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| 1.重大事项提示 |
| 2.第一节 释义 |
| 3.第二节 本次发行概况 |
| 4.第三节 风险因素 |
| 5.第四节 发行人基本情况 |
| 6.第五节 同业竞争与关联交易 |
| 7.第六节 财务会计信息 |
| 8.第七节 管理层讨论与分析 |
| 9.第八节 本次募集资金运用 |
| 10.第九节 历次募集资金运用 |
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新疆青松建材化工(集团)股份有限公司2007年度增发招股意向书
重大事项提示
股票简称：青松建化
股票代码：600425
注册地：新疆维吾尔自治区阿克苏市林园
保荐人（主承销商）
招股意向书公告时间：2007年11月
声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。
1、前次募集资金24,264.94万元，承诺年均利润总额4,955.00万元。经2004年5月31日公司临时股东大会变更募集资金投向，募投项目在2006年达产运行后，所得税后利润为1,870.43万元，换算为利润总额为2,200.51万元，与承诺利润相差2,754.49万元，前次募集资金使用未达效。
2、为维护本区域内水泥行业的良性发展，在新疆建材工业协会的指导下，2006 年新疆水泥行业建立了自律联合机制，利用行业协会优势，引导市场有序竞争，按照企业规模差异实行分类价格指导，根据市场需求以配额方式调节各水泥企业的产销量。新疆水泥行业在实施联合自律后，扭转了无序、恶性价格竞争的局面，水泥价格逐步回稳上升，企业效益得到了改善和提高。但自律联合机制属于一种市场化的企业自主行为，能否持续存在并发挥积极作用受到市场供求状况以及参与企业之间竞争格局变化等因素的影响，存在一定的不确定性。
3、公司生产销售275号砌筑水泥、32.5级普通水泥、32.5级复合水泥、42.5级普通水泥以及加气混凝土砌块、磷肥实行增值税即征即退和免征增值税。近三年公司因享受该等优惠政策而减免增值税获得的补贴收入分别为3,595.05 万元、1,851.43 万元、2,161.34 万元，占当期利润总额的比例分别为 64.57%、86.06%、39.18%。如果国家有关增值税税收减免政策发生变化，将影响公司的经营业绩。
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第一节 释义
在本招股意向书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
发行人、公司、本公司、 指 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司（原新
股份公司 疆青松建材化工股份有限公司）
保荐机构、主承销商 指 山西证券有限责任公司
发起人 指 新疆阿克苏青松建材化工总厂、新疆生产建设兵
团农一师塔里木热电有限责任公司、新疆阿拉尔水
利水电工程总公司、新疆塔里木建筑安装工程总公
司、自然人刘功大
主发起人、控股股东、建 指 新疆阿克苏青松建材化工总厂
化总厂
农一师 指 新疆生产建设兵团农业建设第一师
兵团 指 新疆生产建设兵团，组建于1954年10月，是党、
政、军、企合一的特殊组织，其国民经济和社会发
展计划在国家实行单列
师市国资委、实际控制人 农一师阿拉尔市国有资产监督管理委员会
电力公司 指 新疆生产建设兵团农一师电力公司
公司水泥厂 指 新疆青松建材化工（集团）股份有限公司水泥厂
青松混凝土、盛威混凝土 指 阿克苏青松商品混凝土有限责任公司（原阿克苏
青松盛威商品混凝土有限责任公司）
青松机械 阿克苏青松机械有限责任公司
青松水泥 指 新疆青松水泥有限责任公司
塔里木混凝土 指 阿克苏青松塔里木商品混凝土有限责任公司
青松龙仁塑化 指 阿克苏市青松龙仁塑化有限责任公司
龙园公司 指 阿克苏市龙园废品收购有限责任公司
塔建、塔建公司 指 新疆青松塔里木建筑安装工程有限公司
西建 指 新疆西建青松建设有限责任公司
沃田工贸 指 阿克苏市青松沃田工贸有限责任公司
青松天业 指 石河子开发区青松天业水泥有限公司
鑫宇青松 指 库车县鑫宇青松混凝土工程有限责任公司
青建进出口 指 新疆青建进出口贸易有限公司
黑山公司 指 乌鲁木齐黑山新型墙体材料有限公司
天山股份 指 新疆天山水泥股份有限公司
天山多浪 指 阿克苏天山多浪水泥有限责任公司
卡子湾水泥 指 新疆卡子湾水泥有限公司
新疆、自治区、区 指 新疆维吾尔自治区
南疆地区 指 新疆维吾尔自治区所属包括阿克苏、喀什、克孜
勒苏克尔克孜自治州、巴音郭楞蒙古自治州、和田
地区
北疆地区 指 新疆维吾尔自治区所属包括乌鲁木齐、克拉玛依、
石河子和伊犁哈萨克自治州的伊犁、塔城、阿勒泰
3地区，以及博尔塔拉蒙古自治州、昌吉回族自治
州
乌昌地区 指 乌鲁木齐、昌吉地区
通用水泥 指 一般土木建筑工程通常采用的水泥，通用水泥主
要是指GB175—1999、GB1344—1999、GB12958—1999
规定的六大类水泥，即硅酸盐水泥、普通硅酸盐水
泥、矿渣硅酸盐水泥、火山灰质硅酸盐水泥、粉煤
灰硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥
特种水泥 指 油井水泥、道路水泥、大坝水泥等具有特种性质
和用途的水泥
复合硅酸盐水泥 指 根据 GB12958—1999《复合硅酸盐水泥》标准生
产的水泥
硅酸盐水泥、普通硅酸盐 指 根据GB175—1999《硅酸盐水泥、普通硅酸盐水
水泥 泥》标准生产的水泥
油井水泥 指 由适当矿物组成的硅酸盐水泥熟料、适量石膏和
混合材料等磨细制成的适用于一定井温条件下油、
气井固井工程用的水泥，根据GB10238-2005《油井
水泥》标准生产的水泥，标准规定了八个级别油井
水泥的定义、要求、试验方法、标志、包装等，规
定了了A、B、C、D、E、F、G和H级油井水泥的生
产和检验标准
道路水泥 指 根据GB13693-1992《道路硅酸盐水泥》标准生产
的水泥
大坝水泥 指 根据GB200-1989《中热硅酸盐水泥》标准生产的
水泥
32.5、32.5R、42.5、 指 水泥以Mpa表示的强度等级，六大水泥产品标准
42.5R、52.5、52.5R 均引用GB/T17671—1999方法作为水泥胶砂的强度
检验方法，使强度等级的数值与水泥28天抗压强度
指标的最低值相同
砼 指 商品混凝土，一种建筑用材料
新型干法水泥生产工艺 指 窑尾带预热器和分解炉的干法水泥生产工艺，该
工艺可提高入窑物料质量，降低消耗，提升水泥质
量
水泥落后生产能力 指 利用立窑、干法中空窑、湿法窑等生产水泥的落
后工艺技术装备所对应的水泥生产能力
立窑 指 窑筒体是立置不转动的水泥窑
干法窑、干法中空窑 指 用于干法生产中的水泥窑。将生料制成生料干粉，
水分一般小于1%，然后喂入干法窑内煅烧成熟料，
称为干法生产
湿法窑 指 用于湿法生产中的水泥窑。将生料制成含水为
32%~40%的料浆后，喂入湿法窑内煅烧成熟料的生产
方法称为湿法生产
旋窑、回转窑 指 窑筒体卧置（略带斜度），并能作回转运动的水泥
窑
熟料 指 硅酸盐水泥熟料，其主要矿物成分为硅酸钙，是
制造水泥的主要原料。
水泥粉磨 指 熟料加适量石膏、混合材料或外加剂共同磨细为
水泥
水泥生产线 包括熟料系统、粉磨系统
指 通过水泥企业持续向大气环境中排放的温度低于
余热发电 300～400℃的中低温的废蒸汽、烟气所含的低品位
的热量来发电的技术
运输半径 指 一种理论意义上的产品到客户之间的最大运输距
离，在该距离之内，运费占产品销售价格的比例适
中，产品价格仍具有竞争力；超出该距离后，由于
运费的增加，产品销售价格将被迫提高，产品价格
将不具竞争力
绿洲经济 指 人类基于绿洲长期营造的一种颇具特色的地域经
济。绿洲是干旱区荒漠环境下依赖稳定水源补给（非
天然降水）而形成的可供植物繁茂生长或人类聚集
繁衍的非地带性生态景观。新疆地区呈现比较明显
的绿洲经济特征
本部项目 指 本部日产3000吨熟料新型干法水泥生产线
和田项目 指 和田日产2000吨熟料新型干法水泥生产线
近三年 指 2006年、2005年、2004年
近三年又一期、报告期 指 2007年1-6月、2006年、2005年及2004年
人民币普通股、A股 指 向境内投资者发行的人民币普通股，每股面值人
民币1.00元
元 指 人民币元
本次发行 指 发行人本次公开发行面值为1.00元不超过6,500
万股A股的行为
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
国家发改委 指 国家发展和改革委员会
发行人律师、中伦金通 指 北京市中伦金通律师事务所
发行人会计师、立信 指 立信会计师事务所有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《新疆青松建材化工（集团）股份有限公司章程》
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第二节 本次发行概况
一、发行人基本情况
（一）公司基本情况
中文名称：新疆青松建材化工（集团）股份有限公司
英文名称：XINJIANGQINGSONGBUILDINGMATERIALSANDCHEMICALS（GROUP）
CO.,LTD
注册地址：新疆维吾尔自治区阿克苏市林园
A股简称：青松建化
A股代码：600425
上市地：上海证券交易所
（二）本次发行概况
1、本次发行的核准情况
本次发行已经公司2007年5月16日召开的第二届董事会第19次会议审议并经2007年6月1日召开的2007年第二次临时股东大会表决通过，董事会决议公告和股东大会决议公告刊登在2007年5月17日、2007年6月2日的《上海证券报》和《证券时报》上。
本次发行已经中国证监会证监发行字[2007]363号文核准。
2、证券类型：人民币普通股（A股）
3、发行数量：本次增发新股的数量不超过6,500万股，具体发行数量授权公司董事会与主承销商（保荐人）根据网上和网下的申购情况以及公司的筹资需求协商确定，并将在申购结束后通过发行结果公告披露。
4、证券面值：人民币1.00元
5、发行价格：11.63元/股
6、定价方式：不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价，具体发行价格授权公司董事会与主承销商（保荐人）协商确定。
7、预计募集资金：本次发行预计募集资金总额（含发行费用）不超过70,590.38万元。本次发行募集资金净额预计约为****万元。
8、募集资金专项存储账户：公司已在中国农业银行阿克苏林园兵团支行开设了募集资金专项存储账户，账号为：30－777601040002111。
（三）发行方式与发行对象
1、发行方式：本次发行采用网上、网下发行的方式。
2、发行对象：持有上海证券交易所A股股票账户的自然人和机构投资者（国家法律、法规禁止者除外）。
（四）承销方式及承销期
1、承销方式：本次发行由山西证券有限责任公司担任主承销商所组成的承销团以余额包销的方式承销。
2、承销期限：2007年11月6日——2007年11月26日
（五）发行费用
根据发行方案估算，本次发行的发行费用如下：
项目 金额
承销费 本次募集资金总额的3%
保荐费 500万元
审计费 80万元
律师费 100万元
推介宣传费 约300万元
网上发行手续费 网上发行实际募集资金总额的3.5‰
注：发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所调整。
（六）本次发行有关重要时间安排
本次发行有关重要工作及公司股票停牌时间安排如下：
交易日 日期 发行安排 股票停牌安排
T-2 2007年11月6日 刊登招股意向书摘要；网上和网 上午9：30-10：30停牌，
下发行公告；网上路演公告 其后正常交易
T-1 2007年11月7日 网上路演、股权登记日 正常交易
网上、网下申购；网下机构投资
T 2007年11月8日 者申购定金缴款（截止到账时间 停牌一天
为当日下午17：00时）；发行方
案提示性公告
T+1 2007年11月9日 网上申购资金到账；网下申购定 停牌一天
金验资
T+2 2007年11月12日 网上申购资金验资；确定网上网 停牌一天
下发行股数；计算配售比例
公告配售结果；网上配售股票发
售；退还未获配售机构投资者申
T+3 2007年11月13日 购资金；机构投资者缴纳网下配 停牌一天
售全款（到账截止时间为T+3日
下午17：00时）
网上未获配售的资金解冻；网下
T+4 2007年11月14日 申购资金验资；募集资金划入发 正常交易
行人指定账户
以上时间为正常交易日，如遇重大突发事件影响发行，主承销商与发行人将及时公告，修改发行日期。
本次增发的股票在发行完成后将申请在上海证券交易所上市。
（七）本次发行证券的上市流通
本次发行结束后，发行人将尽快办理增发股份上市的有关手续。具体上市时间将另行公告。
二、本次发行的相关机构
（一）发行人：新疆青松建材化工（集团）股份有限公司
法定代表人：甘军
办公地址：新疆维吾尔自治区阿克苏市林园
联系人员：沈荣法 熊学华
联系电话：0997-2811282 2813793
传真：0997-2811675
（二）保荐机构和承销团成员
1、保荐人、主承销商：山西证券有限责任公司
法定代表人：侯巍
办公地址：太原市府西街69号国贸中心东塔
项目保荐代表人：史吉军 刘萍
项目主办人：郭兆强
联系电话：0351-8686831
传真：0351-8686838
2、分销商：
（1）民生证券有限责任公司
法定代表人：岳献春
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街16号中国人寿大厦1901室
经办人员：王汉魁
联系电话：010-85253961
传真：010-85252606
（2）上海远东证券有限公司
法定代表人：田德军
办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦5楼
经办人员：郑小平
联系电话：021－58788888－340
传真：021－68865582
（3）第一创业证券有限责任公司
法定代表人：刘学民
办公地址：北京市西城区月坛南街甲1号东方亿通大厦4层
经办人员：许冰梅
联系电话：010－68068069
传真：010－68059099
（三）发行人律师：北京市中伦金通律师事务所
负责人：吴鹏
办公地址：北京市朝阳区建国路118号招商局中心01楼12/13层
签字律师：李在军 曾曦
联系电话：021－50372668
传真：021－50372678
（四）审计机构：立信会计师事务所有限公司
法定代表人：朱建弟
办公地址：上海市黄浦区南京东路61号楼4楼1、2、3室
签字注册会计师：朱颖 王斌
联系电话：021-63391166
传真：021-63392558
（五）上市证券交易所：上海证券交易所
法定代表人：朱从玖
办公地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦
电话：021-68808888
传真：021-68807813
（六）主承销商收款银行：中国工商银行太原市五一路支行
账户名：山西证券有限责任公司
账 号：0502122009027302102
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第三节 风险因素
重要提示：投资于本公司的股票会涉及一系列风险。在购买本公司股票前，敬请投资者将下列风险因素相关资料连同本招股意向书中其它资料一并考虑。
投资者在评价发行人此次发售的股票时，除参考本招股意向书提供的其它各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，本公司风险如下：
一、财务风险
（一）应收账款发生坏账损失的风险
截至2007年6月30日，公司应收账款余额为16,246.30万元,计提的坏账准备余额1,479.70万元，与同行业可比上市公司坏账计提比例相比略显偏低，公司按照多数同行业可比上市公司坏账计提比例进行记提，将减少当期利润总额1,182.81万元。
截至2006年12月31日,应收账款余额为13,880.94万元，应收账款形成的主要原因是本公司销售产品的付款方式，公司的产品销售采取先供货后付款方式，回款周期一般为2－3个月，地区的特殊性造成了回款周期长。
尽管公司应收账款余额较大，但与同行业可比上市公司比较发生坏账的可能性较小，原因主要是：账龄在两年以内处于正常的信用期内应收账款占比73.39%，高于同行业可比上市公司账龄在两年内的应收账款占比均值 59.41%；
公司三年以上账龄的应收账款占比较小仅为 13.39%，远低于同行业可比上市公司账龄在三年以上的应收账款占比均值33.54%。
（二）存货余额较大的风险
公司近三年又一期存货余额为19,781.49万元、17,060.92万元、14,080.74万元、8,949.79万元，分别比上一期末增长15.95%、21.16%、57.33%、44.75%。
公司存货余额逐年上升的原因如下：
2006年公司销售收入较2005年增加25,270.30万元，增幅达97.53%，销售成本也相应增加17,640.16 万元，所以存货 2006 年末较 2005 年末增加了2,980.19万元。
存货2005年末较2004年末增加5,130.94万元，增幅达57.33%的原因为：
2005年末公司子公司青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线转入固定资产，为了2006 年生产的正常运转增加存货贮备 4,608.24 万元；分公司库车水泥厂日产1000吨熟料水泥生产线增加存货贮备218.26万元。
存货2004年末较2003年末增加2,766.73万元，增幅达44.75%，主要由于子公司青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线和分公司库车水泥厂日产1000吨熟料水泥生产线在建期间增加存货所致。
（三）短期偿债能力的风险
公司近三年又一期流动比率分别为0.87、0.72、0.64、0.79，速动比率分别为0.63、0.51、0.45、0.64，流动比率、速动比率较低，具有一定的偿债风险。但是两项指标高于同行业可比上市公司样本均值，说明流动比率、速动比率低属于行业特点。
二、政策性风险
（一）税收政策变化的风险
根据新疆维吾尔自治区人民政府办公厅新政办函[2002]87号《关于同意减征新疆青松建材化工股份有限公司所得税的批复》，公司自股票上市之日起，企业所得税按应征税额减征55%（实际按应征税额的45%征收）。减征时间暂定5年。公司2004年－2005年按14.85%的所得税税率计征所得税。根据阿克苏市国家税务局阿市国税办[2006]489号文，公司2006年开始享受减按15%税率征收企业所得税的政策优惠。如果国家有关所得税的减免政策发生变化，将影响公司的经营业绩。
公司生产销售的275号砌筑水泥、32.5级普通水泥、32.5级复合水泥以及加气混凝土砌块、磷肥实行增值税即征即退。近三年公司因享受该等优惠政策而减免增值税获得的补贴收入分别为3,595.05万元、1,851.43万元、2,161.34万元，占当期利润总额的比例分别为64.57%、86.06%、39.18%。如果国家有关增值税税收减免政策发生变化，将影响公司的经营业绩。
公司将密切关注国家税收政策变化的动向和趋势，通过继续加大产品结构调整力度，加快新产品研发速度等方式进一步提升高附加值产品的比重，同时通过继续扩大销售、降低成本和费用等措施，增强公司盈利能力，减少公司经营业绩对于税收减免政策的依赖。
（二）国家产业政策以及宏观经济形势发生不利变化的风险
水泥行业的发展与国家宏观经济形势，特别是固定资产投资状况紧密相关。
如果国家或者新疆宏观经济形势发生不利变化或者固定资产投资速度出现显著下降，公司的经营业绩将受到显著影响。
同时，水泥行业属于高耗能、高污染的行业，在国家和全社会日益关注能源消耗和环境治理的大形势下，国家自2003年起即开始对钢铁、电解铝、水泥等行业实施宏观调控，“十一五”期间国家更是制定了节能减排的具体目标。国务院《关于发布实施〈促进产业结构调整暂行规定〉的决定》（国发[2005]40号）和《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》（国发[2006]11号）下发后，国家发改委同有关部门配套制定了加快产能过剩行业结构调整指导意见、相关行业准入条件，旨在遏制产能过剩行业的盲目发展、加快推进产业结构调整和经济增长方式的转变。水泥行业的结构性调整为具有较大规模优势、区域市场调控能力较强、经营业绩优良、发展前景好、依法经营并有较强社会责任感的大型水泥生产企业提供了良好的发展机遇。2006年12月31日，国家发改委以《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）名单的通知》（发改运行[2006]3001 号）公布了国家重点支持的水泥工业结构调整大型企业名单，要求对列入重点支持的大型水泥企业开展项目投资、重组兼并，有关方面应在项目核准、土地审批、信贷投放等方面予以优先支持。作为新疆地区水泥行业的龙头企业，公司名列其中。但是，如果国家相关政策发生变化或者国家有关加快落后水泥生产能力淘汰等推进产业结构升级的产业政策不能得到有效落实，公司可能无法达到预期的发展速度和经营业绩。
三、市场风险
（一）售价波动较大的风险
公司近三年又一期通用水泥的每吨平均售价为241.25元、214.36元、177.73元、202.95元，波动较大，特别是2005年平均售价低于200元，公司的净利润比2004年下降3,100.41万元，降幅达59.10%。鉴于无序恶性价格竞争导致新疆水泥行业效益2005年整体下滑，严重损害了水泥行业的整体利益，为维护水泥行业的良性发展，在新疆建材工业协会的指导下，2006 年新疆水泥行业建立了自律联合机制，利用行业协会优势，引导市场有序竞争，按照企业规模差异实行分类价格指导，根据市场需求以配额方式调节各水泥企业的产销量。水泥行业实施联合自律后，扭转了无序的、恶性的价格竞争的局面，水泥价格回归合理水平，企业效益得到了改善和提高。
（二）季节性因素影响的风险
水泥行业生产具有一定的季节性特征，北方地区尤其明显。在我国秦淮以北的广大地区会涉及冬季施工的问题，特别是我国东北和西北的大部分地区，负温期较长，一般从11月初至次年3月上旬，这段时间基本上是施工淡季，必然会直接影响到水泥的销售。
针对上述季节性因素的影响，公司将针对不同销售季节，采取不同的生产和销售策略。淡季重点加大熟料的生产和储存，根据工程施工和大用户冬贮水泥量的需求组织水泥的生产和销售；旺季加大水泥的生产和促销力度。
四、管理风险
公司自2003年7月公开发行股票并上市后，法人治理结构进一步完善，股东大会、董事会、监事会均能规范运作，独立董事占公司董事会人数的1/3，独立董事的作用进一步发挥。在内部管理上，公司制定了一套科学有效的管理办法和规章制度，生产经营运作良好。但本公司近年来对外投资金额不断加大，截至2007年6月30日公司对外投资总额达27,692.52万元,占公司（母公司）资产总额的比例达到22.83%,控股5个子公司，参股5个公司，随着企业规模的迅速扩张，对公司管理水平和决策水平的要求越来越高，如果管理不当或决策失误，将对公司的经营造成不利影响。
五、募集资金投向的风险
（一）前次募集资金未达效的风险
公司首次公开发行股票时承诺募集资金投资项目建成后预计产生收益合计为利润总额4,955.00万元，公司变更募集资金投向后，变更后项目于2006年全部正式投产，2006年度产生净利润1,870.43万元，利润总额2,200.51万元（所得税按15％模拟计算），差异为2,754.49万元。实际收益未能达到预计收益的主要原因为：（1）项目实施期间适逢国家对水泥行业进行宏观调控，项目建设所需贷款未能及时到位，延长了项目建设期；（2）原承诺的收益系依据2001年编制的可研报告，项目建设完成后，产品售价降低，同时运输、原煤等原材料价格上涨，较编制项目可行性报告时预估的价格高出许多，造成公司产品毛利下降。
（二）本次募集资金投资项目投产后公司部分生产能力可能暂时闲置的风
险
新疆阿克苏地区水泥产能相对过剩，目前公司本部熟料生产能力为77万吨，并未达到满负荷生产能力，本次募集资金项目本部日产3000吨熟料项目建成投产后，将新增熟料生产能力90万吨，增大了阿克苏地区的水泥供给能力，使阿克苏地区水泥供需矛盾进一步突出，可能会导致公司在阿克苏地区部分生产能力短期内闲置的风险。
按照国家相关产业政策及新疆建材工业“十一五”发展规划，落后水泥生产能力将逐步得到淘汰。公司本部目前的水泥生产能力主要为机械化立窑工艺，尽管不属于立即淘汰的范畴，但在水泥产品的应用领域和市场竞争方面将受到越来越多的限制，因此提前布局建设新型干法工艺水泥生产线既是公司持续经营的需要，也是公司提前布局、构建公司核心竞争力的需要。同时阿克苏地区作为南疆重要的经济发展区域，“十一五”期间将有国家和新疆自治区一系列重点建设工程上马，将拉动阿克苏地区水泥需求量快速增长，为本部项目建成投产提供了较大的增量市场空间。
（三）发行当年降低公司净资产收益率的风险
本次发行后，公司净资产将显著增加，由于募集资金投资项目具有一年的建设期（根据可行性研究报告）和一定的达标达产期，项目产生预期效益需要一定的时间，公司在发行当年存在净资产收益率下降引致的相关风险。
六、环保风险
公司水泥及磷肥产品在生产过程中排放的粉尘、废气等排放物会对周围环境造成污染。尽管公司经自治区环境监测中心站及阿克苏地区环保局测试、验收，符合国家有关污染物排放标准，取得达标证书和排放许可证，但如果国家环保标准大幅度提高或地方政府颁布新的环保规定，公司将面临因加大环保投入而影响公司经营业绩的风险。
七、其他风险
（一）自然灾害引起的风险
公司地处南疆地区的戈壁滩边缘，自然条件相对较差，如遇到持续的暴风雪和沙尘暴及干旱等自然灾害，将对公司正常生产经营产生影响。其它一些非人力所能抗拒的、不可预知的自然灾害也可能对公司未来的生产经营造成重大影响。
（二）股市波动风险
公司提请投资者注意股市风险。公司股票价格不仅取决于公司的经营业绩，同时也受到宏观政治和经济环境、社会安定因素、利率以及证券市场供求关系等众多因素的影响。另外股票市场中的投机行为、投资者心里因素以及不可预测事件的发生等都会使股票价格产生波动，甚至使本公司股票价格与实际经营业绩相背离。因此客观上存在着一定的股票投资风险。
提高上市公司质量是降低股市风险的有效途径。公司一方面将严格按照法律、法规的要求进行经营与管理，努力降低生产成本，提高盈利水平，用良好的业绩真诚回报股东；另一方面将严格按有关规定及时充分地向广大投资者披露本公司生产经营等方面的重大信息，使投资者及时了解公司的经营状况，从而降低股市投资中造成损失的可能性。
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第四节 发行人基本情况
一、发行人前十名股东持股情况
截至2007年6月30日，发行人股本总额184,927,500股，公司前十名股东
持股情况如下： 单位：股
序 股东名称 股份性质 持股比例 持股总数
号 (%)
1 新疆阿克苏青松建材化工总厂 国有法人股 54.698 101,152,181
2 新华人寿保险股份有限公司－分红 社会公众股 1.071 1,980,350
－团体分红－018L－FH001沪
3 新疆建设兵团农一师塔里木热电有限 国有法人股 0.721 1,333,300
责任公司
4 中国银行－华夏大盘精选证券投资基 社会公众股 0.498 920,234
金
5 梁银广 社会公众股 0.492 909,447
6 吕宜春 社会公众股 0.410 758,690
7 薛萍 社会公众股 0.399 738,136
8 赵彬 社会公众股 0.367 679,439
9 刘功大 社会公众股 0.300 554,629
10 新疆阿拉尔水利水电工程总公司 社会公众股 0.300 554,629
================续上表=========================
序 股东名称 限售情况
号
1 新疆阿克苏青松建材化工总厂 有限售条件流通股
2 新华人寿保险股份有限公司－分红 无限售条件流通股
－团体分红－018L－FH001沪
3 新疆建设兵团农一师塔里木热电有限 有限售条件流通股
责任公司
4 中国银行－华夏大盘精选证券投资基 无限售条件流通股
金
5 梁银广 无限售条件流通股
6 吕宜春 无限售条件流通股
7 薛萍 无限售条件流通股
8 赵彬 无限售条件流通股
9 刘功大 有限售条件流通股
10 新疆阿拉尔水利水电工程总公司 无限售条件流通股
二、公司组织结构及重要权益投资情况
（一）组织结构图
本公司组织结构如下图所示：
注：1、公司2007年5月16日第二届董事会第十九次会议审议通过了《关于合资组建阿克苏青松机械有限责任公司的议案》，出资166.4万元，占注册资本的65%，与江油市沃田实业有限公司共同组建青松机械，注册资本为256万元。青松机械于2007年5月23日注册成立。
2、2007年3月22日青松水泥出资100万元成立青建进出口。2007年6月12日经青建进出口第一届董事会临时会议审议通过，并经2007年6月14日青松水泥第二届董事会临时会议通过，青松水泥对青建进出口增资400万元，增资后青建进出口注册资本为500万元，青松水泥持股比例为100％。
3、盛威混凝土于2007年2月25日第一届董事会第四次会议和5月10日2007年第一次临时股东会议分别审议通过了减资360万元的决议，注册资本由1,800万元减至1,440万元，更名为青松混凝土。现青松混凝土为公司全资子公司。
（二）控股公司基本情况
截至2007年6月30日，公司控股子公司共5家，基本情况如下：
公司名称 成立时间 注册资本 实收资本 公司持股 主营业务
（万元） （万元） 比例（%）
青松混凝土 2003.06 1,440 1,440 100 水泥混凝土、水泥预
制构件
青松水泥 2000.12.29 12,000 12,000 81.67 水泥的生产销售；水
泥制品的研制开发
塔里木混凝土 2004.05.27 992 992 70 商品混凝土、水泥预
制构件
青松龙仁塑化 2004.09.20 490 490 51.02 编织袋的生产、销售
青松机械 2007.05.23 256 256 65 铸造件、通用零配
件、机械制作、安装
================续上表=========================
公司名称 主要经营地
青松混凝土 阿克苏
青松水泥 乌鲁木齐
塔里木混凝土 阿克苏
青松龙仁塑化 阿克苏
青松机械 阿克苏
截止2006年12月31日，公司控股子公司的财务状况如下（已经立信会计师事务所有限公司审计）：
单位：元
公司名称 总资产 净资产 主营业务收入 净利润
青松混凝土 41,535,649.85 21,431,029.96 19,128,083.96 226,253.73
青松水泥 478,016,902.09 126,581,492.18 155,775,297.74 8,378,802.12
塔里木混凝土 22,798,795.39 13,843,295.38 13,112,075.01 3,276,071.23
青松龙仁塑化 9,347,784.09 8,746,680.16 15,347,013.21 2,423,606.00
三、公司控股股东和实际控制人基本情况
（一）控股股东基本情况
截止2007年6月30日，建化总厂持有本公司101,152,181股，占本公司股本总额的54.7%，且不存在质押、冻结和其他限制权利的情况。
成立日期：1989年6月1日
注册资本：7,784万元
经营范围：原煤开采、物业管理，石油技术服务（含技术开发、技术协作、技术转让）（以上凭资质经营）截止2006年12月31日，建化总厂总资产40,149.33万元，净资产34,688.47万元，2006年度实现净利润1,805.25万元（母公司，已经新疆宏昌有限责任会计师事务所审计）。
建化总厂是非公司制国有独资企业，其出资人为师市国资委。
（二）实际控制人基本情况
本公司的实际控制人为师市国资委。
师市国资委根据《企业国有资产监督管理暂行条例》和国家、兵团的有关规定成立，由农一师（阿拉尔市）授权对其所监管的国有、国有控股、参股企业履行出资人职责，或对授权经营的国有经营机构履行出资人职责，对所监管的企业重大事项按工作程序实施决策权。
（三）控股股东持有的公司股票被质押情况
截至2007年月6月30日，通过中国证券登记结算有限公司上海分公司PROP系统查询，建化总厂持有公司的股份不存在质押、冻结等限制处置的情况。
四、行业基本情况
（一）水泥行业概况
水泥是国民经济建设的重要基础原材料，目前国内外尚无一种材料可以替代。
改革开放以来，随着经济建设规模扩大，我国水泥工业得到了快速发展。产量从1978年的6,524万吨增长到2005年的10.60亿吨，占世界总产量的48%左右，从数量上基本满足了国民经济持续快速发展和大规模经济建设的需要。“十五”期间，水泥工业发展的显著特征表现为：新型干法水泥技术取得突破性进展，新型干法水泥生产能力占全部水泥比重由2000年的不足12％提高到40％；大型企业集团迅速成长，产业集中度日益提高。
我国水泥行业在发展的同时，也呈现出一些比较突出的问题，主要表现为：
1、总量过剩、结构不合理。2005年国内水泥市场需求不到10.5亿吨，而水泥生产能力已达13亿吨，产能过剩2.5亿吨；落后生产能力比重仍占60%左右。
2、行业整体经营粗放，资源、能源消耗高，综合利用水平低。
3、企业数量多，规模小，产业集中度低。我国年销售收入500万元以上水泥企业5000多家，企业数量超过世界其他国家的总和，平均规模仅为22万吨，远低于世界平均规模100万吨的水平；前10名企业生产集中度2006年仅为16.5％。
4、落后生产能力比重大，产品质量档次低。水泥生产能力近 60%仍为落后的立窑和小型干法中空窑，耗能大，污染高，质量不稳定。32.5 级水泥等低端产品约占总产量的85%。
为贯彻落实《促进产业结构调整暂行规定》（国发[2005]40号）和《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》（国发[2006]11号）文件精神，促进水泥行业结构调整和健康持续发展，2006 年以来，作为水泥工业主管部门的国家发改委，单独或联合其他部委密集出台了主要包括《水泥工业发展专项规划》（发改工业[2006]2222号）、《水泥工业产业发展政策》（国家发改委令第50号）、《关于加快水泥工业结构调整的若干意见》（发改运行[2006]609 号）、《关于做好淘汰落后水泥生产能力有关工作的通知》（发改办工业[2007]447 号）、《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业(集团)名单的通知》（发改运行[2006]3001 号）等一系列产业政策，旨在促进水泥工业结构调整、产业升级和提高国际竞争力，实现水泥工业由大变强和可持续发展；总量控制、上大压小，支持发展新型干法水泥项目，淘汰落后生产能力；加强资源节约与综合利用，发展循环经济；扶优限劣，提高产业集中度等为调整的主要目标。
预计到2010年，我国水泥产量12.5亿吨以上，新型干法水泥比例达到70%以上，新型干法水泥熟料控制在7亿吨左右；企业数量由目前5000家减少到3500家左右，前10名企业生产集中度达到30％，前50名企业生产集中度达到50％以上。
西部作为经济欠发达地区，国家重点支持日产2000吨以上新型干法水泥的发展，加快淘汰落后，促进西部地区水泥工业结构升级。
（二）行业竞争状况
1、行业竞争格局和市场化程度
水泥行业是一个高度竞争和高度市场化的行业。5000 余家生产企业平均生产能力仅22万吨，2006年排名前10家的水泥企业集团集中度为16.5％；产量大于300万吨的43家企业集团生产集中度为24.3％。行业内主要企业为国家重点支持的60家企业，包括安徽海螺集团有限责任公司、山东山水水泥集团有限公司、湖北华新水泥股份有限公司、河北唐山冀东水泥股份有限公司、吉林亚泰集团股份有限公司、甘肃祁连山水泥集团股份有限公司等12家全国重点性企业，以及内蒙古蒙西高新材料股份有限公司、青松建化、山西太原狮头水泥股份有限公司、陕西秦岭水泥股份有限公司、浙江尖峰集团股份有限公司等48家区域性重点企业。产量最大的安徽海螺集团有限责任公司2006年销量为7600万吨，市场份额仅为 6.13％左右；排名第二的山东山水水泥集团有限公司 2006 年产销2500万吨，市场份额不足3％。单体企业市场份额集中态势不明显。
2、行业内的主要企业及其市场份额
由于新疆地区幅员辽阔和独特的地理位置所限，新疆水泥市场为疆内生产企业所瓜分，由于天山山脉横亘其间，南疆和北疆的市场亦被各自区域内的生产企业所占据，而且由于新疆经济圈呈现绿洲经济的特征，区域内企业的竞争主要限于同一经济圈内的竞争。截止2006年底，新疆自治区水泥企业87家，生产能力1,791万吨，产量1,341万吨，占全国水泥产量的1.08％，其中新型干法水泥产量占总产量的 38％，已经初步形成了适合绿洲经济特点的生产力布局。生产能力超过300万吨以上的企业，有天山股份和青松建化2家，2006年合计产量达到727万吨，占全区水泥总量的54.21％，产业集中度高于全国同期前十大水泥集团集中度水平。在北疆的乌昌地区，天山股份占据了市场的主要份额，青松建化以日产2000吨熟料新型干法水泥生产能力与其进行有序竞争，占据乌昌地区市场份额为21％左右；在南疆的阿克苏地区，青松建化占据了55％左右的市场份额，与天山股份的控股子公司天山多浪展开有序竞争，天山多浪的市场份额有40％以上。（来源：公司提供资料）随着公司战略布局的实施，即在和田地区建设日产2000吨熟料新型干法水泥生产线和在阿克苏建设日产3000吨熟料新型干法水泥生产线，公司在新疆地区的水泥行业龙头地位将得到进一步巩固和提升。
