|
通力律师事务所关于《浙江苏泊尔股份有限公司要约收购报告书》的法律意见书
致:SEBInternationaleS.A.S.
上海市通力律师事务所(以下简称。“本所”)作为SEBInternationaleS.A.S.(以下简称“收购人”)聘请的专项法律顾问, 就收购人要约收购浙江苏泊尔股份有限公司(以下简称“被收购公司”)的股份(以下简称“本次要约收购”)而于2006年8月14日编制的《浙江苏泊尔股份有限公司要约收购报告书》及其摘要的有关事项,本所已于2006年8月16日出具了法律意见书。收购人于2007年11月20日更新并编制了《浙江苏泊尔股份有限公司要约收购报告书》(以下简称“《报告书》”),现本所根据中国相关法律、行政法规以及部门规章的要求,就《报告书》的有关事项,出具本法律意见书。
本所在出具本法律意见书之前已得到收购人的保证, 即其已向本所提供了本所出具本法律意见书所必需的、真实的原始书面材料或副本材料或口头陈述, 其已向本所提供或披露了本所出具本法律意见书所需的全部有关事实, 其向本所提供的有关副本材料或复印件与原件一致。
在审查上述相关文件时, 本所假设:
1. 本所审阅的所有文件中的所有签署、盖章及印章都是真实的, 所有作为正本提交给本所的文件都是真实、准确、完整的;
2. 本所审阅的所有文件中所述的全部事实以及各方对本所所作的陈述都是真实、准确、完整的;
3. 本所审阅的所有文件的签署人均具有完全的民事行为能力, 并且所有文件的签署均已获得恰当、有效的授权;
4. 所有提交给本所的复印件是同原件一致的, 并且这些文件的原件均是真实、准确、完整的。
本法律意见书发表的意见受下列限制:
1. 本所所发表的法律意见, 是依据本所对相关中国法律、行政法规和部门规章的理解作出的。除非另有明确表述, 本法律意见书所依赖的相关中国法律、行政法规和部门规章, 仅指在本法律意见书出具之日前公布并生效的中国法律、行政法规和部门规章(以下简称“法律、法规”), 本所并不保证该等法律、法规在本法律意见书出具之后发生的任何变化或被作出的任何解释对本法律意见书不会产生影响;
2. 本所没有对其他任何国家或司法管辖区域(包括中华人民共和国的香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区)(以下简称“境外”)的法律作出调查, 也不对此发表任何明示或暗示的意见, 本所并不保证境外法律对本法律意见书不会产生影响。对于本法律意见书所涉及的需依赖境外法律或针对境外法人、自然人在境外发生事项而发表意见的内容, 本所均依赖法国基德律师事务所(Gide LoyretteNouel) 律师提供的相关法律意见(以下简称“基德意见”), 本所作为一家中国律师事务所无法对基德意见的真实性、准确性、完整性进行核查;
3. 本所所发表的法律意见, 是依据本所对本法律意见书出具日之前已发生事实的了解和依据本所审查之相关文件所反映的法律事实而进行的法律评价, 并且本所仅就《报告书》述及的相关事项发表法律意见, 本所并不对其他任何问题发表法律意见;
4. 本法律意见书仅供收购人为本次要约收购之目的向中国证券监督管理委员会申报及作为报告书备查文件而使用, 未经本所书面同意不得用于任何其他目的并不得提供给任何其他第三方。
基于对上述文件的审查并基于上述假设和限制, 本所出具法律意见如下:
一. 收购人的基本情况
经本所律师适当核查, 根据基德意见以及收购人的说明、确认:
1. 收购人系依照法兰西共和国法律设立的股份有限公司, 截至本法律意见书出具之日, 收购人有效存续, 合法经营, 《报告书》披露的关于收购人的基本情况真实、准确。
2. 《报告书》披露的收购人的控股股东、收购人与其控股股东的产权关系真实、准确。
3. 截至本法律意见书出具之日, 收购人最近五年之内未受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
4. 截至本法律意见书出具之日, 据我们所知, 收购人不存在到期不能清偿大额债务的情形。
5. 《报告书》披露的关于收购人的董事、总经理的基本情况真实、准确。
6. 截至本法律意见书出具之日, 收购人的董事、总经理最近五年之内未受过与证券市场相关的行政处罚、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁。
7. 截至本法律意见书出具之日, 收购人未持有或控制其他中国境内上市公司 5% 以上的股份或者持有中国境内银行、证券公司、信托公司、保险公司及其他金融机构股份的情形。
8. 收购人进行本次要约收购已获得有效的内部授权。
二. 要约收购方案
1. 根据《报告书》, 本次要约收购的方案基本内容如下:
