中煤能源已提交A股发行申请 希望下月登陆A股

　　□ 本报记者 袁志伟

　　继中国神华这个煤炭行业“老大哥”上市完毕之后，我国第二大煤炭央企——中国中煤能源股份有限公司也紧随其后，积极筹备A股上市。

　　日前有消息称，中煤能源（香港联交所代码：1898.HK）已向中国证监会提交A股发行申请，配发约15亿股A股，计划募集资金约320亿元人民币，并有望在年内登陆上证所上市，主承销商为中金公司。

　　得知上述消息后，记者随即联系了中煤能源。据其公司投资者关系处的一位人士证实，中煤能源确实已经提交了A股发行申请，正在等待

　　中煤能源董事会秘书周东洲先生也对12月上市的情况持谨慎态度。他告诉记者，公司何时上市的决定权在证监会手中，公司在等待证监会的批文。对于投资者给予中煤能源的关注，周东洲表示，作为国内第二大的煤炭企业，中煤能源感谢大家的关注，等证监会审批通过之后，公司将适时向投资者作详细的推介。

　　募资规模将达300多亿

　　其实，本次A股上市并非中煤能源首次上市，时隔一年，中煤能源即将完成港股、A股两地的全面上市。

　　据了解，中煤能源是2006年8月份新成立的大型综合性煤炭企业，公司注册资本80亿元，中煤集团公司是其独家发起人。成立仅四个月后，12月19日中煤能源在香港交易所主板挂牌成功上市。至今年一季度，公司总市值已达港币979.73亿元，较上市时（以发行价计）总值475.20亿元港币大幅跃升港币504.53亿元，升幅高达106.2%，而同期内香港恒生国企指数升幅为4.1%。而截至今年6月30日，中煤能源总市值已达1375.15亿港元，仅半年时间就增加782.62亿港元，远超同期香港恒生国企指数增速。

　　据中煤能源公司网站中介绍，中煤能源以煤炭生产及贸易为核心业务，集煤焦化、煤矿机械制造和煤矿设计等相关工程技术服务业务于一体。目前，公司的煤炭储量居全球煤炭上市公司第五位、国内第二位。以2005年的销售收入计算，已经稳居中国第二大的煤炭企业。近年，公司的原煤产量及销售仍旧保持稳定增长。同时，中煤能源还是中国最大的煤炭出口企业，也是中国最大的煤矿机械制造企业和中国最大的独立炼焦企业之一。

　　成立四个月即挂牌香港联交所，中煤能源香港上市可谓“闪电”登陆，而A股上市的进展中煤能源同样是顺风顺水。

　　今年7月14日，中煤能源董事会曾对外公告称，为实现产业升级，又好又快发展，公司拟以公开发售A股的方式，配发不超过15.253334亿股A股，并将向上海

　　9月7日，此议案在中煤能源股东大会上获得高票通过。根据上述计划，A股发行后，中煤能源的总股本将由117.33亿股增加为132.58亿股，A股占发行后总股本的11.51%，H股比重则由35%降至30.97%。

　　中煤能源同时指出，A股上市所募集资金将用于鄂尔多斯、黑龙江、河北中煤旭阳、山西灵石目以及中煤朔州格瑞特等大型项目。

　　依据中煤能源港股最新价格计算，中煤能源此次募集资金将达到350亿元左右，或可成为仅次于中国平安的A股史上第六大IPO。对此，有分析人士表示，在目前市场走势偏弱的情况下，中煤能源等大型企业的迅速回归可能将会使A股资金面更加紧张。

　　另外，中煤能源的回归将使煤炭石油板块在上证指数中的权重进一步提升，成为影响A股走势的重要因素。

　　成长性将超神华?

　　对于中煤能源的回归，不少投资者表现出很高的热情。有分析人士甚至指出，中煤能源的成长性或将超越中国神华。

　　对此，中煤能源上述投资者关系处人士笑而不答。他表示告诉记者，中煤能源公司网站上的全是最新的数据，一切以此为准。

　　按其指点，记者了解到，作为中国第二大煤炭企业，近年来中煤能源通过提高原煤产量，改善煤炭销售结构，降低煤炭销售成本，提高盈利水平，经济增长质量已获得明显的提升。

　　随著收入的增长、成本的降低，中煤能源取得了较好的经营业绩。2006年实现毛利人民币65.46亿元，同比增长16.4%。其中煤炭生产及贸易业务实现毛利人民币55.64亿元，同比增长12.0%。实现息税摊销前利润人民币62.63亿元，同比增长15.3%；净利润人民币31.72亿元，高于2006年盈利预测目标。每股基本盈利人民币0.39元，股本回报率为24.9%。

　　另据其2007年中报显示，通过进一步扩大生产和销售，深入推进精细化管理，2007年上半年，集团总收入为167.16亿元，同比增长13.9%；除所得税前利润为36.4亿元，同比增长72.5%；股东应占利润26.49亿元，同比增长98.6%；每股盈利0.23元。

　　就在收入和利润不断增加的同时，中煤能源的煤炭产量增幅继续保持国内第一。

　　2003年到2005年，中煤能源曾以煤炭产量年复合增长率22.8%的增幅，创造了国内煤炭业界的最佳纪录。2006年公司充分发挥现有矿井生产能力，加快新建和改扩建煤矿项目建设，煤炭产量持续快速增长。全年原煤产量7，904万吨，其中自产煤量6，649万吨，比2005年自产原煤5，012万吨增产1，637万吨，增长32.7%，煤炭产量增幅继续保持国内领先水平。全年商品煤销量8，845万吨，其中自产商品煤销量5，715万吨，增加616万吨，改善了煤炭销售结构，提高了销售利润率。

　　此外，中煤能源还有着与其他煤炭企业不同的国内领先的煤机装备制造业务。以2005年的销售收入计算，中煤能源是国内最大的煤矿机械装备制造企业。中国煤炭需求的强劲增长，推动煤机制造业的不断向前发展。随著整顿关闭小煤矿的进展，落后生产力加速淘汰，煤炭资源整合加快推进，煤炭企业生产规模逐步扩大，采煤技术和工艺向大型机械化、自动化发展，给煤机制造业带来了极好的机遇。中煤能源众多自主生产机型在国内均有较高占有率。其中，研制成功的3×1000Kw重型刮板输送机小时过煤量达到4，500吨，成为是世界上功率最大的输送机。而研制成功的全自动薄煤层刨煤机，更填补国内空白并替代了进口。

　　煤焦化业务也是中煤能源重要的利润增长点。2006年公司焦炭生产能力450万吨，处于中国焦化行业前列。焦炭产量236万吨，同比增长67.5%；出口焦炭60万吨，是中国重要焦炭出口商之一。最近，受钢铁等行业需求增长的拉动，焦炭价格水平逐步回升。中煤能源表示，随著公司焦炭产能的全面达产，焦化副产品综合利用水平的提高以及焦化产业链的进一步延伸，煤焦化业务盈利水平将继续增长。

　　中煤能源还是全国甲级煤矿设计单位之一，可承担国内外大型煤矿、公共与民用建筑、供热、煤气工程等工程勘察设计多种业务。截至2006年6月30日，中煤能源已完成了国内外1000多个大型项目的建设。