新疆地区水泥企业分布情况
新疆水泥市场发展趋势良好，预计“十一五”末，产量将达到2,000万吨，年平均增速为9.5％，其中新型干法水泥产量1,100万吨，占水泥总产量的比重达到55％。加之新疆地区2007年－2010年淘汰落后水泥生产能力300万吨和禁止乌鲁木齐、阿克苏等地区的立窑水泥进入高速公路、机场、港口、桥梁、涵洞等重点建设工程和建筑结构工程等政策限制，为发展新型干法水泥提供了良好的时机。（来源：《新疆建材工业“十一五”规划》）鉴于无序恶性竞争导致新疆水泥行业效益2005年整体下滑，严重损害了水泥行业的整体利益，为维护水泥行业的良性发展，在新疆建材工业协会的指导下，2006 年新疆水泥行业建立了自律联合机制，利用行业协会优势，引导市场有序竞争，按照企业规模差异实行分类价格指导，根据市场需求以配额方式调节各水泥企业的产销量。水泥行业实施联合自律后，扭转了无序、恶性价格竞争的局面，水泥价格逐步回稳上升，企业效益得到了改善和提高。
3、进入本行业的主要障碍
（1）资金限制
国家鼓励建设日产4000吨及以上规模的大型新型干法水泥生产线，西部地区建设规模也要求达到日产2000吨及以上。经测算，日产2000吨新型干法水泥生产线投资在2.5亿元以上，大额投资提高了水泥行业的准入门槛。
（2）产业政策的限制
对水泥行业，国家实行“突出重点、有保有压、区别对待、扶优限劣”的产业政策。2006年12月，国家发改委联合国土资源部、中国人民银行下文确立了60 户大型水泥企业（集团）为国家重点支持水泥工业结构调整的企业。鼓励这些企业兼并、重组、联合，迅速提高生产能力，优化资源配置，带动水泥行业结构调整；在项目核准、土地审批、信贷投放等方面予以优先支持。
（3）资源限制
根据《水泥工业产业发展政策》规定，新建水泥生产线必须有可开采30年以上的资源保证。资源保障提高了水泥熟料生产线门槛。
（4）能源供给限制
水泥行业属于高耗能行业，动力和燃料消耗占水泥企业生产成本的比重达到40％以上，因此投资建设水泥企业要求有充足的能源保证。
4、市场供求状况及变动原因
水泥市场同国民经济发展密切相关。国民经济的高速发展，拉动了水泥工业快速增长。2006年水泥产量为12.4亿吨，消费量为12.15亿吨，供求基本平衡。
全国从2001年到2006年间GDP平均增长9.03％，水泥产量平均增速为12.64％，水泥产量增速高于GDP增长速度。据有关部门预测，“十一五”期间，我国GDP将以9.5％～10.0％的速度增长，经济发展的速度仍将继续处于高位阶段，但走势平稳趋缓，对水泥仍将有较高的需求但总体增幅可能下降。区域化和城镇化是未来5 年中国的重要发展方向和目标，将成为促进水泥消费增长的主要动力。“十一五”期间新增水泥消费量将达到2.15亿吨。(来源：数字水泥网)从新建产能的速度来看，2003-2005年投放的新型干法熟料产能分别为0.8亿、1.3亿和1亿吨，2006年全国共投产新型干法水泥生产线77条，新增熟料产能8447.5万吨。随着国家对新上水泥生产线审核的日益严格、大型水泥企业集团的形成等诸多因素，未来水泥行业将不会出现象以往大规模资金涌入的情况，水泥新建产能将保持比较合适的规模。2007年2月18日，国家发改委发布了《关于做好淘汰落后水泥生产能力有关工作的通知》，明确了到2010年末期，全国要累计淘汰落后生产能力的产能2.5亿吨。水泥新建产能的减缓，落后产能淘汰落到实处，未来水泥行业的供给增速将逐渐趋缓。
因此，新增消费量和淘汰落后生产能力，使“十一五”期间新型干法水泥将
产生总共有4.65亿吨的增长空间。（来源：数字水泥网）
新疆地区到“十一五”末，水泥需求量将达到2,000万吨。2006年产能1,791万吨，“十一五”末，淘汰落后产能300万吨，500万吨左右的供需缺口需要新增新型干法水泥生产能力补充。
5、行业利润水平的变动趋势及变动原因
（1）生产成本进一步降低
煤炭、电力消耗占到了水泥生产成本的40%以上。随着煤炭产能扩张和电力装机容量扩大，今后几年电力和煤炭供求基本平衡，煤电价格大幅上涨可能性不大。随着新型干法水泥生产线的建设和生产集中度的提高，节能减排成效将日趋显现。生产集中度的提高、规模效益的显现可以进一步摊薄企业的成本。
（2）销售价格平稳
水泥行业经过 2005 年的恶性价格竞争和能源成本上涨导致利润大幅下降后，企业经营日趋理性，水泥价格逐步回升，2006 年度水泥行业总体利润总额突破了150亿元。由于市场供略大于求，水泥价格可能会维持在现有水平。
因此，水泥行业利润将呈现稳定上升的格局。随着高标号水泥市场份额的逐步提高，重点企业的利润会有比较明显的增加。
（三）行业技术水平及技术特点、行业特有的经营模式、行业的周期性、区域性或季节性特征
1、行业技术水平及技术特点
我国水泥行业科研创新与技术开发能力不断提高，装备制造水平有了很大进步。目前日产2000吨新型干法水泥生产技术装备已全部国产化，日产4000吨、5000吨新型干法水泥生产技术装备国产化率达到90%以上，日产8000吨水泥熟料生产线和日产10000吨水泥熟料生产线已经投产。工艺先进、技术成熟的大型国产化装备为我国新型干法水泥加快发展提供了技术保证。
2、行业特有的经营模式、行业的周期性、区域性或季节性特征
（1）经营模式
受国家对水泥行业发展总量控制和淘汰落后生产能力的政策影响，决定了今后较长一段时期内，水泥企业只有通过兼并重组和建设新型干法水泥生产线两个途径，实现企业产能增加、生产集中度的提高、企业的持续发展和经济效益的增加。
（2）区域性特征
水泥行业具有明显的区域性特征。水泥属于低附加值产品，单位价格较低，而运费在终端客户受价中占有相当比重，因此销售局限于一定范围。新疆地区水泥运输以公路运输为主，有效销售半径为250－300公里左右。
（3）周期性特征
水泥行业发展与经济增长和固定资产投资增长高度相关，呈现出与之吻合的周期性特征。通过对我国历年水泥消费量数据与国内生产总值和固定资产投资额分别进行回归拟合分析，表明两组数据的相关系数分别为0.9886和0.9866（来源：《新疆建材工业“十一五”规划》）。
（4）季节性特征
水泥行业生产具有一定的季节性特征，北方地区尤其明显。在我国秦淮以北的广大地区会涉及冬季施工的问题，特别是我国东北和西北的大部分地区，负温期较长，一般从11月下旬至次年3月上旬，这段时间基本上是施工淡季，必然会直接影响到水泥的销售。
（四）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
1、上游行业
水泥行业的上游产业主要包括煤炭、电力行业，决定了水泥的成本。
煤炭行业固定资产投资历经5年多的快速增长，产能增加迅速，随着新建煤矿的陆续投产，今后几年生产规模将集中释放出来，煤炭供应能力将不断增加。
根据预测，煤炭供求将继续保持总体平衡，总量略显宽松的状态，煤炭价格总体上将保持适度上扬的趋势。（来源：中国煤炭工业协会《2006 年煤炭经济运行与煤炭2007年展望》）2006年度中国电力装机总容量达到6.22亿千瓦，发电量达到28,344亿千瓦时，基本满足了电力消费需求。预计2007年、2008年还会有较大规模的装机投产，电网建设取得长足进步，电力供应能力将持续增强。预计2007年新投产装机规模将超过9,000万千瓦，全国电力供需形势继续和缓，供需总体平衡。电价上涨幅度受供需平衡影响上涨有限。（来源：中国电力企业联合会《全国电力供需与经济运行形势分析预测报告（2006－2007年度）》）
2、下游行业
水泥行业的下游行业主要为房地产业和建筑业。
房地产业与水泥行业高度相关，对拉动水泥消费需求起到了重要作用。据相关数据显示，从1998年到2005年，全国房地产开发投资由3,614亿元增加到15,759亿元，平均年增长率达到22.7％，房地产开发投资占全社会投资的比重由1998年的12.7％提高到2005年的17.8％（来源：2006年5月12日《21世纪经济报道》）。为改善收入分配机制，促进城镇化健康发展，到2020年我国城镇化率将达到 50％—55％，需要大量的住宅与配套房地产与之对接，这有助于增加商品住宅的需求。房地产在“十一五”期间还会得到良好的发展，但发展速度将保持平稳。
2005年我国建筑业完成总产值34,746亿元，2001年至2005年建筑业总产值年均增长21.3％，占到GDP的7％左右（来源：2006年9月12日《上海证券报》）。未来几年内，随着我国经济的快速发展，建筑业仍将保持较高的增长。
（五）公司行业地位
根据国家发改委于2006年12月31日发布的《关于公布国家重点支持水泥工业结构调整大型企业（集团）名单的通知》，公司属于国家重点支持的区域型大型水泥企业，是全国60家重点支持的水泥工业结构调整大型企业（集团）之一。
根据中国证券报社与清华大学中国企业研究中心联合发布的《上市公司绩效排序》（2004－2006年度），以绩效为衡量指标（具体计算标准请参见原文），2004年度、2005年度、2006年度公司在水泥行业中分别位列第4、第5和第3位。
以生产能力和产销量为指标，公司在新疆水泥行业中排名第二。因新疆绿洲经济的特征和受销售半径影响，公司目前的市场主要集中在北疆的乌昌地区和南疆的阿克苏地区。在乌昌地区，公司的市场占有率为21％左右；在阿克苏地区，公司的市场占有率为55％左右。
青松建化有效销售半径内主要水泥企业情况（2006年）
企业名称 熟料生产能力 市场份额 新型干法熟料生产
(万吨) 能力（万吨）
天山股份 266 54％ 81
乌昌地区 青松水泥 103 21％ 75
青松建化 117 55％ 35
阿克苏地区 天山多浪 85 42％ 30
（来源：根据公司提供资料统计所得）
（六）公司的主要竞争优势与劣势
1、公司的主要竞争优势
（1）资源优势
公司目前在熟料生产基地附近拥有5处石灰石矿山的采矿权，储量规模达到7000万吨以上，以及2座石灰石矿山的探矿权，完全可以满足公司目前和未来生产的资源需求。
（2）成本优势
公司水泥生产所需原材料主要来自自有矿山，成本较低；矿山临近熟料生产基地，运输成本较低；部分电力由公司自备水电站（4×1700千瓦）和中空余热发电机组（合计6000千瓦）提供，电力成本较低。
（3）品牌优势
公司“青松”品牌在新疆、特别是在南疆具有较高的认同度。“青松”牌水泥被列为《国家质量检验合格产品》，被认定为自治区名牌产品。公司2004年再次被中国质量检验协会建材委员会授予《全国建材行业质量可信产品》。
（4）特种水泥的品种优势
公司产品种类丰富，能生产多种规格的普通水泥和特种水泥。作为新疆地区重要的特种水泥生产供应基地，公司特种水泥主要包括C级、G级、H级油井水泥及大坝水泥、道路水泥等，产量占总产量的5％以上。特种水泥附加值高，竞争程度低，利润空间大。公司生产的G级和H级油井水泥于2004年2月通过了美国石油协会API认证，获准使用Official API Monogram标记。
近三年又一期，公司特种水泥的销售量占公司水泥销售总量的比例分别为6.89%、5.69%、8.25%、8.93%，特种水泥销售收入占公司水泥销售总收入的比例分别为11.03%、10.08%、16.70%、16.02%。
（5）技术优势
公司技术中心于2001年被确认为自治区级企业技术中心，具有较强的研究、开发和检验能力。公司技术中心先后成功研发了包括油井水泥，抗硫水泥，大坝水泥，低碱水泥在内的各种特种水泥，其中C级、G级、H级油井水泥生产技术为其核心技术并全部实现产业化。
（6）规模优势
公司是新疆最大的水泥生产企业之一，目前拥有1条日产2000吨熟料和1条日产1000吨熟料的新型干法水泥生产线，公司已经成为新疆第二、南疆最大的水泥生产企业，在北疆的乌昌地区市场占有率为21％左右，在南疆阿克苏地区市场占有率为55％左右，在相对封闭的新疆地区具有显著的规模优势。
2、公司的竞争劣势
公司主要的竞争劣势是新疆地区经济发展较为落后，经济总量较小。2006年实现生产总值3018.98亿元，仅占全国GDP的1.4%,水泥市场容量不大，绿洲经济特征明显，对公司产能大规模扩张形成了制约，在一定程度上限制了公司在疆内的发展空间。
五、业务范围与主营业务
（一）公司经营范围
建筑材料、工业用氧气、无机酸、烧碱、磷肥、复合肥、电力的生产经营；
铸钢件、汽车运输、机械维修，硫酸钾、编织袋的生产、销售、钢材、五金交电产品、机电设备（国家有专项审批的产品除外）的销售。汽车维修（仅限所属分支机构经营）。货物和技术的进出口经营（国家限制或禁止公司经营的商品和技术除外）。
（二）公司主营业务情况及销售收入构成
公司主营业务为：水泥、水泥制品以及化工产品的生产和销售。
1、公司近三年又一期销售收入按主要产品分类：
公司2004年、2005年通用水泥销售收入分别为15,064.27万元、15,491.47万元，2006年因青松水泥在北疆销售大幅增加，使通用水泥销售收入增加至36,615.19万元,2007年1－6月通用水泥销售收入为17,654.57万元；特种水泥2004年－2006年销售收入分别为2,873.00万元、3,105.96万元、4,106.40万元，基本保持稳定增长，2007年1－6月销售收入为2,189.82万元。
公司近三年水泥制品和化工产品收入基本稳定、略有增长。
2、公司近三年又一期销售收入按地区划分：
77.43%、69.01%、92.79%和99.07%，公司主营业务收入主要来自于南疆地区。
2006年和2007年1－6月北疆地区销售收入占公司主营业务收入的比重分别达到30.44%和19.89%，公司北疆业务增长迅速。
3、近三年的公司销售收入均采取向客户直接销售并结合分销商代销模式。
（三）主要产品和工艺的工业流程图
（四）公司的主要生产设备技术及生产能力
企业名称 熟料能力 窑型 台数
(万吨)
26 φ3×11m机立窑 3
27 φ3.2×11m机立窑 3
公司水泥厂 15 φ3.6×74m余热发电中空窑 1
9 φ2.5/3×45m立筒预热器窑 1
拜城水泥厂 5 φ2.5×50m中空窑 1
库车水泥厂 35 φ3.3×52m新型干法窑 1
青松水泥 75 φ4×58m新型干法窑 1
12 φ2.5×42m窑外分解窑 1
卡子湾水泥（租赁） 8 φ2.5×40m窑外分解窑 1
8 φ2.8×10m立窑 1
合计 220
（五）主要经营模式
1、生产模式：
公司自行生产通用水泥、特种水泥、水泥制品以及化工产品。公司自2003年上市以来，通过募集资金投资项目的建设，持续的资本运作，在全疆范围内进行战略布局，将公司的生产网点由南疆扩展至北疆，实现了公司新型干法水泥生产能力的快速增长。
除利用公司自有资产自行生产之外，公司控股子公司青松水泥于2005年9月与卡子湾水泥签订租赁协议，由青松水泥对租赁的生产线实施统一管理、统一销售、统一供应。
2、采购模式
公司与建化总厂按《关联交易制度》的规定签订了《煤电互供协议》，公司按不高于第三人价格向建化总厂购买煤炭；不足部分向市场采购。报告期内公司向建化总厂采购煤炭的数量占公司煤炭消耗总量的平均比例为47.03％。其余原材料均按照市场价格公开采购。
3、销售模式
公司主营产品水泥的营销，采取直接客户销售结合分销商代销模式。公司建立客户资料数据库，对分销商和直接客户进行分类，按照回款额、回款期、回款率指标实行分级(A、B、C三级）管理，按照客户的重要程度不同实行差异化销售政策。
4、产品研发模式
公司注重产品研究开发，不断开发技术领先的新产品，努力提高产品的技术含量。公司成立了技术中心，负责公司新产品的开发、产品标准的管理以及技术服务工作。
技术中心设立由公司主要领导以及研究、生产、销售、财务等部门组成的技术委员会，负责研究开发方向、重点课题和经费预算等重大决策，制定年度计划，并对技术中心的工作业绩进行评估。
技术中心聘请企业内外的有关专家、学者组成专家委员会，负责对技术中心的研究开发方向、重大技术问题及项目进展情况进行咨询和评估。
（六）主要产品的生产和销售
1、主要产品的产销情况
公司生产通用水泥、特种水泥、水泥制品以及化工产品。由于产品性质的不同，其销售对象也有较大差别。
公司通用水泥的销售对象主要为建筑企业、房地产开发企业、混凝土搅拌站等。
特种水泥的销售对象主要为石油物资公司、石油勘探公司、油田勘探施工单位。
水泥制品的销售对象主要为：建筑公司。
化工产品的销售对象主要为：兵团农牧团场、矿业公司以及石油化工企业。
公司近三年主要产品的销售价格有一定波动。
报告期内，公司主要产品的产销情况如下表：
产品类别 2007年1 2006年度 2005年度 2004年度
－6月
通用水泥 产量（吨） 731,803.51 1,770,542.18 869,746.37 733,628.09
水 销售量（吨） 731,803.51 1,708,128.50 871,638.72 742,255.39
泥 销售额（万元） 17,654.57 36,615.19 15,491.47 15,064.27
平均售价（元） 241.25 214.36 177.73 202.95
产量（吨） 57,477.14 95,659.34 83,555.78 82,007.30
水 销售量（吨） 54,159.09 103,031.85 78,387.88 72,797.65
泥 特种水泥 销售额（万元） 2,189.82 4,106.40 3,105.96 2,873.00
平均售价（元） 404.33 398.56 396.23 394.66
产量（方） 43,500.00 151,350.54 112,055.96 159,947.52
销售量（方） 43,500.00 151,601.79 110,519.60 159,004.51
水泥制品 销售额（万元） 1,329.14 4,581.00 2,802.92 3,824.81
平均售价（元） 305.55 302.17 253.61 240.55
产量（吨） 43,822.69 74,069.28 64,766.57 53,190.40
销售量（吨） 51,075.28 76,137.23 67,595.60 53,461.49
化工产品 销售额（万元） 2,939.19 5,017.42 4,137.61 3,632.79
平均售价（元） 575.46 659.00 612.11 679.52
其他 销售额（万元） 1,818.28 859.40 371.14 367.58
（七）报告期主要产品所需的主要原材料和能源及其供应情况
主要原材料及能源 2007年1-6月 2006年度 2005年度
单位成本（元/吨） 28.90 31.36 27.10
石灰石 占主营业务成本的比例 10.36% 16.76% 15.63%
单位成本（元/吨） 174.91 171.95 140.48
原煤 占主营业务成本的比例 10.02% 14.78% 12.74%
单位成本（元/度） 0.39 0.41 0.40
电 占主营业务成本的比例 17.04% 20.93% 20.13%
================续上表=========================
主要原材料及能源 2004年度
单位成本（元/吨） 21.04
石灰石 占主营业务成本的比例 11.13%
单位成本（元/吨） 133.53
原煤 占主营业务成本的比例 12.55%
单位成本（元/度） 0.34
电 占主营业务成本的比例 16.27%
注：其中2007年1-6月为主要原材料及能源占营业成本的比重。
公司主要的原材料为石灰石，在生产过程中需要的能源主要是煤炭和电力。
石灰石主要来自公司自有矿山，不足部分按照市场价格公开采购；公司与建化总厂签订《煤电互供协议》，建立了长期稳定的煤炭来源，其余按照市场价格公开采购；公司生产用电主要上网采购，公司自备水电站（装机容量4×1700千瓦）和中空余热发电机组（装机容量6000千瓦）可供应少量电力，近三年占到了公司总用电量的19％左右。
公司原材料和能源有稳定的供应渠道，供应充裕。
（八）主要客户及供应商
1、前5名客户销售情况 单位：元
2007年1－6 2006年度
月份
单位名称 销售额 单位名称 全年销售额
新疆阿拉尔水利水电工 5,398,235.00 独山子天山筑业有 17,106,566.97
程总公司 限公司
巴楚县蓝作委 4,913,705.00 上游水利水电工程 10,557,623.93
公司
库尔勒百益石油物资有 4,515,615.35 新疆五杰投资实业 9,558,094.55
限公司 有限公司
新疆中石油天然气有限 4,055,346.36 库尔勒百益物资公 8,562,859.85
公司 司
中国石油天然气股
阿克苏开源水利有限公 3,862,385.20 份有限公司塔里木 7,392,427.17
司 分公司
合计 22,745,286.91 合计 53,177,572.47
合计数占营业收入比例 8.77 合计数占同类主营 10.39
（%） 业务收入比例（%）
2005年度 2004年度
单位名称 全年销售额 单位名称 全年销售额
塔里木第六勘探固井公 5,471,821.45 师水利水电工程处 6,426,240.50
司
新疆西建青松建设有限 5,296,855.38 塔里木石油指挥部 6,355,652.32
责任公司 器材处
中国石油天然气股份有 5,234,046.98 新疆西建青松建设 6,236,833.50
限公司塔里木分公司 有限公司
库尔勒百益物资公司 3,767,147.60 塔里木第六勘探固 6,980,435.92
井公司
华北煤层气勘查开发总 青松塔里木商品混 5,111,859.66
公司井下做业大队轮台 3,145,942.74 凝土有限责任公司
县项目部
合计 22,915,814.14 合计 31,111,021.90
合计数占同类主营业务 8.84 合计数占同类主营 12.08
收入比例（%） 业务收入比例（%）
2、公司前五名原料供应商及采购金额如下： 单位：元
2007年1－6月份 2006年度
单位名称 采购额 单位名称 全年采购额
阿克苏地区厦新物资有 3,757,181.54 汇雅源商贸公司 9,564,028.80
限责任公司
上海建设路桥机械设备 2,204,318.48 卡子湾矿运公司 9,078,517.03
有限公司
卡子湾矿运公司 11,542,255.53 建化总厂 7,550,674.86
新疆金米箩煤炭贸易公 3,994,606.33 辽宁大石桥隆鑫合 1,896,306.77
司 金耐火材料厂
建化总厂 5,518,290.25 阜宁县达恒工业用 1,185,870.00
布厂
合计 27,016,652.13 合计 29,275,397.46
合计数占同类采购总额 14.29 合计数占同类采购 11.00
比例（%） 总额比例（%）
2005年度 2004年度
单位名称 全年采购额 单位名称 全年采购额
辽宁大石桥市正达耐火 6,044,760.80 成都千德乐科技有限 2,316,301.60
材料厂 公司
安徽新亚特电缆集团 1,890,000.00 新疆联合环保工程有 1,970,000.00
限公司
卡子湾矿运公司 1,022,251.31 符绍玉 1,055,357.56
大西沟石灰石矿 3,207,992.91 辽宁大石桥市正达耐 948,191.89
火材料厂
建化总厂 19,788,186.69 建化总厂 14,989,395.26
合计 31,953,191.71 合计 21,279,246.31
合计数占同类采购总额 26.29 合计数占同类采购总 11.4
比例（%） 额比例（%）
（九）与主要供应商、客户的权益关系
公司前5位主要供应商中包括公司控股股东建化总厂。
2004年和2005年公司的前5位客户中，包括参股公司西建和塔里木混凝土。塔里木混凝土2004年未纳入合并范围。
（十）公司安全生产情况
为加强安全生产工作，公司成立了安全生产委员会，全面负责公司安全生产管理工作。公司董事长和总裁担任安全委员会主任委员，委员会下设安全生产办公室（设在安全生产部），公司下属生产单位成立安全委员会或安全生产领导小组，执行和贯彻落实安全生产管理规章制度，按照“事前预防与隐患治理相结合”
的原则，开展安全生产宣传教育和培训工作，推行了安全生产三级巡检制度，深化安全生产专项整治工作。公司日常安全生产工作由安全生产部负责。
公司从成立至今没有发生过重大安全生产事故，也没有受到过农一师安监局的任何处罚。公司2004年荣获农一师安全生产先进单位；2005年荣获兵团“安康杯”竞赛优胜单位；2006年度公司荣获兵团、农一师师市安全生产先进单位的称号。
（十一）公司对环境保护所采取的措施及现状
公司本部水泥厂现有机立窑6台，分别采用型号为LCDM9-170、LFEF(3)7*358低压长袋脉冲式袋除尘器，2005年9月又对原有机立窑消烟除尘设备进行技术改造，投入3台LY300F反吹式袋除尘器；2台中空回转窑，分别采用德国鲁奇公司专利由西安矿山机械厂生产的BS780/30M2及BS780/90M2卧式高压静电收尘器；6台水泥磨、5台生料磨，磨头、磨尾均采用合肥水泥设计院专利产品气箱脉冲式袋收尘。
公司磷肥厂硫酸生产线产生偏酸性和伴有悬浮物的工艺废水，采用沉降曝气和酸碱中和法予以处理，效果良好，处理后的废水可重复利用或进入厂区片林灌溉。
此外，对作业现场的噪音，公司在高速运行设备和强气流通过设备上安装消音器，生产设备严格做到密封，监控岗位设隔音监控室。
库车日产1000吨熟料生产线项目和青松水泥日产2000吨熟料生产线项目由新疆生产建设兵团环境保护局以兵环函[2005]30号文和兵环函[2006]41号文通过环保验收。
近三年及一期公司环保费用支出情况如下： 单位：万元
项目 2007年1－6月份 2006年 2005年 2004年
环保费用支出情况 518.98 255.43 4,829.70 262.92
注：2005年环保费用4,829.70万元环保费用支出中包括青松水泥2,903.50万元和库车水泥厂1,400万元新建项目的环保设备投入。
新疆生产建设兵团环境保护局2007年5月12日出具了《关于新疆青松建材化工（集团）股份有限公司申请再融资环保情况证明》，根据该证明，公司“排放的主要污染物基本达到国家规定的排放标准，能够自觉接受兵团和师环保部门的检查，没有产生环境污染事故及纠纷。”
公司本次募集资金投资项目的环境影响报告书亦经新疆生产建设兵团环境保护局以兵环发[2005]38号文和兵环发[2007]3号文审核通过。
六、主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产
1、本公司的固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备和运输设备等。截至2007年6月30日，本公司的固定资产状况如下：
固定资产类别 固定资产原值（元） 累计折旧（元） 减值准备（元）
房屋及建筑物 246,527,184.23 65,205,389.96 774,495.28
机器设备 628,375,547.25 203,203,909.01 1,196,370.56
运输设备 70,429,004.99 36,651,185.13 0
其他设备 7,446,257.18 3,958,178.94 0
固定资产装修 3,396,875.81 759,030.89 0
合计 956,174,869.46 309,777,693.93 1,970,865.84
================续上表=========================
固定资产类别 固定资产净值（元） 成新率（％）
房屋及建筑物 180,547,298.99 73.24
机器设备 423,975,267.68 67.47
运输设备 33,777,819.86 47.96
其他设备 3,488,078.24 46.84
固定资产装修 2,637,844.92 77.66
合计 644,426,309.69 67.40
截至2007年6月30日，本公司固定资产原值956,174,869.46元，固定资产净值644,426,309.69元，平均成新率为67.40%，其中抵押或担保固定资产原值为296,580,266.16元，净值为134,008,339.60元。公司各项固定资产状态良好，其选用和更新是根据本公司的生产工艺和发展需要而确定的。
2、截至2007年6月30日，本公司固定资产在各子公司的分布情况如下：
公司名称 固定资产原值（元） 固定资产净值（元） 成新率(%)
青松混凝土 25,244,423.62 11,452,750.09 45.37
青松水泥 293,442,594.74 256,565,187.68 87.43
塔里木混凝土 10,279,471.60 6,673,657.32 64.92
青松龙仁塑化 5,731,290.82 4,141,273.96 72.26
（二）主要无形资产
1、本公司无形资产为公司取得的土地使用权。截至2007年6月30日，本公司无形资产状况如下：
项目 取得方式 原值（元） 累计摊销（元） 净值（元） 剩余摊销
年限（月）
土地使用权 接受投资 1,693,407.04 421,208.43 1,272,198.61 276
土地使用权 购买 12,756,824.69 1,426,491.40 11,330,333.29 530-552
土地使用权 收购 104,540.85 1,045.38 103,495.47 114
合计 - 14,554,772.58 1,848,745.21 12,706,027.37 -
截至2007年6月30日，本公司无形资产不存在需要计提减值准备的情形。
（三）土地使用权及房产情况
1、土地使用权
截至2007年6月30日，本公司及控股子公司拥有主要的土地使用权情况如下表：
序 证书号 面积 所有权人 坐落地 使用权
号 （平方米） 类型
1 农一师国用（2001）字 17,280.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230013号
2 农一师国用（2001）字 53,104.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230014号
3 农一师国用（2001）字 5,712.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230015号
4 农一师国用（2001）字 20,698.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230016号
5 农一师国用（2001）字 132,062.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230017号
6 农一师国用（2001）字 18,981.23 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230018号
7 农一师国用（2001）字 3,051.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230019号
8 农一师国用（2001）字 13,280.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230020号
9 农一师国用（2001）字 16,124.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230021号
10 农一师国用（2001）字 3,444.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230022号
11 农一师国用（2001）字 1,920.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230023号
12 农一师国用（2001）字 47,433.00 青松建化 阿克苏林园 出让
第010230024号
库车县伊西哈
13 库国用（2001）字第 200,000.00 青松建化 拉乡下马里巴 出让
017-0441号 克村
14 拜国用（2001）字第 386,240.00 青松建化 拜城县铁热克 出让
0631号 矿区
农一师国用（2006)字 阿拉尔市塔里
15 第010210055号 9.99 青松建化 木大道南绿洲 出让
小区
青松建材化工
16 农一师国用（2004）字 234.78 青松建化 总厂厂区内青 出让
第010230021号 松路及幸福路
交叉口处
英巴扎区314
17 阿市国用（2003）字第 29,345.30 盛威混凝土 国道1006处东 出让
32-01-008号 侧
18 农十四师国用（2007） 214,400.00 青松建化 农十四师224 出让
字第14224D001号 团工业园区内
19 库国用（2007）第0072 94,021.80 青松建化 库车县北郊新 出让
号 村292号
20 喀什市国用（2001）字 40,000.20 青松建化 喀什市浩罕乡6 出让
第0005339号 村
================续上表=========================
序 证书号 终止日期
号
1 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230013号
2 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230014号
3 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230015号
4 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230016号
5 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230017号
6 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230018号
7 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230019号
8 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230020号
9 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230021号
10 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230022号
11 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230023号
12 农一师国用（2001）字 2030.07.13
第010230024号
13 库国用（2001）字第 2051.11.01
017-0441号
14 拜国用（2001）字第
0631号
农一师国用（2006)字
15 第010210055号 2052.09.17
16 农一师国用（2004）字 2034.11.18
第010230021号
17 阿市国用（2003）字第 2053.07
32-01-008号
18 农十四师国用（2007） 2055.09.30
字第14224D001号
19 库国用（2007）第0072 2057.05.30
号
20 喀什市国用（2001）字 2051.01
第0005339号
注：1、第18号地为本次募集资金投资项目和田项目建设用地。
2、本部项目建设用地土地使用权出让手续正在办理过程中。
3、青松机械于2007年5月23日设立，其相关土地使用手续正在办理过程中。
青松水泥持有乌鲁木齐城市规划管理局2005年4月25日颁发的《建设规划用地许可证》。根据该许可证，青松水泥用地项目名称为2000t/d熟料基地和70万吨水泥粉磨站，用地位置为乌奇公路，用地面积为122,563.00平方米，根据公司与卡子湾水泥签订的租赁协议和公司出具的说明，其生产线建设用地在兵团划拨给卡子湾水泥的土地使用范围内，目前卡子湾水泥正在履行破产程序。青松水泥将在合法取得破产财产后依法办理土地使用手续。
青松龙仁塑化与公司签订《租赁合同》，租赁公司位于原公司塑化厂办公场所及生产厂房占用的土地的使用权，使用权面积为 13,280 平方米，租赁期限为自2005年1月1日至2007年12月31日，租金为30,000元/年。
塔里木混凝土与塔建签订《租赁合同》，租赁塔建位于园林队北侧靠近塔南公路的土地使用权，使用权面积为21,045平方米，租赁期限为自2004年3月1日起15年，租金为513,700元/年。
2、房产情况
青松建化母公司共有房产306处，房产证分别为兵房字141第N0202号、兵房字141第N0204号－第N0209号、兵房字141第N0218号－第N0220号、兵房字141第N0223号、兵房字141第N0225号－第N0245号、兵房字141第N0247号－第N0251号、兵房字141第N0253号、兵房字141第N0255号－第N0281号、兵房字141第N0301号－第N0302号、兵房字141第N0307号－第N0311号、兵房字141第N0314号－第N0361号、兵房字141第N0364号－第N0370号、兵房字141第N0382号－第N0390号、兵房字141第N0393号、兵房字141第N0423号－第N0426号、兵房字141第N0522号、兵房字141第N0540号－第N0558号、兵房字141第N0560号－第N0571号、兵房字141第N0601号－第N0602号、兵房字141第N0613号、兵房字141第N0615号、兵房字141第N0623号－第N0642号、兵房字141第N0720号－第N0732号、兵房字141第N0801号－第N0809号、兵房字141第N0838号－第N0844号、兵房字141第N0848号、兵房字141第N2-13-1-101号、兵房字117第021020208号、兵房字141第N0204号－第N0209号、喀房权证字第07238号、库建房权证伊西哈拉乡字第1号－第14号、房权证库尔勒市房权字第9900087272号、库建房权证新城区字第P－173号、阿克苏市房权证2006007612字第00065934号、拜城房权证铁证字第200201001号－第200201059号《房屋所有权证》。
