书》。
元:如无特别说明，指人民币元。
中央国债登记公司：指中央国债登记结算有限责任公司。
中国证券登记公司：指中国证券登记结算有限责任公司。
主承销商：指国元证券股份有限公司。
承销商:指将负责承销本期债券的一家、或多家、或所有机构（根据上下文确定）。
承销团:指主承销商为本期债券发行根据承销团协议组织的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团。
第一条 债券发行依据
本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2007]3259号文件批准公开发行。
第二条 本次债券发行的有关机构
一、发行人：安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司
注册地址：安徽省安庆市人民路528号
法定代表人：张吉林
联系人：吴小将 彭凯
联系电话：0556-5579837
传真：0556-55611728
邮政编码：246001
二、承销团
（一）主承销商：国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人：凤良志
联系人：陶传标、黄诚、张小峰
联系电话：0551-2207410；2207105
传真：0551-2207363
邮政编码：230001
（二）副主承销商
1、东方证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东大道720号20楼
法定代表人：王益民
联系人：谢赟
联系地址：上海市中山南路316号二号楼25F
联系电话：021-63326935
传真：021-63326933
邮政编码：200120
2、财富证券有限责任公司
注册地址：长沙市芙蓉路二段80号顺天国际财富中心26楼
法定代表人：周晖
联系人：宋阳
联系地址：长沙市芙蓉路二段80号顺天国际财富中心26楼
联系电话：021-68862050
传真：021-50543336
邮政编码：410005
3、恒泰证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区福华一路88号中心商务大厦22楼
法定代表人：刘汝军
联系人：易琳
联系地址：深圳市福田区福华一路88号中心商务大厦22楼
联系电话：0755-82033494
传真：0755-82032850
邮政编码：518504
（三）分销商
1、渤海证券有限责任公司
注册地址：天津市河西区宾水道3号
法定代表人：张志军
联系人：柳春蕾
联系地址：天津市河西区宾水道3号
联系电话：022-28451647
传真：022-28451612
邮政编码：300061
2、上海远东证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦5层
法定代表人：田德军
联系人：赵轲
联系地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦5层
联系电话：021-58788888
传真：021-68865582
邮政编码：200120
3、华安证券有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市长江中路357号
法定代表人：李工
联系人：孙萍、王晓明
联系地址：安徽省合肥市阜南路166号润安大厦
联系电话：0551－5161708、5161702
传真：0551-5161705
邮政编码：230069
4、合肥兴泰信托投资有限责任公司
注册地址：安徽省合肥市九狮桥街45号兴泰大厦
法定代表人：孙立强
联系人：查满春
联系地址：安徽省合肥市九狮桥街45号兴泰大厦
联系电话：0551－2679271、2610835
传真：0551-2610835
邮政编码：230001
三、担保人：中国农业银行授权其安徽省分行提供担保
住所：合肥市庐阳区长江中路448号
负责人：顾正宇
联系人：盛梅
联系电话：0551-2223190
传真：0551-2223314
邮政编码：230061
四、托管人:中央国债登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座5层
法定代表人：张元
联系人：张惠凤、李杨
联系电话：010-88087971、88087972
传真：010-88086356
邮政编码：100032
五、审计机构：安徽华普会计师事务所
注册地址：安徽省合肥市庐阳区荣事达大道100号
法定代表人：肖厚发
注册会计师：李友菊、张全心、单兴洲
联系电话：0551-2636333
传真：0551-2652879
邮政编码：230001
六、信用评级机构：大公国际资信评估有限公司
注册地址：北京市朝阳区光华路7号
法定代表人：关建中
经办评估师：张子范、武晗
联系电话：010-64606677
传真：010-84583355
邮政编码：100016
七、发行人律师：安徽承义律师事务所
注册地址：安徽省合肥市濉溪路278号财富广场15层
负责人：张云燕
经办律师：张云燕、李鹏峰
联系电话：0551-5609615、5609715
传真：0551-5608051
邮政编码：230061
第三条 发行概要
一、发行人：安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司。
二、债券名称：2007年安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司公司债券（简称“07宜城投债”）。
三、发行总额：人民币8亿元。
四、债券期限：10年。
五、债券利率：固定利率，票面年利率为6.08%。（该利率根据Shibor基准利率加上基本利差1.65%制定，基准利率为发行首日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（www.shibor.org）上公布的一年期Shibor利率的算术平均数4.43%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入），在债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息。
六、发行价格：债券面值100元，平价发行，以1,000元为一个认购单位，认购金额必须是人民币 1,000 元的整数倍且不少于人民币1,000元。
七、债券形式：实名制记账式企业债券，投资人认购的本期债券在中央国债登记公司开立的一级托管账户托管记载。
八、发行范围及对象：本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构（国家法律、法规另有规定者除外）公开发行。
九、发行期限：本期债券的发行期限为3个工作日，自发行首日起至2007年12月4日止。
十、发行首日：本期债券发行期限的第1日，即2007年11月30日。
十一、起息日：本期债券自发行首日开始计息，本期债券存续期限内每年的11月30日为该计息年度的起息日。
十二、计息期限：自2007年11月30日起至2017年11月29日止，逾期未领，不另计利息。
十三、还本付息方式：每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息，本金自兑付首日起不另计利息。
十四、付息首日：2008年至2017年每年的11月30日为上一个计息年度的付息日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第 1 个工作日）。
十五、集中付息期：每年付息首日起的20个工作日（含付息首日当天）。
十六、兑付首日：2017年11月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日）。
十七、集中兑付期：自兑付首日起的20个工作日（含兑付首日当天）。
十八、本息兑付方式：通过本期债券托管机构办理。
十九、承销方式：承销团余额包销。
二十、承销团成员：主承销商为国元证券股份有限公司，副主承销商为恒泰证券有限责任公司、财富证券有限责任公司、东方证券股份有限公司，分销商为渤海证券有限责任公司、上海远东证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、合肥兴泰信托投资有限责任公司。
二十一、债券担保：本期债券由中国农业银行授权其安徽省分行提供全额无条件不可撤销连带责任担保。
二十二、信用级别：经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AAA，长期主体信用等级为AA-。
二十三、上市安排：本期债券发行结束后1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。
二十四、税务提示：本期债券利息收入所得税按国家有关法律、法规规定，由投资者自行承担。
第四条 承销方式
本期债券由主承销商国元证券股份有限公司，副主承销商财富证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、恒泰证券有限责任公司，分销商渤海证券有限责任公司、上海远东证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、合肥兴泰信托投资有限责任公司组成的承销团，以余额包销的方式承销。
第五条 认购与托管
一、本期债券采用实名制记账方式发行，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行。
二、境内法人凭加盖其公章的营业执照（副本）或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券；境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定，按照相关规定执行。
三、本期债券由中央国债登记公司托管记载，具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）查阅或在本期债券承销商发行网点索取。
四、投资者办理认购手续时，不须缴纳任何附加费用；在办理登记和托管手续时，须遵循债券托管机构的有关规定。
五、本期债券发行结束后，投资者可按照国家有关法规进行债券的转让和质押。
第六条 本期债券发行网点
本期债券通过承销团成员设置的发行网点公开发行。具体发行网点见附表一。
第七条 认购人承诺
购买本期债券的投资者被视为做出以下承诺：
一、认购人接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的所有规定并受其约束。
二、本期债券的发行人依据有关法律法规的规定发生合法变更，在经国家有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更。
三、本期债券的担保人依据有关法律法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受这种变更。
四、如果本期债券上市交易的申请获得批准，则认购人可自愿将其持有的本期债券转托管到证券交易所指定的相应证券登记结算公司，由承销商代为办理相关手续。
五、在本期债券的存续期限内，若发行人将其在本期债券项下的债务转让给新债务人，则在下列各项条件全部满足的前提下，投资者（包括本期债券的初始购买人以及二级市场的购买人）在此不可撤销地事先同意并接受该等债务转让：
(一)本期债券发行与上市（如已上市）或交易流通的审批部门同意本期债券项下的债务转让；
