攀钢钢钒定向增发吸收合并共举

　　购买资产并换股*ST长钢、攀渝钛业

　　吴慧

　　经过两多个月的等待，备受市场关注的攀钢集团资产重组方案终于尘埃落定。

　　今日攀钢钢钒(000629.SZ)、*ST长钢(000569.SZ)、攀渝钛业(000515.SZ)同时复牌并发布董事会决议，公告其资产整合方案：攀钢钢钒将向攀钢股份、攀钢有限、攀成钢及攀长钢发行股份作为支付方式购买其相关资产，发行价格为9.59元，拟发行股份数量不超过7.5亿股；攀钢钢钒并同时以换股方式吸收合并*ST长钢、攀渝钛业，换股比例分别为1股*ST长钢换取0.82股攀钢钢钒，1股攀渝钛业换取1.78股攀钢钢钒。

　　这是A股市场上首次出现一家上市公司在向大股东定向增发之后，成为存续公司，吸收合并另外两家上市公司的情况。

　　通过此次非公开发行购买资产暨吸收合并的资产重组，攀钢钢钒将集合攀钢集团的所有经营性业务，未来空间得到进一步拓展。此前，攀钢集团的各主业资产分别分布于不同的控股公司：钢铁主业分布在*ST长钢、攀钢钢钒、攀成钢、成都板材和眉山冷湾；钒钛主业分布在攀钢钢钒、攀渝钛业、攀钢钛业、锦州钛业和锦州钒业。集团的内部资产结构复杂，在一定程度上存在同业竞争和关联交易，降低了管理效率。本次交易完成后，攀钢集团经营性资产全部进入攀钢钢钒，并形成以钢铁、钛业、钒业、矿业为核心的四大业务板块，资源得以更有效地综合利用，协同效应充分体现，从而使集团核心

　　业内分析人士告诉《第一财经日报》，攀钢集团的钒钛资源优势非常明显，钒、钛资源分别占据世界储量的11.6%、35.17%，是世界最大的钛原料和钛白粉生产基地，也是世界第二大钒制品生产企业。在铁路用钢方面，攀钢集团的拳头产品重轨占国内市场份额的1/3、高速铁路用钢轨和在线余热淬火轨的国内市场占有率分别为60%和100%。本次交易完成后，上述资产进入到攀钢钢钒，公司将由钢钒生产企业转变为拥有垄断性资源优势的钢铁钒钛综合型企业，总体盈利能力大幅提升。