济钢集团：谋主业整体上市

　　【记者 魏好勇 济南报道】

　　完善资源配置减少关联交易

　　就在山东钢铁集团合而未果之际，济钢集团率先走出了令外界出其不意的一步棋。济南钢铁股份有限公司(600022简称济南钢铁)近日发布公告称，公司将公开增发不超过3.8亿股收购集团主业优质资产，成功后将达到济钢集团主业的整体上市。

　　公告显示，济南钢铁将公开增发不超过3.8亿股，计划募集资金约67.36亿元。所得资金全部用于收购第一大股东济钢集团主业相关目标资产。拟收购资产的范围包括：热连轧厂、冷轧厂、燃气发电完善工程、动力厂、运输部、自动化部及其他相关资产。

　　济南钢铁相关负责人告诉记者，上述资产囊括了济钢集团最主要的

钢铁产业，收购完成后将达到主业的整体上市，而非外界所称的“整体上市”。这些资产纳入到上市公司后，资源配置更加合理，还可以大大减少关联交易。

　　据了解，增发将采取网上、网下定价发行的方式，并向老股东优先配售，配售比例为10：2，公司控股股东济钢集团承诺认购优先配售的股份。增发定价不低于招股意向书刊登日前20个交易日公司

股票交易均价或前一个交易日的均价。

　　此次增发募集资金将不超过此次收购济钢集团目标资产净额，增发募集资金净额不足以支付收购的所有转让价款，则不足部分由公司通过银行贷款补足；增发募集资金净额如超出支付此次收购济钢集团目标资产的所有转让价款，则超出部分补充公司流动资金。

　　济南钢铁上述负责人表示，目前，济钢集团作为第一大股东持有上市公司68.69%的股份。增发后济钢集团股份将稀释到60%左右，仍将保持大股东的地位不变。

　　增发之后，济南钢铁的赢利能力将继续增强。审计结果显示，济钢股份此次计划收购的集团主业资产今年1-6月共实现净利润3.03亿元，相对增发后总股本的扩大，这部分资产的收益水平还是好于目前济南钢铁的盈利水平的，能帮助济南钢铁提升盈利水平。

　　如果收购完成，济南钢铁将形成集中板、中厚板、热轧板、冷轧板于一体的完整板材生产体系，使其钢铁整体生产规模迅速扩大，从而跨入千万吨级特大型企业集团行列。

　　记者了解到，山东省国资委曾多次表示鼓励有条件的企业整体上市。根据济钢有关人士的说法是山东省国资委已经同意济钢集团主业上市。

　　济钢集团总经理日前在哥伦比亚举行的一个行业会议上曾表示，中国政府鼓励国内钢铁生产企业在未来几年进行整合，以降低成本并提高利润。这主要是为了在

铁矿石等原材料价格上获得优惠，减少成本和提高盈利能力。

　　让人疑惑的是，济钢集团主业实现上市以后，会不会影响酝酿近二年仍难产的山东钢铁集团呢？

　　济南钢铁有关负责人表示，由于济钢、莱钢两大集团的重组方式是吸收式合并，并不涉及两者各自的企业合并，因此影响并不大。

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