(二)就新债务人承继本期债券项下的债务，有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用级别的评级报告；
(三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后正式签署债务转让协议，新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务；
(四)担保人同意债务转让，并承诺将按照担保函原定条款和条件履行担保义务，或者新债务人取得经主管部门认可的由新担保人出具的与原担保函条件相当的担保函；
(五)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让进行充分的信息披露。
第八条 本期债券本息兑付办法
一、利息支付
（一）本期债券在存续期内每年付息1次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券每年的付息首日为2008年至2017年每年的11月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日）。本期债券每年的集中付息期为自上述付息首日起的20个工作日（含付息首日当日）。本期债券的年度付息款项自当年度的付息首日起不另计利息。
（二）未上市债券利息的支付通过债券托管人办理；上市债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定的媒体上发布的付息公告中加以说明。
（三）根据国家税收法律法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税收由投资者承担。
二、本金兑付
（一）本期债券到期一次还本。本金兑付首日为2017年11月30日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日），集中兑付期为兑付首日起的20个工作日（含兑付首日当日）。本金自兑付首日起不另计利息。
（二）未上市债券本金的兑付由债券托管人办理；上市债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定，由发行人在有关主管部门指定的媒体上发布的兑付公告中加以说明。
第九条 发行人基本情况
一、发行人概况
公司名称：安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司
注册地址：安庆市人民路528号
法定代表人：张吉林
注册资本：99,581.99万元人民币
公司性质：有限责任公司（国有独资）
经营范围：城市建设投资、城建国有资产经营；城市土地开发；
城建项目管理；工程监理与咨询；城市道路建设（涉及前置审批许可项目凭有效许可证经营）。
二、历史沿革
发行人是根据安庆市人民政府宜政秘〔2002〕第100号《关于安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司组建方案的批复》，为加快安庆市城市建设投融资体制改革，整体推进国有市政公用企业建立现代企业制度，于2003年1月30日成立的国有独资企业，注册资本99,581.99万元人民币，安庆市国有资产管理委员会以安庆市自来水公司、安庆市煤气公司、安庆市公交公司、安庆市市政公司、中房集团安庆公司及安庆市苗圃等6家企事业单位截至2002年6月30日的评估净资产19,797.92万元和土地使用权38,571.66万元、安庆市地产管理所直管公房22,772.06万元、市政设施18,440.35万元作为国家资本金投入。安徽诚信会计师事务所对公司的注册资本的实收情况进行了审验并出具诚信验字（2003）第009号验资报告。
发行人主要承担安庆市城市建设投融资和国有资产运营的主要任务，是政府建设城市、经营城市的平台和载体，负责安庆市城市基础设施重大项目建设计划、资金筹措、项目组织实施、经营管理和贷款偿还，积极促进安庆市的城市化建设进程。发行人的主要职能包括：（1）筹集城市建设资金；（2）经营城市，将所得收益主要用于城市建设；（3）授权运营城建国有资产，行使出资人权利；（4）建立城建项目库，多渠道招商引资（含争取国债、银行贷款等），加快城市建设步伐。
发行人成立以来，按照安庆市委、市政府经营城市和运营城建国有资产的要求，多方融集城建资金，相继投资建设安庆市城东新区基础设施、老城区市政道路拓宽改造等市重点工程项目。
截至2006年12月31日，发行人资产总额47.06亿元，净资产28.36亿元，资产负债率为39.72%。2006年度，发行人实现净利润2.00亿元。
三、股东情况
安徽省安庆市人民政府是发行人唯一的股东。
四、公司治理和组织结构
根据《公司章程》，发行人作为国有独资公司，按有关规定不设股东会，公司董事会经股东授权行使股东会部分职权，涉及公司合并、分立、解散、增减资本金和发行债券，必须报股东批准。
公司设董事会，董事会是公司的最高权力机构，对市政府负责。
董事会根据《公司法》行使职权，并在授权范围内决定城投公司的重大事项。公司设总经理，由公司董事会按法定程序聘任或解聘，总经理对董事会负责。
公司设监事会，公司董事会成员、总经理、副总经理和财务负责人不能兼任监事。监事会对公司财务和经营业绩进行监督、评价和记录。
公司以资本为纽带，对投入子公司的国有资产的运营进行监督管理和考核。全资子公司由公司委派代表组成董事会，控股子公司由公司委派代表参加股东会，按法定程序进入董事会。
目前，发行人拥有全资子公司及单位安庆市自来水公司、安庆市煤气公司、安庆市苗圃；控股子公司中房集团安庆房地产开发有限公司（持有88.9%的股权）；参股子公司有安庆市市政建设有限责任公司（持有46.34%的股权）、安庆中北巴士有限公司（持有26.22%的股权）等共六家子公司及单位。
五、发行人下属的子公司及单位的基本情况
（一）安庆市自来水公司
安庆市自来水公司为国有企业，注册资本 5,705 万元，主营业务为自来水供应、自来水、暖气管道安装和水质检测等。
截至2006年12月31日，该公司资产总额41,081.03万元，负债总额16,914.10万元，所有者权益24,166.92万元。
（二）安庆市煤气公司
安庆市煤气公司是1992年4月成立的国有企业，注册资本7,869.30万元，主营业务为液化石油气销售、服务，燃气管道及配套工程安装等。2004年该公司以经营性资产出资，持有安庆港华燃气有限公司50%股权后，不再直接从事生产经营，变为对外投资股权管理。
截至2006年12月31日，该公司资产总额9,476.67万元，负债总额3,189.19万元，所有者权益6,287.48万元。
（三）安庆市苗圃
安庆市苗圃成立于1980年，是自收自支的全民事业单位，主要提供城市园林绿化苗木、花卉盆景和草坪以及园林绿化的规划设计及施工服务。
（四）中房集团安庆房地产开发有限公司
中房集团安庆房地产开发有限公司前身为1978年成立的安庆市人民政府住宅统建办公室，现注册资本5,206万元，主要从事房地产开发，建筑材料、装潢材料销售等。
截至2006年12月31日，该公司资产总额3,192.08万元，负债总额2,657.74万元，所有者权益534.35万元。
（五）安庆市市政建设有限责任公司
安庆市市政建设有限责任公司前身为1987年由安庆市政工程管理处出资组建而成的市政公司，是实行“市财政差额拨款，企业化管理”
的事业单位，1997年股份制改造后，注册资本2,675.86万元，主要从事市政公用工程设施总承包、建筑材料销售等业务。
截至2005年12月31日，该公司资产总额5,498.46万元，负债总额3,447.95万元，所有者权益2,050.51万元。
（六）安庆中北巴士有限公司
安庆中北巴士有限公司前身为安庆市公共交通公司，2004年股份制改造后，注册资本2,710.92万元，主要从事城市及近郊区公共汽车客运等业务。
截至2006年12月31日，该公司资产总额6,711.35万元，负债总额3,827.58万元，所有者权益2,883.78万元。
六、发行人董事、监事及高级管理人员情况
（一）公司董事
张吉林，男，1963年11月生，大学本科学历，汉族，中共党员。
1984年9月至1988年5月，在安徽省商业厅工作；1988年6月至2002年12月，在安徽省体改委工作，期间2000年至2002年，在桐城市挂职副市长；2003年1月至2004年4月，在安徽省政府办公厅体改办工作；2004年5月至2005年7月，在安徽省发改委工作；2005年8月至2006年10月，在安庆市政府金融（上市）办任主任；2006年11月至今，任本公司董事长、总经理。
潘炳应，男，1953年1月生，大学本科学历，汉族，中共党员，高级政工师、经济师。1968年9月至1978年11月，在安庆地区五金厂工作；1978年12月至1983年8月，在安庆地区高河造纸厂工作；
1983年9月至1985年9月，省委组织部选调至合肥工业大学干部专修科学习；1985年10月至1995年2月，安庆新华印刷厂历任副厂长、副书记、厂长（副县级）；1995年3月至1995年9月，省教育出版社借调筹建省南方集团公司；1995年10月至2000年1月，安庆市氮肥厂党委书记、厂长；2001年2月至今，安庆市煤气公司党委书记、经理，2005年1月起，兼任安庆港华燃气有限公司董事长。现任本公司董事。
李的龙，男，1951年12月生，大专学历，汉族，中共党员，经济师。1968年3月至1984年3月，在南京军区先后任学员、卫生员、助理军医、理论教员、组织干事（常委秘书）、副指导员、副营职干事、代理股长；1984年3月转业，先后任安庆市建安总公司办公室副主任、安庆市建筑工程管理处办公室主任、安庆市建筑工程管理局办公室主任、局长助理、安庆市建筑工程管理办公室主任（副县级）、安庆市建委副主任。现任本公司董事。
储昭海，男，1966年9月生，硕士研究生学历，汉族，中共党员，工程地质工程师。1989年7月至1990年3月，岳西县政协办公室干事；
1990年3月至1992年3月，岳西县古坊乡经委委员；1992年3月至1995年4月，岳西县政协秘书；1995年4月至1999年11月，岳西县古坊乡党委副书记、党委书记；1999年12月至2003年3月，岳西县冶溪镇党委书记；2003年3月至2006年10月，岳西县人民政府副县长，现任安庆市土地收购储备中心党组副书记、副主任，本公司董事。
游桂林，男，1963年10月生，硕士研究生、工程硕士，汉族，高级工程师。1983年7月至1986年12月，武汉工业大学任教，1986年12月至2007年1月历任安庆市自来水公司总工程师、副经理。现任安庆市自来水公司党组副书记、副经理兼总工程师，本公司董事。
（二）公司监事
毕燃，男，1964年生，大学本科学历，汉族，中共党员，助理会计师。1985年7月至1996年12月，安庆市财政局办事员、科员；1996年12月至2002年9月，安庆市财政局工交科副科长；2002年9月至今，安庆市财政局统计评价科科长。现任本公司监事会主席。
王兵，男，1962年6月生，大学本科学历，汉族，中共党员。1982年10月至1988年6月，安庆市第十六中学工作；1988年7月至1993年1月，安庆市监察局科员；1993年1月至1997年12月，安庆市纪委监察局副科纪检员；1992年12月至2002年1月，安庆市经委监察局正科经监员；2001年2月至2003年11月，安庆市纪委监察局党风廉政建设室副主任；2003年11月至今，安庆市纪委监察局执法一室主任。现任本公司监事。