盛威混凝土共有房产12处，房产证号分别为阿克苏市房权证2005009418字第 00060122 号、房权证 120030307001 字第 80.1.35.60.1-1 号－房权证120030307011字第80.1.35.60.1-1号《房屋所有权证》。
青松龙仁塑化共有房产21处，房产证号分别为兵房字141第0501号－第0521号《房屋所有权证》。
（四）注册商标
截至2007年6月30日，公司拥有注册商标1件，商标名称“青松”，注册号为第173826号，所有权人为新疆青松建材化工（集团）股份有限公司，注册有效期自2003年3月30日至2013年3月29日。
青松建化许可青松水泥使用“青松”注册商标，并报国家工商行政管理总局备案，许可期限为2005年9月1日至2012年9月1日。
（五）采矿权与探矿权
1、采矿权
序 采矿许可证编号 开采矿种 矿区面积 采矿权人 有效期限
号 （平方公里）
1 6500000431839 水泥用石灰岩 0.1632 青松建化 2004.09-2007.09
2 6529000410011 水泥配料用砂 0.1512 青松建化 2004.06-2007.06
3 6529000410010 水泥配料用黄土 0.0078 青松建化 2004.06-2007.06
4 6529000410009 水泥配料用粘土 0.0646 青松建化 2004.06-2007.06
5 6500000412444 水泥用石灰岩 0.555 青松建化 2004.08-2014.08
6 6500000621121 磷矿 2.049 青松建化 2006.08-2007.08
7 6500000631890 页岩 0.3722 青松建化 2006.06-2007.06
8 6500000631891 水泥用石灰岩 0.2869 青松建化 2006.06-2007.06
9 6500000631200 水泥用石灰岩 0.23 青松建化 2006.06-2007.06
10 6500000631175 水泥用石灰岩 0.26 青松建化 2006.06-2007.06
================续上表=========================
序 采矿许可证编号 开采矿种 备注
号
1 6500000431839 水泥用石灰岩 正在办理矿权延续
2 6529000410011 水泥配料用砂 正在办理矿权延续
3 6529000410010 水泥配料用黄土 正在办理矿权延续
4 6529000410009 水泥配料用粘土 正在办理矿权延续
5 6500000412444 水泥用石灰岩
6 6500000621121 磷矿 正在办理矿权延续
7 6500000631890 页岩 正在办理矿权延续
8 6500000631891 水泥用石灰岩 正在办理矿权延续
9 6500000631200 水泥用石灰岩 正在办理矿权延续
10 6500000631175 水泥用石灰岩 正在办理矿权延续
2、探矿权
序 探矿许可证编号 勘查项目名称 探矿权人
号
1 6500000634692 新疆和田县布雅北石英砂岩普查 青松建化
2 6500000634693 新疆墨玉县大杆渠石灰岩矿普查 青松建化
3 6500000711566 新疆墨玉县大杆渠县石膏矿普查 青松建化
4 6500000711565 新疆阿克苏四石场石英砂岩矿普查 青松建化
5 6500000720482 新疆阿克苏市沙依里克石灰岩矿普查 青松建化
================续上表=========================
序 探矿许可证编号 勘查项目名称 有效期限
号
1 6500000634692 新疆和田县布雅北石英砂岩普查 2006.12-2007.09
2 6500000634693 新疆墨玉县大杆渠石灰岩矿普查 2006.12-2007.09
3 6500000711566 新疆墨玉县大杆渠县石膏矿普查 2007.04-2008.04
4 6500000711565 新疆阿克苏四石场石英砂岩矿普查 2007.04-2008.04
5 6500000720482 新疆阿克苏市沙依里克石灰岩矿普查 2007.04-2008.04
（六）公司拥有的许可、认证情况
1、公司产品许可情况
获证企业名称 品种规格 许可证编号 有效期
公司水泥厂 Ⅱ型硅酸盐水泥52.5R XK23-201-06239 2009.04.29
公司水泥厂 砌筑水泥275 XK23-201-06240 2009.04.29
道路硅酸盐水泥425、HSRG级油井
公司水泥厂 水泥、中热硅酸盐水泥425、高抗硫 XK23-201-06241 2009.04.29
酸盐硅酸盐水泥425
公司拜城水泥厂 普通硅酸盐水泥42.5R XK23-201-06440 2009.06.09
公司库车水泥厂 普通硅酸盐水泥42.5 XK23-201-06445 2009.06.09
青松水泥 普通硅酸盐水泥52.5R XK23-201-07437 2011.02.20
公司 硫酸 XK13-218-00296 2012.02.11
公司磷肥厂 磷肥 XK13-214-00483 2009.09.18
公司获得经营压缩、液化气体（工业用氧单元）许可，许可文件：新工许办受字[2006]第55号。
公司加油站获准经营成品油零售业务，证书号：油零售证书B8651090号。
2、对外贸易许可情况
（1）发行人已办理对外贸易经营者备案登记手续，获得进出口企业代码6503229681166；并持有中华人民共和国乌鲁木齐海关颁发的乌鲁木齐关字第6505919060号《自理报关单位注册登记证明书》。
（2）青建进出口已办理对外贸易经营者备案登记手续，获得进出口企业代码6503798186210；并持有中华人民共和国乌鲁木齐海关颁发的6501919004号《海关进出口货物收发货人报关注册登记证书》和新疆出入境检验检疫局颁发的6500601829号《自理报检单位备案登记证明书》。
3、公司安全许可情况
序 许可内容 采矿许可证编号 有效期限
号
1 石灰岩矿 （兵）FM安许证字[2006]000077号 2006.06-2009.06
2 黄土矿 （兵）FM安许证字[2006]000029号 2006.02-2009.02
3 绿土矿 （兵）FM安许证字[2006]000031号 2006.02-2009.02
4 石灰岩矿 （兵）FM安许证字[2006]000078号 2006.06-2009.06
5 磷矿 （新）FM安许证字[2005]0018号 2005.02-2008.02
6 页岩矿 （新）FM安许证字[2006]2281号 2006.07-2007.06
7 石灰岩矿 （新）FM安许证字[2005]2280号 2006.07-2007.06
8 盐酸、硫酸、硫酸钾 （新兵）WH安许证字[00007] 2006.06-2007.06
4、公司产品质量认证情况
公司于2000年通过ISO9001质量认证，目前持有北京国建联信认证中心有限公司颁发的：
（1）注册号为02505Q10324R2L的GB/T19001-2000idtISO9001:2000标准《质量管理体系认证证书》；
（2）注册号为025043740776-V1的《产品质量认证证书》，证明其青松牌42.5R级普通硅酸盐水泥符合 GB175-1999 标准和《水泥产品认证实施规则》并达到JC/T452-2002标准中优等品的要求，并准许在该产品上使用产品质量认证标志；
（3）注册号为025043740777-V1的《产品质量认证证书》，证明其青松牌32.5R级普通硅酸盐水泥符合 GB175-1999 标准和《水泥产品认证实施规则》并达到JC/T452-2002标准中一等品的要求，并准许在该产品上使用产品质量认证标志；
（4）注册号为025043740778-V1的《产品质量认证证书》，证明其青松牌G级高抗油井水泥符合GB10238-1998标准和《水泥产品认证实施规则》，并准许在该产品上使用产品质量认证标志。
（5）2004年2月公司通过美国石油学会API质量体系认证，获得编号为10A-00）5 的《授权使用证书》，获准在G 级、H级高抗硫油井水泥产品上使用Official API Monogram标记。
（6）2007年7月27日公司被国家人事部、国家质量监督检验检疫总局授予“全国质量工作先进集体”称号（国家人事部、国家质量监督检验检疫总局《关于表彰全国质量工作先进集体和先进个人的决定》国人部发［2007］103号）。公司是唯一被授予此称号的新疆企业。
5、资源综合利用认证
获证企业名称 品种规格 有效期
公司水泥厂 22.5级砌筑水泥 2009.07
32.5普通硅酸盐水泥 2009.03
32.5R复合硅酸盐水泥 2009.07
42.5R级普通水泥 2009.07
窑尾余热发电机组 2009.01
公司新型建材分公司 加气混凝土砌块 2009.01
公司库车水泥厂 32.5级普通硅酸盐水泥 2009.03
32.5级复合硅酸盐水泥 2009.03
42.5级普通水泥 2009.07
公司拜城水泥厂 32.5级普通硅酸盐水泥 2009.03
喀什加气砼厂 加气砼砌块 2008.07
青松水泥 42.5R级普通水泥 2008.07
硅酸盐水泥熟料 2008.07
32.5级复合水泥 2008.07
32.5R普通硅酸盐水泥 2008.07
七、历次筹资、派现及净资产额变化情况
首发前最近一期末净资产额（万元） 20,078.14
发行时间 发行类别 筹资净额（万元）
历次筹资情况 2003年7月 首发 24,264.94
首发后累计派现金额（万元） 7,582.03
本次发行前最近一期末净资产额（万元） 54,594.55
八、公司及其控股股东、实际控制人最近三年及一期作出的重要
承诺及其履行情况
在公司股权分置改革过程中，公司控股股东建化总厂承诺：所持有股份自取得上市流通权后12个月内遵守相关法律法规的禁售规定，其后12个月不上市交易，在前述承诺期期满后，通过证券交易所挂牌出售股份，出售数量占公司股份数量的比例在12个月内不超过5％，在24个月内不超过10％。通过证券交易所挂牌交易出售的股份数量，达到公司股份总数百分之一的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告。同时，建化总厂还承诺若电力公司在股权分置改革实施日前股份变更手续尚未办理完毕，将代为垫付电力公司的对价安排。
截至目前，建化总厂严格履行上述承诺，在股改过程中为电力公司代垫了对价，且所持股份未上市交易。
控股股东、实际控制人关于同业竞争与关联交易的承诺见本招股意向书“第五节 同业竞争与关联交易”。
九、公司股利分配政策
按照《公司法》和《公司章程》，公司的利润分配按照如下顺序进行：
1、弥补以前年度的亏损；
2、提取税后利润的10％列入公司法定公积金；
3、经股东大会决议，可以从税后利润中提取任意公积金；
4、按股东持有股份比例分配，但《公司章程》规定不按持股比例分配的除外。
公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50％以上的，可以不再提取。
股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
公司持有的本公司股份不参与分配利润。
十、公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况
公司于2007年7月13日召开的2007年第三次临时股东大会，审议通过了《关于董事会换届董事选举的议案》和《关于监事会换届监事选举的议案》，选举产生了公司第三届董事会成员和第三届监事会成员。
（一）董事
1、甘军先生：公司董事长、党委书记，男，1954年12月出生，1974年2月参加工作，本科学历，高级政工师。曾任新疆阿克苏青松建材化工总厂磷矿政治指导员、团委副书记、水泥厂党委书记、水泥厂第一副厂长、建化总厂党委书记；
2000年10月，任股份公司董事长、党委书记至今。
2、杨万川先生：公司董事、总裁，男，1965年5月出生，1983年9月参加工作，工商管理硕士，高级工程师。曾任新疆阿克苏青松建材化工总厂水泥厂烧成三分厂厂长、水泥厂副厂长、厂长、党委书记，建化总厂副厂长、公司副总经理；2001年4月任公司总裁至今。
3、张展福先生：公司党委副书记、董事，男，1956年9月出生，1975年9月参加工作，本科学历，高级政工师。曾任新疆建设兵团农一师15团团委副书记、组织科科长、副政委、纪委书记，农一师9团副政委，农一师13团副政委、纪委书记，2002年5月任新疆塔里木农业综合开发股份有限公司监事会监事；2002年7月任股份公司党委副书记至今。
4、高华先生：现任公司副总裁、新疆青松水泥有限责任公司董事长，男，1957年1月出生，1975年8月参加工作，本科学历，机电工程师、高级政工师。曾任新疆阿克苏青松建材化工总厂磷肥厂工人、技术员、车间副主任、副厂长，新疆阿克苏青松建材化工总厂工会主席、副总经理，公司第一届董事会董事。2004年3月任公司副总裁至今。
5、孔兵先生：现任阿拉尔塔河投资有限责任公司总经理、农一师阿拉尔市财务局副局长，男，1963年3月出生，1982年9月参加工作，本科学历，国际财务管理师。曾任新疆生产建设兵团农一师甘草膏厂会计，农一师工程团审计科科员、二汽东风站财务主任、财务科主办会计、财务科副科长，农一师财务局主任科员。
2004年2月任农一师阿拉尔市财务局副局长至今，2005年11月任阿拉尔塔河投资有限责任公司总经理至今。
6、许锐敏女士：公司独立董事，现任天富热电股份有限公司董事会秘书。女，1968年11月出生，1991年12月工作，大专学历，注册会计师、高级会计师。曾任新疆石河子市电力公司财务科会计，新疆天富实业有限公司财务科科长。1999年3月任新疆天富热电股份有限公司董事会秘书至今。
7、赵晓雷先生：公司独立董事，现任上海财经大学财经研究所所长。男，1955年5月出生，1972年12月参加工作，上海财经大学经济学博士，教授。1983年7月毕业于华东师范大学，1986年7月华东师范大学硕士研究生毕业，1992年6月上海财经大学博士毕业，1986年7月在上海财经大学教学、研究至今。
8、陈豹先生：公司独立董事，现任新天期货经纪有限公司董事长、新天国际葡萄酒业股份有限公司董事。男，1966年6月出生，1988年8月参加工作。研究生学历，律师、高级经济师。曾任塔城市检查院反贪局负责人，新天国际经济技术合作公司总经理秘书，新天国际经贸股份有限公司董事会秘书，西域旅游股份有限公司副董事长。2000年任新天期货经纪有限公司董事长至今，2005年任新天国际葡萄酒业股份有限公司董事至今。
9、张狩奖先生：公司工会主席，阿克苏市第六届政协委员。男，1955年7月出生，1974年12月参加工作，1977年5月入党，大专学历，高级政工师。曾任新疆生产建设兵团农一师六团六连任驾驶员、排长、团支部书记、政治指导员、党支部书记；农一师六团组织科任干事、科长；农一师基建公司任党委副书记、纪委书记、工会主席；新疆青松塔里木建筑安装工程有限公司党委常委、工会主席。
（二）监事
1、龚建新女士：公司纪委书记、监事会主席。女，1954年7月出生，1974年6月参加工作，大专学历，高级政工师。曾任新疆建设兵团农一师四团组织科干事、团委书记、宣传科长、党委秘书、工会副主席，农一师物资总公司政工科长、党委秘书、工会副主席、女工委主任，农一师立新棉纺织厂党委副书记、纪委书记、党委书记，农一师金昌纺织公司党委书记，农一师电力公司西电厂党委书记。2002年9月任公司纪委书记至今。
2、蒋晓进先生：农一师审计局副局长。男，1970年5月出生，1991年9月参加工作，研究生学历，高级审计师。曾任新疆生产建设兵团农一师十四团计财科出纳、会计、副科长兼主办财务会计，农一师审计局副主任科员、审计局副局长。
3、杨苏胜先生：农一师电力公司财务总监。男，1957年3月出生，1976年9月参加工作，大学本科学历，高级会计师。曾任新疆生产建设兵团农一师五团财务科出纳、成本会计，农一师五团劳改二中队会计，农一师五团劳改支队主办会计，沙河监狱管理科副科长兼主办会计，农一师基建工程公司财务科会计、审计科副科长、科长、纪检监察室主任，新疆塔里木建筑安装工程总公司副总会计师、审计科科长、监察室主任、财务部部长、总经理助理。2005年9月任农一师电力公司财务总监至今。
4、朱刚先生：公司水泥厂质量工艺科控制工艺员。男，1974年7月出生，1997年5月参加工作，大专学历，助理工程师。曾任公司水泥厂特水分厂电工班长、值班长。2005年8月任公司水泥厂质量工艺科控制工艺员至今。
5、王文莉女士：公司人力资源部职员。女，1968年8月出生，1988年8月参加工作，本科学历，政工师、经济师。曾任新疆阿克苏青松建材化工总厂中学教师、教育科科员、宣教科科员、劳动人事科科员。2000年10月任公司人力资源部职员至今。
（三）高管人员
1、杨万川先生：简历参见本节关于董事情况的介绍。现任公司总裁。
2、沈荣法先生：公司董事会秘书、副总裁，1945年7月出生，大专文化，高级政工师。历任农一师建筑化工厂工会干事、办公室副主任、办公室主任；建化总厂工会副主席、办公室主任。2000年10月至2004年3月任公司第一届董事会秘书至今，2001年3月，补选为公司第一届董事会董事，2004年3月任公司第二届董事会秘书，2005年3月聘任为公司副总裁。
3、高华先生：简历参见本节关于董事情况的介绍。现任公司副总裁。
4、李迎春先生：公司副总裁，男，1963年12月出生，1984年8月参加工作，研究生学历，工程师。曾任新疆生产建设兵团农一师乡镇企业管理局副主任科员，农一师十三团副团长，农一师九团团长，新疆青松建材化工（集团）股份有限公司磷肥厂厂长、水泥厂厂长、新疆青松建材化工（集团）股份有限公司总裁助理。
5、苏发先生：公司副总裁、总工程师，男，1952年8月出生，1976年8月参加工作，本科学历，高级工程师，曾任黑龙江省苔青林业水泥厂技术员、化验室主任、生产技术科科长、副厂长兼总工程师、厂长，黑龙江省浩良河水泥有限责任公司总工程师。
6、程志军先生：公司副总裁、新疆青松水泥有限责任公司总经理，男，1953年8月出生，本科学历，工程师；曾任卡子湾水泥厂医院医生、院长，新疆生产建设兵团红花药厂（现华士丹药厂）筹建办副主任，卡子湾水泥厂副厂长、厂长、董事长。
7、吴哲超先生：公司副总裁，男，1962年11月出生，本科学历，工程师；
曾任安徽省郎溪县水泥厂厂长助理兼化验室主任、生产技术副厂长，安徽省郎溪县合力水泥有限责任公司企管副总，北京固邦水泥有限责任公司生产副总、企管副总、常务副总兼总工程师。
8、周斌先生：男，1967年10月出生，本科学历，高级会计师，现任新疆青松建材化工（集团）股份有限公司财务总监；曾任湖南钢球厂会计、审计科科长、企业管理科科长、办公室主任，湖南岳阳岳泰集团有限公司财务经理、财务总监助理，广西防城港岳泰股份有限公司财务总监。
（四）董事、监事及高级管理人员薪酬情况
1、根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，2005年4月28日召开的公司2004年度股东大会审议通过了《关于提高独立董事津贴的议案》，将独立董事津贴由原每人每年3万元提高到每人每年5万元。
2、公司董事、监事及高级管理人员领取薪酬的单位及金额
姓名 现任职务 领取薪酬的单位 2006年度从公司领取薪
酬的金额（万元）
甘军 董事长 公司 8.10
杨万川 副董事长、总裁 公司 8.07
张展福 副董事长 公司 6.87
张狩奖 职工代表董事 公司 0
高华 董事、副总裁 青松水泥 0
孔兵 董事 农一师财务局 0
许锐敏 独立董事 公司 5
陈豹 独立董事 公司 0
赵晓雷 独立董事 公司 5
龚建新 监事会主席 公司 7.35
蒋晓进 监事 农一师审计局 0
杨苏胜 监事 农一师电力公司 0
朱刚 职工代表监事 公司 2.12
王文莉 职工代表监事 公司 2.99
沈荣法 副总裁、董事会秘书 公司 6.92
李迎春 副总裁 公司 6.82
苏发 副总裁、总工程师 公司 6.86
程志军 副总裁 青松水泥 0
吴哲超 副总裁 公司 6.86
周斌 财务总监 公司 6.86
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第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）同业竞争的情况
公司的主营业务有三大类：第一类是水泥的生产与销售；第二类是水泥制品的生产与销售；第三类是化工产品的生产与销售。
公司控股股东为建化总厂，主营业务是：原煤开采、物业管理、石油技术服务（含技术开发、技术协作、技术转让）。实际控制人为师市国资委。师市国资委根据《企业国有资产监督管理暂行条例》和国家、兵团的有关规定成立，由农一师（阿拉尔市）授权对其所监管的国有、国有控股、参股企业履行出资人职责，或对授权经营的国有经营机构履行出资人职责，对所监管的企业重大事项按工作程序实施决策权。公司控股股东与实际控制人与公司在业务性质方面有显著差别，不存在同业竞争。
建化总厂除青松建化外另一子公司为黑山公司，黑山公司经营范围为生产销售灰砂加气混凝土、石灰粉、砌筑砂浆粉及其他新型墙体材料，主营业务为加气混凝土的生产与销售，与公司生产销售加气混凝土、楼板等水泥制品业务存在相似情形。加气混凝土等建材产品的销售范围普遍受运输半径的制约，销售市场呈现很强的区域性特征，新疆维吾尔自治区由于受天山山脉阻隔，自然划分为南疆和北疆地区，形成独特的交通运输环境，南疆地区和北疆地区的建材产品销售市场基本没有重合。最近三年黑山公司产品的销售市场均是以乌鲁木齐市为中心，以天山为界，向北疆地区辐射，销售半径不超过500公里。公司加气混凝土等水泥制品的销售市场以阿克苏地区为中心，销售半径同样为500公里左右，部分产品销往喀什。公司与乌鲁木齐市运输距离为1,014公里，二者在市场范围上存在较大的差别。
黑山公司对公司的主营业务不构成实质影响，二者不存在同业竞争。
建化总厂出具了全面避免同业竞争的承诺函，建化总厂承诺“建化总厂及其控股子公司和其他实际受其控制的企业与股份公司不存在同业竞争情形；建化总厂现有或将来成立的控股子公司和其他受其实际控制的企业将不直接或间接以任何形式从事与股份公司有竞争的或可能有竞争的业务；不在股份公司业务的目标市场上新建公司与股份公司进行同业竞争，如果未来可能发生同业竞争行为，遵循股份公司优先原则。”
（二）独立董事关于同业竞争的意见
发行人独立董事认为：
目前本公司持股5%以上的股东及其所控制的企业与本公司之间不存在同业竞争。
同时，公司还采取了以下措施规避可能产生的同业竞争：
1、《公司章程》规定：“公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。”《公司章程》同时还规定：董事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务；“不得违反本章程的规定或未经股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易”；“未经股东大会同意，不得利用职务便利，为自己或他人谋取本应属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与本公司同类的业务”等。
2、持股5%以上的股东已书面承诺不从事与公司构成竞争的业务。
3、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员也书面承诺在任职期间不从事与其本职工作无关的并与公司业务构成竞争的业务，离职后也不得泄露、自行使用或允许他人使用公司的专有技术和商业秘密或利用公司的专有技术和商业秘密与公司进行不正当竞争。
此外，公司独立董事认为：公司实际控制人师市国资委未从事或生产与公司及其下属子公司相同或相似的产品，不存在同业竞争。
公司减少和避免同业竞争的措施有效。
二、关联方及关联方关系
截至2007年6月30日，本公司关联方情况如下：
关联方名称 与公司关系
建化总厂 控股股东
黑山公司 同受控股股东控制的企业
青松混凝土 公司控股的企业
青松水泥 公司控股的企业
塔里木混凝土 公司控股的企业
青松龙仁塑化 公司控股的企业
青松机械 公司控股的企业
龙园公司 公司控股的企业
青建进出口 公司控股的企业
塔建 公司参股的企业
西建 公司参股的企业
沃田工贸 公司参股的企业
青松天业 公司参股的企业
鑫宇青松 公司参股的企业
三、关联交易
本公司近三年又一期与关联方发生的关联交易如下：
（一）经常性的关联交易
1、近三年又一期采购货物、接受劳务方面的关联方交易 单位：万元
2007年1-6月 2006年度 2005年度 2004年度
关联方 发生额 占比 发生额 占比 发生额 占比 发生额 占比
建化总厂 630.05 3.31% 895.07 2.45% 2,098.29 11.08% 1,637.79 9.56%
青松龙仁塑化 798.5 4.22%
合计 630.05 3.31% 895.07 2.45% 2896.79 15.29% 1637.79 9.56%
2、近三年又一期销售货物、提供劳务方面的关联方交易 单位：万元
2007年1-6月 2006年度 2005年度 2004年度
关联方 发生额 占比 发生额 占比 发生额 占比 发生额 占比
建化总厂 37.12 0.14% 49.96 0.10% 57.25 0.22% 165.29 0.64%
塔建 455.33 1.76%
鑫宇青松 168.40 0.65% 407.27 0.80%
西建 66.59 0.13% 529.69 2.04% 623.68 2.42%
青松龙仁塑化 27.13 0.10%
塔里木混凝土 511.19 1.98%
合计 660.85 2.55% 523.82 1.03% 614.07 2.36% 1300.16 5.04%
从近三年又一期采购货物、接受劳务方面的关联方交易可以看出，公司与大股东建化总厂之间的交易金额较大，2004年、2005年占比达11.08％和9.56％，公司与建化总厂的关联交易内容主要向建化总厂采购煤炭，建化总厂向公司采购电，根据双方签订的《煤电互供协议》“燃料用煤价格按照国家和新疆维吾尔自治区的价格标准进行结算，若无此项价格标准，则按照阿克苏地区的市场价格进行结算；电力价格参照国家的价格标准进行结算”，该协议的有效期为2000年11月17日至2010年11月16日止。
公司与除建化总厂以外其他关联方之间的采购、销售比例都不大，定价政策和定价依据均根据市场公允原则，对公司财务状况和经营成果影响不大，是公司正常生产经营所必需，未损害公司利益，也未影响到公司的独立性。
3、近三年又一期关联往来 单位：万元
科目名称 关联方 2007年 2006年 2005年 2004年
6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
应收账款 鑫宇青松 315.15 287.90
青松龙仁塑化 60.41
塔建公司 157.18 224.41
其他应收款 青松天业 788.29 788.29 722.65
沃田工贸 153.35
建化总厂 160.15
预付账款 青松龙仁塑化 80.00
建化总厂 374.96
应付账款 建化总厂 403.21 265.18 507.37
塔建公司 1,481.04 1,531.04 1,481.04
青松龙仁塑化 23.97
预收账款 西建 539.30 539.30 557.34
塔里木混凝土 72.75
其他应付款 建化总厂 150.00 150.00
塔建公司 1,760.00 60.00
公司与关联方的应收、应付款项为正常业务往来所剩余款，应付账款－塔建截至2007年6月30日余额为1,481.04万元，该款项为子公司青松水泥欠塔建粉磨站工程款。其他应收款－青松天业的余额是青松天业欠青松水泥的资金占用款。
（二）偶发性关联交易
1、租赁
公司与建化总厂于2001年2月18日签订了《房屋租赁协议》，协议规定租赁期限为十年，自2000年11月17日至2010年11月16日止，年租金为5万元。
塔里木混凝土与塔建签订《租赁合同》，租赁塔建位于园林队北侧靠近塔南公路的土地使用权，使用权面积为21,045平方米，租赁期限为自2004年3月1日起15年，租金为51.37万元/年。
2、担保事项 单位：万元
被担保方名称 2007年 2006年 2005年 2004年
6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
青松混凝土 200.00 600.00 600.00 200.00
青松水泥 15,814.31 13,038.57 6,470.53
塔里木混凝土 300.00 300.00
合计 16,014.31 13,638.57 7,370.53 500.00
上述偶发性关联交易不会对发行人的经营状况产生实质性的影响，公司财务状况具有独立性。
四、减少和规范关联交易的措施
1、《公司章程》中关联交易的规定
股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
对股东、实际控制人及其关联方提供的担保须经股东大会审议通过。
董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。
2、《独立董事制度》中关联交易的规定
重大关联交易（指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或公司最近经审计净资产值的5％的关联交易）和聘用或解聘会计师事务所应由独立董事认可后，提交董事会讨论。
独立董事应当对公司的股东、实际控制人及其关联企业对本公司现有或新发生的总额高于公司最近经审计净资产值的5％的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款向董事会或股东大会发表独立意见。
五、公司独立董事对关联交易的意见
发行人独立董事认为：报告期内，为规范经营行为、规避经营风险，公司在《公司章程》、《独立董事制度》中制定了减少和规范关联交易的措施、关联交易表决程序及关联方回避制度。公司有效地执行了上述制度的安排，减少和规范了公司的关联交易。
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第六节 财务会计信息
公司已聘请立信会计师事务所有限公司对公司进行了审计，审计范围包括公司2004年12月31日、2005年12月31日及2006年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2004年度、2005年度和2006年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表，以及2004年度、2005年度和2006年度的现金流量表和合并现金流量表。立信会计师事务所有限公司已分别出具了信长会师报字[2005]第10562号、信长会师报字[2006]第10590号和信会师报字[2007]第10652号标准无保留意见的审计报告。2007年1－6月财务数据未经审计。
一、最近三个会计年度及最近一期财务会计资料
（一）最近三个会计年度财务会计资料
1、最近三年合并会计报表
合并资产负债表（资产方）
单位：元
资产 2006年12月31日 2005年12月31日
流动资产：
货币资金 211,700,493.62 217,699,780.46
短期投资
应收票据 10,750,000.00 1,100,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 126,090,684.17 81,315,091.84
其他应收款 21,555,756.19 14,654,354.94
预付账款 38,705,489.15 31,841,530.90
应收补贴款
存货 170,609,236.39 140,807,372.03
待摊费用 352,207.00 2,244,954.67
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 579,763,866.52 489,663,084.84
长期投资：
长期股权投资 129,662,595.13 118,838,913.48
长期债权投资
长期投资合计 129,662,595.13 118,838,913.48
其中：合并价差 4,308,355.04 4,953,455.01
其中：股权投资差额 5,118,906.58 4,953,455.01
固定资产：
固定资产原价 957,195,894.14 876,707,302.83
减：累计折旧 274,828,486.81 208,284,181.53
固定资产净值 682,367,407.33 668,423,121.30
减：固定资产减值准备 1,970,865.84 1,970,865.84
固定资产净额 680,396,541.49 666,452,255.46
工程物资
在建工程 8,596,871.88 19,349,464.11
固定资产清理
固定资产合计 688,993,413.37 685,801,719.57
无形资产及其他资产：
无形资产 12,788,239.56 13,099,826.88
长期待摊费用 937,427.05 898,496.71
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 13,725,666.61 13,998,323.59
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,412,145,541.63 1,308,302,041.48
================续上表=========================
资产 2004年12月31日
流动资产：
货币资金 282,589,647.03
短期投资
应收票据 300,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 68,702,411.12
其他应收款 4,585,709.48
预付账款 23,445,687.97
应收补贴款
存货 89,497,922.86
待摊费用
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 469,121,378.46
长期投资：
长期股权投资 81,042,656.05
长期债权投资
长期投资合计 81,042,656.05
其中：合并价差 3,662,587.80
其中：股权投资差额 3,662,587.80
固定资产：
固定资产原价 423,526,323.31
减：累计折旧 182,758,372.67
固定资产净值 240,767,950.64
减：固定资产减值准备 1,970,865.84
固定资产净额 238,797,084.80
工程物资 5,729,770.89
在建工程 335,783,124.35
固定资产清理
固定资产合计 580,309,980.04
无形资产及其他资产：
无形资产 13,411,414.20
长期待摊费用 4,520,131.40
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 17,931,545.60
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,148,405,560.15
合并资产负债表（负债及股东权益方）
单位：元
负债及股东权益 2006年12月31日 2005年12月31日
流动负债：
短期借款 491,000,000.00 434,000,000.00
应付票据 98,771,484.61 99,410,513.51
应付账款 101,437,661.60 91,162,561.55
预收账款 32,154,139.68 27,795,108.67
应付工资 2,468,591.04 1,597,090.65
应付福利费 3,410,819.68 3,053,381.75
应付股利
应交税金 3,506,664.45 -795,528.59
其他应交款 100,826.68 44,221.04
其他应付款 69,256,710.28 111,283,281.94
预提费用 841,583.06 1,127,811.06
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 802,948,481.08 768,678,441.58
长期负债：
长期借款 40,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 40,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 842,948,481.08 768,678,441.58
少数股东权益(合并报表填列) 35,419,889.05 38,692,198.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 184,927,500.00 184,927,500.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 184,927,500.00 184,927,500.00
资本公积 244,176,531.63 246,038,274.01
盈余公积 28,785,190.10 23,697,770.93
其中：法定公益金 0 7,151,582.07
减：未确认投资损失
未分配利润 75,887,949.77 46,267,856.45
拟分配现金股利
外币报表折算差额
股东权益合计 533,777,171.50 500,931,401.39
负债和股东权益总计 1,412,145,541.63 1,308,302,041.48