(1) 被收购公司系在深圳证券交易所上市的股份有限公司, 本次要约收购的预定收购股份数量为0股至49,122,948股,占被收购公司总股本的0%至22.74%。
(2) 收购人本次要约收购旨在实现收购人对被收购公司的战略投资, 不以终止被收购公司股票上市交易为目的。
(3) 本次要约收购的要约价格为47元人民币/股,不低于2006年8月14日编制的《浙江苏泊尔股份有限公司要约收购报告书》摘要提示性公告前30个交易日被收购公司股票每日加权平均价格的算术平均值14.23元人民币/股。在本次要约收购《报告书》公告前六个月内,收购人除按照经批准的战略投资计划向被收购公司股东苏泊尔集团有限公司、苏增福及苏显泽协议受让24,806,000股股份以及被收购公司向收购人定向发行40,000,000股股份之外, 收购人不存在买卖被收购公司股票的行为。
(4) 本次要约收购所需最高资金总额为2,308,778,556元人民币。
(5) 本次要约收购的期限为30天。
(6) 被收购公司股东申报预受要约股份数量的上限为其股东帐户中持有的未被司法冻结的股票数量, 超过部分无效。司法冻结部分不得申报预受要约。
(7) 被收购公司股东申请预受要约或撤回预受要约的, 应当在要约期内的每个交易日的交易时间内, 通过其股份托管的证券公司营业部办理要约收购中相关股份预受要约、撤回预受要约事宜, 证券公司营业部通过深圳证券交易所交易系统办理有关申报手续。
(8) 已申报预受要约的股票当日可以申报卖出, 卖出申报未成交部分仍计入预受要约申报。
(9) 预受要约或撤回预受要约申报经证券登记机构确认后次一交易日生效。证券登记机构对确认的预受要约股份进行临时保管, 对撤回预受要约的股份解除临时保管。经确认的预受要约股份不得进行转托管或质押。
(10) 要约期内, 如果收购要约发生变更, 原预受申报不再有效, 证券登记机构自动解除对相应股份的临时保管; 股东如果接受变更后的收购要约, 需重新申报。
(11) 出现竞争要约时, 预受要约股东就初始要约预受的股份进行再次预受之前应当撤回原预受要约。
(12) 要约期内预受要约的股份被司法冻结的, 证券公司将在协助执行股份冻结前通过深圳证券交易所交易系统撤回相应股份的预受申报。
(13) 要约期内的每个交易日开市前, 收购人将在深圳证券交易所网站上公告上一交易日的预受要约以及撤回预受的有关情况。
(14) 要约期满后, 收购人委托财务顾问将含相关税费的收购资金足额存入其在证券登记机构的结算备付金账户, 然后通过传真《要约收购履约资金划付申请表》方式通知登记公司资金交收部, 将该款项由其结算备付金账户划入收购证券资金结算账户。
(15) 要约期满后, 收购人将向深圳证券交易所申请办理股份转让确认手续, 并提供相关材料。深圳证券交易所将完成对预受股份的转让确认手续, 收购人将凭深圳证券交易所出具的股份转让确认书到证券登记机构办理股份过户手续。
(16) 在办理完毕股份过户登记和资金结算手续后, 收购人将在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》对本次要约收购的结果予以公告。
2. 经本所律师适当核查, 上述本次要约收购方案符合法律、法规以及中国证券监督管理委员会公布施行之《上市公司收购管理办法》的有关规定。
三. 收购人持股情况及前六个月内买卖挂牌交易股份的情况
1. 经本所律师适当核查并根据收购人的陈述与保证, 在要约收购报告书摘要公告前六个月内, 收购人及其董事、总经理以及收购人实际控制人SEBS.A.未曾买卖被收购公司挂牌交易的股票,亦未持有被收购公司股票。
2. 经本所律师适当核查并根据收购人的陈述与保证, 在本次要约收购《报告书》公告前六个月内, 收购人除按照经批准的战略投资计划向被收购公司股东苏泊尔集团有限公司、苏增福及苏显泽协议受让24,806,000 股股份以及被收购公司向收购人定向发行 40,000,000 股股份之外, 收购人不存在买卖被收购公司股票的行为。
四. 收购资金来源
1. 本次要约收购所需最高资金总额为2,308,778,556元人民币,收购人已于2006年8月将235,000,000港元存入中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司指定账户,并于2007年11月将250,000,000港元存入中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司指定账户, 二者合计485,000,000 港元作为本次要约收购定金。