彭凯，男，1974年4月生，大学本科学历，汉族，中共党员，会计师。1997年9月至2004年5月，安庆市自来水公司工作，历任财务科副科长、党办副主任兼团委副书记、书记等职；2004年6月至今任本公司主办会计，期间2005年11月至2006年5月在国家开发银行安徽省分行交流挂职，先后获得安徽省建设系统百万职工跨世纪赶超工程功臣称号、安徽省五一劳动奖章、安徽省优秀团干、安徽省青年岗位能手、全国计算机应用先进个人等荣誉。现任本公司职工监事。
（三）公司高级管理人员
吴小将，男，1978年6月生，博士研究生，汉族。1990年9月至1993年7月，潜山县王河镇河镇初级中学；1993年9月至1996年7月，潜山县野寨中学；1996年9月至2000年7月，西安建筑科技大学，获建筑工程专业学士学位；2000年9月至2003年3月，西安建筑科技大学，获土木工程学院岩土工程专业硕士学位；2003年3月至2006年7月，同济大学，获博士学位。现任本公司副总经理。
王子龙，男，1968年10月生，研究生，汉族，中共党员。1986年9月至1990年7月，安徽师范大学中文系就读；1990年7月至1994年1月，池州师专中文系任教；1994年1月至1999年12月，安庆市建工局办公室副主任，人教科科长；2000年1月，安庆市政府研究室、督办室副主任；2005年9月，安庆市政府办公室副调研员。现任本公司总经理助理。
第十条 发行人业务情况
一、行业现状和前景
（一）行业背景
党的十六大提出，要逐步提高城市化水平。城市化发展水平是体现一个国家或地区经济社会发展水平和人们物质文化生活水平的一个综合性指数。城市化发展是建设和谐社会的必要途径，是实现我国社会主义现代化建设的重要举措。从1978年至2006年，中国城市化水平从17.92%上升到43.9%，28年共增长了25.98个百分点。目前中国城镇化率以每年大约一个百分点的速度提高，2002年至2005年的城镇化率分别为：39.1%、40.5%、41.8%、43%。根据《中华人民共和国2006年国民经济和社会发展统计公报》，截至2006年底，全国城镇化率已达到43.9%。据预测，2010年我国城镇人口比重将达到49.5%。与此同时，我国城市数量也从改革开放初期的193个增加到661个，其中超大、特大城市已达46个。根据中国城市规划设计研究院发布的《中国城市发展问题观察》报告，中国城市发展迅速，预计到2010年，我国百万人口以上的城市将达到 125 个左右。城市已成为我国国民经济发展的重要载体，城市经济对我国GDP的贡献率已超过70%。未来20年将是中国实现由农村化社会向城市化社会转型的关键时期，我国的城市化将进入加速发展阶段，这将大大带动城市建设以及相关的城建资源性资产开发业务的需求。
城市化水平的提高，加大了固定资产投资的需求，从而推动了国民经济的加速发展。城市建设投资作为政府投资的一部分，其作用与积极的财政政策一样，对拉动国民经济发展具有加速作用。特别是城市基础设施和环境建设，一方面直接拉动了投资品等生产资料和消费资料的大量需求，扩大了社会总需求；另一方面通过改善投资、生产、生活环境，吸引社会投资并扩大消费需求，进一步扩大了社会总需求，从而刺激了经济的迅速增长。中国城市化的加速发展为工业化发展提供了载体，这不仅包括城市提供的土地、资金和公共设施，还包括工业化所提供的就业的实现。同时，城市化高速发展，引发了城市居民消费需求结构的升级演化，进而推动第二产业和第三产业内部结构的进化，从而成为整个国民经济发展的新动力源。
总体看，虽然我国处于快速城市化阶段，但由于城市基础设施供给不足，仍在一定程度上影响着城市综合服务功能的发挥、投资环境的改善,制约着人民生活水平的提高和国民经济持续稳定快速地发展。
（二）行业发展现状和前景
随着我国城市化进程加快，城市人口增多，需要投资建设更多的生产生活设施，以保证城市化发展的质量。城市基础设施建设是城市的物质载体，对城市经济结构调整与发展具有刚性制约和保障作用。
近年来，随着城市建设投融资体制改革的不断深入，城市基础设施建设资金的来源和渠道也更加丰富，从单一财政投资向多层次、多渠道转变，主要方式有通过设立政府控制的融资平台融资（如城市建设投资公司）、上市融资或引入非国有投资者融资等，但最重要的渠道仍是通过融资平台向银行贷款。城市建设投资公司作为政府融集城市建设资金和经营城市的主体,基本适应了市场经济条件下快速发展的城市建设需要。城投公司的成立使城市建设的投融资告别了单纯的政府行为，形成了“政府引导，社会参与，市场运作”的投融资格局，解决了城市建设资金不足的问题。
在运作上，城投公司作为政府城市建设投资、开发、控股和资产运营的主体，负责城市建设国有资产的运营和资金的筹措、投资和管理。通过政府划拨城建资产、介入城市土地收储开发、获得政府财政补贴收入等方式形成较大资产规模和经营规模，与商业银行等金融机构建立投融资渠道，在城市基础设施建设中发挥着越来越重要的作用。
二、发行人行业地位及竞争优势
（一）行业地位
发行人自成立以来，作为政府经营城市的运作平台和载体，经营城市和运营城建国有资产，紧密围绕“双百”城市建设目标，抢抓机遇，加快发展，以保障安庆市城建重点工程建设资金为基本出发点，将多渠道融集城建资金、实现资源效益最大化为第一要务，完善自身建设，规范投融资行为，强化资金和项目管理。至2005年底，发行人筹融集到位的城建资金总额为11.996亿元，2006年筹集各类资金7.13亿元。
（二）竞争优势
发行人作为安庆市政府经营城市和运营城建资产的国有独资公司，在城市基础设施建设领域履行政府公用基础设施建设职能，因而有着较强的竞争优势和广阔的发展前景。
1、政府部门的高度重视和支持
作为安庆市政府建设城市、经营城市的平台和载体，在“双百”
发展战略的指导下，市委市政府高度重视发行人积极筹措城建资金方面所作的努力，并给以协调和大力支持。
2、与开发性金融和商业银行有密切和广泛的合作
发行人作为安庆市城市基础设施建设的投融资主体，负责落实安庆市人民政府与国家开发银行及其他商业银行之间达成的金融框架协议，与开发性金融和商业银行有密切和广泛的合作。
3、政策优势
为建立城建贷款项目资本金配套制度，维护安庆市偿付城市建设贷款资金的诚信，安庆市政府每年市财政预算外安排资金用于归还银行贷款利息，并规定下一步将城市维护建设税、市政设施配套费、土地出让金、出租车管理费净收益全部划入发行人，用于城市基础设施建设；此外，政府还将按时足额安排财政资金用于城区公共设施项目的资本金。
4、资源优势
根据安庆市政府安排，在有关部门的配合下，发行人向安徽省政府申报了15个批次、27个项目，计7000余亩土地利用指标，并积极筹措资金，在规定时间内及时足额缴纳了土地规费，目前已获省政府批复。加上原独秀大道两侧已办证的3000余亩土地，发行人共掌握了约1万余亩土地资源，为公司的长久持续发展打下了一定的基础。
三、发行人业务模式、状况及发展规划
（一）业务模式
城市基础设施建设具有典型的经济外部性特征，公益性、基础性强，部分项目不产生投资回报，即使有收益的项目，也由于投资规模大、投资回收期长、产品服务价格受国家政策控制等原因，投资回报率很低。但是，城市基础设施的逐步配套和完善，对于改善城市投资环境、提高全社会经济效率、发挥城市经济核心区辐射功能等有着积极作用，对城市土地增值、房地产业发展、商业服务业的繁荣以及地方经济的快速增长有明显的支持和拉动作用。
2003年公司设立后，安庆市人民政府下发了宜政办发〔2003〕第20号文，拟定了《安庆市城建项目与土地资产联动运作实施办法》对安庆城投的业务运作模式作出了以下规定：
1、确定了安庆城投为承担城建投资和城建国有资产运营等事务的国有独资公司，是政府经营城市的运作载体。城建项目与土地资产联动运作实施工作，由安庆城投会同土地收购储备中心承担；
2、规定了与城建项目联动的土地收储，由安庆城投与土地储备中心共同测算收购费用，拟定方案，报相关部门及市政府批准后实施；
3、规定了与城建项目联动的土地出让，由国土资源行政主管部门按照市政府批准的出让方案，组织实施。出让方案由安庆城投和土地储备中心共同拟定，出让收益上交政府后全额划交安庆城投专项用于城建项目（含支付城建项目用地的收购、征用的成本费用）。
因此，公司目前的业务模式已形成“投资市政设施——改善投资和人居环境——土地开发增值——加大市政建设投资”的良性互动机制，不仅促进地方国民经济持续健康快速发展，而且为市政项目融资还贷提供了体制保障。
（二）发展状况及规划
公司自成立以来，一直加强与开发性金融机构和商业银行的合作，融集城建资金，截至2006年末，共筹集各类资金近20亿元。2003年第二轮国家开发银行申贷获准；2006国家开发银行第三轮贷款额度也获得了核准。为解决开行贷款项目配套资本金，维护安庆市偿付城市建设贷款资金的诚信，安庆市建立了城建贷款项目资本金配套制度。
为积极探索城建项目的多元化投入，多渠道融集城建资金，通过选择部分建设项目采用BT（建设-移交）模式，为拓宽投融资渠道作出了积极的探索。作为政府投融资平台，公司根据市政府《关于进一步加强城市建设资金使用管理的通知》（宜政秘［2006］48号），实行委托代建制，形成规范的委托代建合同文本，会同有关部门从事前、事中、事后三个环节，做好项目资金的监管。
公司未来将积极响应安庆市委、市政府提出的“立足第一方阵，争当崛起先锋，在东向发展中加速追赶跨越”战略决策，根据“双百城市”目标（人口100万人，建成区面积100平方公里），充分发挥城投公司城建投融资平台的作用，用好管好建设资金。
（1）在项目建设上，加快在建工程进度，启动以“三横（元山路二期、柘山路二期、华中东路三期）四纵（潜江路、文苑路南段、顺安路、环城西路）、三个综合改造（龙眠山综合改造工程、老城区工业企业环境综合整治工程、老城区路街巷综合改造）、一个配套（城东排涝配套工程）、一个环保（安庆市生活垃圾卫生填埋场）”。建设项目实施后，安庆市老城区道路改造将全面完成，东部新城区骨架路网将使安庆城区面积扩大一倍，城市基础设施功能将日益完善，城市面貌必将有新的改观。
（2）在建立健全偿债机制，使公司实现从借债平台向投资主体的转型，增强自身造血功能，实现企业可持续经营和良性发展。对经营性项目进行招商引资，采取合资合作成立项目公司以及BT、BOT（建设-经营-移交）、TOT（转让-经营-转让）等多种方式，吸引资本实力雄厚的投资机构、财团对城建项目投资。
（3）推行和规范工程项目代建制，提升城建资金监控能力和项目管理能力。
第十一条 发行人财务情况
本募集说明书所引用的发行人最近三年的财务报表已经安徽华普会计师事务所审计。
一、发行人近三年经审计的主要财务数据与指标
（单位：人民币万元）
2006年 2005年 2004年
资产合计 470,552.18 447,590.35 217,808.54
负债合计 186,921.58 185,522.06 91,744.03
所有者权益合计 261,992.36 125,978.57
资产负债率 39.72% 41.45% 42.12%
主营业务收入 283,571.29 8,810.83 8,592.85
利润总额 20,058.07 15,847.90 3,103.53
净利润 20,005.51 15,868.40 3,100.63
息税前利润 23,022.22 18,671.72 4,565.89
流动比率 179.26% 332.03% 341.60%
速动比率 20.74% 99.41% 168.14%
利息保障倍数（倍） 7.77 6.61 3.12
经营活动产生的现金流量净额 18,490.83 4,845.36 -18,139.53
投资活动产生的现金流量净额 -52,849.71 -57,623.78 -13,745.37
筹资活动产生的现金流量净额 -4,485.80 83,126.61 55,022.76
现金及现金等价物净增加额 -38,844.68 30,348.20 23,137.85
二、发行人2004年、2005年和2006年经审计的合并资产负债表（见附表二）