================续上表=========================
负债及股东权益 2004年12月31日
流动负债：
短期借款 228,000,000.00
应付票据 100,262,579.40
应付账款 51,318,297.99
预收账款 15,049,934.19
应付工资 1,332,550.19
应付福利费 1,587,943.45
应付股利
应交税金 3,456,462.41
其他应交款 42,152.43
其他应付款 190,258,662.29
预提费用 1,058,739.90
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 592,367,322.25
长期负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 15,250,000.00
其他长期负债
长期负债合计 15,250,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 607,617,322.25
少数股东权益(合并报表填列) 37,272,985.68
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 184,927,500.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 184,927,500.00
资本公积 246,038,274.01
盈余公积 21,454,746.23
其中：法定公益金 7,151,582.07
减：未确认投资损失
未分配利润 51,094,731.98
拟分配现金股利
外币报表折算差额
股东权益合计 503,515,252.22
负债和股东权益总计 1,148,405,560.15
合并利润及利润分配表
单位：元
项目 2006年度 2005年度 2004年度
一、主营业务收入 511,794,063.42 259,091,014.43 257,624,496.71
减：主营业务成本 365,834,299.85 189,432,685.19 171,247,277.29
主营业务税金及附加 3,649,521.51 1,103,591.07 374,317.88
二、主营业务利润 142,310,242.06 68,554,738.17 86,002,901.54
加：其他业务利润 -3,837,192.00 842,060.90 2,775,979.19
减：营业费用 17,360,007.56 10,269,343.76 8,613,291.66
管理费用 75,817,829.65 52,238,200.00 44,446,018.77
财务费用 29,582,748.64 14,754,036.62 8,042,695.80
三、营业利润 15,712,464.21 -7,864,781.31 27,676,874.50
加：投资收益 6,590,272.09 8,965,215.44 6,351,368.43
补贴收入 35,950,545.34 20,424,534.52 21,613,408.76
营业外收入 150,065.68 395,931.72 122,826.40
减：营业外支出 2,723,407.97 408,788.14 598,168.69
四、利润总额 55,679,939.35 21,512,112.23 55,166,309.40
减：所得税 8,213,861.39 513,132.37 2,025,234.93
减：少数股东损益 3,512,190.47 -457,744.31 680,235.12
加：未确认投资损失
五、净利润 43,953,887.49 21,456,724.17 52,460,839.35
加：年初未分配利润 46,267,856.45 51,094,731.98 30,951,734.61
其他转入
六、可供分配的利润 90,221,743.94 72,551,456.15 83,412,573.96
减：提取法定盈余公积 5,087,419.17 2,243,024.70 5,518,177.99
提取法定公益金 2,759,088.99
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 85,134,324.77 70,308,431.45 75,135,306.98
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 9,246,375.00 24,040,575.00 24,040,575.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 75,887,949.77 46,267,856.45 51,094,731.98
合并现金流量表
单位：元
项目 2006年度 2005年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 577,864,798.45 321,770,105.86
收到的税费返还 35,433,322.51 18,363,527.57
收到的其他与经营活动有关的现金 3,850,313.90 62,300,666.45
经营活动现金流入小计 617,148,434.86 402,434,299.88
购买商品、接受劳务支付的现金 328,167,530.35 162,330,563.00
支付给职工以及为职工支付的现金 90,631,473.35 67,919,777.09
支付的各项税费 69,174,920.62 34,960,133.96
支付的其他与经营活动有关的现金 94,721,152.17 38,040,183.40
经营活动现金流出小计 582,695,076.49 303,250,657.45
经营活动产生的现金流量净额 34,453,358.37 99,183,642.43
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 4,100,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而 1,812,830.07 643,325.50
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金 6,844.80
投资活动现金流入小计 5,912,830.07 650,170.30
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 80,624,905.81 89,846,595.23
支付的现金
投资所支付的现金 4,836,652.70 46,745,150.00
支付的其他与投资活动有关的现金 5,117,285.21
投资活动现金流出小计 85,461,558.51 141,709,030.44
投资活动产生的现金流量净额 -79,548,728.44 -141,058,860.14
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 561,000,000.00 429,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 104,319,514.40
筹资活动现金流入小计 665,319,514.40 429,000,000.00
偿还债务所支付的现金 474,000,000.00 376,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 42,710,578.34 53,014,648.86
其中：支付少数股东的股利 1,489,346.29
支付的其他与筹资活动有关的现金 5,193,338.43 153,705,256.76
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 521,903,916.77 582,719,905.62
筹资活动产生的现金流量净额 143,415,597.63 -153,719,905.62
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 98,320,227.56 -195,595,123.33
================续上表=========================
项目 2004年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 322,357,099.98
收到的税费返还 21,613,408.76
收到的其他与经营活动有关的现金 20,243,097.25
经营活动现金流入小计 364,213,605.99
购买商品、接受劳务支付的现金 142,904,622.01
支付给职工以及为职工支付的现金 72,547,221.72
支付的各项税费 32,414,148.34
支付的其他与经营活动有关的现金 21,662,424.73
经营活动现金流出小计 269,528,416.80
经营活动产生的现金流量净额 94,685,189.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而 133,280.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 133,280.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 263,637,350.11
支付的现金
投资所支付的现金 67,498,862.04
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 331,136,212.15
投资活动产生的现金流量净额 -331,002,932.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 613,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 613,000,000.00
偿还债务所支付的现金 294,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32,846,481.83
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 33,000,000.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 359,846,481.83
筹资活动产生的现金流量净额 253,153,518.17
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 16,835,775.21
合并现金流量表（续）
单位：元
补充材料 2006年度 2005年度
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 43,953,887.49 21,456,724.17
加：少数股东损益(亏损以"-"号填列) 3,512,190.47 -457,744.31
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 4,654,684.77 2,166,221.49
固定资产折旧 68,644,181.61 33,310,450.70
无形资产摊销 311,587.32 311,587.32
长期待摊费用摊销 199,469.66 228,801.89
待摊费用减少（减：增加） 1,892,747.67 -2,244,954.67
预提费用增加（减：减少） -400,334.00 -239,981.84
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的 226,174.65 -265,148.86
损失(减：收益)
固定资产报废损失
财务费用 33,392,252.34 15,534,410.19
投资损失（减：收益） -6,590,272.09 -8,965,215.44
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -26,686,792.48 -50,418,085.37
经营性应收项目的减少(减：增加) -18,108,810.37 -21,523,512.69
经营性应付项目的增加(减：减少) -70,547,608.67 110,290,089.85
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 34,453,358.37 99,183,642.43
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 162,314,751.26 63,994,523.70
减：现金的期初余额 63,994,523.70 259,589,647.03
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 98,320,227.56 -195,595,123.33
================续上表=========================
补充材料 2004年度
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 52,460,839.35
加：少数股东损益(亏损以"-"号填列) 680,235.12
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 31,293.26
固定资产折旧 27,265,634.08
无形资产摊销 311,587.32
长期待摊费用摊销 20,000.00
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） 239,103.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的 53,161.78
损失(减：收益)
固定资产报废损失
财务费用 8,819,943.33
投资损失（减：收益） -6,351,368.43
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -27,667,259.47
经营性应收项目的减少(减：增加) 5,088,038.54
经营性应付项目的增加(减：减少) 33,733,981.31
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 94,685,189.19
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 249,589,647.03
减：现金的期初余额 232,753,871.82
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 16,835,775.21
2、最近三年母公司会计报表
资产负债表（资产方）
单位：元
资产 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日
流动资产：
货币资金 137,419,130.36 144,505,959.15 113,220,892.12
短期投资
应收票据 7,000,000.00 1,100,000.00 300,000.00
应收股利
应收利息
应收账款 56,064,613.09 53,501,551.42 58,585,781.72
其他应收款 63,990,564.75 13,832,395.89 3,193,525.47
预付账款 23,289,049.46 27,188,865.92 122,683,707.97
应收补贴款
存货 101,258,875.37 88,089,452.91 84,338,090.55
待摊费用 352,207.00 318,288.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 389,374,440.03 328,536,513.29 382,321,997.83
长期投资：
长期股权投资 270,367,775.94 195,476,246.76 150,134,598.79
长期债权投资
长期投资合计 270,367,775.94 195,476,246.76 150,134,598.79
其中：合并价差
其中：股权投资差额
固定资产：
固定资产原价 626,497,892.24 593,660,015.11 400,282,931.10
减：累计折旧 234,420,514.83 196,485,334.51 177,522,647.16
固定资产净值 392,077,377.41 397,174,680.60 222,760,283.94
减：固定资产减值准备 1,970,865.84 1,970,865.84 1,970,865.84
固定资产净额 390,106,511.57 395,203,814.76 220,789,418.10
工程物资 5,729,770.89
在建工程 3,596,871.88 14,449,464.11 142,942,951.71
固定资产清理
固定资产合计 393,703,383.45 409,653,278.87 369,462,140.70
无形资产及其他资产：
无形资产 11,502,212.69 11,786,143.49 12,070,074.29
长期待摊费用 937,427.05 898,496.71 145,561.60
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 12,439,639.74 12,684,640.20 12,215,635.89
递延税项：
递延税款借项
资产总计 1,065,885,239.16 946,350,679.12 914,134,373.21
资产负债表（负债及股东权益方）
单位：元
负债及股东权益 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日
流动负债：
短期借款 394,000,000.00 314,000,000.00 201,000,000.00
应付票据 100,262,579.40
应付账款 38,838,509.68 49,973,530.84 45,062,629.23
预收账款 23,338,588.80 25,378,738.88 15,009,934.19
应付工资 2,380,191.04 1,594,602.81 1,130,562.38
应付福利费 2,213,732.03 2,467,310.10 1,413,818.59
应付股利
应交税金 2,357,033.75 866,475.41 3,265,247.22
其他应交款 99,770.29 44,221.17 41,480.17
其他应付款 32,167,206.88 50,667,237.43 42,377,374.91
预提费用 758,379.06 1,068,498.06 1,055,494.90
预计负债
一年内到期的长期负债
其他流动负债
流动负债合计 496,153,411.53 446,060,614.70 410,619,120.99
长期负债：
长期借款 40,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 40,000,000.00
递延税项：
递延税款贷项
负债合计 536,153,411.53 446,060,614.70 410,619,120.99
少数股东权益(合并报表填列)
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 184,927,500.00 184,927,500.00 184,927,500.00
减：已归还投资
实收资本（或股本）净额 184,927,500.00 184,927,500.00
资本公积 244,176,531.63 246,038,274.01 246,038,274.01
盈余公积 26,625,034.77 22,570,046.71 20,488,507.99
其中：法定公益金 6,829,502.66 6,829,502.66
减：未确认投资损失 52,060,970.22
未分配利润 74,002,761.23 46,754,243.70
拟分配现金股利
外币报表折算差额
股东权益合计 529,731,827.63 500,290,064.42 503,515,252.22
负债和股东权益总计 1,065,885,239.16 946,350,679.12 914,134,373.21
利润及利润分配表
单位：元
项目 2006年度 2005年度 2004年度
一、主营业务收入 337,201,329.12 232,960,051.46 242,378,918.88
减：主营业务成本 235,857,074.24 170,331,650.89 161,128,574.80
主营业务税金及附加 2,276,932.61 870,286.17 261,802.15
二、主营业务利润 99,067,322.27 61,758,114.40 80,988,541.93
加：其他业务利润 2,686,677.50 2,417,554.97 2,775,979.19
减：营业费用 12,554,165.79 9,534,510.06 8,518,837.94
管理费用 58,514,820.75 47,866,694.92 43,250,102.42
财务费用 23,412,513.16 10,333,203.31 7,734,074.12
三、营业利润 7,272,500.07 -3,558,738.92 24,261,506.64
加：投资收益 17,520,491.13 8,655,897.97 9,072,308.93
补贴收入 24,977,584.48 16,829,002.74 21,613,408.76
营业外收入 101,145.69 286,056.53 122,826.40
减：营业外支出 2,241,389.92 381,952.72 583,976.45
四、利润总额 47,630,331.45 21,830,265.60 54,486,074.28
减：所得税 7,080,450.86 1,014,878.40 2,025,234.93
减：少数股东损益
加：未确认投资损失
五、净利润 40,549,880.59 20,815,387.20 52,460,839.35
加：年初未分配利润 46,754,243.70 52,060,970.22 31,509,831.78
其他转入
六、可供分配的利润 87,304,124.29 72,876,357.42 83,970,671.13
减：提取法定盈余公积 4,054,988.06 2,081,538.72 5,246,083.94
提取法定公益金 2,623,041.97
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 83,249,136.23 70,794,818.70 76,101,545.22
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利 9,246,375.00 24,040,575.00 24,040,575.00
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 74,002,761.23 46,754,243.70 52,060,970.22
现金流量表 单位：元
项目 2006年度 2005年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 391,924,315.70 290,386,356.37
收到的税费返还 24,764,286.80 16,678,232.67
收到的其他与经营活动有关的现金 199,804.78 37,706,903.15
经营活动现金流入小计 416,888,407.28 344,771,492.19
购买商品、接受劳务支付的现金 205,304,086.63 108,815,895.98
支付给职工以及为职工支付的现金 73,373,811.27 61,293,865.27
支付的各项税费 45,684,708.45 31,821,044.60
支付的其他与经营活动有关的现金 50,511,127.69 29,059,092.48
经营活动现金流出小计 374,873,734.04 230,989,898.33
经营活动产生的现金流量净额 42,014,673.24 113,781,593.86
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 4,100,000.00
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而 1,156,769.60 643,325.50
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 5,256,769.60 643,325.50
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 37,662,967.05 57,427,767.48
支付的现金
投资所支付的现金 45,500,000.00 46,745,150.00
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 83,162,967.05 104,172,917.48
投资活动产生的现金流量净额 -77,906,197.45 -103,529,591.98
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 464,000,000.00 314,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 51,000,000.00
筹资活动现金流入小计 515,000,000.00 314,000,000.00
偿还债务所支付的现金 344,000,000.00 230,900,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 33,001,966.15 39,066,934.85
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 5,193,338.43 104,000,000.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 382,195,304.58 373,966,934.85
筹资活动产生的现金流量净额 132,804,695.42 -59,966,934.85
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 96,913,171.21 -49,714,932.97
================续上表=========================
项目 2004年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 304,962,747.12
收到的税费返还 21,613,408.76
收到的其他与经营活动有关的现金 33,166,801.66
经营活动现金流入小计 359,742,957.54
购买商品、接受劳务支付的现金 137,214,363.91
支付给职工以及为职工支付的现金 70,462,858.98
支付的各项税费 30,374,896.11
支付的其他与经营活动有关的现金 19,501,671.31
经营活动现金流出小计 257,553,790.31
经营活动产生的现金流量净额 102,189,167.23
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而 133,280.00
收回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 133,280.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所 154,174,823.11
支付的现金
投资所支付的现金 67,498,862.04
支付的其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 221,673,685.15
投资活动产生的现金流量净额 -221,540,405.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到
的现金
借款所收到的现金 201,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 201,000,000.00
偿还债务所支付的现金 159,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 32,524,430.33
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金 23,000,000.00
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现
金
筹资活动现金流出小计 214,524,430.33
筹资活动产生的现金流量净额 -13,524,430.33
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -132,875,668.25
现金流量表（续）
单位：元
补充材料 2006年度 2005年度
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 40,549,880.59 20,815,387.20
加：少数股东损益(亏损以"-"号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 3,517,436.00 1,109,597.13
固定资产折旧 40,609,900.87 27,314,997.94
无形资产摊销 283,930.80 283,930.80
长期待摊费用摊销 199,469.66 228,801.89
待摊费用减少（减：增加） -33,919.00 -318,288.00
预提费用增加（减：减少） -352,274.00 -274,091.84
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的 245,511.22 -206,010.53
损失(减：收益)
固定资产报废损失
财务费用 23,755,591.15 15,026,359.85
投资损失（减：收益） -17,520,491.13 -8,655,897.97
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -13,104,833.06 -3,751,362.36
经营性应收项目的减少(减：增加) -15,098,292.07 -1,909,995.20
经营性应付项目的增加(减：减少) -21,037,237.79 64,118,164.95
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 42,014,673.24 113,781,593.86
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 137,419,130.36 40,505,959.15
减：现金的期初余额 40,505,959.15 90,220,892.12
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 96,913,171.21 -49,714,932.97
================续上表=========================
补充材料 2004年度
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 52,460,839.35
加：少数股东损益(亏损以"-"号填列)
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 175,367.99
固定资产折旧 24,091,133.53
无形资产摊销 283,930.80
长期待摊费用摊销 20,000.00
待摊费用减少（减：增加）
预提费用增加（减：减少） 239,103.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的 53,161.78
损失(减：收益)
固定资产报废损失
财务费用 8,502,080.83
投资损失（减：收益） -9,072,308.93
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -23,094,807.92
经营性应收项目的减少(减：增加) -103,357,313.25
经营性应付项目的增加(减：减少) 151,887,980.05
其他(预计负债的增加)
经营活动产生的现金流量净额 102,189,167.23
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 90,220,892.12
减：现金的期初余额 223,096,560.37
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -132,875,668.25
（二）最近一期财务会计资料
资产负债表（资产方）
单位：元
合并
资产 2007年6月30日 2006年12月31日
流动资产：
货币资金 196,913,768.74 211,700,493.62
交易性金融资产
应收票据 1,500,000.00 10,750,000.00
应收账款 147,665,907.62 126,090,684.17
预付款项 133,825,922.42 39,057,696.15
应收利息
应收股利
其他应收款 35,040,541.60 21,555,756.19
存货 197,814,852.10 170,609,236.39
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产
流动资产合计 712,760,992.48 579,763,866.52
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 128,254,502.94 124,543,688.55
投资性房地产 10,401,117.03 10,502,996.07
固定资产 644,426,309.69 669,893,545.42
在建工程 40,351,830.90 8,596,871.88
工程物资 272,746.30 -
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 12,706,027.37 12,788,239.56
开发支出
商誉 5,118,906.58 5,118,906.58
长期待摊费用 843,221.62 937,427.05
递延所得税资产 4,962,845.68 4,207,206.67
其他非流动资产
非流动资产合计 847,337,508.11 836,588,881.78
资产总计 1,560,098,500.59 1,416,352,748.30
================续上表=========================
母公司
资产 2007年6月30日 2006年12月31日
流动资产：
货币资金 107,007,439.56 137,419,130.36
交易性金融资产
应收票据 7,000,000.00
应收账款 75,022,131.25 56,064,613.09
预付款项 106,070,516.37 23,641,256.46
应收利息
应收股利
其他应收款 128,240,389.96 63,990,564.75
存货 98,271,119.84 101,258,875.37
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产
流动资产合计 514,611,596.98 389,374,440.03
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 276,925,246.18 271,856,551.79
投资性房地产 10,401,117.03 10,502,996.07
固定资产 365,586,272.95 379,603,515.50
在建工程 29,903,456.30 3,596,871.88
工程物资 272,746.30