按照2007年11月16日中国银行外汇折算价计算, 上述款项折合约463,417,500元人民币, 即约相当于本次要约收购所需最高资金总额的 20.07%, 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司已出具了《收款证明》。
2. 根据收购人的陈述与保证, 本次要约收购所需的剩余部分收购资金亦将全部来源于收购人自有资金。
五. 本次要约收购完成后的后续计划
1. 根据收购人作出的陈述与保证, 本所律师认为, 《报告书》中披露的收购人在中国的后续计划为其真实的意思表示。
2. 经本所律师适当核查, 《报告书》中披露的收购人关于股份锁定期的承诺, 与收购人、苏泊尔集团有限公司、苏增福先生、苏显泽先生及被收购公司于2006 年8月14日签署之《战略投资框架协议》(以下简称“《框架协议》”)以及收购人其后出具并公告的相关承诺文件相符。
3. 经本所律师适当核查,《报告书》中披露的收购人与被收购公司关于避免同业竞争的承诺, 与《框架协议》以及收购人其后出具的相关承诺文件相符。
4. 经本所律师适当核查,《报告书》中披露的收购人与被收购公司关于商标许可、技术许可等关联交易的计划与《框架协议》以及收购人其后出具并公告的相关承诺文件相符。
5. 经本所律师适当核查,《报告书》中披露的被收购公司管理架构的调整计划与《框架协议》相符。
6. 经本所律师适当核查, 收购人在《报告书》中所披露的相关后续计划不存在违反中国法律强制性规定的内容。
六. 收购人与被收购公司之间的重大交易
1. 经本所律师适当核查, 根据收购人作出的陈述与保证, 收购人已在《报告书》中披露了《报告书》签署日前24个月内其与被收购公司及被收购公司关联方之间高于3,000 万元人民币或被收购公司净资产5% 的交易。
七. 专业机构
1. 收购人为本次要约收购聘请的财务顾问为国信证券有限责任公司, 经本所律师适当核查, 国信证券有限责任公司与收购人之间不存在法律、法规所述之关联关系。
2. 收购人为本次要约收购聘请的中国法律顾问为上海市通力律师事务所(即本所),本所与收购人之间不存在法律、法规所述之关联关系。
八. 其他重大事项
1. 经本所律师适当核查, 本次要约收购属于收购人对被收购公司战略投资的一部分。根据《框架协议》及其后协议各方达成一致的承诺文件之约定, 收购人拟对被收购公司实施之战略投资(以下简称“战略投资”)的整体方案由三部分组成:(1)被收购公司股东苏泊尔集团有限公司以及苏增福先生、苏显泽先生向收购方协议转让被收购公司24,806,000 股股份(以下简称“协议转让”); (2) 被收购公司向收购人定向发行40,000,000 股股份(以下简称“定向发行”);(3)本次要约收购。
战略投资整体方案已经获得被收购公司于2006年8月31日召开的2006年第三次临时股东大会审议通过,已于2007年4月11日获得商务部商资批[2007]649号《关于原则同意浙江苏泊尔股份有限公司引进境外战略投资者的批复》(以下简称“原批复”)的批准,并于2007年10月9日获得商务部商资批[2007]1687号批复同意原批复有效期自2007年11月11日起延长180天。截至2007年8月31日,经中国证券监督管理委员会核准,前述协议转让和定向发行已交割完毕。截至《报告书》公告日,收购人已获得中国证券监督管理委员会出具的对本次要约收购无异议的文件。
2. 经本所律师适当核查, 根据《报告书》, 本次要约收购不以终止被收购公司股票上市交易为目的。如收购人全面实施本次要约, 可能导致被收购公司的股权分布状况不符合深圳证券交易所规定的上市条件。如本次要约收购导致被收购公司的股权分布不符合上市条件, 收购人作为被收购公司股东将运用其股东表决权或者通过其他符合中国法律、法规以及被收购公司章程规定的方式提出相关建议或者动议, 促使被收购公司在规定时间内提出维持其上市地位的解决方案并上报相关监管机构。本所律师认为, 相关方应根据法律、法规以及深圳证券交易所的有关规定在法定时间内提出解决方案并上报相关监管机构, 以维持被收购公司的上市地位。
九. 结论意见
综上, 本所认为, 收购人SEBInternationaleS.A.S.为本次要约收购出具的《报告书》之内容真实、准确、完整, 未发现《报告书》之内容存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
本所同意收购人在《报告书》中按照相关法律、法规以及中国证券监督管理委员会的要求引用本法律意见书的相关内容, 并同意收购人将本法律意见书作为本次要约收购《报告书》的备查文件, 并依法对所出具的法律意见承担责任。
本法律意见书正本一式四份。
上海市通力律师事务所
负责人 韩 炯 律师
经办律师 秦悦民 律师
陈 巍 律师
二○○七年十一月二十日
|
|
|