三、发行人2004年、2005年和2006年经审计的合并利润及利润分配表（见附表三）
四、发行人2004年、2005年和2006年经审计的合并现金流量表及补充资料（见附表四）
五、发行人财务分析
（一）财务概况
根据发行人2004年～2006年经审计的财务报表，公司资产规模和盈利规模均快速扩张，资产总额年平均增长58.02%，净利润年平均增长273%。截至2006年末，发行人资产总额47.06亿元，负债总额18.69亿元，所有者权益28.36亿元，少数股东权益0.006亿元，资产负债率为39.72%；2006年全年实现主营业务收入0.95亿元，净利润2.00亿元；经营活动产生的现金流量净额为1.85亿元。
（二）资产结构分析
2004年～2006年，随着安庆市城市基础建设的推进，公司资产总额快速增加。流动资产中的存货2006年末比2004年末增长332.45%，2006年达到18.37亿元，其中土地储备（与城建项目联动的土地资产）为17.94亿元，占存货总额的97.67%。报告期内，公司固定资产增加12.29亿元，至2006年末达到20.63亿元。其中，在建工程2005年末比2004年末增加4.68亿元，增长163.76%，2006年末比2005年末增加6.35亿元，增长84.09%。主要系市政基础设施工程等项目投入增加。
截至2006年末，公司资产总计为47.06亿元，净资产（不包括少数股东权益）28.36亿元。由于基础设施建设规模扩大，公司资金需求增加，负债总额增长较快，2006年末达到18.69亿元。2004年～2006年公司资产负债率分别为42.12%、41.45%和39.72%，在同行业中处于较低水平，公司未来仍有一定融资空间。由于公司投资的城市基础设施建设存在前期投入大、建设周期长的特点，从债务构成看，2004年～2006年长期债务占负债总额比例为73.31%、60.28%、38.01%,呈逐年下降趋势，公司需将长期借款作为公司债务的主要组成部分，因此，本次公司债券发行，有利于改善公司长期债务结构。
（三）盈利能力分析
发行人主营业务收入主要来自下属安庆市自来水公司和中房安庆房地产开发有限公司等公司的自来水、房地产开发收入。近三年公司收入整体保持稳定增长，2006年共实现主营业务收入9,517万元，同比增长8.02%，主营业务利润1,305万元，同比增长34.47%。从长远来看，随着安庆市城市化水平的不断提高，公司主营业务收入将保持增长态势。
从公司各项支出看，管理费用一直是公司期间费用的主要组成部分。近三年由于固定资产投资带动折旧费用的增长及无形资产（土地使用权）摊销，导致公司管理费用增加和期间费用上升，2006年公司营业费用、管理费用、财务费用达到6,840万元。由于未来公司固定资产投资还将进一步增加，公司期间费用还有进一步上升的趋势。
作为安庆市城市基础设施投资的主体，补贴收入是公司利润来源的重要组成部分。根据相关政策，安庆市政府每年给予公司财政补贴款，用于城市基础设施建设。随着安庆市地方财政收入的不断增加，2004年～2006年公司收到的财政补贴也相应增加，分别为7,816万元、22,114万元和26,000万元
（四）偿债能力分析
公司近三年流动比率较高，2006年为179.26%，表明公司目前的短期支付能力较好。速动比率下降较多，主要原因在于公司土地储备项目增多从而增加了土地储备成本。公司近三年利息保障倍数逐年递增，2006年为7.77倍，利息支付能力提高。
（五）现金流量分析
2004年～2006年，公司经营性净现金流分别为-18,140万元、4,845万元和18,491万元，近三年经营性净现金流增长很快。公司的现金流入中除了下属子公司经营活动的现金流入，主要部分是政府的财政补贴。2004年～2006年，公司收到的财政补贴分别为7,816万元、22,114万元和26,000万元。近年来安庆市城市基础建设投入加大，公司获取的财政补贴也增长很快，使公司近三年的经营性净现金流明显增加。
随着安庆市城建投入的不断增加，公司获取的财政补贴将维持现有水平且将有所增加，相应的经营性净现金流也将保持稳定。2004年～2006年，公司投资活动产生的现金流量净额为-13,745万元、-57,624万元、-52,850万元，这是由于公司作为安庆市城市基础设施建设投资的载体，近年来安庆城市基础设施建设加快，每年均有较多资本支出。2004年～2006年，公司筹资活动产生的现金流入额为72,460万元、126,864万元、83,100万元，表明公司有较高的筹资能力。
第十二条 已发行尚未兑付的债券
本期债券是发行人首次发行的公司债券，目前发行人没有已发行尚未兑付或逾期未兑付的公司债券。
第十三条 募集资金用途
本期债券募集资金8亿元人民币，全部用于安庆市大湖风景区环境治理、安庆市皖河路道路工程、安庆市振风大道道路工程、安庆市望庆大道道路二期工程、安庆市主城区干道工程和安庆市老城区道路综合治理工程等，上述项目建设总投资401,232万元。
一、募集资金投资项目介绍及实施情况
（一）安庆市大湖风景区环境治理
大湖风景区位于安庆市新老城区结合部，根据安庆市总体规划，其将成为安庆城区的中心。本项目是安庆市重要城市基础设施项目之一，主要解决安庆市主城区雨水的调蓄、排放和中心城区的环境整治。
本项目建设内容包括：（1）污水截流工程，主要对大湖四周工业污水和生活污水进行截流，彻底截断污水对大湖的污染；（2）不良景观整治工程，主要包括安庆石化厂输管线移位改造，景观内低洼易涝地居民户及厂、矿、企事业单位迁移，氮肥厂及煤气罐的报废拆除；（3）水土保持绿化工程；（4）市民公园区建设工程；（5）环境保护及绿化工程等。
根据《安庆市大湖风景区二期整治工程（环境整治部分）可行性研究报告》，本项目工程动态总投资 81,682 万元，拟利用自筹资金28,630万元，贷款53,052.04万元，建设期3年。本项目可行性研究报告已经安庆市发展计划委员会以计投资[2004]129号文批准。
（二）安庆市皖河路道路工程项目
皖河路纵贯安庆市东西方向三条主干道（元山路、清源路、望庆大道），是安庆市道路网规划“三横七纵”中的重要组成部分，对完善安庆市东部城区城市道路骨架网有非常重要的作用。
本工程项目南起沿江东路，北至元山路以北200米，全长3,620米。建设内容包括：（1）道路工程，全长3,620米，路宽60米，120米桥梁一座，桥宽60米。车行道采用水泥砼路面，人行道采用砼预制彩色面砖，设绿化带四条，总宽16.6米；（2）给排水工程、电力电信工程、照明工程、燃气工程、石化污水迁移及附属工程等配套设施建设；（3）开发工程；（4）拆迁工程及还房工程等。
根据《安庆市皖河路道路工程可行性研究报告》，本项目工程动态总投资54,985万元，拟利用自筹资金21,218万元，贷款33,767万元，建设期2年。本项目可行性研究报告已经安庆市发展计划委员会以计投资[2004]65号文批准。
（三）安庆市振风大道道路工程项目
振风大道（清源路）是安庆市打造“双百”城市基础设施建设的重点工程之一，振风大道（清源路）西起过境道路206国道，东至秦潭路，全长5,455米，是未来新城区的重要城市主干道。
本工程西自过境道路206国道，东至顺安路，全长3,440米。项目建设内容包括道路工程（按城市I级主干道标准设计）、桥梁工程、给排水工程、电力工程、照明工程、燃气工程、管线工程及石化污水管线、输油管线拆建等。
根据《安庆市振风大道道路工程可行性研究报告》，本项目工程动态总投资50,077万元，拟利用自筹资金17,527万元，贷款32,550万元，建设期1.5年。本项目可行性研究报告已经安庆市发展和改革委员会以发改投资[2005]272号文批准。
（四）安庆市望庆大道道路二期工程项目
望庆大道为横贯安庆市新城区的一条东西向交通性主干道，全线总长约16.2公里。望庆大道二期建设全长8,510米，西起皖河路，东至规划中的方兴路，路幅宽控制在60米以内，建设内容包括道路工程、桥梁工程、排水工程、照明工程、水系改造、交管设施、公交设施和环卫设施等。
根据《安庆市望庆大道二期道路工程可行性研究报告》，本项目工程动态总投资46,141万元，拟利用自筹资金16,149万元，贷款29,991万元，建设期2年。本项目可行性研究报告已经安庆市发展和改革委员会以发改投资[2005]93号文批准。
（五）安庆市主城区干道工程项目
为完善安庆市城市发展布局，促进区域经济协调发展，提高安庆市的整体形象，根据《安庆市城市总体规划》实施本项目。
本项目实施范围为安庆市主城区7条干道，全长28,957米，分别为柘山路二期（全长4,104米，宽40米）、元山路二期（全长4,246米，宽60米）、华中路东路三期（全长5,150米，宽40米）、文苑路南段（全长2,570米，宽32米）、顺安路（全长3,887米，宽40米）、潜江路一期（全长3,600米，宽60米）、环城西路一期（全长5,400米，宽60米）。工程建设内容包括道路工程、桥梁工程、排水工程、电力工程、照明工程、燃气工程、市政管线和其他附属工程等。
根据《安庆市主城区干道工程可行性研究报告》，本项目工程动态总投资53,264万元，其中柘山路二期6,549万元，元山路二期7,039万元，华中东路三期7,073万元，文苑路南段3,641万元，顺安路5,915万元，潜山路一期5,577万元，环城西路一期6,651万元。拟申请贷款31,959万元，地方自筹21,305万元，项目建设期3年。本项目可行性研究报告已经安庆市发展和改革委员会以发改投资[2005]289号文批准。
（六）安庆市老城区道路综合治理工程项目
为解决安庆市老城区道路网络不完善、等级低、路况较差、安全隐患多、道路两侧布局杂乱无序、景观环境差的现状，以满足交通量日益增长的需求，缓解片区周边相关道路的交通压力，有利于加强老城区与经济开发区、新城区的联系。
本工程项目实施内容包括：（1）龙眠山路（206国道）综合改造。
北起柘山路，南至沿江路，全长4,750米；（2）湖心路、孝肃路、沿江东路等16条主次干道的综合治理。工程建设内容包括道路工程、桥梁工程、排水工程、电力电信工程、景观工程、市政管线和其他附属工程等。
根据《安庆市老城区道路综合治理工程可行性研究报告》，本项目动态总投资117,056万元，拟利用自筹资金50,608万元，贷款资金66,448万元，建设期3年。本项目可行性研究报告已经安庆市发展和改革委员会以发改投资[2005]291号文批准。
二、项目资金来源
上述项目批复总投资为40.1232亿元，项目资金来源于本次债券发行募集资金8亿元和自筹资金，其余不足部分拟通过贷款等其它债务融资方式解决。
三、募集资金使用计划及管理制度
根据《证券法》、《企业债券管理条例》及《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》（发改财金[2004]1134号）等法律、法规规定，结合公司相关资金管理制度，公司计划以下述方式管理本期债券募集资金：
1、本期债券募集资金实行专户存储，统一管理；
2、本期债券筹集的资金严格按照审批机关核准的用途使用；
3、募集资金使用实行专项审批制度，项目实施之前，需要提交用款申请报告，审核通过后方可使用；
4、公司对本期债券募集资金使用实行全程监管，项目竣工后，按规定进行审计，审计结果作为公司办理工程结算的依据。
第十四条 担保情况
一、担保人基本情况
本期债券由中国农业银行授权其安徽省分行提供全额无条件不可撤销连带责任担保。
中国农业银行为国有大型商业银行，成立于1979年，注册资本为人民币361亿元，目前，该银行拥有近36,000个营业网点，在全球各主要国际金融中心设有境外分支机构。2005年，国际权威评级机构穆迪公司对中国农业银行评级为A2级，英国《银行家》杂志评选的全球1000家大银行中，中国农业银行位列第37名。
