注资25亿海印集团整体上市启动

　　定向增发完成后，海印股份今明两年每股收益有望达到0.37和0.46元。

　　证券时报记者 方 元

　　本报讯 停牌两个多月的海印股份(000861)可能会发生较大变化，该公司今日发布公告称，拟向控股股东海印集团发行不超过21000万股，用于收购海印集团的10家商业子公司100%的股权，涉及金额预计高达25.3亿元；同时以现金收购另一家名为广州少年坊的商业公司，涉及金额预计为1.24亿元。

　　将转型为商业经营公司

　　资料显示，海印集团是集商业铺面出租、商业物业开发管理、酒店等于一体的综合性民营企业集团，现拥有下属企业26家，包括十多个大型专业市场，营业面积近20万平方米，下辖商户5000多家，海印集团的专业市场经营和规模在广州处于龙头地位，所开办的专业市场以高附加值而享誉广州城。

　　本次定向增发的价格为董事会临时停牌公告日前二十个交易日公司的

　　海印股份本次定向增发收购的海印集团10家子公司，全部为广州的商业公司，加上以现金收购的少年坊公司，11家公司的股权价值预计为26.4亿元。相比这些资产的账面净资产值，收购价有一定幅度的溢价，主要原因是海印集团取得这些资产的年份已经较长，而这些商业资产随着广州商业的发展出现了大幅的增值。

　　由于海印股份截至今年9月底的总资产也不过为5.6亿元，因此本次收购后，海印股份将转型为以商业经营为主、高岭土和碳黑资源为辅的上市公司。而对于海印集团，持有海印股份的股权将增加至74%左右，其也借此基本实现了整体上市。

　　盈利能力将显著提升

　　海印股份本次拟购买的11家公司在2006年实现的净利润总值约为1333.70万元，但在2007年和2008年，这些公司实现的净利润总值预计将大幅增加至8780.25万元和10777.39万元，其中，今年1-9月已实现的净利总值为6294.04万元。

　　对于收购公司今年和明年净利润的大幅上升，海印股份公告显示，一方面是布料总汇持有34.50%股权的广州总统大酒店因调整以前年度损益，造成2006年度亏损较大(今年9月份,布料总汇公司将所持总统大酒店全部权益转让给了海印集团)；另一方面是电器总汇公司在今年10月份，其签约承租海印集团拥有的海印电器城的物业面积从15%增加到100%。

　　在公司利润变动方面，海印股份称，如不考虑收购因素，其2007年的净利润预计为2892万元，每股收益约为0.26元；收购完成后备考的净利润约为11906万元，每股收益为0.37元，2008年这两项指标将增加至14571万元和0.46元。

　　资产注入仍有下文

　　通过本次资产注入，海印集团主要的商业物业资产基本实现了整体上市，但这并不等于可以画上句号。海印集团表示，由于条件不成熟，海印集团尚有部分经营性资产未能注入海印股份，从而导致一定的同业竞争。其中,北海高岭(高岭土矿石总资源储量约6000万吨)、广州海印自由店城、广东总统数码港等资产将在本次资产购买完成后择机注入海印股份。

　　海印股份表示，目前收购的资产评估工作仍在进行中，根据相关规定，公司的定向增发方案还须经股东大会表决通过，并经中国