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 11,433,828.76 11,502,212.69
开发支出
商誉
长期待摊费用 843,221.62 937,427.05
递延所得税资产 3,063,473.10 2,307,834.09
其他非流动资产
非流动资产合计 698,429,362.24 680,307,409.07
资产总计 1,213,040,959.22 1,069,681,849.10
资产负债表（负债及股东权益方）
单位：元
合并
负债及股东权益 2007年6月30日 2006年12月31日
流动负债：
短期借款 446,000,000.00 491,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 99,697,790.81 98,771,484.61
应付账款 113,105,750.83 101,437,661.60
预收款项 34,923,976.69 32,154,139.68
应付职工薪酬 7,472,976.95 7,475,188.36
应交税费 15,444,614.13 3,607,491.13
应付利息 236,933.72
应付股利
其他应付款 104,525,222.93 68,502,515.70
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 821,407,266.06 802,948,481.08
非流动负债：
长期借款 160,000,000.00 40,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 160,000,000.00 40,000,000.00
负债合计 981,407,266.06 842,948,481.08
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 184,927,500.00 184,927,500.00
资本公积 244,176,531.63 244,176,531.63
减：库存股
盈余公积 29,318,528.44 29,318,528.44
未分配利润 87,522,988.83 79,151,221.37
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益 545,945,548.90 537,573,781.44
合计
少数股东权益 32,745,685.63 35,830,485.78
所有者权益合计 578,691,234.53 573,404,267.22
负债和所有者权益合计 1,560,098,500.59 1,416,352,748.30
================续上表=========================
母公司
负债及股东权益 2007年6月30日 2006年12月31日
流动负债：
短期借款 334,000,000.00 394,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 3,411,500.00
应付账款 52,160,396.67 38,838,509.68
预收款项 30,637,123.01 23,338,588.80
应付职工薪酬 5,964,901.67 5,780,970.20
应交税费 10,761,305.61 2,456,804.04
应付利息
应付股利
其他应付款 81,450,690.05 31,738,538.81
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 518,385,917.01 496,153,411.53
非流动负债：
长期借款 160,000,000.00 40,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 160,000,000.00 40,000,000.00
负债合计 678,385,917.01 536,153,411.53
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 184,927,500.00 184,927,500.00
资本公积 244,176,531.63 244,176,531.63
减：库存股
盈余公积 27,004,695.77 27,004,695.77
未分配利润 78,546,314.81 77,419,710.17
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益
合计
少数股东权益
所有者权益合计 534,655,042.21 533,528,437.57
负债和所有者权益合计 1,213,040,959.22 1,069,681,849.10
利润表 单位：元
合并
项目 2007年1－6月 2006年1－6月
一、营业收入 259,310,080.88 221,611,115.08
减：营业成本 190,244,464.24 162,296,224.64
营业税金及附加 2,077,838.35 1,800,187.63
销售费用 10,077,506.25 6,902,683.20
管理费用 28,747,905.67 28,075,043.52
财务费用 14,400,287.88 9,961,304.78
资产减值损失 2,049,012.40 4,690,212.12
加：公允价值变动收益（损失以"－"
号填列）
投资收益（损失以"－"号填列） 3,848,545.22 2,462,063.06
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
二、营业利润（亏损以"－"号填 15,561,611.31 10,347,522.25
列）
加：营业外收入 16,309,331.29 13,408,891.38
减：营业外支出 550,005.54 549,983.30
其中：非流动资产处置净损失 51,915.84 -
三、利润总额（亏损总额以"－" 31,320,937.06 23,206,430.33
号填列）
减：所得税费用 3,941,072.48 1,977,015.03
四、净利润（净亏损以"－"号填 27,379,864.58 21,229,415.30
列）
归属于母公司所有者的净利润 26,864,517.46 19,595,333.31
少数股东损益 515,347.12 1,634,081.99
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.145 0.106
（二）稀释每股收益 0.145 0.106
================续上表=========================
母公司
项目 2007年1－6月 2006年1－6月
一、营业收入 193,818,916.73 160,378,083.15
减：营业成本 137,480,316.20 113,731,126.39
营业税金及附加 1,435,956.34 1,243,987.96
销售费用 8,076,491.02 5,593,511.41
管理费用 19,716,619.46 22,987,748.72
财务费用 10,090,832.21 7,370,480.29
资产减值损失 5,519,152.65 3,359,862.83
加：公允价值变动收益（损失以"－"
号填列）
投资收益（损失以"－"号填列） 3,710,814.39 2,462,063.06
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
二、营业利润（亏损以"－"号填 15,210,363.24 8,553,428.61
列）
加：营业外收入 6,755,399.33 8,606,667.76
减：营业外支出 428,005.54 344,479.79
其中：非流动资产处置净损失 51,915.84
三、利润总额（亏损总额以"－" 21,537,757.03 16,815,616.58
号填列）
减：所得税费用 1,918,402.39 479,092.93
四、净利润（净亏损以"－"号填 19,619,354.64 16,336,523.65
列）
归属于母公司所有者的净利润
少数股东损益
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.106 0.088
（二）稀释每股收益 0.106 0.088
现金流量表
单位：元
合并
项目 2007年1－6月 2006年1－6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 294,861,773.43 191,392,239.23
收到的税费返还 16,291,470.41 13,114,681.30
收到的其他与经营活动有关的 31,283,980.12 4,614,601.50
现金
经营活动现金流入小计 342,437,223.96 209,121,522.03
购买商品、接受劳务支付的现金 189,098,905.09 128,109,996.51
支付给职工以及为职工支付的 49,048,324.96 45,295,285.82
现金
支付的各项税费 20,087,563.41 17,294,438.94
支付的其他与经营活动有关的 33,194,401.97 38,581,609.88
现金
经营活动现金流出小计 291,429,195.43 229,281,331.15
经营活动产生的现金流量净额 51,008,028.53 -20,159,809.12
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 -
处置固定资产、无形资产和其他 239,550.43
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 239,550.43
购建固定资产、无形资产和其他 103,734,225.66 34,446,686.79
长期资产支付的现金
投资所支付的现金 30,000.00 5,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 103,764,225.66 39,946,686.79
投资活动产生的现金流量净额 -103,764,225.66 -39,707,136.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 896,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 408,000,000.00 302,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现 41,101,546.44
金
筹资活动现金流入小计 408,896,000.00 343,101,546.44
偿还债务支付的现金 333,000,000.00 235,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 36,449,643.34 14,019,267.78
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现 234,287.46 5,149,246.83
金
筹资活动现金流出小计 369,683,930.80 254,168,514.61
筹资活动产生的现金流量净额 39,212,069.20 88,933,031.83
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -13,544,127.93 29,066,086.35
加：期初现金及现金等价物余额 162,314,751.26 63,994,523.70
六、期末现金及现金等价物余额 148,770,623.33 93,060,610.05
================续上表=========================
母公司
项目 2007年1－6月 2006年1－6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 222,109,148.62 138,859,846.39
收到的税费返还 6,740,669.45 8,471,701.20
收到的其他与经营活动有关的 30,273,161.97 644,377.19
现金
经营活动现金流入小计 259,122,980.04 147,975,924.78
购买商品、接受劳务支付的现金 80,599,479.47 77,034,885.77
支付给职工以及为职工支付的 36,403,354.18 37,001,755.74
现金
支付的各项税费 13,052,209.72 15,596,269.78
支付的其他与经营活动有关的 26,454,893.77 16,359,603.92
现金
经营活动现金流出小计 156,509,937.14 145,992,515.21
经营活动产生的现金流量净额 102,613,042.90 1,983,409.57
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金 306,120.00
处置固定资产、无形资产和其他 239,550.43
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到的其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 306,120.00 239,550.43
购建固定资产、无形资产和其他 97,787,086.64 15,989,636.36
长期资产支付的现金
投资所支付的现金 1,664,000.00 45,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 99,451,086.64 61,489,636.36
投资活动产生的现金流量净额 -99,144,966.64 -61,250,085.93
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金 318,000,000.00 273,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现 40,000,000.00
金
筹资活动现金流入小计 318,000,000.00 313,000,000.00
偿还债务支付的现金 258,000,000.00 203,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 30,637,844.60 9,990,934.40
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现 63,241,922.46 8,149,246.83
金
筹资活动现金流出小计 351,879,767.06 221,140,181.23
筹资活动产生的现金流量净额 -33,879,767.06 91,859,818.77
四、汇率变动对现金及现金等价
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -30,411,690.80 32,593,142.41
加：期初现金及现金等价物余额 137,419,130.36 40,505,959.15
六、期末现金及现金等价物余额 107,007,439.56 73,099,101.56
（三）所有者权益变动表
1、最近三年所有者权益变动表
单位：元
项目 2006年12月31日 2005年12月31日 2004年12月31日
股本 184,927,500.00 184,927,500.00 184,927,500.00
资本公积 244,176,531.63 246,038,274.01 246,038,274.01
盈余公积 28,785,190.10 23,697,770.93 21,454,746.23
其中：法定公益金 7,151,582.07 7,151,582.07
未分配利润 75,887,949.77 46,267,856.45 51,094,731.98
股东权益合计 533,777,171.50 500,931,401.39 503,515,252.22
2、最近一年及一期所有者权益变动表 单位：元
项目 2007年6月30日 2006年12月31日
股本 184,927,500.00 184,927,500.00
资本公积 244,176,531.63 244,176,531.63
盈余公积 29,318,528.44 29,318,528.44
未分配利润 87,522,988.83 79,151,221.37
归属于母公司所有者权益合计 545,945,548.90 537,573,781.44
少数股东权益 32,745,685.63 35,830,485.78
股东权益合计 578,691,234.53 573,404,267.22
（四）最近三年及一期各控股子公司的资产额、负债总额、主营业务收入、利润总额及其占同期合并数据的比例
单元：万元
资产 负债
时间 名称 占合并 占合并
金额 数据比 金额 数据比
例（%） 例（%）
2007年 盛威混凝土 4,416.34 2.83 2,553.16 2.60
1-6月 青松水泥 52,852.11 33.88 39,974.95 40.73
塔里木混凝土 2,325.31 1.49 980.22 1.00
青松龙仁塑化 1,085.62 0.70 231.65 0.24
龙园公司 285.73 0.18 47.44 0.05
青松机械 266.10 0.17 19.54 0.02
青松进出口 665.94 0.43 169.33 0.17
2006年 盛威混凝土 4,153.56 2.94% 2,010.46 2.39%
青松水泥 47,801.69 33.85% 35,143.54 41.69%
塔里木混凝土 2,279.88 1.61% 895.55 1.06%
青松龙仁塑化 934.78 0.66% 60.11 0.07%
龙园公司 167.73 0.12% 0.00%
2005年 盛威混凝土 3,523.03 2.69% 1,402.55 1.82%
青松水泥 39,422.30 30.13% 31,602.03 41.11%
塔里木混凝土 1,842.01 1.41% 785.29 1.02%
2004年 盛威混凝土 3,132.89 2.73% 496.39 0.82%
青松水泥 40,193.43 35.00% 32,193.43 52.98%
================续上表=========================
主营业务收入 利润总额
时间 名称 占合并 占合并
金额 数据比 金额 数据比
例（%） 例（%）
2007年 盛威混凝土 1,645.24 6.34 88.81 2.84
1-6月 青松水泥 5,787.12 22.32 510.97 16.31
塔里木混凝土 110.97 0.43 -90.66 -2.89
青松龙仁塑化 739.21 2.85 39.30 1.25
龙园公司 429.93 1.66 70.55 2.25
青松机械 -9.44 -0.30
青松进出口 2.73 0.01 -3.39 -0.11
2006年 盛威混凝土 1,912.81 3.74% 135.97 2.44%
青松水泥 15,577.53 30.44% 837.88 15.05%
塔里木混凝土 1,311.21 2.56% 327.61 5.88%
青松龙仁塑化 1,534.70 3.00% 242.36 4.35%
龙园公司 759.81 1.48% 137.68 2.47%
2005年 盛威混凝土 1,177.03 4.54% 168.40 7.83%
青松水泥 1,655.36 6.39% -179.73 -8.35%
塔里木混凝土 426.66 1.65% -115.55 -5.37%
2004年 盛威混凝土 2,408.32 9.35% 340.12 6.17%
青松水泥 0.00% 0.00%
二、合并会计报表范围及变化情况
近三年及一期，本公司合并报表范围主要变化如下：
1、根据财政部财会二字[1996]2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》，按照资产标准，销售收入标准和利润标准计算得出的比率均在10%以下时，根据重要性原则，可以不纳入合并范围的规定，对持股比例达到50%以上的子公司塔里木混凝土、青松龙仁塑化，沃田工贸，2004年度未纳入合并范围。
2、塔里木混凝土2005年根据重要性原则纳入当年合并报表范围；沃田工贸2005年进行增资，公司持股比例由上年的55%下降至40%，不属于合并范围。
3、为了有利于下年度执行新会计准则后报表的可比性，自2006年起青松龙仁塑化、龙园公司均列入财务报表合并范围。
4、2007年新增控股子公司青松机械和青建进出口，按照会计准则纳入当年合并范围。
截至2007年6月30日，公司纳入合并财务报表的控股子公司概况如下：
单位：元
控股子公司 注册地址 法定代 经营范围 注册资本
表人
青松混凝土 新疆阿克 甘军 水泥混凝土、水泥 14,400,000.00
苏市 预制构件
青松水泥 新疆乌鲁 高华 水泥生产、销售、 120,000,000.00
木齐市 水泥产品研制开发
塔里木混凝土 新疆阿克 甘军 商品混凝土、水泥 9,920,000.00
苏市 预制构件
青松龙仁塑化 新疆阿克 杨万川 编织袋的生产、销 4,900,000.00
苏市 售
龙园公司 新疆阿克 上官仁 非生产性废品物资 300,000.00
苏市 舵 的收购、销售
青松机械 新疆阿克 张小军 铸钢件及机械制 2,560,000.00
苏市 造、维修安装
一般货物及技术的
青建进出口 新疆乌鲁 高华 进出口经营、仓储、 5,000,000.00
木齐市 劳务、经济信息咨
询
================续上表=========================
控股子公司 注册地址 实际投资额 占权益
比例（%）
青松混凝土 新疆阿克 19,045,459.78 100.00%
苏市
青松水泥 新疆乌鲁 97,911,596.05 81.67%
木齐市
塔里木混凝土 新疆阿克 6,944,000.00 70.00%
苏市
青松龙仁塑化 新疆阿克 2,500,000.00 51.02%
苏市
龙园公司 新疆阿克 间接控制 100.00%
苏市
青松机械 新疆阿克 1,664,000.00 65%
苏市
青建进出口 新疆乌鲁 间接控制 100.00%
木齐市
注：青松龙仁塑化2007年3月28日受让龙园公司另一股东胥振亚3万元出资，龙园公司成为青松龙仁塑化的全资子公司。
三、最近三年及一期主要财务指标
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定，公司对相关指标的计算如下：
1、最近三年净资产收益率：
2006年 2005年
报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润（%） 26.66 27.42 13.69 13.65
营业利润（%） 2.94 3.03 -1.57 -1.57
净利润(%) 8.23 8.47 4.28 4.27
扣除非经常性损益后净利润(%) 8.63 8.87 4.06 4.05
================续上表=========================
2004年
报告期利润 全面摊薄 加权平均
主营业务利润（%） 17.08 17.61
营业利润（%） 5.50 5.67
净利润(%) 10.42 10.74
扣除非经常性损益后净利润(%) 10.48 10.80
注：2004年加权平均主营业务利润率和加权平均营业利润率与2004年报披露不一致系公司计算错误所致。
2、最近三年每股收益： 单位：元
2006年 2005年
报告期利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.77 0.77 0.37 0.37
营业利润 0.08 0.08 -0.04 -0.04
净利润 0.238 0.238 0.116 0.116
扣除非经常性损益后净利润 0.25 0.25 0.11 0.11
================续上表=========================
2004年
报告期利润 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 0.47 0.47
营业利润 0.15 0.15
净利润 0.28 0.28
扣除非经常性损益后净利润 0.29 0.29
3、公司其他主要财务指标
项目 2007年1－6月 2006年 2005年 2004年
流动比率（倍） 0.87 0.72 0.64 0.79
速动比率（倍） 0.63 0.51 0.45 0.64
资产负债率（%）（母公司） 55.92 50.30 47.13 44.92
应收账款周转率（次） 1.89 4.94 3.45 3.48
存货周转率（次） 1.03 2.35 1.65 2.26
每股经营活动产生的现金流量（元） 0.28 0.19 0.54 0.51
每股净现金流量（元） -0.07 0.53 -1.06 0.09
研发费用占营业收入的比例（%） 0.46 0.81 1.65 0.77
注：计算公式
流动比率＝流动资产÷流动负债
速动比率＝(流动资产－存货)÷流动负债
资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%
应收账款周转率＝主营业务收入净额÷应收账款平均余额
存货周转率＝主营业务成本÷存货平均余额
每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷年末股本
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷年末股本
研发费用占销售收入的比例＝研发费用/主营业务收入
全面摊薄净资产收益率=报告期利润/期末净资产
全面摊薄每股收益=报告期利润/期末股份总数
加权平均净资产收益率：
P
ROE=————————————————
E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0
其中：P为报告期利润；NP为报告期净利润；E0为期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增净资产；EJ为报告期回购或现金分红等减少净资产；M0为报告期月份数；MI为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；MJ为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
加权平均每股收益：
P
EPS=—————————————
S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0
其中：P为报告期利润；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转赠股本或股票股利分配等增加股份数；SI为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；SJ为报告期因回购或缩股等减少股份数；M0为报告期月份数；MI为增加股份下一月起至报告期期末的月份数；MJ为减少股份下一月起至报告期期末的月份数。
4、最近一期净资产收益率和每股收益：
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2007年修订）》的规定，公司对相关指标的计算如下：
2007年1－6月 净资产收益率（%） 每股收益（元）
全面摊薄 加权平均 基本 稀释
归属于公司普通股股东的净利润 4.92 4.88 0.145 0.145
扣除非经常性损益后归属于公司普通 5.02 4.97 0.148 0.148
股股东的净利润
净资产收益率和每股收益的计算公式如下：
（1）全面摊薄净资产收益率=P鱁
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；E 为归属于公司普通股股东的期末净资产。
（2）加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；
M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（4）稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中：P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释每股收益达到最小。
5、非经常性损益项目明细如下：
近三年非经常性损益明细表： 单位：元
项目 2006年度 2005年度 2004年度
（一）扣除公司日常根据企业会计
制度规定计提的资产减值准备后的 -2,573,342.29 -12,856.42 -472,503.84
其他各项营业外收入、支出
（二）政府补贴 1,910,236.88
（三）以前年度已经计提各项减值 64,589.40 115,259.78
准备的转回
（四）减：所得税影响额 -372,045.13 -14,240.58
（五）减：少数股东损益 -46,497.81 800,543.75 -68,480.78
非经常性损益合计 -2,090,209.95 1,111,077.29 -288,763.28
非经常性损益占净利润的比重 -4.76% 5.18% -0.55%
最近一期非经常性损益明细表： 单位：元
项目 2007年1－6月
非流动资产处置损益 -34,064.66
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -498,080.00
非经常性损益合计 -532,144.66
非经常性损益占归属于母公司所有者净利润的比重 -1.98%
四、其他重要事项
（一）公司享受的税收优惠政策
1、所得税
根据自治区人民政府新政函[2000]137号《关于同意对上市公司所得税进行减征的批复》以及自治区人民政府办公厅新政办函[2002]87号《关于同意减征新疆青松建材化工股份有限公司企业所得税的批复》，公司自股票上市之日起五年内企业所得税按应征税额减征55%（实际按应征税额的45%征收），2004年度和2005年度适用 14.85%的所得税税率。根据财政部、国家税务总局、海关总署财税[2001]202号《关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》、国家税务总局国税发[2002]47号《关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》、自治区国家税务局新国税函[2002]325号《自治区国税局转发国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税函[2003]114号《关于新疆青松建材化工股份有限公司申请享受西部大开发税收优惠的批复》的批准，公司自2001年至2010年减按15%税率征收企业所得税，逐年提出申请；经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2006]489号《关于对新疆青松建材化工（集团）股份有限公司减按15%税率征收企业所得税的通知》的批准，公司2006年度适用15%的所得税税率。
根据财政部、国家税务总局财税字[1994]001号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]316号《关于新疆青松建材化工股份有限公司享受资源综合利用产品免征企业所得税的批复》的批准，公司利用粉煤炭、煤矸石、炉渣等工业废渣生产的275号砌筑水泥、32.5级普通硅盐水泥、32.5级复合水泥、42.5级普通硅盐水泥、加气砼砌块产品经营所得自2003年1月1日至2005年12月31日期间免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[1994]001号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》，经乌鲁木齐市国家税务局乌国税办[2007]432号《乌鲁木齐市国家税务局关于新疆青松水泥有限责任公司免征企业所得税的批复》批准，青松水泥生产销售的32.5级复合水泥、32.5R级普通水泥的所得，在2006年至2007年度免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[1994]001号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、新疆维吾尔自治区新政发[2002]29号《关于西部大开发税收优惠政策有关问题的实施意见》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]315号《关于阿克苏青松盛威商品混凝土有限责任公司减免企业所得税的批复》的批准，盛威混凝土自2003年至2005年期间免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[1994]001号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、新疆维吾尔自治区新政发[2002]29号《关于西部大开发税收优惠政策有关问题的实施意见》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2005]412号《关于对阿克苏青松塔里木商品混凝土有限责任公司减免企业所得税的批复》的批准，塔里木混凝土自2004年至2006年期间免征企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[1994]001号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、国家税务总局国税发[2005]129号《关于印发〈税收减免管理办法（试行）〉的通知》、自治区国家税务局新国税办[2005]801号《自治区国家税务局转发〈国家税务总局税收减免管理办法（试行）的通知〉的通知》、自治区人民政府新政发[2000]83号《关于新疆维吾尔自治区招商引资若干政策规定》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2006]102号《关于对阿克苏市青松龙仁塑化有限责任公司减免企业所得税的批复》的批准，青松龙仁塑化自2005年至2009年期间免征企业所得税。
2、增值税
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]179号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司水泥增值税征免的批复》的批准，公司生产的在原料中掺有不少于30%的煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣（不包括高炉水渣）及其他废渣的275号砌筑水泥、32.5级普通水泥、32.5级复合水泥自2004年1月1日至2004年12月31日期间增值税即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]180号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司42.5#普通水泥增值税征免的批复》，公司生产的在原料中掺有不少于30%的煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣（不包括高炉水渣）及其他废渣的42.5级普通水泥自2003年7月1日至2004年12月31日期间增值税即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]195号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司加气混凝土砌块增值税征免的批复》的批准，公司生产的在原料中掺有煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣等废弃物达到30%以上的加气混凝土砌块自2004年1月1日至2004年12月31日期间免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]113号《关于若干农业生产资料征免增值税政策的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]122号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司免征增值税的批复》的批准，公司生产销售的化肥（磷肥）自2004年1月1日至2004年12月31日期间免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]113号《关于若干农业生产资料征免增值税政策的通知》、国家税务总局国税发[1993]151号《增值税部分货物征税范围注释》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]336号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司钾肥产品免征增值税的批复》的批准，公司生产销售的化肥（硫酸钾肥）自2004年1月1日至2004年12月31日期间免征增值税。