截至2006年12月31日，中国农业银行总资产53,439.43亿元，净资产840.02亿元。2006年中国农业银行实现营业收入871.54亿元，净利润10.44亿元。
农业银行安徽省分行是农业银行所属的分支机构。截止2006年末，农业银行安徽省分行的资产总额为1126.73 亿元，2006 年度实现收入96.84 亿元。
二、担保人财务情况
农业银行2004年、2005年和2006年经审阅的主要财务数据如下：
（一）农业银行主要财务数据
2004-2006年农业银行主要财务数据 单位：亿元
项目 2006年 2005年 2004年
营业收入 871.54 538.93 562.94
净利润 58.07 10.44 19.22
总资产 53,439.43 46,914.12 40,137.69
所有者权益 840.02 796.07 780.63
（二）农业银行安徽省分行主要财务数据
2004-2006年农业银行安徽省分行主要财务数据 单位：亿元
项目 2006 2005年 2004年
营业收入 96.84 74.52 71.02
净利润 3.39 -9.83 -1.83
总资产 1126.73 995.74 841.17
所有者权益 -52.95 -54.69 -50.83
三、中国农业银行2004-2006年经审阅的财务报表（见“附表五-七”）
四、农业银行安徽省分行2004-2006年财务报表（见“附表八-九”）
五、担保人资信情况
目前中国农业银行拥有全国最多的服务网点，辐射面最广的电子化网络。2005年，中国农业银行本外币储蓄增量、银行卡发卡量、银行间市场交易量、基金代销规模、国际结算和结售汇业务增长率等中国农业银行业务指标均居国内同业首位。2005年，英国《银行间》杂志评选的全球1,000家大银行中，中国农业银行位列第37名；穆迪评级公司对中国农业银行评级为A2级。因此，其资金实力、资信状况等条件，符合《担保法》及其他相关法规对担保人资格的要求。
六、担保函主要内容
担保人为本期债券向债券持有人出具了担保函。担保人在该担保函中承诺，对本期债券的到期兑付提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。在本期债券存续期及本期债券到期之日起两年内，如发行人不能按期兑付债券本金及到期利息，担保人保证将债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用，划入企业债券登记机构或主承销商指定的账户。
第十五条 偿债保证措施
一、具体偿债计划
发行人为保证本期债券到期及时足额还本付息，制定了如下偿债计划。
（一）设立偿债专户
公司将设立偿债专户，还本付息资金将按计划进入该专户。资金来源于发行人日常运营所产生的现金流和政府财政补贴等。
（二）偿债基金
1、利息的提取
本期债券每年付息一次，最后一期的利息随债券本金一并支付。
为保证及时、足额支付本期债券各期利息，本公司将在各期利息支付日前的三个工作日内，将当期应付利息款项足额存入偿债专户，以确保利息的支付。
2、本金的提取
（1）本期债券存续期第八年～第九年（2015年～2016年），公司分别提取本期债券本金的偿债基金，2015年提取本期债券本金总额的10%，2016年提取本期债券本金总额的15%，提取资金作为偿债基金，进入偿债专户。共计提取2次，累计金额为本期债券本金总额的25%；
（2）本期债券存续期最后一年（2017年），在本金兑付日前的五个工作日内，提取本期债券本金总额的75%资金和最后一期的债券利息作为偿债基金，进入偿债专户；则加上本期债券存续期第八年～第九年（2015年、2016年）所预提的25%本金，偿债专户中资金总额将达到全部本金金额与最后一期利息金额之和。
上述利息和本金提取计划，可以确保本期债券本金和利息的偿付资金足额到位，保证本期债券本金和各期利息的及时兑付。
二、偿债保障措施
为保证本期债券本息及时、足额兑付，保障债券持有人的合法权益，本公司将在组织机构上，成立债券偿付工作领导小组，并指定专门人员具体负责债券事务。同时，本公司将依据有关规定，充实偿债基金，并保持偿债专户资金的安全性和流动性。
按照本期债券的偿债计划安排，发行人有能力如期偿付本期债券，但如果由于经济环境变化或其它不可预见因素导致发行人可能出现违约情况时，发行人拟定以下偿债保障措施，以保证按时足额兑付本息：
（一）流动资产变现。
发行人经营活动现金流充裕，最近三年经营活动产生的现金流量净额快速增加，为偿债提供了稳定的资金来源。公司拥有充足的位于未来安庆市政务新区中心的土地储备，随着安庆市城市化率提高，发行人拟有计划出让部分土地，以增加和补充偿债基金。
（二）银行授信额度。
发行人具有良好的资信和极强的融资能力。多年来公司与国内外多家商业银行建立了稳固的合作关系，历年的到期贷款偿付率和到期利息偿付率均为100%，无任何逾期贷款。即使在本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司也可以通过银行的资金拆借予以解决。
（三）政府财政支持。
作为安庆市政府建设城市和经营城市的载体，发行人实际上是代表安庆市人民政府从事城市基础设计的建设和开发，具有安庆市财政的可靠支持。随着安庆市经济不断成长，地方财政收入逐步增加，以及安庆市城市基础设施建设的不断加大，发行人将得到安庆市政府更多的财政资金投入和支持。
（四）中国农业银行授权其安徽省分行为本期债券本息提供了全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。
担保人为本期债券出具了担保函。担保人在该担保函中承诺，对本期债券的到期兑付提供全额无条件的不可撤销的连带责任保证担保。在本期债券存续期及本期债券到期之日起两年内，如发行人不能按期兑付债券本金及到期利息，担保人保证将债券本金及利息、违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用，划入企业债券登记机构或主承销商指定的账户。
第十六条 风险与对策
投资者在评价和购买本期债券时，应特别认真考虑下述各项风险因素。
一、本期债券相关的风险及对策
1、利率风险
受国民经济总体运行状况、经济周期和国家宏观经济政策的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券为固定利率，且存续期限较长，可能跨越一个以上的利率波动周期，在本期债券的存续期限内，市场利率的波动可能导致本期债券的实际投资收益水平存在一定的不确定性。
对策：本期债券利率水平的确定已充分考虑了宏观经济走势及国家宏观调控政策的可能变动对债券市场利率水平的影响，投资者可以根据自己对利率风险的判断，有选择地做出投资。此外，本期债券发行结束后，发行人将本期债券申请在合法交易场所上市或交易流通，以提高债券二级市场流动性，为投资者提供一个管理风险的手段。
2、兑付风险
由于城市基础设施建设项目建设周期和投资回收期较长的特点，本期债券募集资金投资项目本身所产生的收益和现金流可能无法足额支付本期债券的本息；或者受国家政策法规、行业和市场等不可控因素的影响，发行人不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响本期债券的按期偿付。
对策：本期债券筹集资金投资项目均已经过发行人详细周密的研究和论证，并已经有权部门的批准，同时发行人将加强项目管理，严格控制成本，保证工期，争取早日投产并创造效益，为本期债券按时足额兑付提供资金保证。发行人目前经营状况良好，现金流量充足，其自身现金流可以满足本期债券本息兑付的要求，并已为本期债券偿付制定了切实可行的偿付计划。另外，由中国农业银行授权其安徽省分行为本期债券本息提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保，保障了本期债券按时还本付息。
3、流动性风险
由于本期债券上市或交易流通审批事宜需要在发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期时间上市或交易流通，亦不能保证本期债券上市或交易流通后在二级市场一定会有活跃的交易。
对策：本期债券发行结束后1个月内，发行人将积极向有关主管部门提出本期债券上市申请，经批准后在国家批准的交易场所挂牌上市。
二、与行业相关的风险
1、产业政策风险
发行人主要从事城市基础设施的建设与运营，城市建设补贴是其收入和利润的重要组成部分。国家宏观调控政策、土地政策及安庆市财政补贴政策的变动均会对其收入和利润产生重要的影响，国家的固定资产投资、环境保护、城市规划、土地利用、城市建设投融资政策、地方政府支持度、公用事业收费标准调整等方面的变化将会在一定程度上影响发行人的正常经营活动。
对策：随着“中部崛起”发展战略的实施和安庆市城市总体规划（2003～2020）的逐步落实，在可预见的将来，安庆市基础设施建设的力度还将不断加大。发行人作为安庆市国有资产运营平台和城市建设投融资平台，自成立以来一直得到当地政府部门的大力扶持和政策支持，土地出让金分配及政府补贴的相关政策规定为本期债券的偿付提供了稳定的收入保证。因此政府政策出现对行业不利影响的可能性很小。
此外，发行人将对宏观经济政策、国家产业政策及国家土地、税收等政策的变化进行跟踪研究并及时调整自身的发展战略，以适应新的市场环境。
2、经济周期风险
发行人主要从事城市基础设施建设项目开发和经营，而城市基础设施的投资规模及运营收益水平、公用事业行业的经营收益水平都受到经济周期影响。如果出现经济增长速度放缓、停滞或衰退，将可能使发行人的经营效益下降，现金流减少，从而影响本期债券的兑付。
对策：发行人从事的城市基础设施建设及其下属子公司从事的公用事业产品的生产和服务，受经济周期波动的影响相对较小。随着中国国民经济的快速增长和安庆市经济发展水平的提高，发行人所在区域对城市基础设施和公用事业的需求日益增长，发行人的业务规模和盈利水平也将随之提高，因而发行人抵御经济周期风险的能力也将逐步增强。同时，发行人将依托其综合经济实力，提高管理水平和运营效率，提高企业的核心竞争力，最大限度地降低经济周期对发行人盈利能力造成的不利影响，并实现真正的可持续发展。
三、与发行人有关的风险
1、产品价格风险
由于发行人的城市建设补贴收入主要来源于安庆市土地出让金收益，其下属子公司业务收入水平直接受到公交、供水等公用事业产品价格水平的影响，因此安庆市土地出让价格和公用事业产品价格水平的变动将会对发行人收入和利润水平产生重要影响。
对策：与国内其他城市以及国际大都市相比，安庆市目前的土地出让价格及公用事业产品价格处于较低的水平，随着经济发展、城市化水平和居民收入水平的逐步提高，城市土地增值收益潜力巨大，而公用事业产品的价格水平出现下降的可能性较小。另外，发行人将研究提出合理的公用事业收费征收标准（如公交、供水等）调整建议，并加强与安庆市政府有关部门的沟通，争取加快安庆市城市公用事业的市场化进程，提高下属企业整体运营效率，从而增强公司抵御产品价格变动带来的风险的能力。
2、公司运营风险
发行人作为安庆市城市建设项目投融资和国有资产运营平台，承担着城市建设和授权经营范围内的国有资产运营的重任，如果发行人市场信誉下降、资金筹措能力不足、管理能力不足或管理出现重大失误，将影响发行人持续融资能力及公司运营效益，进而影响本期债券偿付。
对策：发行人今后将进一步加强与政府的沟通、协商，争取获得持续稳定的财政补贴收入，并在当地政府部门的大力扶持和政策支持下，不断加强管理、提高公司整体运营实力；进一步密切与商业银行、政策性银行的业务联系，充分利用资本市场多渠道筹集社会资金，有效降低融资成本；进一步完善法人治理结构，建立健全公司各项内部管理制度和风险控制制度，通过产权改革、资本运营加强对授权经营范围内的国有资产的经营管理，加快下属子公司公用事业的市场化改制改革，提高运营效率。
