攀钢集团整体上市方案出炉

　　停牌逾两个月的攀钢集团旗下三家上市公司攀钢钢钒（000629）、攀渝钛业（000515）及*ST长钢（000569）昨日公布集团整体上市方案。攀钢集团资产将通过定向增发形式注入攀钢钢钒，集团旗下另两个上市公司攀渝钛业、*ST长钢通过换股并入攀钢钢钒后将被注销。

　　“三合一”实现整体上市

　　在今年8月攀钢集团旗下三上市公司同时停牌后，市场便猜测，攀钢集团或将根据公司主业的不同打造“钢钒+钛”两个平台，即通过攀钢钢钒和攀钢钛业两个资本平台吸收集团资产，实现整体上市。从昨日公布的方案来看，攀钢集团采取了一个更为直截了当的做法，三家上市公司合并为一家，集团资产全部注入存续上市公司。

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证券钢铁研究员马克明表示，采取三合一的整合方式可以有效地避免同业竞争，发挥规模优势，对集团发展非常有利。

　　根据公告，攀钢钢钒向特定对象攀钢集团、攀枝花钢铁有限责任公司、攀钢集团成都钢铁有限责任公司、攀钢集团四川

长城特殊钢有限责任公司发行股份购买不超过75亿元资产，发行价格为每股9.59元。同时攀钢钢钒拟以新增股份换股吸收合并攀渝钛业和*ST长钢，换股比例分别为：1股*ST长钢换取0.82股攀钢钢钒，1股攀渝钛业换取1.78股攀钢钢钒，方案同时设置了现金选择权。

　　通过此次非公开发行购买资产暨吸收合并的资产重组，攀钢钢钒将整合攀钢集团内部包括钢铁、钒、钛及矿产资源在内的全部主业资产，并作为吸收方和存续方承接攀渝钛业和*ST长钢的全部资产、负债、业务和人员，攀钢钢钒成为攀钢集团最终的上市平台，攀渝钛业和*ST长钢将注销各自法人资格。

　　向钢铁钒钛综合型企业转变

　　据悉，攀钢钢钒将整合攀钢集团内部包括钢铁、钒、钛及矿产资源在内的全部主业资产。攀钢集团相关人士表示，集团优质资产进入到攀钢钢钒，公司将由钢钒生产企业转变为拥有垄断性资源优势的钢铁钒钛综合型企业，总体盈利能力大幅提升。

　　据了解，攀钢集团的钒钛资源优势非常明显，钒、钛资源分别占据世界储量的11.6%、35.17%，是世界最大的钛原料和钛白粉生产基地，也是世界第二大钒制品生产企业。在铁路用钢方面，攀钢集团的拳头产品重轨占国内市场份额的1/3、高速铁路用钢轨和在线余热淬火轨的国内市场占有率分别为60%和100%.国金证券研究所周涛认为，就资产质量来讲，攀钢钢钒的资产本身就是集团内最优质的资产之一，而本次放入上市公司的资产中当数攀成钢资产最为优良，从钢铁主业角度看，攀成钢无缝钢管资产的注入将完善公司钢铁产品结构，而钒产业的关键还在于公司能否新增新的产能，至于钛产业，未来不排除出现爆发力的可能。

　　本报记者 万勇

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