经库车县国家税务局库国税函[2004]30号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司库车水泥厂申请免征增值税的批复》的批准，库车水泥厂生产销售的在原料中掺有煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣等废弃物达到30%以上的32.5级普通硅酸盐水泥、32.5级复合水泥自2004年1月1日至2004年12月31日期间增值税即征即退。
经库车县国家税务局库国税函[2004]59号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司库车水泥厂42.5级水泥申请免征增值税的批复》的批准，库车水泥厂生产销售的在原料中掺有煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣等废弃物达到30%以上的42.5级普通水泥自2003年7月1日至2004年12月31日期间增值税即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经拜城县国家税务局拜国税办[2004]44号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司拜城水泥厂增值税征免的批复》的批准，拜城水泥厂生产销售的在原料中掺有煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣等废弃物达到30%以上的32.5级普通硅酸盐水泥自2004年1月1日至2004年12月31日期间增值税即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》，经喀什市国家税务局喀市国税函[2004]329号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司喀什加气砼厂免征增值税的通知》的批准，喀什加气砼厂利用粉煤灰为原料生产的加气砼砌块自2004年7月1日至2006年6月30日期间免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2005]209号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司增值税征免的批复》的批准，公司生产销售的在原料中掺有煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的锅底渣等废弃物达到30%以上的275号砌筑水泥、32.5级普通水泥、32.5级复合水泥、42.5级普通水泥自2005年1月1日至2005年12月31日期间增值税即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、国家发改委、财政部及国家税务总局发改环资[2004]73号《关于印发〈资源综合利用目录〉（2003年修订）的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2005]210号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司加气混凝土砌块增值税征免的批复》的批准，公司生产的加气混凝土砌块在原料中掺有的煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣等废弃物达到30%以上的免征增值税，免税期为2005年1月1日至2005年12月31日。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]113号《关于若干农业生产资料征免增值税政策的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2005]86号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司生产销售的磷肥免征增值税的批复》的批准，公司生产销售的磷肥（普通过磷酸钙）自2005年1月1日至2005年12月31日期间免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2004]197号《关于钾肥增值税有关问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2005]111号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司生产销售的钾肥实行先征后返优惠政策的批复》的批准，公司生产销售的钾肥自2005年1月1日至2005年12月31日期间增值税先征后返。
经库车县国家税务局库国税函[2005]87号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司库车水泥厂申请享受资源综合利用增值税优惠政策的批复》的批准，库车水泥厂生产销售的在原料中掺有煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣等废弃物达到30%以上的32.5级普通水泥、32.5级复合水泥、42.5级普通水泥自2005年1月1日至2005年12月31日期间增值税即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经拜城县国家税务局拜国税办[2005]52号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司要求免征增值税的批复》的批准，拜城水泥厂生产的原料中掺有不少于30%煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣（不包括高炉水渣）及其废渣的32.5R级水泥自2005年1月1日至2005年12月31日期间增值税即征即退。
根据阿克苏市国家税务局2006年1月20日出具的《关于对新疆青松建材化工（集团）股份有限公司增值税征免延用2005年批复的说明》，自2006年1月1日至2006年12月31日期间，公司生产销售的275号砌筑水泥、32.5级普通水泥、32.5级复合水泥、42.5级普通水泥延用阿市国税办[2005]209号文件，增值税即征即退；公司生产销售的加气混凝土砌块延用阿市国税办[2005]210号文件，免征增值税；公司生产销售的磷肥延用阿市国税办[2005]86号文件，免征增值税；公司生产销售的钾肥延用阿市国税办[2005]111号文件，增值税先征后返。
根据财政部、国家税务总局财税字[1994]004号《关于调整农业产品增值税税率和若干项目征免增值税的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2006]387号《关于对新疆青松建材化工（集团）股份有限公司实行简易办法缴纳增值税的批复》的批准，公司自己采掘的砂、石料及连续生产的石灰等产品按简易办法依照6%征收率计算缴纳增值税，该征收方式自2006年9月1日起至少三年不变。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经库车县国家税务局库国税函[2006]48号《关于对新疆青松建材化工（集团）股份有限公司库车水泥厂享受资源综合利用增值税优惠政策的批复》的批准，库车水泥厂生产销售的原料中掺有煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣等废弃物达到30%以上的32.5级普通水泥、32.5级复合水泥自2006年1月1日至2007年2月28日期间增值税即征即退；42.5级普通水泥自2006年1月1日至2007年6月30日期间增值税即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经拜城县国家税务局拜国税办[2006]46号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司拜城水泥厂征免增值税的批复》的批准，拜城水泥厂生产销售的原料中掺有煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的炉底渣废弃物达到30%以上的32.5R级普通硅酸盐水泥自2006年1月1日起增值税即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》，经喀什市国家税务局（喀市）国税减免备字[2006]年008号《税收减免登记备案告知书》备案，喀什加气砼厂利用粉煤灰为原料生产的加气砼砌块自2006年7月1日至2008年6月30日期间免征增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经乌鲁木齐市国家税务局乌国税办[2007]57号《关于新疆青松水泥有限责任公司即征即退增值税的批复》的批准，青松水泥利用煤矸石、钢矿渣、钢渣、炉渣和矿石废石生产销售的32.5R级普通水泥、32.5级复合水泥自2006年7月1日至2008年6月30日期间增值税即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、国家发改委、财政部及国家税务总局发改环资[2004]73号《关于印发〈资源综合利用目录〉（2003年修订）的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2007]24号《关于新疆青松建材化工（集团）股份有限公司生产销售加气混凝土砌块免征增值税的通知》的批准，公司生产的加气混凝土砌块在原料中掺有的煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的锅底渣等废弃物达到30%以上的免征增值税，免税期为2007年1月1日至2009年1月31日。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税函[2007]69号《关于新疆青松建材化工（集团）股份有限公司即征即退增值税的通知》的批准，公司生产销售的原料中掺有煤矸石、石煤、粉煤灰、烧煤锅炉的锅底渣（不包括高炉水渣）等废弃物达到30%以上的22.5号砌筑水泥、32.5级普通硅酸盐水泥、32.5级复合硅酸盐水泥、42.5级普通硅酸盐水泥自2007年3月1日至2009年3月1日期间增值税即征即退。
3、城建税、教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]179号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司水泥增值税征免的批复》以及阿克苏市地方税务局阿市地税函[2004]52号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司275号砌筑水泥、32.5级普通水泥、32.5级复合水泥免征城建税、教育费附加的函》的批准，公司自2004年1月1日至2004年12月31日期间免征销售275号砌筑水泥、32.5级普通水泥、32.5级复合水泥应缴纳的城建税、教育费附加。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]180号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司42.5#普通水泥增值税征免的批复》以及阿克苏市地方税务局阿市地税函[2004]54号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司42.5级普通水泥免征城建税、教育费附加的函》的批准，公司自2003年7月1日至2004年12月31日期间免征销售42.5级普通水泥应缴纳的城建税、教育费附加。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]195号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司加气混凝土砌块增值税征免的批复》以及阿克苏市地方税务局阿市地税函[2004]53号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司加气混凝土砌块免征城建税、教育费附加的函》的批准，公司自2004年1月1日至2004年12月31日期间免征销售加气混凝土砌块应缴纳的城建税、教育费附加。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]113号《关于若干农业生产资料征免增值税政策的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2004]122号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司免征增值税的批复》以及阿克苏市地方税务局阿市地税函[2004]51号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司免征城建税、教育费附加的函》的批准，公司自2004年1月1日至2004年12月31日期间免征生产销售磷肥应缴纳的城建税、教育费附加。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2005]209号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司增值税征免的批复》以及阿克苏市地方税务局阿市地税函[2005]164号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司275号砌筑水泥、32.5级普通水泥、32.5级复合水泥、42.5级普通水泥减免城建税的函》的批准，公司自2005年1月1日至2005年12月31日期间生产销售275号砌筑水泥、32.5级普通水泥、32.5级复合水泥、42.5级普通水泥应缴纳的城建税、教育费附加即征即退。
根据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2005]210号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司加气混凝土砌块增值税征免的批复》以及阿克苏市地方税务局阿市地税函[2005]161号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司加气混凝土砌块免征城建税、教育费附加的函》的批准，公司自2005年1月1日至2005年12月31日期间免征生产销售加气混凝土砌块应缴纳的城建税、教育费附加。
根据财政部、国家税务总局财税[2001]113号《关于若干农业生产资料征免增值税政策的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2005]86号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司生产销售的磷肥免征增值税的批复》以及阿克苏市地方税务局阿市地税函[2005]158号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司免征城建税、教育费附加的批复》的批准，公司自2005年1月1日至2005年12月31日期间免征生产销售磷肥（普通过磷酸钙）应缴纳的城建税、教育费附加。
根据财政部、国家税务总局财税[2004]197号《关于钾肥增值税有关问题的通知》，经阿克苏市国家税务局阿市国税办[2005]111号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司生产销售的钾肥实行先征后返优惠政策的批复》以及阿克苏市地方税务局阿市地税函[2005]163号《关于对新疆青松建材化工股份有限公司钾肥免征城建税的函》的批准，公司自2005年1月1日至2005年5月31日期间生产销售钾肥应缴纳的城建税先征后返。
根据阿克苏市地方税务局出具的《关于对新疆青松建材化工（集团）股份有限公司城建税征免延用2005年批复的说明》，自2006年1月1日至2006年12月31日期间，公司生产销售加气混凝土砌块延用阿市地税函[2005]161号文件，免征城建税；公司生产销售磷肥延用阿市地税函[2005]158号文件，免征城建税。
（二）2006年度新旧会计准则差异调节表和注册会计师的审阅意见
1、注册会计师的审阅意见：
我们审阅了后附的新疆青松建材化工（集团）股份有限公司（以下简称青松建化）新旧会计准则合并股东权益差异调节表（以下简称“差异调节表”）。按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号，以下简称“通知”）的有关规定编制差异调节表是青松建化管理层的责任。我们的责任是在实施审阅工作的基础上对差异调节表出具审阅报告。
根据“通知”的有关规定，我们参照《中国注册会计师审阅准则第2101号－财务报表审阅》的规定执行审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对差异调节表是否不存在重大错报获取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员差异调节表相关会计政策和所有重要的认定、了解差异调节表中调节金额的计算过程、阅读差异调节表以考虑是否遵循指明的编制基础以及在必要时实施分析程序，审阅工作提供的保证程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信差异调节表没有按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》和“通知”的有关规定编制。
2、2006年度新旧会计准则差异调节表
单位：元
项目名称 金额
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 533,777,171.50
长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
拟以公允价值模式计量的投资性房地产
因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
符合预计负债确认条件的辞退补偿
股份支付
符合预计负债确认条件的重组义务
企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以及可供出售金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
金融工具分拆增加的权益
衍生金融工具
所得税 4,207,206.67
少数股东权益(现行准则) 35,419,889.05
其他
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 573,404,267.22
其中：归属于母公司所有者权益 537,573,781.44
少数股东权益 35,830,485.78
（三）最近一期财务报告中可比中期的新旧会计准则差异调节过程
2006年1-6月份原执行的会计准则—利润表项目： 单位：元
项目 合并数
一、主营业务收入 217,546,743.52
减：主营业务成本 154,691,279.19
主营业务税金及附加 1,649,123.45
二、主营业务利润(亏损以"一"号填列) 61,206,340.88
加：其他业务利润(亏损以"一"号填列) 427,032.94
减：营业费用 6,846,808.80
管理费用 37,442,559.70
财务费用 9,962,550.11
三、营业利润(亏损以"一"号填列) 7,381,455.21
加：投资收益(损失以"一"号填列) 2,559,888.13
补贴收入 13,188,735.54
营业外收入 220,155.84
减：营业外支出 547,371.03
四、利润总额(亏损总额以"一"号填列) 22,802,863.69
减：所得税 2,497,922.10
少数股东收益 1,230,515.35
五、净利润(净亏损以"一"号填列 19,074,426.24
2006年1-6月份执行新会计准则—利润表项目： 单位：元
资产 合并数
一、营业收入 221,611,115.08
减：营业成本 162,296,224.64
营业税金及附加 1,800,187.63
销售费用 6,902,683.20
管理费用 28,075,043.52
财务费用 9,961,304.78
资产减值损失 4,690,212.12
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列）
加：投资收益（损失以"-"号填列） 2,462,063.06
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以"-"号填列） 10,347,522.25
加：营业外收入 13,408,891.38
减：营业外支出 549,983.30
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 23,206,430.33
减：所得税费用 1,977,015.03
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 21,229,415.30
归属于母公司所有者的净利润 19,595,333.31
少数股东损益 1,634,081.99
说明：新准则模拟06年1-6月报表，主要模拟的报表为利润表，营业收入、成本、税金及附加的增加主要为增加了原准则单列的其他业务收入、成本、税金及附加；管理费用执行新准则的减少，主要为计提的应收账款坏账准备单列资产减值损失核算，以及应付职工薪酬项目按新准则配比计入生产成本减少一部份管理费用；新准则营业外收入增加的主要原因是公司水泥产品资源综合利用，享受增值税即征即退补贴收入计入本项目，原准则单列补贴收入核算。新准则利润表项目中的归属于母公司所有者的净利润，等于原准则的净利润，未产生实质性差异。
另按原准则，及据财政部财会二字[1996]2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》，按照资产标准，销售收入标准和利润标准计算得出的比率均在10%以下时，“根据重要性原则，可以不纳入合并范围”的规定，2006年1-6月份未将青松龙仁塑化、龙园公司纳入合并范围，新准则模拟将上述两公司纳入合并范围，对利润表项目也产生一此影响。
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第七节 管理层讨论与分析
一、发行人的财务状况分析
（一）资产结构分析
单位：万元
2007年6月30日 2006年12月31日 2005年12月31日
资产 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 71,276.10 45.69% 57,976.39 41.06% 48,966.31 37.43%
长期投资 12,825.45 8.22% 12,966.26 9.18% 11,883.89 9.08%
固定资产 69,545.20 44.58% 68,899.34 48.79% 68,580.17 52.42%
无形资产及 2,363.10 1.51% 1,372.57 0.97% 1,399.83 1.07%
其他资产
资产总计 156,009.85 100.00% 141,214.55 100.00% 130,830.20 100.00%
================续上表=========================
2004年12月31日
资产 金额 占比
流动资产 46,912.14 40.85%
长期投资 8,104.27 7.06%
固定资产 58,031.00 50.53%
无形资产及 1,793.15 1.56%
其他资产
资产总计 114,840.56 100.00%
注：为了便于比较，2007年6月30日的固定资产包括投资性房地产、固定资产、在建工程和工程物资。
公司近三年又一期末资产结构具有以下特点：
1、从公司资产构成看，近三年又一期流动资产占总资产的40%左右，固定资产占的比重较大，达50%左右，因此从账面价值看，本公司的资产主要由流动资产和固定资产构成，两项占比合计均达到89%以上。近三年长期投资处于持续增长状态分别占总资产的比重为9.18%、9.08%、7.06%。
2、资产结构基本保持稳定。
（二）资产质量分析
1、流动资产
单位：万元
2007年6月30日 2006年12月31日 2005年12月31日
资产 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 19,691.38 27.63% 21,170.05 36.51% 21,769.98 44.46%
应收票据 150.00 0.21% 1,075.00 1.85% 110.00 0.22%
应收账款 14,766.59 20.72% 12,609.07 21.75% 8,131.51 16.61%
其他应收款 3,504.05 4.92% 2,155.58 3.72% 1,465.44 2.99%
预付账款 13,382.59 18.78% 3,870.55 6.68% 3,184.15 6.50%
存货 19,781.49 27.75% 17,060.92 29.43% 14,080.74 28.76%
待摊费用 0.00 0.00% 35.22 0.06% 224.50 0.46%
流动资产合计 71,276.10 100.00% 57,976.39 100.00% 48,966.31 100.00%
================续上表=========================
2004年12月31日
资产 金额 占比
货币资金 28,258.96 60.24%
应收票据 30.00 0.06%
应收账款 6,870.24 14.64%
其他应收款 458.57 0.98%
预付账款 2,344.57 5.00%
存货 8,949.79 19.08%
待摊费用 0.00 0.00%
流动资产合计 46,912.14 100.00%
公司近三年又一期末的货币资金占当期流动资产的比重在逐年下降，应收账款、预付款项、其他应收款、存货占当期流动资产的比例在不断上升。
货币资金2005年末较2004年末减少6,488.99万元，占流动资产的比重下降15.78%，主要是由于资金投入到前次募集资金项目青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线和库车水泥厂日产1000吨熟料水泥生产线。
2007年6月末的预付帐款较2006年末增加9,476.82万元，主要是由于本次募集资金和田日产2000吨项目增加预付设备款7,298.21万元和增加预付原材料、燃料款项所形成的。
（1）应收账款
近三年又一期末公司应收账款列示如下： 单位：万元
资产 2007年6月30日 2006年12月31日 2005年12月31日
应收账款 14,766.59 12,609.07 8,131.51
占流动资产比例 20.72% 21.75% 16.61%
与上年期末比较增加额 2,157.52 4,477.56 1,261.27
与上年期末比较增长幅度 17.11% 55.06% 18.36%
================续上表=========================
资产 2004年12月31日
应收账款 6,870.24
占流动资产比例 14.64%
与上年期末比较增加额 -1,056.16
与上年期末比较增长幅度 -13.32%
应收账款2005年末较2004年末增加1,261.27万元，增长幅度达18.36%。
主要原因是：子公司盛威混凝土的2005年销售收入较上年增加，由于主要采用赊销方式，应收账款余额较2004年增加824.80万元；2005年塔里木混凝土纳入合并报表应收账款增加913.10万元。
应收账款2006年末较2005年末增加4,477.56万元，增长幅度达55.06%。
主要原因是：2005年末子公司青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线和库车水泥厂日产1000吨熟料水泥生产线建成投产，2006年生产正常运转，公司销量增加所致；由于水泥行业市场转暖价格回升，2006年销售收入较2005年增加25,270.30万元，增幅达97.53%，在销售收入整体上升的同时，应收账款周转率从2005年的3.45上升到4.94，应收账款增加系销售增长所致。
截至2006年12月31日应收账款账龄分析： 单位：元
2006年12月31日
账龄 金额 占总金额 坏账准备金额 账面价值 坏账准备
比例 计提比例
1年以内 91,436,886.05 65.87% 5,486,213.14 85,950,672.91 6%
1至2年 19,242,594.67 13.86% 1,924,259.47 17,318,335.20 10%
2至3年 9,084,118.48 6.54% 1,362,617.78 7,721,500.70 15%
3年以上 18,590,992.67. 13.39% 3,718,198.53 14,872,794.14 20%
特别计提 454,762.45 0.34% 227,381.23 227,381.22 50%
合计 138,809,354.32 100% 12,718,670.15 126,090,684.17
同行业可比上市公司2006年末账龄金额占应收账款总额的比例比较
账龄 天山股份 冀东水泥 赛马实业 四川金顶 太行水泥 福建水泥 江西水泥
1年以内 55.08% 32.25% 73.76% 28.22% 57.29% 34.91% 43.98%
1～2年 18.31% 17.45% 15.70% 11.73% 16.99% 2.38% 7.79%
2～3年 10.66% 10.30% 2.43% 4.36% 14.02% 2.14% 3.73%
3年以上 14.24% 40.00% 8.11% 55.69% 11.70% 60.57% 44.50%
特别计提 1.71%
合计 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
================续上表=========================
账龄 均值
1年以内 46.50%
1～2年 12.91%
2～3年 6.81%
3年以上 33.54%
特别计提
合计 100.00%
截至2006年12月31日,应收账款余额为13,880.94万元，应收账款形成的主要原因是本公司销售产品的付款方式，公司的产品销售主要采取先供货后付款方式，回款周期一般为2－3个月，地区的特殊性造成了回款周期长。
尽管公司应收账款余额较大，但与同行业可比上市公司比较发生的坏账的可能性较小，原因主要是：账龄在两年以内应收账款占比79.73%，高于与同行业可比上市公司账龄在两年内的应收账款占比均值59.41%；公司的三年以上账龄的应收账款占比较小仅为13.39%，远低于同行业可比上市公司账龄在三年以上的应收账款占比均值33.54%；无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的欠款；前五名欠款户的金额合计2,442.64万元，占应收账款总额的比例为17.60%，客户相对分散，不存在依赖大客户的风险。
截止2006年12月31日，公司三年以上的应收账款1,904.58万元（含特别计提45.48万元），已计提坏账准备394.56万元，净值为1,510.02万元。如将三年以上的应收帐款净额全额计提坏账准备，公司2006年度的加权平均净资产收益率下降为5.56%,公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.79%（扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据），不低于百分之六，公司近三年净资产收益率水平符合公开增发有关规定。
三年以上的应收账款涉及客户206户，欠款金额从最大的284.86万元至最小的41.60元，户均欠款余额为9.25万元。客户较为分散，可有效避免集中发生坏账损失的风险。其中金额较大的欠款人情况如下： 单位：元
2006年12月31日
欠款单位名称 欠款 欠款金额 计提 坏账准备
原因 比例
皮墨开发区 货款 2,848,633.00 20% 569,726.60
库车金普润
房地产开发 货款 2,129,220.00 20% 425,844.00
有限责任公
司
叶城水泥批 货款 742,442.88 20% 148,488.58
发门市部
新疆生产建
设兵团工一 货款 742,191.25 20% 148,438.25
师
库尔勒华福
商贸有限责 货款 704,436.50 20% 140,887.30
任公司
石河子万兴
路桥机械有 货款 630,539.00 20% 126,107.80
限责任公司
农三师工程
团乌鲁木齐 货款 607,942.60 20% 121,588.52
联络处
农三师物资
总公司驻阿 货款 512,806.38 20% 102,561.28
克苏办事处
库车水利局 货款 500,000.00 20% 100,000.00
合计 9,418,211.61 1,883,642.32
================续上表=========================
欠款单位名称 净值 原欠款金额 累计收回金额
皮墨开发区 2,278,906.40 9,874,013.00 7,025,380.00
库车金普润
房地产开发 1,703,376.00 2,194,775.00 65,555.00
有限责任公
司
叶城水泥批 593,954.30 1,071,837.25 329,394.37
发门市部
新疆生产建
设兵团工一 593,753.00 842,191.25 100,000.00
师
库尔勒华福
商贸有限责 563,549.20 1,014,436.50 310,000.00
任公司
石河子万兴
路桥机械有 504,431.20 1,430,539.00 800,000.00
限责任公司
农三师工程
团乌鲁木齐 486,354.08 1,655,406.60 1,047,464.00
联络处
农三师物资
总公司驻阿 410,245.10 1,487,877.45 975,071.07
克苏办事处
库车水利局 400,000.00 500,000.00 0
合计 7,534,569.29 20,071,076.05 10,652,864.44
================续上表=========================
欠款单位名称 可回收性说明
有偿债能力,已诉讼,
皮墨开发区 正在审理之中,可望近
期收回.
库车商业步行街一二
库车金普润 期开发期间，水泥市场
房地产开发 竞争激烈，因此赊销造
有限责任公 成应收货款，正逐步收
司 回
叶城水泥批 有偿债能力,同时承诺
发门市部 分期还款,逐步收回.
新疆生产建 有偿债能力，达成还款
设兵团工一 协议，逐步给付中
师
库尔勒华福 该单位有偿债能力，已
商贸有限责 诉讼并强制执行中，可
任公司 望近期收回
石河子万兴 该公司有偿债能力,已
路桥机械有 诉讼并强制执行之中
限责任公司
农三师工程 有偿债能力，准备采取
团乌鲁木齐 法律诉讼程序
联络处
农三师物资 该单位已诉讼,强制执
总公司驻阿 行中,已逐步收回,可
克苏办事处 望近期执结.
库车水利局 涉及防治非典项目资
金，正在催讨中
合计
针对三年以上的应收账款，公司组建了专门的清欠办公室，由负责该片区销售的销售人员配合，对呆账、老账进行专门清收。针对每一笔账龄较长的款项均采取相应措施进行催收，并及时对可收回性进行判断、分析和处置。同时公司出台了应收账款管理办法，对款项的形成、催收均明确责任人，并对无法收回的应收账款而造成公司损失的，将追究相关责任人的经济责任，确保应收账款的安全和回收。根据公司对三年以上的应收账款所采取的回收措施，结合历年收款情况，按目前政策所计提的坏账准备基本能弥补可能形成的坏账损失，不会对公司财务状况形成较大的影响。与同行业上市公司相比，公司的三年以上应收账款占全部应收账款的比例较小，仅为13.39%，远低于同行业上市公司账龄在三年以上的应收账款占比均值33.54%。公司也将在应收账款的催讨过程中，根据实际情况，重新估计可能发生的坏账损失，对个别可能发生损失的款项，单项足额的计提坏账准备，以确保公司资产的真实反映。
发行人认为：公司目前采取的三年以上的应收账款按20％比例计提坏账准备充分合理；
发行人会计师认为：公司目前采取的三年以上的应收账款按 20%比例计提坏账准备的会计政策能有效的防止坏账损失的发生，未发现存在不合理的情况。
(2)存货
存货是公司的主要流动资产，报告期内公司存货列示如下： 单位：万元
项目 2007年 2006年 2005年 2004年
6月30日 12月31日 12月31日 12月31日