3、募集资金投资项目可能存在的风险
本次募集资金投资项目均属于城市基础设施项目，存在投资规模大、建设工期长的特点，建设期内的施工成本受建筑材料、设备价格和劳动力成本等多种因素影响，项目实际投资有可能超出项目的投资预算，影响项目按期竣工及投入运营，并对项目收益的实现产生不利影响。项目管理包括项目建设方案设计与论证、施工管理、工程进度安排、资金筹措及使用管理、财务管理等诸多环节，涉及多个政府部门、施工单位、项目工程所在区域的居民和企业的协调和配合等多个方面，如果项目管理人的项目管理制度不健全或项目管理能力不足或项目管理过程中出现重大失误，将会对募集资金投资项目的建设进度、项目现金流及收益产生重大影响。
对策：本次发行筹集资金投资项目均已经发行人详细周密的研究和论证，并已经有权部门的批准，所有项目的施工单位选择与确定均采用公开、公平、公正的招投标形式确定，严格实行计划管理，防止工程延期、施工缺陷等风险。发行人具有完善的项目管理和财务管理制度，对于项目的事前、事中、事后三个主要阶段分别制定了严格的管理措施控制项目风险，并使项目的投资、建设、运营、监督工作四分开，确保工程按时按质完成以及项目投入资金的合理使用，最大限度地降低项目管理风险。
第十七条 信用评级
一、信用评级报告内容概要
经大公国际资信评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AAA，长期主体信用等级为AA－。大公国际资信评估有限公司的主要评级观点如下：
1、安庆市经济的增长以及城市基础设施建设的快速推进，为安庆城投的发展提供了良好的空间；
2、公司得到安庆市财政的有力支持，安庆市政府专门发文增加财政补贴以保证本期债券的还本付息；
3、公司具有较好的盈利水平和现金流入，对债务的保障能力较强；
4、公司拥有大量可出让的土地资产，是公司未来收入和现金流的重要来源；
5、中国农业银行授权其安徽省分行为本期债券提供全额不可撤销连带责任保证担保，具有很强的增信作用。
二、跟踪评级安排
本期债券存续期内，大公国际资信评估有限公司将对安庆城投进行持续跟踪评级。跟踪评级期间，资信评级机构将持续关注评级主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重大事项以及评级主体履行债务的情况等因素，并出具跟踪评级报告，动态地反映评级主体的信用状况。持续跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
定期跟踪评级将在本期债券存续期内每年出具一次定期跟踪评级报告。不定期跟踪评级将在发生影响前次评级报告结论的重大事项后及时进行跟踪评级，并在10个工作日内出具不定期跟踪评级报告。
跟踪评级报告和评级结果将对评级主体、监管部门及监管部门要求的披露对象进行披露。
第十八条 法律意见
发行人聘请安徽承义律师事务所为本期债券发行律师。安徽承义律师事务所就本期债券发行出具了法律意见，律师认为：
一、发行人已经取得发行本期债券所需取得的各项批准或授权，该等已经取得的批准或授权合法有效。
二、发行人作为在中国境内依法设立具有法人资格并有效存续的国有独资有限责任公司，具备《公司法》、《证券法》和《企业债券管理条例》规定的发行公司债券的主体资格。
三、发行人符合《证券法》、《企业债券管理条例》所规定的公司债券发行的实质条件。
四、本期债券发行的担保人具备担任本期债券担保人资格；担保人出具的担保函符合《担保法》的有关规定，合法有效。
五、本期债券募集资金投向符合国家产业政策，且获得了必要的批准和授权。
六、本期债券的承销和发行程序符合《证券法》、《企业债券管理条例》的有关规定。
七、本期债券发行的申请材料符合法律、法规和规范性文件的有关要求，内容真实、准确、完整、合法合规，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。
综上所述，发行人具备《公司法》、《证券法》、《企业债券管理条例》等相关法律、法规和规范性文件规定的债券发行的主体资格和相关条件，且已获得必要的批准和授权，申请材料符合规范性文件的要求，待有关主管部门核准后，本期债券即可发行。
第十九条 其他应说明的事项
一、税务说明
根据国家有关法律、法规，本期债券利息收入应缴纳的所得税由投资者自行承担。
二、流动性安排
本期债券发行结束后1个月内，发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请。
第二十条 备查文件
一、备查文件
本募集说明书的备查文件如下：
1、国家政府主管部门核准的本期债券的发行批准文件；
2、2007年安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司公司债券募集说明书；
3、2007年安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司公司债券募集说明书摘要；
4、发行人2004年－2006年经审计的财务报告；
5、担保人2004年－2006年经审阅的财务报告；
6、中国农业银行安徽省分行为本期债券出具的担保函；
7、大公国际资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告；
8、安徽承义律师事务所为本期债券出具的法律意见书。
二、查询方式
1、本期企业债券募集说明书全文刊登于国家发展和改革委员会网站和中央国债登记结算有限责任公司网站，投资者可以通过以下网站查询：
中华人民共和国国家发展和改革委员会：http://www.ndrc.gov.cn
中央国债登记结算有限责任公司：http://www.chinabond.com.cn
2、投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件：
（一）发行人：安庆市城市建设投资发展（集团）有限公司
地址：安徽省安庆市人民路528号
联系人：吴小将 彭凯
查询电话：0556－5579837
传真：0556-55611728
网址：（无）
（二）主承销商：国元证券股份有限公司
地址：安徽省合肥市寿春路179号
联系人：陶传标 张小峰
咨询电话：0551-2207410；2207105
传真：0551-2207363
网址：www.gyzq.com.cn
如对本募集说明书或上述备查文件有任何疑问，可以咨询发行人或主承销商。
附表一：
2007年安庆市城市建设投资发展 （集团）有限公司公司债券发行网点
地点 序号 承销商 网点名称
1 国元证券股份有限公司 投资银行总部
安徽省 2 华安证券有限责任公司 债券业务总部
3 合肥兴泰信托投资有限责任公司 固定收益总部
4 东方证券股份有限公司 固定收益总部
上海市 5 上海远东证券有限责任公司 固定收益总部
6 财富证券有限责任公司 固定收益总部
深圳市 7 恒泰证券有限责任公司 固定收益总部
天津市 8 渤海证券有限责任公司 固定收益总部
================续上表=========================
地点 序号 地址 联系人 电话
1 安徽省合肥市寿春路179号 张小峰、陶传标 0551-2207896
安徽省 2 安徽省合肥市阜南路166号 孙萍、王晓明 0551-5161708
3 安徽省合肥市九狮桥街45号 查满春 0551-2679271
4 上海市浦东大道720号20楼 谢赟 021-63326935
上海市 5 上海市浦东南路256号 赵轲 021-58788888
6 长沙市芙蓉路二段80号 宋阳 021-68862050
深圳市 7 深圳市福田区福华一路88号 易琳 0755-82033494
天津市 8 天津市河西区宾水道3号 柳春蕾 022-28451647
附表二：
发行人2004年、2005年和2006年合并资产负债表
（单位：人民币元）
项目 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31
流动资产：
货币资金 177,871,036.97 566,317,881.93 262,835,909.90
短期投资 － － －
应收票据 68,000.00 242,723.20 496,354.05
应收股利 － － －
应收利息 － － －
应收账款 9,007,928.57 4,566,148.63 5,038,062.30
其他应收款 50,164,023.57 158,052,067.27 140,182,240.36
预付账款 3,035,654.59 3,071,923.00 2,957,146.48
应收补贴款 － － －
存货 1,836,703,154.35 1,714,070,906.68 424,720,319.45
待摊费用 204,401.80 217,683.15 210,059.24
一年内到期的长 － － －
期债权投资
其他流动资产 － － －
流动资产合计 2,077,054,199.85 2,446,539,333.86 836,440,091.78
长期投资：
长期股权投资 133,596,910.96 121,737,950.20 132,826,674.09
长期债权投资 74,298,880.31 89,298,880.31 －
长期投资合计 207,895,791.27 211,036,830.51 132,826,674.09
固定资产：
固定资产原价 797,089,210.12 795,530,124.16 625,535,625.66
减：累计折旧 125,292,622.36 99,340,253.01 77,872,861.47
固定资产净值 671,796,587.76 696,189,871.15 547,662,764.19
减：固定资产减值准备 － － －
固定资产净额 671,796,587.76 696,189,871.15 547,662,764.19
工程物资 2,328,861.21 － －
在建工程 1,388,660,112.38 754,317,810.66 285,984,953.28
固定资产清理 － － －
固定资产合计 2,062,785,561.35 1,450,507,681.81 833,647,717.47
无形资产及其他资产：
无形资产 356,826,276.20 366,602,817.90 373,698,266.35
长期待摊费用 959,973.14 1,216,833.90 1,472,631.61
其他长期资产 － － －
无形资产及其他资 357,786,249.34 367,819,651.80 375,170,897.96
产合计
递延税项：
递延税款借项 － － －
资产总计 4,705,521,801.81 4,475,903,497.98 2,178,085,381.30
流动负债：
短期借款 494,139,355.83 429,502,991.83 105,400,000.00
应付票据 － － －
应付账款 7,497,180.35 24,269,488.10 26,406,069.04
预收账款 38,605,885.95 29,725,734.45 35,251,829.53
应付工资 835,121.60 1,146,123.70 383,715.00
应付福利费 -772,052.96 -409,962.63 -138,041.75
应付股利 － － －
应交税金 -1,883,722.46 -447,054.76 -774,173.07
其他应交款 49,450.34 42,135.29 38,806.82
其他应付款 98,348,445.31 122,656,671.19 77,402,478.11
预提费用 － － 890,046.36
预计负债 － － －
一年内到期的长期负债 521,840,000.00 130,360,000.00 －
其他流动负债 － － －
流动负债合计 1,158,659,663.96 736,846,127.17 244,860,730.04
长期负债：
长期借款 641,556,088.91 1,118,374,519.61 672,579,606.31
应付债券 － － －
长期应付款 － － －
专项应付款 69,000,000.00 － －
其他长期负债 － － －
长期负债合计 710,556,088.91 1,118,374,519.61 672,579,606.31
递延税项：
递延税款贷项 － － －
负债合计 1,869,215,752.87 1,855,220,646.78 917,440,336.35
少数股东权益 593,125.06 759,296.19 859,338.41
所有者权益：
实收资本 995,820,073.61 995,820,073.61 995,820,073.61
减：已归还投资 － － －
实收资本净额 995,820,073.61 995,820,073.61 995,820,073.61
资本公积 1,409,570,830.36 1,393,836,525.95 192,382,703.57
盈余公积 54,545,549.78 34,540,043.33 10,737,439.41
其中：法定公益金 － 11,513,347.78 3,579,146.47
未分配利润 375,776,470.13 195,726,912.12 60,845,489.95
其中：现金股利 － － －
所有者权益合计 2,835,712,923.88 2,619,923,555.01 1,259,785,706.54
负债和所有者权益总计 4,705,521,801.81 4,475,903,497.98 2,178,085,381.30
附表三：
发行人2004年、2005年和2006年合并利润及利润分配表
（单位：人民币元）
项目 2006年度 2005年度 2004年度
一、主营业务收入 95,170,826.52 88,108,258.45 85,928,455.00
减：主营业务成本 79,961,201.68 76,633,555.23 74,086,157.36
主营业务税金及附加 2,155,084.46 1,766,653.95 1,352,095.83
二、主营业务利润 13,054,540.38 9,708,049.27 10,490,201.81
加：其他业务利润 842,192.65 1,677,259.54 1,631,068.42
减：营业费用 4,048,304.12 4,593,446.64 3,787,130.34
管理费用 36,767,865.83 37,999,260.30 31,757,156.85
财务费用 27,581,789.37 23,167,779.76 13,492,204.20
三、营业利润 -54,501,226.29 -54,375,177.89 -36,915,221.16
加：投资收益 -5,332,484.00 -9,993,643.38 -10,653,610.25
补贴收入 260,000,000.00 221,140,000.00 78,160,000.00
营业外收入 494,189.00 1,939,965.51 587,748.11
减：营业外支出 79,757.09 232,185.46 143,614.74
四、利润总额 200,580,721.62 158,478,958.78 31,035,301.96
减：所得税 691,495.29 27,175.91 64,619.67
减：少数股东损益 -165,838.13 -232,243.22 -35,627.52
五、净利润 200,055,064.46 158,684,026.09 31,006,309.81
加：年初未分配利润 195,726,912.12 60,845,489.95 34,490,126.61
其他转入 － － －
六、可供分配利润 395,781,976.58 219,529,516.04 65,496,436.42
减：提取法定盈余公积 20,005,506.45 15,868,402.61 3,100,630.98
提取法定公益金 － 7,934,201.31 1,550,315.49
提取职工奖金及福利基金 － － －
提取储备基金 － － －
提取企业发展基金 － － －
利润归还投资 － － －
七、可供股东分配的利润 375,776,470.13 195,726,912.12 60,845,489.95
减：应付优先股股利 － － －
提取任意盈余公积 － － －
应付普通股股利 － － －
转作股本的普通股股利 － － －
八、未分配利润 375,776,470.13 195,726,912.12 60,845,489.95
附表四：
发行人2004年、2005年和2006年合并现金流量表
（单位：人民币元）
项目 2006年度 2005年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 93,798,102.11 91,347,573.54
收到的税费返还 － 1,140,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 317,276,406.49 205,319,945.68
现金流入小计 411,074,508.60 297,807,519.22
购买商品、接受劳务支付的现金 191,162,613.60 222,411,477.99
支付给职工以及为职工支付的现金 18,514,474.66 9,756,859.80
支付的各项税费 6,728,635.18 4,142,277.09
支付的其他与经营活动有关的现金 9,760,440.76 13,043,309.80
现金流出小计 226,166,164.20 249,353,924.68
经营活动产生的现金流量净额 184,908,344.40 48,453,594.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 15,000,000.00 －
取得投资收益所收到的现金 7,715.68 55,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期 122,159.01 1,721,634.64
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 2,704,649.76 1,784,858.96
现金流入小计 17,834,524.45 3,561,493.60
购建固定资产、无形资产和其他长期 546,231,672.72 490,000,365.52
资产所支付的现金
投资所支付的现金 100,000.00 89,798,880.31
支付的其他与投资活动有关的现金 － －
现金流出小计 546,331,672.72 579,799,245.83
投资活动产生的现金流量净额 -528,497,148.27 -576,237,752.23
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 － －
借款所收到的现金 762,000,000.00 1,268,640,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 69,000,000.00 －
现金流入小计 831,000,000.00 1,268,640,000.00
偿还债务所支付的现金 782,702,066.70 367,420,644.17
分配股利、利润或偿付利息所支付的 93,155,974.39 69,953,226.11
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 － －
现金流出小计 875,858,041.09 437,373,870.28
筹资活动产生的现金流量净额 -44,858,041.09 831,266,129.72
四、汇率变动对现金的影响 － －
五、现金及现金等价物净增加额 -388,446,844.96 303,481,972.03
================续上表=========================
项目 2004年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 102,674,238.65
收到的税费返还 1,160,000.00
收到的其他与经营活动有关的现金 128,167,555.84
现金流入小计 232,001,794.49
购买商品、接受劳务支付的现金 392,032,109.01
支付给职工以及为职工支付的现金 11,089,219.41
支付的各项税费 3,819,070.20
支付的其他与经营活动有关的现金 6,456,745.17
现金流出小计 413,397,143.79
经营活动产生的现金流量净额 -181,395,349.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 1,900,000.00
取得投资收益所收到的现金 125,006.99
处置固定资产、无形资产和其他长期 211,306.11
资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金 1,218,304.60
现金流入小计 3,454,617.70
购建固定资产、无形资产和其他长期 136,428,332.20
资产所支付的现金
投资所支付的现金 4,480,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 －
现金流出小计 140,908,332.20
投资活动产生的现金流量净额 -137,453,714.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 －
借款所收到的现金 724,600,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 －
现金流入小计 724,600,000.00
偿还债务所支付的现金 151,425,534.03
分配股利、利润或偿付利息所支付的 22,946,880.61
现金
支付的其他与筹资活动有关的现金 －
现金流出小计 174,372,414.64
筹资活动产生的现金流量净额 550,227,585.36
四、汇率变动对现金的影响 －
五、现金及现金等价物净增加额 231,378,521.56
附表五：
农业银行2004年、2005年和2006年经审阅的资产负债表
单位：亿元
项目 2006.12.31 2005.12.31 2004.12.31
资产
现金 362.14 303.18 277.55
存放中央银行款项 6,512.89 4,295.02 3,936.06
存放同业及其他金融机构款项 254.69 188.78 163.55
拆放同业及其他金融机构款项 772.59 406.94 536.16
各项贷款 31,394.31 28,292.91 25,900.72