存货 19,781.49 17,060.92 14,080.74 8,949.79
占流动资产比例 27.75% 29.43% 28.76% 19.08%
与上年期末比较增加额 2,720.57 2,980.19 5,130.94 2,766.73
与上年期末比较增长幅度 15.95% 21.16% 57.33% 44.75%
2006年公司销售收入较2005年增加25，270.30万元，增幅达97.53%，销售成本也相应增加17,640.16万元，增幅为93.12%，所以存货2006年末较2005年末增加了2,980.19万元。
存货2005年末较2004年末增加5,130.94万元，增幅达57.33%的原因为：
2005年末子公司青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线转入固定资产，为了2006年生产的正常运转增加存货贮备4,608.24万元，库车水泥厂日产1000吨熟料水泥生产线增加存货贮备218.26万元。
存货2004年末较2003年末增加2,766.73万元，增幅达44.75%，主要由于子公司青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线和库车水泥厂日产1000吨熟料水泥生产线在建期间增加存货所致。
2、固定资产
截至2007年6月30日固定资产情况 单位：元
类别 原价 累计折旧 固定资产减值 账面价值
准备
房屋及建筑物 246,527,184.23 65,205,389.96 774,495.28 180,547,298.99
机器设备 628,375,547.25 203,203,909.01 1,196,370.56 423,975,267.68
运输设备 70,429,004.99 36,651,185.13 33,777,819.86
其他设备 7,446,257.18 3,958,178.94 3,488,078.24
固定资产装修 3,396,875.81 759,030.89 2,637,844.92
合计 956,174,869.46 309,777,693.93 1,970,865.84 644,426,309.69
================续上表=========================
类别 占比 成新率
房屋及建筑物 28.02% 73.24%
机器设备 65.79% 67.47%
运输设备 5.24% 47.96%
其他设备 0.54% 46.84%
固定资产装修 0.41% 77.66%
合计 100.00% 67.40%
截至2007年6月30日，公司固定资产的主要构成为房屋及建筑物和机器设备，分别占固定资产账面价值的28.02%和65.79%。近三年公司固定资产增长的主要原因是由于前次募投项目库车日产 1000 吨熟料水泥生产线和子公司青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线由在建工程转入固定资产，公司的固定资产成新率保持了较高的水平。房屋及建筑物为本公司合法拥有并为本公司正常生产经营所必需的经营性资产，不存在重大减值情况。
3、主要资产减值准备提取情况
（1）坏账准备的计提
公司根据应收款项(包括应收账款和除应收补贴款以外的其他应收款)的期末余额，按账龄分析法计提坏账准备，计提比例如下：
账龄 计提比例（%）
1年以内 6%
1年-2年 10%
2年-3年 15%
3年以上 20%
截至2007年6月30日，公司应收账款计提的坏账准备余额1,479.70万元，与同行业可比上市公司坏账计提比例相比略显偏低，如果公司按照多数同行业可比上市公司普遍水平进行计提（比照天山股份的计提比例），将减少当期利润总额1,182.81万元。
同行业可比上市公司坏账准备计提比例比较表
账龄 天山股份 冀东水泥 赛马实业 四川金顶 太行水泥 福建水泥 江西水泥
1年以内 5% 5% 3% 5% 5% 5% 5%
1～2年 10% 10% 10% 10% 10% 20% 10%
2～3年 20% 30% 20% 30% 30% 30% 20%
3～4年 50% 50% 50% 60% 50% 50% 30%
4～5年 80% 80% 80% 60% 50% 80% 50%
5年以上 100% 100% 100% 60% 50% 100% 100%
（2）存货跌价准备的计提
公司期末或年终存货按成本与可变现净值孰低计价，按成本高于可变现净值部分计提存货跌价准备。在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。存货跌价准备按单个存货项目计提，存货跌价损失计入当期损益。
①存货跌价准备 单位：元
项目 2007年6月30日 本期计提 本期转回 2006年12月31日
原材料 55,248.67 305,750.65 360,999.32
②存货跌价准备计提的说明
由于存货毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因造成的存货成本不可收回的部分，按单个存货项目的成本与可变现净值的差额计提存货跌价准备。转销存货跌价准备主要系部分已计提存货跌价准备的存货直接销售或进入生产过程继续生产。
（三）负债结构分析 单位：万元
负债 2007年6月30日 2006年12月31日 2005年12月31日
金额 金额 金额 占比 金额 占比
短期借款 44,600.00 45.44% 49,100.00 58.25% 43,400.00 56.46%
应付票据 9,969.78 10.16% 9,877.15 11.72% 9,941.05 12.93%
应付账款 11,310.58 11.52% 10,143.77 12.03% 9,116.26 11.86%
预收账款 3,492.40 3.56% 3,215.41 3.81% 2,779.51 3.62%
应付工资 284.03 0.29% 246.86 0.29% 159.71 0.21%
应付福利费 463.27 0.47% 341.08 0.40% 305.34 0.40%
应交税金 1,544.46 1.57% 350.67 0.42% -79.55 -0.10%
应付利息 23.69 0.02% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
其他应交款 0.00 0.00% 10.08 0.01% 4.42 0.01%
其他应付款 10,452.52 10.65% 6,925.67 8.22% 11,128.33 14.48%
预提费用 0.00 0.00% 84.16 0.10% 112.78 0.15%
流动负债合计 82,140.73 83.70% 80,294.85 95.25% 76,867.84 100.00%
长期借款 16,000.00 16.30% 4,000.00 4.75% 0.00 0.00%
专项应付款 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
长期负债合计 16,000.00 16.30% 4,000.00 4.75% 0.00 0.00%
负债合计 98,140.73 100.00% 84,294.85 100.00% 76,867.84 100.00%
================续上表=========================
负债 2004年12月31日
金额 占比
短期借款 22,800.00 37.52%
应付票据 10,026.26 16.50%
应付账款 5,131.83 8.45%
预收账款 1,504.99 2.48%
应付工资 133.26 0.22%
应付福利费 158.79 0.26%
应交税金 345.65 0.57%
应付利息 0.00 0.00%
其他应交款 4.22 0.01%
其他应付款 19,025.87 31.31%
预提费用 105.87 0.17%
流动负债合计 59,236.73 97.49%
长期借款 0.00 0.00%
专项应付款 1,525.00 2.51%
长期负债合计 1,525.00 2.51%
负债合计 60,761.73 100.00%
从负债结构来看，公司近三年末流动负债占全部负债额的比例在 94%以上，长期负债所占比重很少，2007年6月末流动负债占全部负债额的比例降低为83.70%，长期负债所占比重上升为16.30%，长短期负债结构进一步优化。
截至2007年6月30日，从公司流动负债的内部结构来看，短期借款、应付票据、应付账款，分别占负债总额的45.44%、10.16%、11.52%，短期借款占负债总额的比重较大。短期借款2005年末比2004年末增加20,600.00万元，增幅达90.35%，借款增加主要是母公司增加借款11,300.00万元和子公司青松水泥增加借款8,600.00万元，该借款主要用于子公司青松水泥日产2,000吨熟料水泥生产线建设。
2004年末公司其他应付款占负债总额的31.31%，比例较大的原因是控股子公司青松水泥向新疆卡子湾水泥厂有限公司以及塔里木灌区水利管理处分别借入款项15,000.00万元和1,000.00万元。
公司近三年又一期末母公司资产负债率分别为 55.92%、50.30%、47.13%、44.92%，资产负债率持稳中有升的态势，财务结构稳健。
（四）偿债能力分析
公司近三年又一期流动比率分别为0.87、0.72、0.64、0.79，速动比率分别为0.63、0.51、0.45、0.64，虽然流动比率、速动比率较低，但是两项指标高于同行业可比上市公司样本均值，说明流动比率、速动比率低属于行业特点。
2004年－2006年同行业可比上市公司流动比率比较表
名称 2006年度 2005年度 2004年度
天山股份 0.83 0.46 0.50
冀东水泥 0.59 0.60 0.90
赛马实业 0.72 0.87 0.88
四川金顶 0.84 0.74 0.83
太行水泥 0.66 0.66 0.84
福建水泥 0.61 0.53 0.51
江西水泥 0.34 0.65 0.76
样本平均值 0.66 0.64 0.75
青松建化 0.72 0.64 0.79
2004年－2006年同行业可比上市公司速动比率比较表
名称 2006年度 2005年度 2004年度
天山股份 0.61 0.35 0.39
冀东水泥 0.43 0.44 0.64
赛马实业 0.48 0.56 0.67
四川金顶 0.70 0.60 0.67
太行水泥 0.50 0.53 0.68
福建水泥 0.45 0.39 0.39
江西水泥 0.16 0.53 0.59
平均值 0.48 0.49 0.58
青松建化 0.51 0.45 0.64
公司近三年的息税折旧摊销前利润分别为15,550.01万元、7,135.51万元、9,100.23万元，近三年利息保障倍数为2.66、2.38、7.25，公司近三年息税折旧摊销前利润及利息保障倍数均较高，可以足额偿还借款利息。同时，本公司近年来未发生贷款逾期不还的情况。
上述情况表明，公司负债水平合理，具有较强的偿债能力。
（五）资产周转能力分析
公司近三年又一期应收账款周转率分别为1.89、4.94、3.45、3.48，均低于同行业可比上市公司样本均值，但与同一地区上市公司天山股份的应收账款周转率基本接近，带有一定的地域特点。
2004年－2006年同行业可比上市公司应收账款周转率比较表
名称 2006年度 2005年度 2004年度
天山股份 4.45 3.57 3.46
冀东水泥 12.92 7.91 5.82
赛马实业 3.64 3.69 5.12
四川金顶 3.90 3.72 3.03
太行水泥 4.34 3.00 3.24
福建水泥 28.81 22.89 19.89
江西水泥 20.45 14.75 12.97
样本平均值 11.22 8.50 7.65
青松建化 4.94 3.45 3.48
公司近三年又一期存货周转率分别为1.03、2.35、1.65、2.26，企业存货余额较大，存货周转率较低，低于与同行业可比上市公司样本均值，原因有二：1、由于新疆特殊的水泥市场销售环境，年初年末为水泥销售淡季，为迎接销售旺季的到来，在每年的年初年末大量存备原料及生产熟料，造成存货贮备相对旺季较大，平均存货相对放大，计算的存货周转率较低；2、近三年公司主要新建了库车日产1000吨熟料水泥生产线和子公司青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线，筹建期间和正常生产运行初期原材料和相关材料储备增加所致。
2004年－2006年同行业可比上市公司存货周转率比较表
名称 2006年度 2005年度 2004年度
天山股份 4.15 4.03 4.27
冀东水泥 5.08 4.14 4.14
赛马实业 3.04 2.62 3.69
四川金顶 4.07 4.19 3.94
太行水泥 6.48 6.01 5.94
福建水泥 5.42 5.67 6.24
江西水泥 5.40 6.12 5.97
样本平均值 4.81 4.68 4.88
青松建化 2.35 1.65 2.26
（六）发行人的交易性金融资产
发行人不存在持有交易性金融资产、可供出售的金融资产、借与他人款项或委托理财的情形。
二、盈利能力分析
(一)公司主营业务收入构成
1、分行业分类主营业务收入构成
公司近三年又一期主营业务收入按产品类别划分如下 单位：万元
2007年1－6月 2006年度 2005年度
产品类别 收入 占比 收入 占比 收入 占比
水泥 19,844.39 76.52% 40,721.59 79.57% 18,597.43 71.78%
其中：通用水泥 17,654.57 68.08% 36,615.19 71.54% 15,491.47 59.79%
特种水泥 2,189.82 8.44% 4,106.40 8.02% 3,105.96 11.99%
水泥制品 1,329.14 5.13% 4,581.00 8.95% 2,802.92 10.82%
化工 2,939.19 11.33% 5,017.42 9.80% 4,137.61 15.97%
其他 1,818.28 7.01% 859.40 1.68% 371.14 1.43%
合计 25,931.01 100.00% 51,179.41 100.00% 25,909.10 100.00%
================续上表=========================
2004年度
产品类别 收入 占比
水泥 17,937.26 69.63%
其中：通用水泥 15,064.27 58.47%
特种水泥 2,873.00 11.15%
水泥制品 3,824.81 14.85%
化工 3,632.79 14.10%
其他 367.59 1.43%
合计 25,762.45 100.00%
公司近三年又一期的主营业务收入主要来自水泥产品，水泥产品中分为两类：
通用水泥和特种水泥，其中通用水泥2006年销售收入比2005年增长21,123.72万元，增幅达136.36%,主要是由于子公司青松水泥2006年销售收入较2005年增长13,922.17万元，青松水泥生产正常运转后，打破了公司产品销售局限于南疆的市场格局，成功进军北疆市场，对公司今后的发展具有战略意义。公司特种水泥、水泥制品和化工产品的销售基本保持稳步上升的态势。
2、分地区主营业务收入构成
公司近三年又一期主营业务收入按地区划分如下： 单位：万元
2007年1－6月 2006年度 2005年度
地区 收入 占比 收入 占比 收入 占比
阿克苏地区 15,617.54 60.23% 24,656.65 48.18% 14,680.43 56.66%
和田地区 211.42 0.82% 18.50 0.04% 10.40 0.04%
喀什地区 1,260.89 4.86% 4,209.11 8.22% 4,159.96 16.06%
库尔勒地区 2,769.21 10.68% 6,438.45 12.57% 5,190.74 20.03%
阿图什地区 219.69 0.85%
南疆小计 20,078.75 77.43% 35,322.71 69.01% 24,041.53 92.79%
奎屯地区 898.29 3.46% 3,420.13 6.68% 83.23 0.32%
石河子地区 14.66 0.06% 155.87 0.30% 1.55 0.01%
昌吉州 340.96 1.31% 27.20 0.05%
塔城地区农九师 25.46 0.10%
阿勒泰地区 133.97 0.26% 3.77 0.01%
乌鲁木齐市 2,689.23 10.37% 10,413.83 20.35% 1,068.36 4.13%
五家渠地区 362.45 1.40% 857.43 1.68% 252.50 0.97%
克拉玛依市 770.47 2.97% 560.67 1.10% 253.36 0.98%
伊犁州 80.98 0.31% 8.42 0.02%
北疆小计 5,157.04 19.89% 15,577.52 30.44% 1,688.23 6.52%
西藏阿里市 65.14 0.25% 279.18 0.55% 179.34 0.69%
出口 630.08 2.43%
合计 25,931.01 100.00% 51,179.41 100.00% 25,909.10 100.00%
================续上表=========================
2004年度
地区 收入 占比
阿克苏地区 16,499.10 64.04%
和田地区 175.98 0.68%
喀什地区 4,089.35 15.87%
库尔勒地区 4,757.62 18.48%
阿图什地区
南疆小计 25,522.05 99.07%
奎屯地区
石河子地区
昌吉州
塔城地区农九师
阿勒泰地区
乌鲁木齐市
五家渠地区
克拉玛依市
伊犁州
北疆小计
西藏阿里市 240.40 0.93%
出口
合计 25,762.45 100.00%
公司产品的主要市场是以阿克苏、库尔勒、喀什为主的南疆地区，其中阿克苏地区销售收入近三年又一期占整个公司销售收入的比例为 60.23%、48.18%、56.66%、64.04%，子公司青松水泥2006年生产正常运行后，北疆地区销售收入增长很快，市场主要集中在乌昌地区，边缘市场主要包括奎屯地区和五家渠地区，2006年占整个公司销售收入的30.44%。
(二)主营业务收入变动趋势及原因
公司2004年、2005年、2006年、2007年1-6月实现主营业务收入分别为25,762.45万元、25,909.10万元、51,179.41万元和25,931.01万元，2006年及2005年分别比上年增长97.53%和0.57%。
公司主营业务收入2006年比2005年增长25,270.30万元，增幅达97.53%，主要原因如下：1、2006年子公司青松水泥生产正常运转后较2005年增加销售收入13,922.17万元，成为公司新的利润增长点；2、母公司2006年销售水泥104.6万吨，较05年同比多销水泥18万吨，较2005年单价同比增加43.5元/吨，增加主营收入8,871.41万元。随着水泥市场的复苏和凭借公司的产品质量和周到的售后服务，公司的销量增加和价格回升对主营业务收入的增长起了主导性作用。3、2006年公司的水泥制品和化工产品的销售收入较2005年合计增长2,657.89万元，其中水泥制品增长幅度达63.44%。
(三)主营业务毛利构成及毛利率情况
本公司近三年又一期主营业务毛利构成及毛利率情况如下：
单位：万元
2007年1－6月 2006年度 2005年度
产品类别 毛利 毛利率 毛利 毛利率 毛利 毛利率
水泥 4,336.02 21.85% 9,423.16 23.14% 3,644.70 19.60%
其中：通用水泥 3,481.68 19.72% 7,456.91 20.37% 1,956.74 12.63%
特种水泥 854.35 39.01% 1,966.25 47.88% 1,687.96 54.35%
水泥制品 232.39 17.48% 2,751.46 60.06% 1,487.66 53.08%
化工 1,108.31 37.71% 1,845.75 36.79% 1,711.45 41.36%
其他 1,229.83 67.64% 575.60 66.98% 122.02 32.88%
合计 6,906.56 26.63% 14,595.98 28.52% 6,965.83 26.89%
================续上表=========================
2004年度
产品类别 毛利 毛利率
水泥 5,352.74 29.84%
其中：通用水泥 3,786.62 25.14%
特种水泥 1,566.11 54.51%
水泥制品 1,788.56 46.76%
化工 1,374.33 37.83%
其他 122.09 33.21%
合计 8,637.72 33.53%
注：毛利＝主营业务收入-主营业务成本，毛利率＝毛利/主营业务收入
2004年－2006年同行业可比上市公司毛利率比较
名称 2006年度 2005年度 2004年度
天山股份 23.93 21.32 23.60
冀东水泥 24.07 23.93 27.29
赛马实业 21.43 31.15 35.25
四川金顶 26.58 21.29 25.81
太行水泥 19.51 18.73 24.12
福建水泥 30.68 28.14 38.39
江西水泥 18.51 2.97 16.83
平均值 23.53 21.07 27.33
青松建化 28.52 26.89 33.53
公司2005年比2004年的毛利率下降6.64%，降幅达19.80%，主要是由于占整个销售收入一半以上的通用水泥的毛利急速下降；2005年比2004年毛利减少1,829.88万元，降幅达48.32%，由于2005年水泥市场主要受到恶性价格竞争因素的影响，整个市场处于供大于求，销售价格受到较大影响，与2004年相比每吨平均售价降低24.15元。
公司毛利率高于同行业平均水平，主要原因是：毛利率较高的特种水泥、水泥制品在公司主营业务收入中占比较大，近三年分别达到16.97%、22.81%、26.00%；
公司水泥生产所需原材料主要来自自有矿山，成本较低；矿山临近熟料生产基地，运输成本较低；由公司自备水电站（4×1700 千瓦）和中空余热发电机组（合计6000千瓦）提供的电力占公司用电总量19％，电力成本较低。
公司主要产品的销售价格
2006年度 2005年度 2004年度
销售均价 价格（元） 同比增幅 价格（元） 同比增幅 价格（元） 同比增幅
225砌筑水泥 177.37 -6.73% 190.17 19.09%
325水泥 210.41 22.17% 172.22 -11.71% 195.07 -3.50%
425水泥 310.69 11.93% 277.57 -7.46% 299.96 -0.73%
525水泥 413.81 7.32% 385.60 2.17% 377.39 0.99%
道路水泥 299.15 34.00% 223.23 -15.46% 264.05 -1.22%
抗硫水泥 397.55 11.13% 357.75 -7.29% 385.90 0.24%
G级水泥 393.50 -1.40% 399.08 0.74% 396.16 -10.45%
H级水泥 458.27 -8.17% 499.05 1.88% 489.85 -3.89%
低碱C水泥 336.71 -0.08% 336.97
水泥均价 224.83 14.85% 195.76 -10.98% 219.91
(四)经营成果变化趋势分析
公司近三年又一期净利润增长趋势如下图：
2004年、2005年、2006年、2007年1-6月公司净利润分别为5,246.08万元、2,145.67万元、4,395.39万元和2,686.45万元。
2005年净利润比2004年下降3,100.41万元，降幅达59.10%的主要原因：1、2005年比2004年通用水泥毛利减少1,829.88万元，降幅达48.32%。由于公司占整个销售收入一半以上的通用水泥的毛利急速下降，销售价格与2004年相比每吨平均售价降低24.15元，虽然2005年产量较2004年增长13.43万吨，但由于售价下降幅度较大，致使公司整体利润下降较快；2、2005年三项费用较2004年增加1，615.96万元，银行贷款余额较上年增加20,600.00万元，相应增加财务费用671.13万元，管理费用增加779.22万元，主要是由前次募投项目在筹建期间支付工资和福利费增加费用273.79万元和2005年计提坏账准备和形成的坏账损失较2004年增加222.32万元形成的。
2006年净利润比2005年增长2,249.72万元,增幅达104.85%，原因如下：1、2006年比2005年毛利增加7,630.15万元,其中通用水泥由于销售价格提高、毛利增长幅度较大，2006年比2005年毛利增长5,500.17万元,增长幅度达281.09%，水泥制品的毛利较上年增长1,263.80万元，增幅为84.95%；2、2006年三项费用较2005年增加4,549.90万元，银行短期贷款增加5,700.00万元和长期贷款新增4,000.00万元，相应增加财务费用1,482.87万元，管理费用增加2,357.96万元和营业费用增加709.07万元主要是由于前次募投项目正常运行生产后形成的。
（五）期间费用分析
公司近三年又一期期间费用变动情况如下表所示： 单位：万元
2007年1－6月 2006年度 2005年度
项目 金额 占收入 金额 占收入 金额 占收入
的比重 的比重 的比重
营业费用 1,007.75 3.89% 1,736.00 3.39% 1,026.93 3.96%
管理费用 2,874.79 11.09% 7,581.78 14.81% 5,223.82 20.16%
财务费用 1，440.03 5.55% 2,958.27 5.78% 1,475.40 5.69%
合计 5,322.57 20.53% 12,276.05 23.99% 7,726.15 29.82%
================续上表=========================
2004年度
项目 金额 占收入
的比重
营业费用 861.33 3.34%
管理费用 4,444.60 17.25%
财务费用 804.27 3.12%
合计 6,110.20 23.72%
公司三项费用占收入的比重除2005年为29.82％外，2004年、2006年分别为23.72％、23.99％，随着收入的增长三项费用占主营业务收入的比重基本稳定。
2005年三项费用较2004年增加1,615.96万元，主要是银行贷款余额较上年增加20,600.00万元相应增加财务费用671.13万元，管理费用增加779.22万元，主要是由于1、前次募投项目在筹建期间支付工资和福利费增加费用273.79万元；
2、由于2005年水泥市场供大于求，货款回收较慢，年底计提坏账准备和形成的坏账损失较2004年增加222.32万元。
2006年三项费用较2005年增加4,549.90万元，主要由于银行短期贷款增加5,700.00万元和长期贷款新增4,000.00万元，相应增加财务费用1,482.87万元，管理费用增加2,357.96万元和营业费用增加709.07万元主要事由于前次募投项目正常运行生产后形成的。
（六）投资收益
公司近三年投资收益构成情况 单位：元
合并报表投资收益
项目 2006年 2005年 2004年
权益法下确认的股权 7,325,433.34 9,625,380.89 6,910,806.14
投资收益
股权投资差额摊销 -735,161.25 -660,165.45 -559,437.71
合计 6,590,272.09 8,965,215.44 6,351,368.43
================续上表=========================
母公司报表投资收益
项目 2006年 2005年 2004年
权益法下确认的股权 18,255,652.38 9,316,063.42 9,631,746.64
投资收益
股权投资差额摊销 -735,161.25 -660,165.45 -559,437.71
合计 17,520,491.13 8,655,897.97 9,072,308.93
公司近三年投资收益－权益法下确认的股权投资收益明细表 单位：元
合并报表权益法下确认的股权投资收益
被投资单位名称 与公司关系 2006年 2005年 2004年
盛威混凝土 控股子公司 0.00 0.00 0.00
青松水泥 控股子公司 0.00 0.00 0.00
塔里木混凝土 控股子公司 0.00 0.00 659,077.89
青松龙仁塑化 控股子公司 0.00 726,012.15 20.29
塔建 联营企业 5,666,505.42 6,223,424.17 5,263,127.15
西建 联营企业 2,201,547.78 2,752,604.07 988,580.81
沃田工贸 联营企业 129,157.94 -76,659.50 0.00
青松天业 联营企业 -679,866.77 0.00 0.00
鑫宇青松 联营企业 8,088.97 0.00 0.00
合计 7,325,433.34 9,625,380.89 6,910,806.14
================续上表=========================
母公司报表权益法下确认的股权投资收益
被投资单位名称 与公司关系 2006年 2005年 2004年
盛威混凝土 控股子公司 867,208.98 1,226,719.59 2,720,940.50
青松水泥 控股子公司 6,533,236.42 -1,078,385.96 0.00
塔里木混凝土 控股子公司 2,293,249.86 -457,651.10 659,077.89
青松龙仁塑化 控股子公司 1,236,523.78 726,012.15 20.29
塔建 联营企业 5,666,505.42 6,223,424.17 5,263,127.15
西建 联营企业 2,201,547.78 2,752,604.07 988,580.81
沃田工贸 联营企业 129,157.94 -76,659.50 0.00
青松天业 联营企业 -679,866.77 － 0.00
鑫宇青松 联营企业 8,088.97 － 0.00
合计 18,255,652.38 9,316,063.42 9,631,746.64
公司近三年投资收益－股权投资差额摊销明细表 单位：元
合并报表股权投资差额摊销
被投资单位名称 与公司关系 2006年 2005年 2004年
盛威混凝土 控股子公司 -439,510.54 -439,510.56 -439,510.56
塔里木混凝土 控股子公司 -205,589.43 -205,589.40 -119,927.15
沃田工贸 控股子公司 0.00 -15,065.49 0.00
鑫宇青松 联营企业 -90,061.28 0.00 0.00
合计 -735,161.25 -660,165.45 -559,437.71
================续上表=========================
母公司报表股权投资差额摊销
被投资单位名称 与公司关系 2006年 2005年 2004年
盛威混凝土 控股子公司 -439,510.54 -439,510.56 -439,510.56
塔里木混凝土 控股子公司 -205,589.43 -205,589.40 -119,927.15
沃田工贸 控股子公司 0.00 -15,065.49 0.00
鑫宇青松 联营企业 -90,061.28 0.00 0.00
合计 -735,161.25 -660,165.45 -559,437.71
注：1、根据财政部财会二字[1996]2号《关于合并会计报表合并范围请示的复函》，按照资产标准，销售收入标准和利润标准计算得出的比率均在10%以下时，根据重要性原则，可以不纳入合并范围的规定，对持股比例达到50%以上的子公司塔里木混凝土、青松龙仁塑化，沃田工贸，2004年度未纳入合并范围。
2、塔里木混凝土2005年根据重要性原则纳入当年合并报表范围；沃田工贸2005年进行增资，公司持股比例由上年的55%下降至40%，不属于合并范围。
3、为了有利于下年度执行新会计准则后报表的可比性，自2006年起青松龙仁塑化、龙园公司均列入财务报表合并范围。
（七）公司所享受的税收优惠政策未来变化及对公司经营成果和盈利能力的影
响
公司目前所享受的15％的所得税优惠政策主要依据财政部、国家税务总局、海关总署财税[2001]202号《关于西部大开发税收优惠政策问题的通知》、国家税务总局国税发[2002]47号《关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》、自治区国家税务局新国税函[2002]325号《自治区国税局转发国家税务总局关于落实西部大开发有关税收政策具体实施意见的通知》等相关规定，在2010年上述所得税收优惠政策到期后，公司将按照国家规定的企业所得税率缴纳相关税金。到期后，公司执行的所得税税率将上升，将影响公司净利润、净资产收益率等财务指标。2006年度公司实现利润总额5,567.99万元，净利润4,395.39万元；
如 2007 年公司实现的利润总额不变；按照 33％的所得税率，净利润下降为3,800.88万元，净资产收益率下降将为7.43％。
公司所享受的增值税、城建税、教育费附加等优惠政策主要依据财政部、国家税务总局财税字[1996]20号《关于继续对部分资源综合利用产品等实行增值税优惠政策的通知》、财税[2001]198号《关于部分资源综合利用及其他产品增值税政策问题的通知》等对资源综合利用产品实行增值税税收优惠的规定，符合水泥行业普遍状况。在国家大力推进节能减排、倡导资源综合利用的趋势下，该等税收政策基本能保持稳定。如上述税收优惠政策发生变化，将对水泥行业整体的盈利能力产生影响。2006年公司因享受该等优惠政策而减免增值税获得的补贴收入为3,595.05万元；如2007年实现的销售收入持平，如果取该等消增值税收优惠政策，净利润为1,517.39万元，净资产收益率为3.04％。
公司将密切关注国家税收政策变化的动向和趋势，通过继续加大产品结构调整力度，加快新产品研发速度等方式进一步提升高附加值产品的比重，同时通过继续扩大销售、降低成本和费用等措施，增强公司盈利能力，减少公司经营业绩对于税收减免政策的依赖。
三、资本性支出分析
（一）近三年又一期重大资本性支出
近三年又一期公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为10,373.42万元，8,062.49万元、8,984.66万元和26,363.74万元，主要集中在固定资产购建方面。
近三年又一期公司投资所支付的现金分别为3.00万元，483.67万元、4,674.52万元和6,749.87万元，主要是对控股子公司和参股公司的投资。
近三年又一期公司重大的资本性支出项目如下：
1、投资参股子公司：
2004年为了延伸公司主导产品水泥的产业链，扩大市场份额，参股新疆塔里木建筑安装工程总公司，投资总额4,800万元，持有该公司48.98%的股份。
2005年参股石河子开发区青松天业水泥有限公司，投资金额为3,500万元，持有该公司43.75%的股份。
2、新增固定资产
库车水泥厂日产1000吨熟料水泥生产线由兵计（工交）发[2002]54号文件的立项批复及兵计函发[2002]102 号文件同意原项目变更厂址的批复，该项目包括库车水泥厂日产1000吨熟料生产基地项目和库车水泥厂年产30万吨水泥粉磨站建设项目。该项目始建于2003年，于2005年建成转入固定资产，投资16,495.12万元，2006年又追加投资903.65万元并于当年转入固定资产，合计投资17,398.76万元。
子公司青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线由兵经贸委发[2003]32号批复可行性研究报告，该项目始建于2003年，2004年转入固定资产196.40万元，于2005年转入固定资产20,053.63万元，2006年转入固定资产1,826.99万元，合计投资22,077.02万元。
子公司青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线配套工程70万吨粉磨站2005年开始建设，2005年转入固定资产2,954.74万元，2006年转入固定资产560.64万元，合计投资3,515.38万元。
本次募投项目和田项目预付设备款7,298.21万元。
3、其他
购置车辆、设备支出2,702.18万元。
房屋及装修扩建工程支出2,087.10万元。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需要量
近期公司重大资本性支出主要为本次发行股票募集资金拟投资的和田日产2000 吨熟料新型干法水泥生产线和新疆青松建材化工（集团）股份有限公司(阿克苏本部)日产3000吨熟料新型干法水泥生产线项目，两个项目总投资70,590.38万元，其中企业拟增发股票融资解决不超过70,590.38万元，不足部分为自筹资金。在募集资金到位后，公司将按拟定的投资计划进行投资，具体情况详见本招股意向书“第八节本次募集资金运用”。
四、发行人近三年又一期现金流量分析 单位：元
项目 2007年1-6月 2006年度
经营活动产生的现金流量净额 51,008,028.53 34,453,358.37
投资活动产生的现金流量净额 -103,764,225.66 -79,548,728.44
筹资活动产生的现金流量净额 39,212,069.20 521,903,916.77
现金及现金等价物净增加额 -13,544,127.93 98,320,227.56
================续上表=========================