减：呆帐准备 371.22 360.25 323.79
应收利息 27.93 100.49 374.11
其他应收款 176.83 613.90 203.91
投资 13,064.07 12,570.59 7,730.52
固定资产 657.04 647.39 629.57
在建工程 91.88 80.13 79.23
其他资产 496.28 571.11 630.1
资产总计 53,439.43 47,710.19 40,137.69
负债
存款 47,303.72 40,368.54 34,915.49
向中央银行借款 1,506.60 1,507.38 1,571.06
同业及其他金融机构存放款项 1,867.02 2,002.01 1,376.40
同业及其他金融机构拆入 262.06 222.06 250.42
其他负债 1,660.01 2,814.13 1,297.69
负债合计 52,599.41 46,914.12 39,357.06
所有者权益合计 840.02 796.07 780.63
负债和所有者权益合计 53,439.43 47,710.19 40,137.69
附表六：
农业银行2004年、2005年和2006年经审阅的利润表
单位：亿元
项目 2006年度 2005年度 2004年度
利息收入 1,509.06 1,051.33 1,018.65
利息支出 788.46 614.02 467.52
净利息收入 720.6 437.31 551.13
手续费收入 139.47 96.13 71.72
手续费支出 5.49 4.67 3.67
其他营业支出 19.93 26.18 18.37
营业收入合计 871.54 554.95 637.55
营业费用 816.76 585.86 578.98
其他营业支出 2.97 16.02 10.67
营业税金及附加 84.43 62.5 55.67
营业利润 29.65 109.43 7.77
投资收益 282.82 232.82 141.86
补贴收入 5.97
营业外收入 20 19.01 14.48
营业外支出 151.3 69.59 64.16
税前利润总额 121.87 78.78 84.41
所得税 63.8 68.34 64.38
税后净利润 58.07 10.44 20.03
附表七：
农业银行2006年经审阅的现金流量表
单位：亿元
项目 金额
一、经营活动产生的现金流量
收回的贷款利息 1,399.22
收到的金融机构往来收入 182.28
其他营业收入 45.54
收回的手续费收入 139.47
活期存款吸收与支付净额 3,181.72
吸收的活期存款以外的其他存款 186,615.94
收回的中长期贷款 3,469.65
与金融机构往来现金净额
收到的其他与营业活动有关的现金 461.11
现金流入小计 195,494.93
存款利息支出 583.29
金融机构往来支出 91.94
其他营业支出 28.57
与中央银行往来现金净额 0.78
与金融机构往来现金净额 494.30
支付给职工以及为职工支付的现金 308.29
支付活期存款外的其他存款本金 183,231.14
短期贷款发放与收回净额 1,207.97
中长期贷款发放与收回净额 5,591.63
贴现 225.79
手续费支出 5.49
支付所得税 62.99
支付所得税以外的其他税费 85.60
支付其他与营业活动有关的现金 626.10
现金流出小计 192,543.88
经营活动产生的现金流量净额 2,951.05
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 70,650.04
分得股利或利润所收到的现金 2.89
取得债券利息收入所收到的现金 280.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额 309.92
收到其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 71,242.91
构建固定资产、无形资产和其他长期资产而支付的现金 102.28
权益性投资所支付的现金 2.78
债权性投资所支付的现金 71,739.75
支付其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 71,844.81
投资活动产生的现金流量净额 601.90
三、筹资活动产生的现金流量
吸收权益性投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
发行债券所收到的现金 0.08
收到其他与筹资活动有关的现金 0.34
现金流入小计 0.42
偿还债务所支付的现金 16.54
发生筹资费用所支付的现金
分配股利或利润所支付的现金
其中：子公司支付少数股东的股金
偿还利息所支付的现金
减少注册资本所支付的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的股金
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 16.54
筹资活动产生的现金流量净额 16.12
四、非常项目产生的现金流量净额 0.96
五、汇率变动对现金流量的影响额 0.79
六、现金及现金等价物净增加额 2,332.86
附表八：
农业银行安徽省分行2004年、2005年和2006年资产负债表
单位：人民币元
项目 2006年12月31日 2005年12月31日
资产
现金 894,800,475.32 791,655,604.52
存放中央银行款项 583,513,004.61 745,980,757.89
存放联行款项 32,664,711,965.51 24,781,357,737.22
存放同业及其他金 41,147,838.23 31,260,632.89
融机构款项
拆出资金 165,581,835.65 168,606,835.65
各项贷款 22,517,901,158.40 22,793,670,190.14
贸易融资 335,371,733.42 419,676,568.97
应收利息 16,009,650.69 50,976,987.50
其他应收款 189,455,210.79 492,568,082.41
减:坏账准备 2,187,097.07
短期投资 4,571,523.46 5,694,846.02
长期资产 53,841,093,685.02 48,331,569,368.30
无形资产 15,429,695.68 15,268,133.53
其他资产 780,088,088.92 885,948,383.96
资产总计 112,673,054,995.30 99,574,163,840.01
负债
流动负债 97,593,013,551.79 87,745,883,497.10
其中:短期存款 26,703,989,064.50 25,632,252,255.05
短期储蓄存款 26,396,592,903.26 24,728,679,406.73
向央行借款
同业及其他金融 5,787,893,504.14 6,483,093,099.91
机构拆入
长期负债 20,374,707,070.20 17,297,273,212.86
其中:长期存款 687,631,196.19 482,461,099.58
长期储蓄存款 18,818,269,983.28 15,862,061,427.39
其他长期负债 868,655,060.93 885,180,415.93
负债合计 117,967,720,621.99 105,043,156,709.96
所有者权益合计 -5,294,665,626.69 -5,468,992,869.95
负债及所有者权益合计 112,673,054,995.30 99,574,163,840.01
================续上表=========================
项目 2004年12月31日
资产
现金 591,311,766.10
存放中央银行款项 820,090,536.66
存放联行款项 14,113,355,194.58
存放同业及其他金 56,475,283.61
融机构款项
拆出资金 164,169,052.65
各项贷款 21,422,178,574.00
贸易融资 104,845,827.18
应收利息 1,096,837,446.70
其他应收款 373,999,688,65
减:坏账准备
短期投资 5,594,973.73
长期资产 44,011,408,806.46
无形资产 15,793,995.23
其他资产 1,158,886,187.97
资产总计 84,118,616,275.33
负债
流动负债 74,475,654,886.88
其中:短期存款 24,148,221,142.02
短期储蓄存款 19,414,753,640.66
向央行借款
同业及其他金融 7,228,674,912.94
机构拆入
长期负债 14,726,077,271.71
其中:长期存款 72,314,274.84
长期储蓄存款 13,768,431,651.14
其他长期负债 885,180,415.93
负债合计 89,201,732,158.59
所有者权益合计 -5,083,115,883.26
负债及所有者权益合计 84,118,616,275.33
附表九:
农业银行安徽省分行2004年、2005年和2006年损益表
单位：人民币元
项目 2006年 2005年 2004年
一、收入小计 9,684,191,110.32 7,451,597,893.67 7,101,269,169.45
利息收入 2,559,174,953.48 1,124,155,972.63 1,578,604,970.83
金融机构往来收入 6,683,414,703.18 6,060,973,029.54 5,343,055,811.97
中间业务收入 356,651,885.47 199,583,009.36 146,983,484.65
其它营业收入 25,161,245,14 24,623,031.40 16,150,875.17
投资收益 13,522,009.10 7,066,543.93 5,923,775.96
营业外收入 46,266,313.95 35,196,306.81 10,550,250.87
二、支出小计
利息支出 1,695,831,783.75 1,222,847,064.83 965,117,387.08
金融机构往来利息支出 5,925,905,381.29 5,504,786,859.22 4,916,579,993.26
业务费用 1,120,106,934.77 1,009,231,187.21 992,382,094.79
其它营业支出 132,876,072.05 198,936,762.29 239,183,078.19
经营税及附加 158,356,635.02 93,597,790.73 96,282,113.23
营业外支出 251,427,520.52 289,949,554.24 62,523,824.05
以前年度损益调整 115,361,193.29 12,513,383.34
所得税 1,535,155.89 516,444.37
三、净利润 339,325,699.48 -983,628,962.51 -183,312,704.49
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