项目 2005年度 2004年度
经营活动产生的现金流量净额 99,183,642.43 94,685,189.19
投资活动产生的现金流量净额 -141,058,860.14 -331,002,932.15
筹资活动产生的现金流量净额 582,719,905.62 359,846,481.83
现金及现金等价物净增加额 -195,595,123.33 16,835,775.21
公司近三年又一期经营活动产生的现金流量净额分别为 5,100.80 万元、3,445.34万元、9,918.36万元和9,468.52万元，除2006年有明显下降外，2004年和2005年经营活动现金流量净额金额较大且平稳增长；近三年又一期公司经营活动产生的现金流量与主营业务收入的比率分别为 19.67%、6.73%、38.28%、36.75%，每元销售收入获得现金0.20元、0.07元、0.38元、0.37元；近三年又一期经营活动产生的现金流量净额与净利润的比率为1.90、0.78、4.62、1.80；
除2006年经营活动产生的现金流量净额较2005年有大幅下降外，公司资金周转状况整体良好。
2006 年经营活动产生的现金流量净额减少是由于应收账款较前一年增加4,477.56万元和存货余额增加2,980.19万元。
五、公司会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正分析
近三年及一期，公司不存在会计政策变更、会计估计变更和会计差错更正等情况。
六、公司重大担保、诉讼等或有事项
公司目前不存在重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项。
七、公司主要财务优势及面临的困难
（一）主要财务优势
最近三年，公司保持了稳定的发展速度，逐步完善了水泥市场的布局，提高了核心竞争能力，资产、业务总额稳定增长，规模化发展状况良好，在银行树立了良好的企业诚信信用形象，公司的银行融资能力得到了增强，虽受国家对水泥行业宏观调控的影响，公司通过对标挖潜，消化了宏观调控对原燃料、电力、运输价格上涨的不利因素，在同行业中取得了较好的盈利水平。
公司在业务发展规模不断扩大的同时，注重提高完善公司的管理水平，加强内部控制制度建设，在客户资信管理，应收款项的清收，物资的招标采购，投资管理等方面均采取了有效的措施，能有效防范、降低和控制企业的经营财务风险，不断提高管理效率，为公司的健康发展提供了保障。
（二）面临的困难
近年公司的发展规模、速度较快，投资需求巨大，资产负债率不断提高，以银行短期负债为主，融资渠道单一，根据公司规模化持续发展及市场竞争的要求，靠自我积累滚动发展和负债融资，已不能满足公司快速发展对资金的需求，制约了公司产业规模进一步做大和经济效益提高的良好势头，采取股票增发从资本市场直接融资，来满足公司更好发展对资金的需求，能有效促进公司又好又快发展。
八、执行新会计准则后已发生的会计政策、会计估计变更以及对
公司财务状况和经营成果的影响
1、长期股权投资的影响。根据《企业会计准则第2号-长期股权投资》的规定，公司将现行会计政策下对子公司权益法核算变更为成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，母公司财务报表的利润将受到影响，但是在编制合并财务报表时对子公司按照权益法核算，不影响公司的合并财务报表利润。
2、所得税的影响。根据《企业会计准则第18号-所得税》的规定，公司将现行会计政策下的应付税款法变更为资产负债表债务法。对于因资产、负债的账面价值与计税基础不同形成的可抵扣暂时性差异或应纳税暂时性差异，公司按新会计准则的要求确认递延所得税资产或递延所得税负债，此项会计政策变更将影响公司当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
3、少数股东权益的影响。根据《企业会计准则第33号-企业合并》的规定，公司将现行会计政策下合并财务报表中少数股东权益单独列示，公司按新会计准则的要求变更为在资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示，此项会计政策变更将影响公司的股东权益列示。
4、报表格式及内容的变化影响。由于利润表格式变化，及利润表项目中的内容变化，计提的应收账款坏账准备、存货跌价准备在资产减值损失中核算，2006年度会计制度在管理费用中核算；资源综合利用增值税即征即退补贴收入新会计准则归入营业外收入核算，2006年度会计制度单列补贴收入核算。对新会计准则下利润表中的管理费用、营业外收入、资产减值损失项目的变化影响较大，但不影响公司的利润情况。确认公司非经常性损益时，在营业外收入列支的资源综合利用增值税即征即退补贴收入作为公司的经常性收益。
5、应付职工薪酬项目的核算，准则按应付工资的实际发放，配比到各成本中，而原会计准则养老统筹保险、工会经费、职工教育经费均在管理费用中列支，在产品存货滞销时对利润有一定的影响。
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第八节 本次募集资金运用
一、本次募集资金总量及其依据
本次发行股票数量不超过6,500万股，发行价格为11.63元/股。发行成功后，预计募集资金不超过70,590.38万元，扣除发行费用****万元，实际募资金净额为****万元。
二、本次拟投资项目概况
本次募集资金投资项目概况如下：
投资项目 项目投资金额 建设周期
（万元） （年）
本部日产3000吨熟料新型 43,077.03 1
干法水泥生产线
和田日产2000吨熟料新型 27,513.35 1
干法水泥生产线
合计 70,590.38
================续上表=========================
投资项目 审批/备案情况
本部日产3000吨熟料新型 新疆生产建设兵团发展和改革委员会
干法水泥生产线 兵发改原材料[2007]532号可研批复
和田日产2000吨熟料新型 新疆生产建设兵团发展和改革委员会
干法水泥生产线 兵发改原材料[2006]1069号可研批复
合计
本次增发新股募集资金全部投入以上项目，如有缺口，将采用银行贷款等方式解决；如有富余，将用于补充流动资金。
2007年5月16日和6月1日，公司二届董事会第十九次会议和公司2007年第二次临时股东大会审议通过了《公司增发新股募集资金拟投资项目可行性方案》。
公司董事会对本次募集资金投资项目进行了充分的研究、分析和讨论，认为这两条生产线位于南疆经济发展潜力大的地区，地理位置优越，交通便利，市场覆盖面广，且厂址靠近主要资源地，运距短。技术方案先进，分解窑系统、预均化系统、生料均化系统及主机设备均采用国内先进、成熟、可靠的工艺方案及设备。总平面布置、建筑结构、及其他辅助生产方案进行了充分比较和优化。在自动控制方面，采用计算机集散控制系统对生产线进行集中控制和管理，项目技术先进、合理、可靠，投资省。这两条生产线充分重视环境保护，节能、节水，有完备的消防和职业安全卫生设计，严格执行国家标准，采用国内先进、高效的除尘设备，粉尘排放达标。项目建成后，将实现文明生产、清洁生产、安全生产。
这两条生产线符合国家产业政策及新疆建材工业“十一五”发展规划和公司战略发展方向，为调整南疆水泥工业结构起到积极的推进和示范带头作用。项目实施后，将有利于加快淘汰南疆落后水泥生产能力，改变水泥市场产品结构，产品档次高，技术水平先进，竞争力强。还将促进当地经济建设和就业，对南疆水泥工业结构调整起到积极作用。同时，这两条生产线成为企业持续、稳定、健康发展的“绿色工业”，使水泥工业逐步向节能、利废、环保方向发展，并且将进一步扩大公司的生产规模，增强公司的竞争力，提高公司经营业绩，实实在在回报股东。
三、本次募集资金对经营状况和财务成果的影响
本次增发成功后，公司总股本和净资产将会增加，资产负债率将会下降，同时短期内将会稀释每股收益及净资产收益率。
项目建成达产后，将增加公司销售收入和利润总额。本次募集资金项目的实施，有利于进一步巩固和提高公司现有竞争优势，强化公司在水泥行业的市场地位，对于打造公司品牌，加快实施公司经营战略具有重要意义。
四、市场发展趋势
新疆水泥市场预计到2010年水泥需求量为2000万吨，“十一五”期间年均增长9.5%左右；根据国家相关产业政策要求，新疆地区2007－2010年须淘汰落后生产能力300万吨，2006年水泥产能为1791万吨，因此存在500万吨左右的供需缺口，需要由新型干法水泥来填补，新型干法水泥市场前景良好。
五、本次募集资金投资项目介绍
（一）本部日产3000吨熟料新型干法水泥生产线项目
1、项目的市场容量
公司日产3000吨熟料新型干法水泥生产线项目目标市场定位：以阿克苏地区为主，并辐射喀什地区。
目标市场2007－2010市场预测情况 单位：万吨
地区 2007年 2008年 2009年 2010年
阿克苏地区 231.06 253.02 277.05 303.37
喀什地区 110.29 120.76 132.24 144.80
合计 341.35 373.78 409.29 448.17
（来源：根据新疆建材工业协会水泥协会提供2005年有关数据预测）新疆地区在“十一五”期间要保持年均增长9.5%,到2010年，阿克苏、喀什地区合计水泥销量为448.17万吨，新增水泥需求量将达到160万吨以上。
考虑到国家产业政策对落后水泥生产能力淘汰力度的加强和现有水泥生产线窑型结构，阿克苏、喀什等地区合计至少淘汰落后水泥生产能力30万吨以上。
通过市场自然增长、淘汰落后生产能力，将合计使项目目标市场新增水泥需求量近200万吨。
综合以上分析，目标市场水泥需求有较大发展空间。
2、目标市场的重要投资项目
本项目目标市场辐射范围内，“十一五”期间目标市场重点建设项目有：阿拉尔建市；中国国电阿克苏库玛拉克河流域水电开发项目，包括吐木秀克水电站、小石峡水电站、大石峡水电站项目；建设阿克苏地区成为新疆石油天然气化工基地，库车化工园区和拜城重化工工业园区；阿克苏市纺织工业园区；发展煤炭和相关产业，建设库车矿区、拜城矿区、温宿矿区；建设库车俄霍布拉克、库车河、拜城音西铁热克、温宿博孜墩四个动力煤矿区，拜城铁力克民用燃料煤区，拜城库尔阿肯、铁热克河、梅斯布拉克、库车伯勒博克孜四个焦煤矿区；加快阿克苏地区内公路建设，完善全区公路客运网络服务系统，建设国道314线库尔勒－阿克苏高等级公路、国道217线库车段一级路面改造、阿拉尔－和田沙漠公路、阿拉尔－沙雅－库车公路、省道209线阿克苏市－温宿县公路、乌什县－别迭里口岸边防公路以及阿克苏地区县乡道路建设等项目；新建塔里木河阿拉尔大桥1657米等扩大南疆铁路货运能力，改造阿克苏、库车铁路货运站，新建库车和“阿－温石化重工业园区”货场铁路专用线；加快实施塔河综合治理项目以及木扎提河、渭干河、台兰河灌区续建配套与节水改造工程。
3、主要竞争对手情况
公司在目标市场的主要竞争对手为天山多浪（有1条日产1000吨新型干法水泥生产线）、喀什飞龙水泥公司，上述公司合计熟料生产能力为125万吨，约合水泥生产能力156万吨。
4、投资概算
工程内容包括：日产3000吨熟料、年产120万吨水泥生产线（带6MW纯低温余热发电）及辅助生产设施、生活设施。
本项目总投资为43,077.03万元,其中建设投资39,210.03万元，流动资金3,867万元。建设投资39,210.03万元分别为：工程费用11,056.8万元；设备费用21,234万元；安装工程费用2,961.4万元；其它费用3,957.83万元。
5、产品的质量标准和技术水平
熟料质量符合JC/T835-1999标准要求。
水泥质量符合GB175-1999标准要求。
6、技术水平
（1）工艺流程
见第四节－五－（三）。
（2）生产方法
采用新型水泥干法生产技术，窑尾带分解炉和双系列五级低压损旋风预热器。
7、主要工艺设备
工艺主要设备表
车间名称 设备名称 型号规格性能 数量(台)
石灰石破碎 单段反击锤式破碎机 PCF2022G=500-600t/h 1
石灰石预均化 侧悬臂堆料机 G=650t/h 1
桥式刮板取料机 G=300t/h 1
生料粉磨 立磨 G=240t/h 1
煤、辅助原料预均化 侧悬臂堆料机 G=200t/h 1
取料机 G=60t/h 1
G=120t/h 1
煤粉制备 立磨 G=23t/h 1
φ4.3x66m 1
烧成车间 回转窑系统 带五级旋风预热分解炉
G=3000t/d
篦式冷却机 LBTFG=3200t/d 1
φ3.8x13m水泥磨 1
水泥制成 水泥粉磨 CLF170-80辊压机 1
G=120-130t/h
水泥包装 10咀包装机 2
G=120t/h
水泥散装机 G=150-200t/h 3
余热电站 窑头AQC型余热锅炉 UG-F3000-AQC 1
窑尾SP型余热锅炉 UG-F3000-SP 1
低参数多极混压进汽式汽 主进汽参数：1.6MPa、
轮机 350℃
附进汽参数：0.2MPa、
180℃ 1
额定功率：6000kW
发电机 额定功率6000kW 1
额定电压10500V
8、核心技术及取得方式
本项目属于成熟技术，已经在乌鲁木齐和库车分别建成日产2000吨熟料新型干法水泥生产线和日产1000吨熟料新型干法水泥生产线，公司具有丰富的的新型干法水泥生产经验。
9、主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
石灰石由公司所属硝尔布拉克石灰岩矿供应，储量为1612.3万吨。公司在硝尔布拉克石灰岩矿山西南约5公里处，又取得一座中型石灰岩矿山探矿权,初步估算矿石总资源量约2400万吨。此矿山作为本项目的后备矿山。
辅助材料主要包括粘土、铁矿。粘土矿由公司所属阿音柯乡粘土矿供应，铁矿石来自喀什地区乌恰县。
原煤由建化总厂所属巴依里煤矿供应。
电力由项目配套低温余热发电项目提供，不足部分上网采购。
10、投资项目的竣工时间、产量、营销措施
本项目竣工时间为募集资金到位后12个月。
本项目建设规模日产熟料3000吨,年产熟料90万吨，可年产水泥120万吨。
公司在项目建成投产后，将利用现有的水泥品牌优势及成熟的销售渠道，进一步扩大销售网络，扩大市场覆盖面；充分抓住阿克苏地区大型、重点工程禁止使用立窑水泥的机遇，加大对重点工程营销力度，提高公司市场占有率。
11、环境保护
本项目的环境问题主要是生产过程中产生的粉尘、噪声和废水对大气质量环境、声环境、水环境的影响。
公司粉尘治理从源头采取减少生产线扬尘环节，排放点设置高效收尘器；采用密闭设备输送和存储物料，粉状物料的输送采用密闭式输送设备；废气治理符合国家水泥厂大气污染物排放标准；污水经过处理后，达到国家污水综合排放标准并循环使用；选择低噪声和有消声减噪设备的高噪强振的设备，采用密闭厂房控制噪声传播途径，车间外绿化以屏蔽噪声；设置单独的环境保护管理机构和监测站，对环境进行定期监测。
本项目环保投资2200万元，约占全厂设备总投资的10%。
本项目环境影响报告书已经新疆生产建设兵团环境保护局文件[2005]38号文批复。
12、投资项目的选址，拟占用土地的面积、取得方式
根据国家测绘局第一大地测量队新疆分院出具的AKS-2007-028号《建设用地勘测定界技术报告书》和新疆生产建设兵团农一师国土资源局出具的《关于新疆青松建材化工（集团）股份有限公司本部项目的土地出让有关事项的说明》，发行人阿克苏本部日产3000吨熟料新型干法水泥生产线项目拟使用土地位于阿克苏林园（具体坐落于农一师建化厂314国道1023公里处收费站以南）；四至为：东至未利用地，西至未利用地，南至农一师胜利渠，北至314国道；面积为212,725.00平方米；土地利用现状为未利用地，属于农一师的国有土地，已预留为工业项目用地。
该宗地已由农一师建设局出具师规工选字[2007]第73号《建设项目选址意见书》；由国家测绘局第一大地测量队新疆分院完成土地勘测定界，并出具《建设用地勘测定界技术报告书》；农一师国土资源局已委托新疆兴华地产评估咨询有限公司进行土地估价工作，并将按照国家法律、法规规定的程序办理该项目国有土地使用权出让手续。
根据农一师国土资源局《关于新疆青松建材化工（集团）股份有限公司本部项目的土地出让有关事项的说明》，该拟用地项目符合国家工业项目建设用地控制指标的要求，农一师国土资源局可保障该项目用地，并且认为发行人办理本部项目的土地出让不存在障碍。
13、经济效益预测
本项目完成后，年均新增销售收入23,994.86万元（含增值税），全部投资回收期7.40年，年平均利润总额4,275.96万元。
本部项目前5年经济效益测算
建设期 投产期
第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
生产负荷（%） 75.00 85.00 90.00 100.00
产品销售收入（万元） 18,812.00 21,738.40 22,753.60 24,784.00
利润总额（万元） 2,312.00 3,628.70 3,909.40 4,470.70
（二）和田日产2000吨熟料新型干法水泥生产线项目
1、项目的市场容量
和田日产2000吨熟料新型干法水泥生产线项目目标市场定位：以和田地区为主，辐射喀什地区东南部叶城、泽普、莎车等县市、西藏阿里地区。
2003年－2005年，和田地区水泥的销售量平均增长率为23.69％，2005年达到33.93万吨（来源：新疆建材工业协会水泥协会提供的数据），位列南疆五地州水泥销量增长幅度第一，和田地区水泥市场发展迅速。
根据对我国历年水泥消费量数据和固定资产投资额进行回归拟合分析，表明两组数据的相关系数为0.9866，水泥消费量与固定资产投资高度相关。和田地区到2010年全社会固定资产投资达到68亿元，年均增长18.8%，水泥消费量也至少应保持不低于18％的增长速度，到2010年和田地区水泥消费量可达78万吨，比2005年增长44万吨。
和田日产2000吨熟料新型干法水泥生产线项目的目标市场还包括喀什地区东南部叶城、泽普、莎车等县市，以及西藏阿里地区，公司以前年度在上述地区销量最高达到8.6万吨/年，将凭借运距优势扩大在上述地区的市场优势，预计每年可以实现销售量10万吨左右。
此外，和田项目目标市场范围内尚无新型干法水泥生产能力，现有的落后生产能力面临淘汰。根据新疆地区2007年-2010年对落后水泥工业产能淘汰计划，目标市场内现有水泥企业4家，合计熟料生产能力年产55万吨（包括11万吨落后生产能力），2007-2008年，将淘汰11万吨熟料产能（约合水泥产能15万吨）。
因此，到2010年，和田项目目标市场通过水泥市场需求增长和淘汰落后生产能力，可新增水泥需求量70万吨左右。
2、目标市场的重要投资项目
十一五”期间目标市场国家、自治区、和田地区重点工程项目包括：自治区“十一五”电力规划项目波波娜水电站，装机15万千瓦；建设30万千瓦电站及居民生产用气站，将探明的620亿立方米天然气从塔克拉玛干沙漠中输送到和田市；到2009年完成和田地区学校危房改造工程建设和1745万平方米城乡抗震安居工程住房；和田飞机场改扩建工程；和田地区能源、电力、电信、农田水利灌溉、城镇及基础设施建设工程；“十一五”期间和田地区改扩建和延伸国道315线、建设国家全部投资的边防公路219线。
综合以上分析，目标市场水泥需求有较大发展空间。
3、主要竞争对手分析
目前和田地区尚无新型干法水泥生产线。公司的主要竞争对手和田地区水泥厂和洛浦县慕士塔格水泥公司，除2台中空窑外，其余均为立窑。根据产业政策，禁止立窑水泥进入高速公路、机场、港口、桥梁、涵洞等重点建设工程和建筑物结构工程。因此，公司竞争对手产能无法大规模进入上述市场。
水泥产品特性和使用价值等决定了其进入市场方式，水泥产品一般依托质量、成本、品牌等作为进入市场或竞争的手段。与上述两家水泥企业相比，和田项目具有如下竞争优势：
（1）产品成本：和田项目位于和田地区皮山县与墨玉县之间的皮墨垦区的工业园区，距离矿山13公里左右，是南疆离矿山资源最近的水泥企业，运输成本低；
此外，和田项目为南疆第一条日产2000吨熟料新型干法水泥生产线，其生产率高，环保效果好，能源消耗低等优势将转化为产品竞争优势。
（2）质量与品牌：公司“青松牌”水泥，是新疆首批名牌产品，在南疆地区有较高认同度，品牌效应较为突出。
（3）其他优势：根据产业政策，禁止立窑水泥进入高速公路、机场、港口、桥梁、涵洞等重点建设工程和建筑物结构工程，公司在和田地区建设日产2000吨熟料新型干法水泥生产线项目，可生产满足大型投资建设项目所需的高等级水泥，将占领目标市场的高端市场。
综上所述，和田项目目标市场范围内通过新增需求和淘汰落后生产能力，将新增水泥需求70万吨。与目标范围内的竞争对手相比，公司和田项目在生产工艺、产品成本、质量与品牌等方面具有明显的竞争优势。在国家对水泥行业进行结构性调整的政策扶持下，公司不但能够占领大部分增量市场，还将进一步占领存量市场，和田项目前景良好。
4、投资概算
工程内容包括：一条完整的日产2,000吨熟料新型干法水泥生产线，包括生产设施、辅助生产设施及行政福利设施，并预留水泥生产线窑头、窑尾纯低温余热发电总平面规划位置。
项目总投资包括建设投资和流动资金，总投资估算为:27,513.35万元，其中建设投资额25,513.35万元，项目正常年流动资金需用额为2,000万元。建设投资中额包括建筑工程费用7,491万元，占项目建设投资的26.80%；设备费用14,146万元，占项目建设投资的53.60%；安装工程1,947.6万元，占项目建设投资的10.00%；其它费用1,928.75万元，占项目建设投资的9.60%。
5、产品的质量标准和技术水平
熟料质量符合JC/T835-1999标准要求。
水泥质量符合GB175-1999标准要求。
6、技术水平
（1）工艺流程
见第四节－五－（三）。
（2）生产方法
采用新型干法水泥生产技术，回转窑窑尾带旋流喷腾管道式分解炉和单列五级低压损旋风预热器。
7、主要工艺设备
工艺主要设备表
车间名称 主机称名 型号规格性能 数量
(台)
石灰石破碎 单段锤式破碎机 PCF1818G=250-300t/h 1
石灰石 侧悬臂堆料机 G=300-350t/h 1
预均化 桥式刮板取料机 G=220t/h 1
生料粉磨 烘干立式生料辊磨 G=190t/h 1
侧悬臂堆料机 G=150t/h 1
煤预均化 桥式斗轮取料机 G=60t/h 1
煤粉制备 烘干立式煤辊磨 G=25t/h 1
回转窑 φ4×58mG=2000t/d 1
(带分解炉和预热器) （管道式分解炉和五级预热器）
烧成车间 高温风机 Q=40-42万m3/h 1
篦式冷却机 G=2000-2200t/d 1
辊压机 G=350-400t/h 1
水泥制成 水泥磨 φ3.8×13mG=120t/h 1
包装车间 回转包装机 BX-10JY(十嘴)G=100t/h 2
空压机站 螺杆式空气压缩机 LU1500-160WBQ=28m3/min 3
P=1.0MPa
8、核心技术及取得方式
本项目属于成熟技术，已经在乌鲁木齐和库车分别建成日产2000吨熟料新型干法水泥生产线和日产1000吨熟料新型干法水泥生产线，公司具有丰富的的新型干法水泥生产经验。
9、主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
石灰石原料来自和田地区墨玉县扎瓦乡大干渠石灰岩矿（公司目前已取得探矿权），距拟建厂址约13公里，石灰石矿山储量2,003.6万吨。和田地区墨玉县扎瓦乡上干渠石灰岩矿作为本项目的后备矿山，储量517万吨。
项目所需粘土质原料来自布雅煤矿附近的砂岩矿山。此外，位于布雅煤矿附近的煤矸石可做为粘土质原料备用矿山。
项目所需煤炭由和田县天台有限责任公司煤矿、喀什塔什乡煤矿提供。和田地区煤炭资源丰富，总储量约9,600万吨。
10、投资项目的竣工时间、产量、营销措施
本项目竣工时间为2008年年初。
本项目建设规模日产熟料2000吨，年产熟料60万吨，可年产水泥75万吨。
根据公司发展战略，将整合项目目标市场，成立和田地区销售分公司，利用品牌优势及成熟的销售渠道，进一步扩大销售网络，拓展销售渠道，扩大市场覆盖面，对重点工程进行重点营销。
11、环境保护
本项目环保投资1,458万元，约占生产设备总投资的10.3%。
本项目环境影响报告书已经新疆生产建设兵团环境保护局兵环发[2007]第 3号文批复。
12、投资项目的选址，拟占用土地的面积、取得方式
项目建设地址位于和田市农十四师224团工业园内，土地面积214,400.00平方米，以出让方式取得，土地证号：农十四师国用[2007]字第14224D001号。
13、项目实施进展情况
截止2007年6月30日，和田项目计入预付账款7,298.21万元，计入工程成本1,200.40万元，工程物资27.27万元，已累计投资8,525.88万元。
14、经济效益预测
本项目完成后，年均新增销售收入17,578.60万元（含增值税），全部投资回收期6.76年，年平均利润总额2,980.11万元。
和田项目前5年经济效益测算
建设期 投产期
第1年 第2年 第3年 第4年 第5年
生产负荷（%） 75.00 85.00 90.00 100.00
产品销售收入（万元） 14,050.40 15,470.00 16,380.00 18,200.00
利润总额（万元） 486.50 1,036.90 1,586.30 2,524.30
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第九节 历次募集资金运用
一、历次募集资金运用的基本情况
2003年7月9日，经中国证监会证监发行字[2003]74号文核准，公司以向二级市场投资者定价配售的方式向社会公众公开发行数量为6,000万股的人民币普通股，发行价为每股人民币4.30元。扣除发行费用，实际募集资金为24,264.94万元。该募集资金于2003年7月16日全部到位，并经上海立信长江会计师事务所有限公司信长会师报字[2003]第21517号验资报告验证。首次公开发行募集资金完成之后，截止目前公司没有进行过其他再融资活动。
经公司2004年度第一次临时股东大会批准，公司将募集资金拟投资项目进行了变更（具体情况见本节第二部分内容），截至2005年12月31日，前次募集资金已使用完毕。
二、前次募集资金实际使用情况
（一）前次募集资金实际使用情况
截至2006年12月31日止，公司前次募集资金实际使用情况，按实际投资项目分别列示如下:
募集资金实际使用情况表 单位：人民币元
招股意向书承诺投入金额
投资项目 投资额 预计完工时间
-
原承诺募集资金投资项目
喀什日产1000吨熟料的特种水泥生 160,355,600.00 2004年
产线工程项目
拜城日产1000吨水泥熟料工程（该
项目与公司自筹资金项目库车年产
30万吨水泥粉磨站工程共同构成一 98,951,300.00 2004年
条年产30万吨的新型干法工艺水泥
生产线）。
241,306,900.0
变更后募集资金投资项目
库车日产1,000吨熟料水泥生产线 145,000,000 2005年
================续上表=========================
实际使用情况
投资项目 投资额 完工程度 完工时间
-
原承诺募集资金投资项目
喀什日产1000吨熟料的特种水泥生 -- -- ---
产线工程项目
拜城日产1000吨水泥熟料工程（该
项目与公司自筹资金项目库车年产
30万吨水泥粉磨站工程共同构成一 -- -- ---
条年产30万吨的新型干法工艺水泥
生产线）。
变更后募集资金投资项目
库车日产1,000吨熟料水泥生产线
项目 147,037,971.62 100％ 2005年
================续上表=========================
投资项目 实际投资与承诺投 备注
资的差异额
原承诺募集资金投资项目
喀什日产1000吨熟料的特种水泥生 160,355,600.0
产线工程项目
拜城日产1000吨水泥熟料工程（该
项目与公司自筹资金项目库车年产
30万吨水泥粉磨站工程共同构成一 98,951,300.00 备注1
条年产30万吨的新型干法工艺水泥
生产线）。
变更后募集资金投资项目
库车日产1,000吨熟料水泥生产线
项目 2,037,971.62 备注2
招股意向书承诺投入金额
投资项目 投资额 预计完工时间 投资额
-
受让新疆准噶尔水泥(集团)有限责 48,000,000 2004年 48,000,000
任公司股权项目
参与新疆塔里木建筑安装工程总公 48,000,000 2004年 48,000,000
司的重组项目
合计 241,000,000 -
================续上表=========================
项目 实际使用情况
投资项目 完工程度 完工时间 实际投资与承诺投 备注
资的差异额
受让新疆准噶尔水泥(集团)有限责 100％ 2004年 0
任公司股权项目
参与新疆塔里木建筑安装工程总公 100％ 2004年 0
司的重组项目
合计 2,037,971.62
备注1、公司2004年5月31日第一次临时股东大会审议通过《关于变更部分募集资金投向的议案》，变更募集资金投资项目。
备注2：变更后的募集资金投资项目为：
①变更拜城日产1,000吨水泥熟料工程建设地址为库车县公司所属的库车水泥厂原厂址。由于钢材等建设项目所需材料的物价上涨，该项目经重新预算后为14,500万元，差额部分4,604.87万元,用变更喀什日产1,000吨熟料特种水泥生产线工程项目后的结余资金6,435.56万元补充。
2005年末该项目已建成并投入使用，累计投入金额147,037,971.62元。
②受让新疆准噶尔水泥（集团）有限责任公司股权。将公司在2003年9月受让的新疆阿克苏农垦农工商联合会总公司持有的新疆准噶尔水泥（集团）有限责任公司4,800万元股权，改以募集资金4,800万元投入，占60％股份，用于投资日产2000吨熟料水泥生产线技改项目。新疆准噶尔水泥（集团）有限责任公司于2004年6月更名为新疆青松水泥有限责任公司。
③出资4,800万元，参与塔建重组，占注册资本的48.98％，为第一大股东。
（二）前次募集资金投资项目发生变更的原因
1、由于公司募集资金投资项目是在2001年提出的，至公司上市已将近三年的时间。近年国家对水泥行业“限制、淘汰、改造、提高”的结构调整力度不断加大，新型干法水泥生产线单线生产规模大幅提高；此外，近三年来公司周边水泥市场也发生很大变化，当时的市场预测已经不适应。
2、近年来，库车经济发展十分迅速。国家对西部大开发投资力度的加大，源头在库车——轮南的西气东输工程的即将完工，新疆自治区在库车县大化肥厂的建设以及大型露天煤矿建设都已开工。
3、库车县经济的快速发展，使库车水泥市场的辐射作用日趋重要。库车县位于阿克苏地区东部，西南距新和县约43公里，南距沙雅县约60公里，西距拜城县约110公里，东距巴州轮台县84公里，距库尔勒市254公里，地理位置十分重要。
南疆铁路、314国道、217国道由此通过，连通南北疆各地区。交通运输条件较好、有利于原材料的采购和产品的销售。同时公司已在库车县境内解决了水泥主要生产原料——石灰石矿山的产权问题，加之，库车县露天煤矿的开工，热电厂建设的即将上马，较好的解决了生产水泥所需要的原料、燃料和电力问题，原在拜城建设熟料生产线的所有条件库车也已俱备。
4、随着新疆经济的发展，新疆南疆包括喀什地区水泥市场发生较大变化，新疆北疆和外地水泥企业不断进入南疆参与市场竞争与分割占领市场。南疆水泥市场的相对封闭状态已打破。为此，公司在继续巩固与扩大南疆市场的同时，必须进入北疆水泥市场，参与竞争和拓展市场。
5、鉴于水泥市场竞争的日趋激烈，公司必须发展水泥下游产品和延伸公司产业链。
三、前次募集资金投资项目实际使用经济效益情况
单位：元
序
号 项目 招股意向书承诺收益
原承诺募集资金投资项目
1 喀什日产1000吨熟料的特种水泥生 每年新增利润总额
产线工程项目 35,090,000元
拜城日产1000吨水泥熟料工程（该
项目与公司自筹资金项目库车年产 每年新增利润总额
2 30万吨水泥粉磨站工程共同构成一 14,460,000元
条年产30万吨的新型干法工艺水泥
生产线）
变更后募集资金投资项目
1 库车日产1000吨熟料水泥生产线项 -
目
2 受让新疆准噶尔水泥(集团)有限责 -
任公司股权项目
3 参与新疆塔里木建筑安装工程总公 ---
司的重组项目
合计 ---
================续上表=========================
序 项目实际效益
号 项目 2004年 2005年 2006年
原承诺募集资金投资项目
1 喀什日产1000吨熟料的特种水泥 -- -- --
生产线工程项目
拜城日产1000吨水泥熟料工程（
该项目与公司自筹资金项目库车 -- -- --
2 年产30万吨水泥粉磨站工程共同
构成一条年产30万吨的新型干法
工艺水泥生产线）
变更后募集资金投资项目
1 库车日产1000吨熟料水泥生产线 -- -- 9,401,066.86
项目
2 受让新疆准噶尔水泥(集团)有限 -- -1,078,385.96 3,636,740.97
责任公司股权项目
3 参与新疆塔里木建筑安装工程总 5,263,127.15 6,223,424.17 5,666,505.42
公司的重组项目
合计 5,263,127.15 5,145,038.21 18,704,313.25
================续上表=========================
序
号 项目 差异额
原承诺募集资金投资项目
1 喀什日产1000吨熟料的特种水泥生 35,090,000
产线工程项目
拜城日产1000吨水泥熟料工程（该
项目与公司自筹资金项目库车年产 14,460,000
2 30万吨水泥粉磨站工程共同构成一
条年产30万吨的新型干法工艺水泥
生产线）
变更后募集资金投资项目
1 库车日产1000吨熟料水泥生产线项
目
2 受让新疆准噶尔水泥(集团)有限责
任公司股权项目
3 参与新疆塔里木建筑安装工程总公
司的重组项目
合计
（一）原承诺收益与变更募集资金投资后实际产生收益差异说明
原承诺项目建成后预计产生收益合计为利润总额49,550,000元，公司变更募集资金投向后，变更后项目于2006年全部正式投产，2006年度产生净利润18,704,313.25元，税前利润22,005,074.41元（所得税按15％模拟计算），差异为27,544,925.59元。
（二）项目实际收益
1、库车日产1000吨熟料水泥生产线项目收益
该项目已于2005年末完成建设并投入使用，2006年产生效益9,401,066.86元。
该项目系由拜城日产1000吨水泥熟料工程项目变更建设地址，原项目承诺收益1,446万元，实际收益未能达到预计收益的主要原因为：（1）由于增加了项目投资，使得折旧等费用增加，造成产品毛利下降；（2）原承诺的收益系依据2001年编制的可研报告，项目建设完成后，由于运输、原煤等原材料价格上涨，较编制项目可行性报告时预估的价格高，造成公司产品毛利下降。
2、青松水泥股权投资收益
依据投资比例，公司2005年享有的投资收益为-1,078,385.96元；由于2006年5月公司对其进行增资，股权比例由60%变更为81.67%，因此按募集资金投入的48,000,000元占其总股本比例分段计算2006年度所得收益，2006年投资收益为3,636,740.97元。
根据公司2004年4月22日披露的《变更募集资金用途的公告》，对“新疆准噶尔水泥(集团)有限责任公司日产2000吨熟料新型干法水泥生产线技改项目”的收益进行了承诺，承诺项目完成后，该公司的预计年净利润为2,820万元。青松水泥日产2000吨熟料水泥生产线项目于2005年完成建设并投入使用。青松水泥实际收益未能达到预计收益的主要原因为：（1）项目实施期间适逢国家对水泥行业进行宏观调控，项目建设所需贷款未能及时到位，延长了项目建设期；（2）原承诺的收益系依据2001年编制的可研报告，项目建设完成后，产品售价降低；由于运输、原煤等原材料价格上涨，较编制项目可行性报告时预估的价格高等造成公司产品毛利下降。
3、参与新疆塔里木建筑安装工程总公司的重组项目收益
依据投资比例，公司近三年享有的投资收益分别为2004年5,263,127.15元、2005年6,223,424.17元、2006年5,666,505.42元。
四、注册会计师对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
根据立信会计师事务所有限公司信会师报字[2007]第22850号《前次募集资金使用情况专项审核报告》：“根据我们的审核，贵公司董事会《关于前次募集资金使用情况的说明》以及相关信息披露文件中关于前次募集资金使用情况的披露与实际使用情况基本相符。”
全体董事（签名）
甘 军 杨万川 张展福 张狩奖 高 华 孔 兵
许锐敏 赵晓雷 陈 豹
全体监事（签名）
龚建新 蒋晓进 杨苏胜 朱 刚 王文莉
高管（签名）
沈荣法 李迎春 苏 发 程志军 吴哲超 周 斌
新疆青松建材化工（集团）股份有限公司
2007年 月 日
公司法定代表人（签名）：吴晋安
山西证券有限责任公司
2007年 月 日
北京市中伦金通律师事务所
2007年 月 日
立信会计师事务所有限公司
2007年 月 日
第十一节 备查文件
备查文件
1、发行人最近3年的财务报告及审计报告和已披露的定期报告；
2、保荐人出具的发行保荐书；
3、法律意见书和律师工作报告；
4、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
5、中国证监会核准本次发行的文件；
6、其他与本次发行有关的重要文件。
备查文件的查阅
查阅时间：工作日上午9：00-11：00，下午2：00-4：00
查阅地点：
1、新疆青松建材化工（集团）股份有限公司
办公地址：新疆维吾尔自治区阿克苏市林园
电话：0997–2813793
传真：0997-2811675
联系人：沈荣法 熊学华
电子信箱：xxh723@163.com
2、山西证券有限责任公司
公司地址：山西省太原市府西街69号
电话：03511-8686831
传真：0351-8686838
联系人：史吉军 刘萍 郭兆强
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